📈 Американские площадки закрылись по S&P и Nasdaq несильным ростом: трехдневное снижение показалось для инвесторов достаточным, а идея выкупа снижения по-прежнему превалирует на рынке. Азиатские площадки сегодня также торгуются с небольшим оптимизмом: японский Nikkei наконец-то «вырвался» из консолидации – слабость йены дает поддержку экспортоориентированным отраслям, технологический сектор лидирует. Индексы материкового Китая (+0,2%- 0,6%) сегодня попытались найти точку опоры вблизи минимумов с февраля ’24 г. на фоне снижения курса юаня к доллару до 7-ми месячного минимума (7,2955). Отметим, что ниже этого уровня юаня начинается достаточно «критическая» и важная для регулятора область 7,30-7,35 CNY/$, в рамках которой регулятор, очевидно, попытается удержать курс национальной валюты. Нефть начала день небольшим ростом в рамках вчерашнего диапазона, а вот золото демонстрирует признаки слабости (-0,2%), покаудерживаясь выше уровня поддержки 2300$/oz.
📊 Индия и Китай были основными покупателями российского мазута в мае. По словам трейдеров и данным LSEG, Индия и Китай были основными направлениями для российского экспорта мазута и вакуумного газойля (VGO) в мае. Российский экспорт мазута и VGO в прошлом месяце вырос на 12% по сравнению с апрелем и составил около 4 млн тонн, чему способствовало завершение сезонного технического обслуживания. В мае прямые поставки мазута и VGO из российских портов в Индию увеличились на 17% м/м, до 0,7 млн тонн. Согласно расчетам Reuters и данным LSEG, поставки российского мазута в Китай выросли в мае примерно на 16% м/м, до 0,52 млн тонн. По данным трейдеров, Китай и Индия импортируют мазут и VGO для переработки, частично заменяя более дорогие баррели марки Urals. Поставки нефтепродуктов в Саудовскую Аравию в мае увеличились в 2 раза за месяц, до 0,43 млн тонн. По данным LSEG, экспорт российского мазута в Египет снизился с апреля по май на 60%, до 0,2 млн тонн. Поставки в Малайзию выросли на 68%, до 0,32 млн тонн. Еще около 0,45 млн тоннVGO и мазута были отправлены предположительно в Азию, путем перегрузки на судна третьих стран вблизи Греции
📈 Bloomberg: экономисты улучшили прогноз роста ВВП и экспорта Китая на 2024 год. Согласно опросу экономистов, проведенному Bloomberg 17-24 июня, перспективы китайского экспорта улучшаются, что способствует росту экономики КНР, несмотря на замедление потребительских расходов. Прогноз по росту экспорту был повышен с 2,8% до 4,3% в 2024 году. Рост экономики Китая был повышен с майского прогноза в +4,9% до +5%. Опрошенные экономисты также сохранили свои прогнозы относительно снижения процентных ставок и основной ставки по кредитам в 3К24.
Объем китайского экспорта в апреле и мае превзошел ожидания, что отражает высокий спрос из-за рубежа и растущую конкурентоспособность китайских производителей. В то же время аналитики отмечают, что несмотря на стратегию Пекина, нацеленную на увеличение экспорта для стимулирования экономического роста и компенсации низких расходов китайских домохозяйств, риски для КНР возрастают по мере того, как китайские компании начинают сталкиваться с новыми торговыми барьерами со стороны США и Европы. Согласно прогнозам, Китай вряд ли избавится от дефляционного давления в этом году. Индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет всего на 0,6% в этом году, в то время как индекс цен производителей, по прогнозам, упадет на 1%, что ниже майских оценок.
#daily #interfax
📊 Индия и Китай были основными покупателями российского мазута в мае. По словам трейдеров и данным LSEG, Индия и Китай были основными направлениями для российского экспорта мазута и вакуумного газойля (VGO) в мае. Российский экспорт мазута и VGO в прошлом месяце вырос на 12% по сравнению с апрелем и составил около 4 млн тонн, чему способствовало завершение сезонного технического обслуживания. В мае прямые поставки мазута и VGO из российских портов в Индию увеличились на 17% м/м, до 0,7 млн тонн. Согласно расчетам Reuters и данным LSEG, поставки российского мазута в Китай выросли в мае примерно на 16% м/м, до 0,52 млн тонн. По данным трейдеров, Китай и Индия импортируют мазут и VGO для переработки, частично заменяя более дорогие баррели марки Urals. Поставки нефтепродуктов в Саудовскую Аравию в мае увеличились в 2 раза за месяц, до 0,43 млн тонн. По данным LSEG, экспорт российского мазута в Египет снизился с апреля по май на 60%, до 0,2 млн тонн. Поставки в Малайзию выросли на 68%, до 0,32 млн тонн. Еще около 0,45 млн тоннVGO и мазута были отправлены предположительно в Азию, путем перегрузки на судна третьих стран вблизи Греции
📈 Bloomberg: экономисты улучшили прогноз роста ВВП и экспорта Китая на 2024 год. Согласно опросу экономистов, проведенному Bloomberg 17-24 июня, перспективы китайского экспорта улучшаются, что способствует росту экономики КНР, несмотря на замедление потребительских расходов. Прогноз по росту экспорту был повышен с 2,8% до 4,3% в 2024 году. Рост экономики Китая был повышен с майского прогноза в +4,9% до +5%. Опрошенные экономисты также сохранили свои прогнозы относительно снижения процентных ставок и основной ставки по кредитам в 3К24.
Объем китайского экспорта в апреле и мае превзошел ожидания, что отражает высокий спрос из-за рубежа и растущую конкурентоспособность китайских производителей. В то же время аналитики отмечают, что несмотря на стратегию Пекина, нацеленную на увеличение экспорта для стимулирования экономического роста и компенсации низких расходов китайских домохозяйств, риски для КНР возрастают по мере того, как китайские компании начинают сталкиваться с новыми торговыми барьерами со стороны США и Европы. Согласно прогнозам, Китай вряд ли избавится от дефляционного давления в этом году. Индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет всего на 0,6% в этом году, в то время как индекс цен производителей, по прогнозам, упадет на 1%, что ниже майских оценок.
#daily #interfax
📈 Контейнерные перевозки в России за 5 мес. 2024 г. выросли. Согласно данным FESCO, контейнерный рынок России за 5 мес. 2024 г. продемонстрировал рост на 10% г/г, до 2,756 млн TEU. Импортные контейнерные перевозки увеличились на 7% до 1,183 млн TEU, экспортные – на 10% до 760 тыс. TEU. Внутренние перевозки контейнеров достигли 564 тыс. TEU, показав рост на 16%.
📈 Сибур разместил локальные облигации серии ЗО25-Д (RU000A108LQ0) в объеме 309 млн долл. США для замещения выпуска SIB-25 (XS2199713384). Ставка купона по выпуску установлена на уровне 2,95%. Доля фактически размещенных облигаций от общего количества ценных бумаг выпуска, подлежавших размещению, составила 61,85%. До 1 июля 2024 г. эмитенты в рамках указа должны заместить еврооблигации на локальные выпуски.
📊 Минфин не готов поддержать увеличение трат из ФНБ до 6 трлн рублей, - Ведомости. Первый заместитель министра финансов сообщила, что Минфин не готов поддержать расширение лимита использования средств ФНБ с 4,2 трлн до 6 трлн руб. Решение по расширению лимита может принять только президент России.
#daily #interfax
📈 Сибур разместил локальные облигации серии ЗО25-Д (RU000A108LQ0) в объеме 309 млн долл. США для замещения выпуска SIB-25 (XS2199713384). Ставка купона по выпуску установлена на уровне 2,95%. Доля фактически размещенных облигаций от общего количества ценных бумаг выпуска, подлежавших размещению, составила 61,85%. До 1 июля 2024 г. эмитенты в рамках указа должны заместить еврооблигации на локальные выпуски.
📊 Минфин не готов поддержать увеличение трат из ФНБ до 6 трлн рублей, - Ведомости. Первый заместитель министра финансов сообщила, что Минфин не готов поддержать расширение лимита использования средств ФНБ с 4,2 трлн до 6 трлн руб. Решение по расширению лимита может принять только президент России.
#daily #interfax
🇷🇺 Участники российского долгового рынка в среду сохранили позитивный настрой. Доходности гособлигаций находятся на исторических максимумах, что способствует росту интереса к ОФЗ со стороны широкого круга инвесторов, поэтому покупки превалируют, но преимущественно проходят на небольших оборотах. Снижение кривой ОФЗ усилилось и составило 15-30 б.п., до диапазона доходности 15,75%-14,75% на сроке дюрации от 3 до 10 лет. В то же время высокие проинфляционные риски сохраняются и будут ограничивать дальнейший рост рынка госдолга. Индекс RGBITR на 17:00 растет на 0,92%. Базовые ставки денежного рынка не показали заметных изменений - RUSFAR O/N снизился до 15,38% (-1 б.п.), а MOEXREPO O/N сохранился на уровне 15,30%.лет.
📊 В корпоративных флоатерах за счет высоких премий к базовой ставке купона и комфортных котировок привлекательно выглядят «новички» - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), АФБАНК1Р12 (КС+2,2%) и БалтЛизП11 (КС+2,3%).
📈 В классических корпоративных бондах мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией от 1 до 3-х лет, привлекательной доходностью относительно облигаций-аналогов, высоким купонным доходом и комфортным кредитным качеством эмитента - iСелкт1Р3R (g-spread ~290 bp), ПочтаРосБ4 (g-spread ~220 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp) и О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~630 bp).
📊 В квазивалютных долговых инструментах в целом наблюдалось умеренное снижение цен. В «долларовых» инструментах нам нравятся краткосрочные выпуски ГТЛК ЗО25Д и ГТЛК ЗО26Д. Текущее укрепление рубля к юаню дает возможность присмотреться к панда-бондам на среднесрочную перспективу. Полагаем, что в секторе наиболее интересны Газпн3P12R, Полюс Б1P2 и Акрон Б1P4.
🏢 Минфин РФ во 2К24 разместил ОФЗ на 506 млрд руб., выполнив квартальный план на 50,6%.
☑️ РЕСО-лизинг установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-П-26 на 3 млрд руб. на уровне 18,5% годовых
📁 СИБУР разместил локальные облигации на $309,3 млн для замещения евробондов-2025
🌐 Глобальные рынки облигаций Продажи новых домов на одну семью в США упали на 11,3% м/м, до 619 тыс., что оказалось ниже консенсус-прогноза в 640 тыс. Доходности казначейских бондов США выросли – 2Y UST до 4,74% (+5 б.п.), а 10Y UST до 4,31% (+8 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #fixedincome #облигации
📊 В корпоративных флоатерах за счет высоких премий к базовой ставке купона и комфортных котировок привлекательно выглядят «новички» - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), АФБАНК1Р12 (КС+2,2%) и БалтЛизП11 (КС+2,3%).
📈 В классических корпоративных бондах мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией от 1 до 3-х лет, привлекательной доходностью относительно облигаций-аналогов, высоким купонным доходом и комфортным кредитным качеством эмитента - iСелкт1Р3R (g-spread ~290 bp), ПочтаРосБ4 (g-spread ~220 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp) и О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~630 bp).
📊 В квазивалютных долговых инструментах в целом наблюдалось умеренное снижение цен. В «долларовых» инструментах нам нравятся краткосрочные выпуски ГТЛК ЗО25Д и ГТЛК ЗО26Д. Текущее укрепление рубля к юаню дает возможность присмотреться к панда-бондам на среднесрочную перспективу. Полагаем, что в секторе наиболее интересны Газпн3P12R, Полюс Б1P2 и Акрон Б1P4.
🏢 Минфин РФ во 2К24 разместил ОФЗ на 506 млрд руб., выполнив квартальный план на 50,6%.
☑️ РЕСО-лизинг установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-П-26 на 3 млрд руб. на уровне 18,5% годовых
📁 СИБУР разместил локальные облигации на $309,3 млн для замещения евробондов-2025
🌐 Глобальные рынки облигаций Продажи новых домов на одну семью в США упали на 11,3% м/м, до 619 тыс., что оказалось ниже консенсус-прогноза в 640 тыс. Доходности казначейских бондов США выросли – 2Y UST до 4,74% (+5 б.п.), а 10Y UST до 4,31% (+8 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #fixedincome #облигации
🔑 Учитывая высокую вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки и сохранения жесткой ДКП продолжительное время, флоатеры (как ОФЗ, так и корпоративные флоатеры) остаются привлекательным инструментом для инвестирования на долговом рынке.
💡Одним из таких инструментов может выступить флоатер ППК «Российский экологический оператор» (РЭО), отличающийся привлекательной купонной доходностью и высокой надежностью эмитента. Краткое название выпуска РЭО-02, ISIN RU000A106169.
☑️Ставка купона облигаций ППК РЭО определяется по формуле «ключевая ставка + 3,35%», ключевая ставка фиксируется за 30 дней до начала купонного периода. Текущий купон установлен на уровне 19,35%, выплата купона происходит ежеквартально. Погашение выпуска запланировано в декабре 2032 г., предусмотрена амортизация с 2025 г.
♻️ Облигации ППК РЭО серии 2 были выпущены для финансирования специализированного комплекса по переработке отходов «Кингисепп» в Ленинградской области – первый такой проект в регионе. Мощность комплекса позволит обрабатывать 300 тыс. тонн ТКО в год.
▪️ Проект «Кингисепп» успешно вышел из инвестиционной фазы и был открыт 6 июня. Инвестиции в объект составили около 4 млрд рублей, из которых 3 млрд рублей предоставлены проекту РЭО. О ходе реализации проекта читайте здесь.
🔘 В конце декабря 2023 г. Эксперт РА подтвердило рейтинг ППК РЭО на уровне ruA+. Также у компании есть ESG-рейтинг от Эксперт РА на уровне ESG-II(с).
Не является инвестиционной рекомендацией
💡Одним из таких инструментов может выступить флоатер ППК «Российский экологический оператор» (РЭО), отличающийся привлекательной купонной доходностью и высокой надежностью эмитента. Краткое название выпуска РЭО-02, ISIN RU000A106169.
☑️Ставка купона облигаций ППК РЭО определяется по формуле «ключевая ставка + 3,35%», ключевая ставка фиксируется за 30 дней до начала купонного периода. Текущий купон установлен на уровне 19,35%, выплата купона происходит ежеквартально. Погашение выпуска запланировано в декабре 2032 г., предусмотрена амортизация с 2025 г.
♻️ Облигации ППК РЭО серии 2 были выпущены для финансирования специализированного комплекса по переработке отходов «Кингисепп» в Ленинградской области – первый такой проект в регионе. Мощность комплекса позволит обрабатывать 300 тыс. тонн ТКО в год.
▪️ Проект «Кингисепп» успешно вышел из инвестиционной фазы и был открыт 6 июня. Инвестиции в объект составили около 4 млрд рублей, из которых 3 млрд рублей предоставлены проекту РЭО. О ходе реализации проекта читайте здесь.
🔘 В конце декабря 2023 г. Эксперт РА подтвердило рейтинг ППК РЭО на уровне ruA+. Также у компании есть ESG-рейтинг от Эксперт РА на уровне ESG-II(с).
Не является инвестиционной рекомендацией
Telegram
Денис Буцаев
Сегодня вместе с вице-премьером Дмитрием Патрушевым посетили новый комплекс по обращению с отходами «Кингисепп».
Этот современный комплекс мощностью в 300 тысяч тонн в год станет флагманом экономики замкнутого цикла для Ленинградской области и первым таким…
Этот современный комплекс мощностью в 300 тысяч тонн в год станет флагманом экономики замкнутого цикла для Ленинградской области и первым таким…
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в среду ускорил подъем, прибавив 1,3% по индексу Мосбиржи, до 3152п. Полагаем, что уверенно говорить о развороте рынка рано, т.к. результат пока делают ключевые «голубые фишки» во главе с тройкой тяжеловесов - Лукойл (+1,05%), Сбербанк (+1,28%) и Газпром (+1,67%). Пара CNYRUB снизилась на 1,53%, до 11,73 руб. Курс доллара с 27.06 установлен на уровне 87,806 руб. (+0,6%).
📈 В лидерах роста акции ВТБ (#VTBR +5,76%), прибавившие за последние 2 дня более 10% в преддверии обратного сплита бумаг, в связи с чем с 11 по 14 июля торги VTBR будут приостановлены. Дополнительным импульсом к росту мог стать запрет биржей коротких продаж по бумаге в преддверии сплита.
🔵 Бумаги НЛМК (#NLMK -2,6%) в аутсайдерах металлургического сектора без явных новостей.
💎 Алроса (#ALRS -1,4%) снизилась под влиянием публикации новых данных по продажам компании De Beers. В ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн., что на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая.
Потребинфляция с 18 по 24 июня ускорилась до 0,22% н/н с 0,17% н/н, а в годовом выражении выросла до 8,61%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,25% с 0,21% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -1,41% с -1,56% (огурцы подорожали на 3,19%, томаты снизились на 2,65%, лук на 0,88%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,15% с 0,03%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,30% с 0,41% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы слабо в среду растут: S&P +0,07%, Nasdaq +0,37%. Представители ФРС продолжают сохранять осторожность относительно своих комментарий по ДКП. В частности, М. Боуман сегодня заявила, что "инфляция будет и дальше снижаться, если ставка останется стабильной". Если инфляция будет приближаться к 2%, то будет уместным снизить ставку, отметила М. Боуман.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в среду ускорил подъем, прибавив 1,3% по индексу Мосбиржи, до 3152п. Полагаем, что уверенно говорить о развороте рынка рано, т.к. результат пока делают ключевые «голубые фишки» во главе с тройкой тяжеловесов - Лукойл (+1,05%), Сбербанк (+1,28%) и Газпром (+1,67%). Пара CNYRUB снизилась на 1,53%, до 11,73 руб. Курс доллара с 27.06 установлен на уровне 87,806 руб. (+0,6%).
📈 В лидерах роста акции ВТБ (#VTBR +5,76%), прибавившие за последние 2 дня более 10% в преддверии обратного сплита бумаг, в связи с чем с 11 по 14 июля торги VTBR будут приостановлены. Дополнительным импульсом к росту мог стать запрет биржей коротких продаж по бумаге в преддверии сплита.
🔵 Бумаги НЛМК (#NLMK -2,6%) в аутсайдерах металлургического сектора без явных новостей.
💎 Алроса (#ALRS -1,4%) снизилась под влиянием публикации новых данных по продажам компании De Beers. В ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн., что на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая.
Потребинфляция с 18 по 24 июня ускорилась до 0,22% н/н с 0,17% н/н, а в годовом выражении выросла до 8,61%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,25% с 0,21% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -1,41% с -1,56% (огурцы подорожали на 3,19%, томаты снизились на 2,65%, лук на 0,88%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,15% с 0,03%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,30% с 0,41% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы слабо в среду растут: S&P +0,07%, Nasdaq +0,37%. Представители ФРС продолжают сохранять осторожность относительно своих комментарий по ДКП. В частности, М. Боуман сегодня заявила, что "инфляция будет и дальше снижаться, если ставка останется стабильной". Если инфляция будет приближаться к 2%, то будет уместным снизить ставку, отметила М. Боуман.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Торги на Wall Street завершились умеренным ростом в рамках восстановления после неглубокой просадки в начале недели, однако динамика фьючерсов указывает на более пессимистичное начало торгов. Индексы континентального Китая и Гонконга получили сильный стимул для продолжения снижения –темпы роста прибыли промкорпораций Китая оказались намного ниже апрельских значений и ожиданий. CSI 300 снижается на 0,74%, удерживаясь вблизи февральских минимумов, а вот индекс Hang Seng провалился на 2%, протестировав минимумы конца апреля. Как реакцию на статистику сегодня наблюдаем ослабление практически всех товарных рынков. Золото вчера достаточно сильно просело, фактически завершив краткосрочную волну роста, начавшуюся с 10 июня, тем не менее, уровень поддержки 2280-2300 $/ozпредставляется нам достаточно устойчивым. Российский рынок открылся небольшим минусом: преобладают продажи в нефтегазовом и металлургическом секторе.
📊 Рост доходов промышленных предприятий Китая резко замедлился в мае.
Согласно официальным данным, прибыль в секторе промышленности КНР в мае выросла лишь на 0,7% после роста на 4% в апреле. Темпы роста за 5М24 также замедлились до 3,4% с 4,3% за 4М24. По данным статистики, за первые 5М24 прибыль госкомпаний снизилась на 2,4%, иностранных фирм - на 12,6%, в то время как прибыль компаний частного сектора выросла на 7,6%. Показатели прибыли промышленности охватывают фирмы с годовым доходом от основной деятельности не менее 20 млн юаней ($2,76 млн). Замедление роста доходов подчеркивает трудности, с которыми сталкивается экономика КНР, т.к. слабый внутренний спрос сдерживает общий экономический рост. Несмотря на растущие темпы роста экспорта, сектор недвижимости и потребители Китая пока не отреагировали на стимулирующий пакет мер властей КНР, объявленный в мае, что оказало давление на другие сектора, от производителей строительных материалов до товаров для дома.
📈LME рассматривает Гонконг в качестве места расположения глобального товарного склада.
LME изучает возможность размещения Гонконга для нового крупного товарного склада, т.к. биржа стремится укрепить свое присутствие в сфере глобальной логистики.Регистрация складов в Китае для хранения металла, торгуемого на LME, стала стратегической целью с тех пор, как Гонконгская группа HKEX приобрела LME в 2012 году за $2,2 млрд. Недавно LME также сообщила, что планирует расширить свою глобальную складскую сеть, добавив саудовский порт Джидда. Являясь крупнейшим в мире торговой площадкой для промышленных металлов, LME одобрила размещение складов металлов в 32 точках по всей территории США, Европы и Азии, которые могут принимать на хранение такие металлы, как алюминий, медь и цинк и пр.
#daily #interfax
📊 Рост доходов промышленных предприятий Китая резко замедлился в мае.
Согласно официальным данным, прибыль в секторе промышленности КНР в мае выросла лишь на 0,7% после роста на 4% в апреле. Темпы роста за 5М24 также замедлились до 3,4% с 4,3% за 4М24. По данным статистики, за первые 5М24 прибыль госкомпаний снизилась на 2,4%, иностранных фирм - на 12,6%, в то время как прибыль компаний частного сектора выросла на 7,6%. Показатели прибыли промышленности охватывают фирмы с годовым доходом от основной деятельности не менее 20 млн юаней ($2,76 млн). Замедление роста доходов подчеркивает трудности, с которыми сталкивается экономика КНР, т.к. слабый внутренний спрос сдерживает общий экономический рост. Несмотря на растущие темпы роста экспорта, сектор недвижимости и потребители Китая пока не отреагировали на стимулирующий пакет мер властей КНР, объявленный в мае, что оказало давление на другие сектора, от производителей строительных материалов до товаров для дома.
📈LME рассматривает Гонконг в качестве места расположения глобального товарного склада.
LME изучает возможность размещения Гонконга для нового крупного товарного склада, т.к. биржа стремится укрепить свое присутствие в сфере глобальной логистики.Регистрация складов в Китае для хранения металла, торгуемого на LME, стала стратегической целью с тех пор, как Гонконгская группа HKEX приобрела LME в 2012 году за $2,2 млрд. Недавно LME также сообщила, что планирует расширить свою глобальную складскую сеть, добавив саудовский порт Джидда. Являясь крупнейшим в мире торговой площадкой для промышленных металлов, LME одобрила размещение складов металлов в 32 точках по всей территории США, Европы и Азии, которые могут принимать на хранение такие металлы, как алюминий, медь и цинк и пр.
#daily #interfax
📈 ВсеИнструменты.ру установил ценовой диапазон IPO. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 руб. до 210 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 млрд руб. до 105 млрд руб. Free-float после окончания IPO может составить порядка 12%.ВсеИнструменты.ру - крупнейший онлайн-игрок на российском рынке DIY («do it yourself» или «сделай сам» – товары для дома, стройки, ремонта и дачи). Доля компании на рынке DIY (офлайн и онлайн) оценивается ~2%.
📈 Инфляция в России ускорилась до 0,22% в недельном выражении после роста на 0,17% периодом ранее. В сегменте продовольственных товаров цены изменились на 0,25%, в сегменте непродовольственных товаров – 0,15%, в сегменте регулируемых, туристических и бытовых услуг рост цен замедлился до 0,30%. Высокие темпы недельной инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП.
📊 Рост промпроизводства в РФ в мае 2024 года составил 5,3% г/г. За январь-май 2024 года промпроизводство в РФ увеличилось на 5,2%. В обрабатывающей отрасли – рост ускорился до 9,1% г/г (пред. 8,3% г/г), в добывающем секторе – снижение на 0,3% г/г (пред. -1,7%), в сфере обеспечения электрической энергией, газом и паром, кондиционирования воздуха – рост на 4,2% г/г (пред. -0,8%), в сфере водоснабжения, водоотведения, организации сбора и утилизации отходов – рост на 5,4% г/г (пред. 2,3%).
#daily #interfax
📈 Инфляция в России ускорилась до 0,22% в недельном выражении после роста на 0,17% периодом ранее. В сегменте продовольственных товаров цены изменились на 0,25%, в сегменте непродовольственных товаров – 0,15%, в сегменте регулируемых, туристических и бытовых услуг рост цен замедлился до 0,30%. Высокие темпы недельной инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП.
📊 Рост промпроизводства в РФ в мае 2024 года составил 5,3% г/г. За январь-май 2024 года промпроизводство в РФ увеличилось на 5,2%. В обрабатывающей отрасли – рост ускорился до 9,1% г/г (пред. 8,3% г/г), в добывающем секторе – снижение на 0,3% г/г (пред. -1,7%), в сфере обеспечения электрической энергией, газом и паром, кондиционирования воздуха – рост на 4,2% г/г (пред. -0,8%), в сфере водоснабжения, водоотведения, организации сбора и утилизации отходов – рост на 5,4% г/г (пред. 2,3%).
#daily #interfax
🇷🇺 Публикация новой порции ценовой статистики охладила настроения участников российского долгового рынка в четверг. Высокие темпы роста потребительской инфляции (+0,22%) в сочетании с предстоящей индексацией тарифов могут оказать определяющее влияние на решение по ставке СД Банка России в июле. Доходности гособлигаций с дюрацией выше 3-х лет вернулись в диапазон 15,25-16,00% годовых. Снижение цен ОФЗ замедлилось во второй половине торгового дня, но продажи все еще превалируют. В корпоративных бондах торговая активность существенно сократилась – инвесторы взяли паузу, точечные покупки сохранились лишь в 2-3 эшелонах. Индекс RGBITR на 17:00 снижался на 0,8%. Базовые ставки денежного рынка выросли - RUSFAR O/N до 15,57% (+19 б.п.), а MOEXREPO O/N на 10 б.п., до 15,40%.
☑️ В ОФЗ во второй половине торгового дня на рынке инвесторы стали откупать подешевевшие выпуски, в результате чего среднесрочные и длинные бумаги смогли частично восстановиться. Ожидаем, что волатильность на рынках сохранится в ближайшие дни, т.к. инвесторы продолжат оценивать предел ужесточения монетарной политики регулятора в июле. Полагаем, что обоснованный диапазон доходностей гособлигаций находится на 25-50 б.п. выше текущих значений, и будет стремиться к 15,25-16,5% для выпусков с дюрацией более 3-х лет.
📊 В корпоративных флоатерах инвесторам, нацеленным на ежемесячное получение купонного дохода, в зависимости от риск-профиля могут быть интересны - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), а также БалтЛизП11 (КС+2,3%), Газпн3Р8R (КС+1,3), Газпн3Р10R (КС+1,3), РСХБ2Р2 (Ruonia+1,5%), РЭО-02(КС+3,35%).
В классических корпоративных бондах интересны среднесрочные бумаги Медси 1P02 (g-spread ~365 bp), ПочтаРБ1P3 (g-spread ~320 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~250 bp) iСелкт1Р3R (g-spread ~260 bp).
📉 В квазивалютных долговых инструментах продолжаются продажи. «Долларовые» НЛМКЗО26-Д (ytm 8,78%; dur 2,6y), ГТЛК ЗО28Д (ytm 8,82%; dur 3,3y) и ГазКЗ-29Д (ytm 8,32%; dur 4,2y) уже интересны на текущих ценовых уровнях.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки Данные Минтруда США показали, что число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели выросло с 233 тыс. до 236 тыс. Рост ВВП США был пересмотрен в сторону повышения в третьей оценке, с 1,3% до 1,4%. Вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%. Доходности казначейских бондов США умеренно выросли – 2Y UST до 4,72% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,29% (-1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест
☑️ В ОФЗ во второй половине торгового дня на рынке инвесторы стали откупать подешевевшие выпуски, в результате чего среднесрочные и длинные бумаги смогли частично восстановиться. Ожидаем, что волатильность на рынках сохранится в ближайшие дни, т.к. инвесторы продолжат оценивать предел ужесточения монетарной политики регулятора в июле. Полагаем, что обоснованный диапазон доходностей гособлигаций находится на 25-50 б.п. выше текущих значений, и будет стремиться к 15,25-16,5% для выпусков с дюрацией более 3-х лет.
📊 В корпоративных флоатерах инвесторам, нацеленным на ежемесячное получение купонного дохода, в зависимости от риск-профиля могут быть интересны - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), а также БалтЛизП11 (КС+2,3%), Газпн3Р8R (КС+1,3), Газпн3Р10R (КС+1,3), РСХБ2Р2 (Ruonia+1,5%), РЭО-02(КС+3,35%).
В классических корпоративных бондах интересны среднесрочные бумаги Медси 1P02 (g-spread ~365 bp), ПочтаРБ1P3 (g-spread ~320 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~250 bp) iСелкт1Р3R (g-spread ~260 bp).
📉 В квазивалютных долговых инструментах продолжаются продажи. «Долларовые» НЛМКЗО26-Д (ytm 8,78%; dur 2,6y), ГТЛК ЗО28Д (ytm 8,82%; dur 3,3y) и ГазКЗ-29Д (ytm 8,32%; dur 4,2y) уже интересны на текущих ценовых уровнях.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки Данные Минтруда США показали, что число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели выросло с 233 тыс. до 236 тыс. Рост ВВП США был пересмотрен в сторону повышения в третьей оценке, с 1,3% до 1,4%. Вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%. Доходности казначейских бондов США умеренно выросли – 2Y UST до 4,72% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,29% (-1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест