Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки, вслед за американскими индексами, открывают неделю ростом. Индекс материкового Китая CSI 300 преодолел «потолок» диапазона, наблюдавшегося с начала мая, а гонконгский Hang Seng продолжает ралли. В том время как Народный Банк Китая сохранил ставки по однолетним и пятилетним кредитам на прежнем уровне, Китай принял беспрецедентные меры по поддержке рынка недвижимости. Регулятор аллоцировал 1 трлн юаней для дополнительной поддержки отрасли, включая 300 млрд юаней на фондирование покупки нераспроданных домов девелоперов со стороны госфондов, снизил требования по минимальному первоначальному взносу по ипотечному кредиту до 15% для тех, кто покупает недвижимость впервые и до 25% для тех, кто покупает вторую недвижимость. Тем не менее, инвесторы надеются на еще более значительные меры поддержки в будущем. Нефтяные котировки, наконец то, преодолели отметку 84$/bbl, тестируют майский локальный максимум, а золото, тем временем, сегодня установило новый исторический максимум (+1,13%). Внешний фон складывается благоприятно для российского рынка, который открылся на 0,4% выше пятничного уровня.
📊 Китайский ЦБ ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 3,45%. НБК ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам LPR сроком на один год на уровне 3,45% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также оставлена на уровне 3,95%. Обе ставки являются рекордно низкими, что указывает на продолжение усилий Пекина по стимулированию восстановления экономики на фоне проблем в секторе недвижимости, дефляционных рисков и нестабильной динамики внешней торговли. В прошлую среду НБК влил в финансовую систему 125 млрд юаней ($17,3 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) и сохранил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, на уровне 2,5%.
📈 Экспорт топлива из Китая в апреле упал до минимума с 2015 года. По данным таможни КНР, экспорт бензина из Китая в апреле упал до самого низкого уровня с июля 2015 года, т.к. внутренние поездки выросли в условиях восстановления экономики. Объем экспорта бензина снизился с мартовского уровня в 1,15 млн тонн до 400 тыс тонн (-50,8% г/г) в апреле. Результат объясняется ростом туризма на короткие расстояния, когда предпочтение отдается автомобильным поездкам, а не авиарейсам, что повышает внутренний спрос на бензин. В мае экспорт бензина из Китая, вероятно, останется на низком уровне. Аналитики прогнозируют, что внутренний спрос в мае увеличится на 3-6% г/г.
#daily #interfax
📊 Китайский ЦБ ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 3,45%. НБК ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам LPR сроком на один год на уровне 3,45% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также оставлена на уровне 3,95%. Обе ставки являются рекордно низкими, что указывает на продолжение усилий Пекина по стимулированию восстановления экономики на фоне проблем в секторе недвижимости, дефляционных рисков и нестабильной динамики внешней торговли. В прошлую среду НБК влил в финансовую систему 125 млрд юаней ($17,3 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) и сохранил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, на уровне 2,5%.
📈 Экспорт топлива из Китая в апреле упал до минимума с 2015 года. По данным таможни КНР, экспорт бензина из Китая в апреле упал до самого низкого уровня с июля 2015 года, т.к. внутренние поездки выросли в условиях восстановления экономики. Объем экспорта бензина снизился с мартовского уровня в 1,15 млн тонн до 400 тыс тонн (-50,8% г/г) в апреле. Результат объясняется ростом туризма на короткие расстояния, когда предпочтение отдается автомобильным поездкам, а не авиарейсам, что повышает внутренний спрос на бензин. В мае экспорт бензина из Китая, вероятно, останется на низком уровне. Аналитики прогнозируют, что внутренний спрос в мае увеличится на 3-6% г/г.
#daily #interfax
📈 Грузооборот морских портов в РФ по итогам 4 месяцев снизился на 4,3% г\г, до 288,4 млн тонн. В частности, перевалка сухих грузов снизилась на 3,4%, до 141,8 млн тонн, а наливных - на 5,1 %, до 146,6 млн тонн. В разрезе портов: в портах Балтийского бассейна объем перевалки грузов сократился на 2,5% г\г (85,5 млн тонн), Азово-Черноморского – на 6,9% (93,8 млн тонн), Арктического – на 6,1%, (31 млн тонн), Дальневосточного – на 3,2% (75,1 млн тонн), тогда как Каспийского вырос на 40,7% г/г (3 млн тонн).
📈 Рост ВВП по итогам 1 кв. 2024 г. составил 5,4%, - Росстат. Согласно данным Минэкономразвития, ВВП в 1 кв. 2024 г. также вырос на 5,4%, но оценка Росстата оказалась выше оценки ЦБ РФ (4,6%). Аналитики ожидали роста экономики России на 5,3%. По итогам 2024 г. Минэкономразвития ожидает, что рост ВВП составит 2,8%, тогда как ЦБ РФ прогнозирует рост экономики РФ в диапазоне 2,5-3,5%.
📊 Минфин РФ не поддержал идею отменить до конца сентября условия по обнулению топливного демпфера, а также расширить диапазон отклонения биржевых цен для получения нефтяниками демпферных выплат, - Коммерсант со ссылкой на источники.
#daily #interfax
📈 Рост ВВП по итогам 1 кв. 2024 г. составил 5,4%, - Росстат. Согласно данным Минэкономразвития, ВВП в 1 кв. 2024 г. также вырос на 5,4%, но оценка Росстата оказалась выше оценки ЦБ РФ (4,6%). Аналитики ожидали роста экономики России на 5,3%. По итогам 2024 г. Минэкономразвития ожидает, что рост ВВП составит 2,8%, тогда как ЦБ РФ прогнозирует рост экономики РФ в диапазоне 2,5-3,5%.
📊 Минфин РФ не поддержал идею отменить до конца сентября условия по обнулению топливного демпфера, а также расширить диапазон отклонения биржевых цен для получения нефтяниками демпферных выплат, - Коммерсант со ссылкой на источники.
#daily #interfax
🔎 Очередную неделю рынок ОФЗ с фиксированным купоном начинает существенным снижением – ценовой индекс RGBI на 16:30 теряет 0,16%, до 111,57 п. Кривая ОФЗ в части 1-10 лет почти параллельно сдвинулась вверх (на 5-8 б.п.) до уровней 14,85-14,06% (14,77-14,01% в пятницу). Ожидаем, что негативные настроения на рынке ОФЗ с фиксированным купоном будут превалировать и на текущей неделе.
🔑Вслед за ОФЗ на рынке корпоративных облигаций также преобладает снижение котировок, при этом более заметное снижение просматривается в выпусках второго-третьего эшелонов.
☑️27 мая Альфа-Банк планирует начать размещение замещающих облигаций серии ЗО-350 взамен субординированных евробондов ALFA-31 (XS2333280571).
☑️ЭР-Телеком нарастил выручку по итогам 1 кв. 2024 г. на 22,1% г/г, однако чистая прибыль продемонстрировала существенное снижение за счет роста процентных расходов.
☑️20 мая Ростелеком проводил сбор заявок на новый выпуск облигаций с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Финальный ориентир по купону установлен на уровне ключевая ставка + 120 б.п.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Зампред Банка Англии Бродбент заявил о возможности снижения процентных ставок в ближайшие несколько месяцев, в случае если инфляция продолжит снижаться.
#fixedincome
🔑Вслед за ОФЗ на рынке корпоративных облигаций также преобладает снижение котировок, при этом более заметное снижение просматривается в выпусках второго-третьего эшелонов.
☑️27 мая Альфа-Банк планирует начать размещение замещающих облигаций серии ЗО-350 взамен субординированных евробондов ALFA-31 (XS2333280571).
☑️ЭР-Телеком нарастил выручку по итогам 1 кв. 2024 г. на 22,1% г/г, однако чистая прибыль продемонстрировала существенное снижение за счет роста процентных расходов.
☑️20 мая Ростелеком проводил сбор заявок на новый выпуск облигаций с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Финальный ориентир по купону установлен на уровне ключевая ставка + 120 б.п.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Зампред Банка Англии Бродбент заявил о возможности снижения процентных ставок в ближайшие несколько месяцев, в случае если инфляция продолжит снижаться.
#fixedincome