Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки в большинстве своем начали неделю умеренным снижением: Nikkei проседает на 1,8% после того, как регулятор заявил о подготовке плана по снижению покупок гособлигаций к следующему заседанию в июле. Текущая макростатистика также не обрадовала инвесторов: по итогам апреля заказы на промоборудование снизились на 2,9%, а год к году рост составил всего 0,7%. Индексы материкового Китая и гонконгский Hang Seng торгуются без явной динамики под давлением неоднозначной статистики: рост розничных продаж в мае выше ожиданий омрачен резким снижением темпов роста промпроизводства до 5,6% г/г с 6,7% в апреле, за месяц же рост промышленности составил всего 0,3%. На этом фоне нефтяные котировки открыли день небольшим снижением, удерживаясь в рамках диапазона прошедшей недели в основном за счет геополитического фактора. Российский рынок открыл неделю неактивным снижением на 0,3% при поддержке на уровне 3200 пунктов.
📊 НБК ожидаемо сохранил среднесрочную ставку на уровне 2,5%. Предыдущий раз регулятор менял ставку в августе 2023 г., снизив ее на 15 б.п. Также в рамках программы среднесрочного кредитования НБК влил в финансовую систему 182 млрд юаней ($25,1 млрд).
📈 Инвестиции в недвижимость в Китае упали на 10,1% за 5 месяцев текущего года (г/г), за январь-апрель снижение составило 9,8% г/г. Продажи недвижимости по площади снизились за январь-май на 20,3% г/г (за 4 мес. снижение на 20,2% г/г), тогда как строительство новых домов (по площади) упало на 24,2% в годовом исчислении. Средства, привлеченные китайскими застройщиками, снизились на 24,3% после падения на 24,9% за январь-апрель. Несмотря на усилия политиков, направленные на стабилизацию ситуации в секторе недвижимости, спрос на недвижимость остается на невысоком уровне. Усугубляет ситуацию продолжение снижение цен на недвижимость в Китае.
#daily #interfax
📊 НБК ожидаемо сохранил среднесрочную ставку на уровне 2,5%. Предыдущий раз регулятор менял ставку в августе 2023 г., снизив ее на 15 б.п. Также в рамках программы среднесрочного кредитования НБК влил в финансовую систему 182 млрд юаней ($25,1 млрд).
📈 Инвестиции в недвижимость в Китае упали на 10,1% за 5 месяцев текущего года (г/г), за январь-апрель снижение составило 9,8% г/г. Продажи недвижимости по площади снизились за январь-май на 20,3% г/г (за 4 мес. снижение на 20,2% г/г), тогда как строительство новых домов (по площади) упало на 24,2% в годовом исчислении. Средства, привлеченные китайскими застройщиками, снизились на 24,3% после падения на 24,9% за январь-апрель. Несмотря на усилия политиков, направленные на стабилизацию ситуации в секторе недвижимости, спрос на недвижимость остается на невысоком уровне. Усугубляет ситуацию продолжение снижение цен на недвижимость в Китае.
#daily #interfax
📈 Внебиржевой оборот валютного рынка с расчетами TOM в паре доллар рубль по итогам 13 июня составил 189,2 млрд руб. Это в 2,4 раза больше, чем в предыдущий день торгов (11 июня) и в 2 раза больше, чем среднедневной оборот на внебиржевом рынке за период 3-11 июня 2024 г. С 13 июня Мосбиржа приостановила биржевые торги парой долл. рубль, евро рубль и гонконгский долл. рубль.Официальный курс будет устанавливаться не на основе биржевых торгов, а на основе банковской отчетности, то есть отчетов банков о сделках, а также сведений, поступающие от цифровых платформ. Теоретически мало что поменяется, однако, вероятно, для обеспечения более справедливого ценообразования и определения официального курса усилится контроль Банка России за внебиржевыми операциями.
📈 Инфляция по итогам мая ускорилась до 0,74% м/м по сравнению с 0,50% в апреле. Значительный вклад в инфляцию в мае внесли услуги – в секторе услуг инфляция составила 1,53% на фоне изменения цен, связанных с туризмом (на услуги воздушного и железнодорожного транспорта цены изменились на 15,05% и 8,40% соответственно, темпы роста цен на экскурсионные услуги составили 14,77%). За период с 4 по 10 июня 2024 года рост цен замедлился до 0,12% после роста на 0,17%. Накануне глава департамента ДКП Банка России заявил, что текущая динамика инфляции приближается к верхней границе апрельского прогноза ЦБ (4,3-4,8%) и ключевая ставка, в случае необходимости, может быть повышена до 17-18% на июльском заседании.
📊 Годовое общее собрание акционеров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина не состоялось из-за отсутствия кворума. Дата проведения ГОСА – 14 июня. Следующее собрание запланировано на 27 июня.
#daily #interfax
📈 Инфляция по итогам мая ускорилась до 0,74% м/м по сравнению с 0,50% в апреле. Значительный вклад в инфляцию в мае внесли услуги – в секторе услуг инфляция составила 1,53% на фоне изменения цен, связанных с туризмом (на услуги воздушного и железнодорожного транспорта цены изменились на 15,05% и 8,40% соответственно, темпы роста цен на экскурсионные услуги составили 14,77%). За период с 4 по 10 июня 2024 года рост цен замедлился до 0,12% после роста на 0,17%. Накануне глава департамента ДКП Банка России заявил, что текущая динамика инфляции приближается к верхней границе апрельского прогноза ЦБ (4,3-4,8%) и ключевая ставка, в случае необходимости, может быть повышена до 17-18% на июльском заседании.
📊 Годовое общее собрание акционеров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина не состоялось из-за отсутствия кворума. Дата проведения ГОСА – 14 июня. Следующее собрание запланировано на 27 июня.
#daily #interfax
🔻Российский рынок классических ОФЗ открыл неделю существенным снижением – индекс RGBI обновляет очередные минимумы марта 2022 г. По состоянию на 16:10 (мск) индекс RGBI теряет 0,94%.
🔑 Вышедшие в пятницу данные по инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, что находит отражение в котировках ОФЗ с фиксированным купоном.
🔸В мае потребительская инфляция составила 0,74% м/м после роста на 0,50% в апреле. За период 4-10 июня инфляция составила 0,12% по сравнению с 0,17% периодом ранее. Накопленная инфляция - 3,42% с начала года.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг «Софтлайна» и его облигаций на уровне ruBBB+, прогноз Стабильный
☑️ЦБ РФ зарегистрировал выпуск замещающих облигаций Алроса с погашением в 2027 г.
🌍Глобальные рынки облигаций. Глава ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что «разумно» ожидать одного снижения ставки в этом году: в декабре. По его словам, текущая ситуация дает возможность получить больше данных по инфляции, траектории экономики, рынку труда, прежде чем принимать решения по ставке.
#fixedincome
🔑 Вышедшие в пятницу данные по инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, что находит отражение в котировках ОФЗ с фиксированным купоном.
🔸В мае потребительская инфляция составила 0,74% м/м после роста на 0,50% в апреле. За период 4-10 июня инфляция составила 0,12% по сравнению с 0,17% периодом ранее. Накопленная инфляция - 3,42% с начала года.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг «Софтлайна» и его облигаций на уровне ruBBB+, прогноз Стабильный
☑️ЦБ РФ зарегистрировал выпуск замещающих облигаций Алроса с погашением в 2027 г.
🌍Глобальные рынки облигаций. Глава ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что «разумно» ожидать одного снижения ставки в этом году: в декабре. По его словам, текущая ситуация дает возможность получить больше данных по инфляции, траектории экономики, рынку труда, прежде чем принимать решения по ставке.
#fixedincome