Как прошел день
Российский фондовый рынок сегодня показал достаточно драматическую динамику в течение дня. Отскок удался только со второй попытки, от уровня 3000, тогда как общая амплитуда колебаний составила почти 127 пунктов. По итогам дня индекс Мосбиржи вырос на 3,17%. Все отраслевые индексы показали позитивную динамику, но в лидерах роста – индекс IT (+4,59%), индекс строительных компаний (+4,52%), в основном за счет роста Пика на 5,8%, а также индекс электроэнергетики (+4,2%), в том числе за счет акций Мосэнерго (+8,05%);
SBER прогнозирует чистую прибыль в 2024 году на уровне 1,5-1-6, трлн руб. и видит «потенциальные истории» для увеличения прибыли во второй половине года. Наш прогноз по прибыли SBER в 2024 году составляет 1,650 трлн. руб. Целевая цена сохраняется прежняя -340 руб. Небольшой апсайд к текущей цене +7,9% , с учетом дивдоходности (+10,6%) доходность вложений может составить 18,5%.
Резюме обсуждения ключевой ставки на заседании в июне дало еще один совсем непрозрачный намек рынку –«на июльском заседании может быть принято решение о повышении ключевой ставки, причем существенном». Полагаем, что под «существенным» понимается более 1%. На этом фоне индекс RGBI провалился ниже 105 пунктов. Без отскоков.
Пара RUBCNY (+6,76%) получила опору на уровнях вблизи 11,25 и по итогам дня восстановилась до уровней вторника. Официальный курс доллара вырос на 3,4% до 85,4176.
Американские рынки после "паузы" в среду открылись разнонаправленной динамикой: индекс S&P в моменте прибавляет символические 0,03%, Nasdaq -0,09%. Сегодня были опубликованы данные по числу первичных заявок по безработице, а также точечная статистика по рынку недвижимости, которые в целом позитивны для ФРС. Число первичных заявок на получение безработицы остается на высоком уровне (238 тыс.), что говорит об охлаждении рынка труда. На рынке недвижимости высокие ставки продолжают давить на спрос - общий ввод жилья в прошлом месяце упал на 5,5% м/м (пред +4,1%), что является минимальным уровнем с июня 2020, тогда как число разрешений на строительство новых домов упало на 3,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский фондовый рынок сегодня показал достаточно драматическую динамику в течение дня. Отскок удался только со второй попытки, от уровня 3000, тогда как общая амплитуда колебаний составила почти 127 пунктов. По итогам дня индекс Мосбиржи вырос на 3,17%. Все отраслевые индексы показали позитивную динамику, но в лидерах роста – индекс IT (+4,59%), индекс строительных компаний (+4,52%), в основном за счет роста Пика на 5,8%, а также индекс электроэнергетики (+4,2%), в том числе за счет акций Мосэнерго (+8,05%);
SBER прогнозирует чистую прибыль в 2024 году на уровне 1,5-1-6, трлн руб. и видит «потенциальные истории» для увеличения прибыли во второй половине года. Наш прогноз по прибыли SBER в 2024 году составляет 1,650 трлн. руб. Целевая цена сохраняется прежняя -340 руб. Небольшой апсайд к текущей цене +7,9% , с учетом дивдоходности (+10,6%) доходность вложений может составить 18,5%.
Резюме обсуждения ключевой ставки на заседании в июне дало еще один совсем непрозрачный намек рынку –«на июльском заседании может быть принято решение о повышении ключевой ставки, причем существенном». Полагаем, что под «существенным» понимается более 1%. На этом фоне индекс RGBI провалился ниже 105 пунктов. Без отскоков.
Пара RUBCNY (+6,76%) получила опору на уровнях вблизи 11,25 и по итогам дня восстановилась до уровней вторника. Официальный курс доллара вырос на 3,4% до 85,4176.
Американские рынки после "паузы" в среду открылись разнонаправленной динамикой: индекс S&P в моменте прибавляет символические 0,03%, Nasdaq -0,09%. Сегодня были опубликованы данные по числу первичных заявок по безработице, а также точечная статистика по рынку недвижимости, которые в целом позитивны для ФРС. Число первичных заявок на получение безработицы остается на высоком уровне (238 тыс.), что говорит об охлаждении рынка труда. На рынке недвижимости высокие ставки продолжают давить на спрос - общий ввод жилья в прошлом месяце упал на 5,5% м/м (пред +4,1%), что является минимальным уровнем с июня 2020, тогда как число разрешений на строительство новых домов упало на 3,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Торги на американских площадках завершились небольшим снижением индексов, хотя в моменте S&P все же дотронулся до отметки исторического хая 5500 пунктов. Несмотря на мощный тренд, инвесторы стали искать признаки перегрева и фиксировали прибыль: Nvidia скорректировались на 3,5%. Азиатские площадки открыли день довольно вяло: Nikkei показывает околонулевую динамику. Статистика по индексу производственной активности указывает на некоторое охлаждение в производственной сфере и сжатие в сфере услуг. Индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,3%, Гонконг -1,4%. S&P и Fitch ухудшили прогнозы по продажам недвижимости в Китае в 2024 году до 15%-20% в условиях продолжающегося снижения цен. Офшорный юань снизился до минимума с середины ноября прошлого года, до отметки 7,288 на фоне роста осторожности инвесторов отношении перспектив торгового противостояния США и Китая и сомнений по поводу возможности поддержания темпов экономического роста без существенного ослабления юаня. Золото (2358 $/bbl) вчера вышло за пределы диапазона последних четырех дней, однако, сильный индекс доллара сдерживает динамику. Российский рынок открылся умеренным ростом в условиях снижения курса рубля после объявления послаблений в отношении требований по обязательной продаже валютной выручки.
📊 Власти Японии поддерживают национальную валюту вербальными интервенциями. В частности, представитель Министерства финансов Масато Кандазаявил, что в случае повышенной волатильности валютного курса, власти готовы принять решительные меры. Также Ёсимаса Хаяси, генеральный секретарь кабмина, остерег спекулянтов от дальнейшего давления на иену. По его словам, движение обменных курсов должно отражать фундаментальные факторы. В апреле-мае Япония уже выходила на валютный рынок с интервенциями для удержания иены после тестирования 34-летнего минимума, потратив 9,8 трлн иен (61,6 млрд долл. США). Сегодня иена удерживается на вчерашних значениях, в моменте прибавляя 0,03% в рамках рыночной волатильности (USD/JPY 158,95).
📈 Деловая активность в производственном секторе в Японии продолжает расти, однако темпы роста замедляются. Давление на производственную активность оказывает продолжающийся рост цен, а также снижение объемов заказов. Индекс PMI в производственной сфере по итогам июня снизился до 50,1 п. по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее, однако удерживается выше 50 п. Также была опубликована предварительная оценка деловой активности в Японии в секторе услуг, которая показала сжатие активности в секторе услуг. PMI в секторе услуг упал до 49,8 п. с 53,8 п., сократившись впервые с августа 2022 г.
#daily #interfax
📊 Власти Японии поддерживают национальную валюту вербальными интервенциями. В частности, представитель Министерства финансов Масато Кандазаявил, что в случае повышенной волатильности валютного курса, власти готовы принять решительные меры. Также Ёсимаса Хаяси, генеральный секретарь кабмина, остерег спекулянтов от дальнейшего давления на иену. По его словам, движение обменных курсов должно отражать фундаментальные факторы. В апреле-мае Япония уже выходила на валютный рынок с интервенциями для удержания иены после тестирования 34-летнего минимума, потратив 9,8 трлн иен (61,6 млрд долл. США). Сегодня иена удерживается на вчерашних значениях, в моменте прибавляя 0,03% в рамках рыночной волатильности (USD/JPY 158,95).
📈 Деловая активность в производственном секторе в Японии продолжает расти, однако темпы роста замедляются. Давление на производственную активность оказывает продолжающийся рост цен, а также снижение объемов заказов. Индекс PMI в производственной сфере по итогам июня снизился до 50,1 п. по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее, однако удерживается выше 50 п. Также была опубликована предварительная оценка деловой активности в Японии в секторе услуг, которая показала сжатие активности в секторе услуг. PMI в секторе услуг упал до 49,8 п. с 53,8 п., сократившись впервые с августа 2022 г.
#daily #interfax
📈 Кабмин РФ смягчил требование об обязательной продаже валютной выручки. Ранее экспортеры обязаны были зачислять на свои счета в банках не менее 80% иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, теперь это значение снижено до 60%. «Решение принято с учётом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности», - отмечается в постановлении.
📈 Транснефть направит на дивиденды 128,5 млрд руб. по итогам 2023 г. – распоряжение правительства. Дивиденд на одну акцию составит 177,2 руб. На закрытие четверга дивидендная доходность по акциям Транснефтисоставляет 11,1%. Наш таргет по бумагам Транснефти на 12 мес. составляет 1700 руб./акция, потенциал роста 6,5%.
📊 Сбербанк рассчитывает на рост прибыли и позитивный тренд в дивидендах в 2024 году, - Герман Греф. «На старте года мы отмечали некоторое замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер ЦБ и высокого уровня процентных ставок в экономике, но в целом по году сейчас идем лучше наших ожиданий, лучше плана по прибыли и по темпам роста бизнеса», - отметил Герман Греф.
#daily #interfax
📈 Транснефть направит на дивиденды 128,5 млрд руб. по итогам 2023 г. – распоряжение правительства. Дивиденд на одну акцию составит 177,2 руб. На закрытие четверга дивидендная доходность по акциям Транснефтисоставляет 11,1%. Наш таргет по бумагам Транснефти на 12 мес. составляет 1700 руб./акция, потенциал роста 6,5%.
📊 Сбербанк рассчитывает на рост прибыли и позитивный тренд в дивидендах в 2024 году, - Герман Греф. «На старте года мы отмечали некоторое замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер ЦБ и высокого уровня процентных ставок в экономике, но в целом по году сейчас идем лучше наших ожиданий, лучше плана по прибыли и по темпам роста бизнеса», - отметил Герман Греф.
#daily #interfax
🔑После четырехдневного снижения ценовой индекс RGBI в пятницу предпринимает попытки роста – по состоянию на 16:00 рост индекса составляет 0,27% при невысоких объемах торгов (~5,0 млрд руб.). Тем не менее, на недельном горизонте индекс RGBI остаётся в глубоком минусе: -2,3% за неделю.
💡Доходность индекса IFX-Cbonds, включающего 30 наиболее ликвидных выпусков облигаций с фиксированным купоном, по итогам четверга закрылась ростом на 21 б.п., до 17,78% при дюрации индекса в 1,1 года (G-спред 147 б.п.). Сегодня ярко выраженного тренда на рынке рублевых облигаций с фиксированным купоном не сложилось, однако среди более ликвидных выпусков сохраняется давление на второй-третий эшелон.
☑️МКБ разместил выпуск замещающих облигаций серии ЗО-2017
☑️Альфа-Банк разместил замещающие облигации серии ЗО-500
☑️26 июня Алроса начнет замещение еврооблигаций с погашением в 2027 г.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций ПКБ установлен на уровне «ключ. + 300 б.п.»
☑️Вуш опубликовал предварительные операционные результаты за 6 мес. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность в еврозоне замедлилась по итогам июня. Индекс PMI от S&P Global в производственном секторе упал до 45,8 п. – шестимесячный минимум, при ожиданиях в 48,0 п. (пред. 47,3 п.).
#fixedincome
💡Доходность индекса IFX-Cbonds, включающего 30 наиболее ликвидных выпусков облигаций с фиксированным купоном, по итогам четверга закрылась ростом на 21 б.п., до 17,78% при дюрации индекса в 1,1 года (G-спред 147 б.п.). Сегодня ярко выраженного тренда на рынке рублевых облигаций с фиксированным купоном не сложилось, однако среди более ликвидных выпусков сохраняется давление на второй-третий эшелон.
☑️МКБ разместил выпуск замещающих облигаций серии ЗО-2017
☑️Альфа-Банк разместил замещающие облигации серии ЗО-500
☑️26 июня Алроса начнет замещение еврооблигаций с погашением в 2027 г.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций ПКБ установлен на уровне «ключ. + 300 б.п.»
☑️Вуш опубликовал предварительные операционные результаты за 6 мес. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность в еврозоне замедлилась по итогам июня. Индекс PMI от S&P Global в производственном секторе упал до 45,8 п. – шестимесячный минимум, при ожиданиях в 48,0 п. (пред. 47,3 п.).
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций с утра пытался продолжить вчерашний рост, особенно на фоне снижения курса рубля, однако, без продолжения. Индекс Мосбиржи теряет умеренные -0,33%. В составе индекса лучше других чувствуют себя бумаги Ростелекома (+3%), Совкомфлота (+2,3%) и Озона (+1,3%). Долгожданная новость о выплате дивидендов поддержала котировки Транснефти (+1,04%).
🛴 Whoosh (+0,52%): число поездок за 6 мес 24 г. выросло на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 55,3%. Число поездок на активного пользователя за год выросло на 32% и составило 12,8 поездки. Количество самокатов выросло на 50% и составило 199,5 тыс.
💵Пара CNYRUB отреагировала ростом на 0,81% на новость о снижении нормы обязательной продажи выручки с 60% до 80%. Курс доллара с 22.06 установлен на 2,9% выше вчерашнего значения на уровне 87,9595
🇺🇸 Американские индексы закрывают день ростом: S&P +0,07%, Nasdaq +0,33%.Экономика США продолжает оставаться сильной, несмотря на высокие ставки в экономике. Это подтверждают вышедшие данные по деловой активности в США. Индекс PMI в производственном секторе в июне вырос до 51,7 п. по сравнению с 51,3 п. месяцем ранее, тогда как в секторе услуг - до 54,6 п. - это максимальный уровень с апреля 2022 г. (пред. 54,5 п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций с утра пытался продолжить вчерашний рост, особенно на фоне снижения курса рубля, однако, без продолжения. Индекс Мосбиржи теряет умеренные -0,33%. В составе индекса лучше других чувствуют себя бумаги Ростелекома (+3%), Совкомфлота (+2,3%) и Озона (+1,3%). Долгожданная новость о выплате дивидендов поддержала котировки Транснефти (+1,04%).
🛴 Whoosh (+0,52%): число поездок за 6 мес 24 г. выросло на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 55,3%. Число поездок на активного пользователя за год выросло на 32% и составило 12,8 поездки. Количество самокатов выросло на 50% и составило 199,5 тыс.
💵Пара CNYRUB отреагировала ростом на 0,81% на новость о снижении нормы обязательной продажи выручки с 60% до 80%. Курс доллара с 22.06 установлен на 2,9% выше вчерашнего значения на уровне 87,9595
🇺🇸 Американские индексы закрывают день ростом: S&P +0,07%, Nasdaq +0,33%.Экономика США продолжает оставаться сильной, несмотря на высокие ставки в экономике. Это подтверждают вышедшие данные по деловой активности в США. Индекс PMI в производственном секторе в июне вырос до 51,7 п. по сравнению с 51,3 п. месяцем ранее, тогда как в секторе услуг - до 54,6 п. - это максимальный уровень с апреля 2022 г. (пред. 54,5 п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации