📈 Азиатские площадки сегодня по большей части торгуются в умеренном минусе в унисон с фьючерсами на американские индексы. Японский Nikkei потерял 1,6% на фоне разочарований в квартальных отчетах ряда крупных корпораций. Акции Nintendo упали на 5,4% после прогноза снижения чистой прибыли и снижения ожиданий в отношении динамики продаж консолей и программного обеспечения. Акции Sony Group также упали на 5% на фоне возможных проблем со стороны регулирующих органов, связанных с ее предложением о приобретении Paramount Global. Индексы материкового Китая немного охлаждаются после ралли последних дней. Акции Гонконга (Hang Seng индекс) также снижаются -0,65%, что обоснованно после роста на 9% за последний месяц. Инвесторы ожидают завтрашних данных по внешней торговле Китая за апрель. Товарные площадки в большинстве своем также под давлением. Нефть закрепляется ниже уровня поддержки 83$/bbl и теряет около 1%, вернувшись к уровням середины марта. Тем не менее, несмотря на не самый благоприятный внешний фон, российский рынок открылся ростом на 0,1- 0,2% по индексу Мосбиржи, а рубль корректируется после тестирования локальных максимумов на уровне 91 р/$.
📊 США отзывают экспортные лицензии Intel и Qualcomm для продажи китайской Huawei.
По данным источников Reuters, США отозвали лицензии, которые позволяли компаниям, включая Intel и Qualcomm, поставлять чипы, используемые для ноутбуков и мобильных телефонов, китайскому гиганту Huawei Technologies, находящемуся под санкциями. Решение было принято после выпуска в апреле первого ноутбука Huawei с поддержкой ИИ, оснащенного новым процессором Intel Core Ultra 9, и согласованного давления со стороны ястребов-республиканцев в Конгрессе.
Предпринятый шаг может повлиять на поставщиков Huawei, которая по-прежнему использует чипы Intel, а также на американских поставщиков, которые сотрудничают с компанией. Компания Huawei с 2019 года была включена в список компаний, на торговлю с которыми наложены ограничения из-за подозрений в шпионаже
📈 Объем промышленного производства в Германии снизился в марте на 0,4% м/м.
Промышленное производство ФРГ сократилось на 0,4% по сравнению с февралем, что является меньшим снижением, чем падение на 0,6%, прогнозируемое аналитиками, опрошенными Reuters. Менее волатильное трехмесячное сравнение показало, что производство с января по март выросло на 1,0% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Производство в феврале выросло на 1,7% в месячном выражении, что меньше, чем на 2,1% до пересмотра данных.
По данным Немецкого экономического института IW, экономика Германии в 2024 году будет стагнировать, несмотря на более сильное, чем ожидалось, начало года, и продолжит отставать от европейских аналогов. Производство и, в частности, строительный сектор по-прежнему находятся в состоянии рецессии, согласно последним прогнозам IW, которые Reuters опубликовал первым и которые будут опубликованы позже в среду. Потребление будет единственным положительным моментом, поскольку оно растет по мере снижения инфляции. IW прогнозирует рост крупнейшей экономики Европы на 0% в этом году. Правительство Германии прогнозирует рост ВВП на 0,3% в этом году.
#daily #interfax
📊 США отзывают экспортные лицензии Intel и Qualcomm для продажи китайской Huawei.
По данным источников Reuters, США отозвали лицензии, которые позволяли компаниям, включая Intel и Qualcomm, поставлять чипы, используемые для ноутбуков и мобильных телефонов, китайскому гиганту Huawei Technologies, находящемуся под санкциями. Решение было принято после выпуска в апреле первого ноутбука Huawei с поддержкой ИИ, оснащенного новым процессором Intel Core Ultra 9, и согласованного давления со стороны ястребов-республиканцев в Конгрессе.
Предпринятый шаг может повлиять на поставщиков Huawei, которая по-прежнему использует чипы Intel, а также на американских поставщиков, которые сотрудничают с компанией. Компания Huawei с 2019 года была включена в список компаний, на торговлю с которыми наложены ограничения из-за подозрений в шпионаже
📈 Объем промышленного производства в Германии снизился в марте на 0,4% м/м.
Промышленное производство ФРГ сократилось на 0,4% по сравнению с февралем, что является меньшим снижением, чем падение на 0,6%, прогнозируемое аналитиками, опрошенными Reuters. Менее волатильное трехмесячное сравнение показало, что производство с января по март выросло на 1,0% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Производство в феврале выросло на 1,7% в месячном выражении, что меньше, чем на 2,1% до пересмотра данных.
По данным Немецкого экономического института IW, экономика Германии в 2024 году будет стагнировать, несмотря на более сильное, чем ожидалось, начало года, и продолжит отставать от европейских аналогов. Производство и, в частности, строительный сектор по-прежнему находятся в состоянии рецессии, согласно последним прогнозам IW, которые Reuters опубликовал первым и которые будут опубликованы позже в среду. Потребление будет единственным положительным моментом, поскольку оно растет по мере снижения инфляции. IW прогнозирует рост крупнейшей экономики Европы на 0% в этом году. Правительство Германии прогнозирует рост ВВП на 0,3% в этом году.
#daily #interfax
📈 Полюс выплатил купон по долларовым евробондам-2028 в рублях. Дата выплаты купона приходилась на 14 апреля. Полюс осуществляет выплаты для российских инвесторов напрямую с 2022 года. Для иностранных держателей – ранее осуществлялись выплаты в долл. США через платежного агента, но после того, как компания была включена в санкционный список США, Полюс перешел на выплаты в рублях и для иностранных инвесторов.
📈 Темпы роста инвестиций в российские ИТ-решения в 2025-2030 годах должны быть вдвое выше темпа роста ВВП, - указ Президента РФ. Также предусмотрен переход к 2030 году не менее 80% российских организаций ключевых отраслей экономики на использование базового и прикладного российского программного обеспечения в системах, обеспечивающих основные производственные и управленческие процессы. К 2030 году доля использования российского ПО в госорганах, госкорпорациях, госкомпаниях, а также организациях, в которых государству принадлежит более 50%, должна составлять 95%.
📊 Минфин РФ с 8 мая по 6 июня уменьшает покупку валюты в два раза. С 8 мая по 6 июня планируется направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила 110,94 млрд руб., ежедневный объем операций составит 5,55 млрд руб. В период 5 апреля – 7 мая покупки валюты составили 235,3 млрд руб. или 11,2 млрд руб. ежедневно.
#daily #interfax
📈 Темпы роста инвестиций в российские ИТ-решения в 2025-2030 годах должны быть вдвое выше темпа роста ВВП, - указ Президента РФ. Также предусмотрен переход к 2030 году не менее 80% российских организаций ключевых отраслей экономики на использование базового и прикладного российского программного обеспечения в системах, обеспечивающих основные производственные и управленческие процессы. К 2030 году доля использования российского ПО в госорганах, госкорпорациях, госкомпаниях, а также организациях, в которых государству принадлежит более 50%, должна составлять 95%.
📊 Минфин РФ с 8 мая по 6 июня уменьшает покупку валюты в два раза. С 8 мая по 6 июня планируется направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила 110,94 млрд руб., ежедневный объем операций составит 5,55 млрд руб. В период 5 апреля – 7 мая покупки валюты составили 235,3 млрд руб. или 11,2 млрд руб. ежедневно.
#daily #interfax
🔎Российский долговой рынок ОФЗ с фиксированным купоном закрывает трехдневную рабочую неделю без особого энтузиазма. Индекс RGBI на 17:50 прибавляет символические 0,01% при объемах торгов на рынке ОФЗ с фиксированным купоном на уровне 4,1 млрд руб.
☑️Сегодня Минфин РФ суммарно разместил на аукционах 87,44 млрд руб., в частности, ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 г. – на 15,63 млрд руб. ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 г. – 71,81 млрд руб. На текущий моменте по итогам 2 квартала Минфин РФ разместил 407,2 млрд руб. или 41% от запланированного объема.
〰️Доходность наиболее ликвидных облигаций с фиксированным купоном (IFX-Cbonds YTM) на закрытие вторника составила 15,91%, не изменившись по сравнению с понедельником.
☑️Доходность индекса замещающих облигаций от Cbonds продолжает колебаться в диапазоне 6,2-6,8% годовых с преобладанием снижения доходностей по итогам среды.
🔸Полюс выплатил купон в рублях по еврооблигациям (XS2396900685, PGIL-28) с погашением в 2028 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что регулятору придется удерживать ставки на высоком уровне в течение длительного периода, возможно, даже в течение всего текущего года.
#fixedincome
☑️Сегодня Минфин РФ суммарно разместил на аукционах 87,44 млрд руб., в частности, ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 г. – на 15,63 млрд руб. ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 г. – 71,81 млрд руб. На текущий моменте по итогам 2 квартала Минфин РФ разместил 407,2 млрд руб. или 41% от запланированного объема.
〰️Доходность наиболее ликвидных облигаций с фиксированным купоном (IFX-Cbonds YTM) на закрытие вторника составила 15,91%, не изменившись по сравнению с понедельником.
☑️Доходность индекса замещающих облигаций от Cbonds продолжает колебаться в диапазоне 6,2-6,8% годовых с преобладанием снижения доходностей по итогам среды.
🔸Полюс выплатил купон в рублях по еврооблигациям (XS2396900685, PGIL-28) с погашением в 2028 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что регулятору придется удерживать ставки на высоком уровне в течение длительного периода, возможно, даже в течение всего текущего года.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки открывают неделю разнонаправленной динамикой, американские фьючерсы указывают на умеренный рост на открытии. Японский Nikkei третий день подряд закрывается снижением котировок в основном за счет снижения в акциях тяжелой промышленности, однако рост в технологическом секторе немного сгладил общую динамику индекса. Рынки материкового Китая также показывают небольшое снижение, однако Гонконг продолжает ралли с акцентом на технологическую отрасль и потребсектор. Данные по росту инфляции в Китае воодушевили инвесторов и являются косвенным признаком того, что меры по стимулированию внутреннего потребления в Китае стали работать. Кроме того, неплохую динамику показали продажи автомобилей за апрель. Активность инвесторов могла бы быть сильнее, если бы не недавнее введение США торговых ограничений в отношении 37 китайских компаний и ожидание повышения пошлин для ряда китайских товаров в скором времени. В преддверии данных по инфляции в США, которые выйдут на этой неделе в среду, индекс доллара продолжает умеренный рост. Нефть с утра показывает слабую динамику, проторговывая уровень ниже 83$/bbl. Российский рынок открылся достаточно сильным ростом в пределах 0,5%. Дивидендные ожидания продолжают поддерживать рынок, сегодня среди лидеров роста –Сургутнефтегаз пр (+1,1%) и НЛМК (+1,4%).
📊 Потребительские цены в Китае растут третий месяц подряд, сигнализируя о восстановлении спроса. Согласно статданным, в апреле потребительские цены выросли на 0,3% г/г по сравнению с ростом на 0,1% в марте и консенсус-прогнозом опроса Reuters о росте на 0,2%. Если исключить цены на продовольствие и энергоносители, то данные по потребительской инфляции свидетельствуют о восстановлении спроса, особенно на услуги. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, выросла на 0,7% в апреле по сравнению с 0,6% в марте. Данные о ценах свидетельствуют о том, что внутренний спрос восстанавливается, спрос и предложение продолжают улучшаться, а перспективы внутреннего спроса и восстановления цен оптимистичны несмотря на то, что сектор промышленного производства по-прежнему находится под давлением, что отражает недостаточный платежеспособный спрос и то, что восстановление в секторе все еще недостаточно сбалансировано. Индекс цен производителей (PPI) в апреле снизился на 2,5% по сравнению с предыдущим годом, снизившись после снижения на 2,8% в предыдущем месяце, но продолжив период снижения продолжительностью 1-1/2 года. В минувшую пятницу НБК заявил, что сделает денежно-кредитную политику гибкой, точной и эффективной и будет способствовать умеренному росту потребительских цен для закрепления восстановления экономики.
📈 SoftBank Group в понедельник отчитался о прибыли за год, впервые за последние 3 года. За финансовый год, закончившийся в марте, SoftBank получил прибыль в размере 7,24 млрд японских иен (4,6 млрд долларов), что стало первым случаем, когда флагманское подразделение по инвестициям в технологии оказалось в плюсе с 2021 года. В 2023 году основатель SoftBank Масаеси Сон заявил, что компания перейдет из режима обороны в режим «нападения» и откажется от своего осторожного подхода, чтобы начать делать больше инвестиций. Чистая квартальная прибыль, с января по март, достигла 328,9 млрд иен ($2,11 млрд) и стал вторым прибыльным кварталом подряд. Финансовый директор SoftBank Гото заявил, что компания возвращается на «траекторию роста», а Группа переходит от «портфеля Alibaba к портфелю, ориентированному на искусственный интеллект». Напомним, что SoftBank превратился в одну из крупнейших компаний Японии благодаря тому, что в 2000 году глава Группы сделал ставку на китайского гиганта электронной коммерции Alibaba, который в последующие годы переживал бум.
#daily #interfax
📊 Потребительские цены в Китае растут третий месяц подряд, сигнализируя о восстановлении спроса. Согласно статданным, в апреле потребительские цены выросли на 0,3% г/г по сравнению с ростом на 0,1% в марте и консенсус-прогнозом опроса Reuters о росте на 0,2%. Если исключить цены на продовольствие и энергоносители, то данные по потребительской инфляции свидетельствуют о восстановлении спроса, особенно на услуги. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, выросла на 0,7% в апреле по сравнению с 0,6% в марте. Данные о ценах свидетельствуют о том, что внутренний спрос восстанавливается, спрос и предложение продолжают улучшаться, а перспективы внутреннего спроса и восстановления цен оптимистичны несмотря на то, что сектор промышленного производства по-прежнему находится под давлением, что отражает недостаточный платежеспособный спрос и то, что восстановление в секторе все еще недостаточно сбалансировано. Индекс цен производителей (PPI) в апреле снизился на 2,5% по сравнению с предыдущим годом, снизившись после снижения на 2,8% в предыдущем месяце, но продолжив период снижения продолжительностью 1-1/2 года. В минувшую пятницу НБК заявил, что сделает денежно-кредитную политику гибкой, точной и эффективной и будет способствовать умеренному росту потребительских цен для закрепления восстановления экономики.
📈 SoftBank Group в понедельник отчитался о прибыли за год, впервые за последние 3 года. За финансовый год, закончившийся в марте, SoftBank получил прибыль в размере 7,24 млрд японских иен (4,6 млрд долларов), что стало первым случаем, когда флагманское подразделение по инвестициям в технологии оказалось в плюсе с 2021 года. В 2023 году основатель SoftBank Масаеси Сон заявил, что компания перейдет из режима обороны в режим «нападения» и откажется от своего осторожного подхода, чтобы начать делать больше инвестиций. Чистая квартальная прибыль, с января по март, достигла 328,9 млрд иен ($2,11 млрд) и стал вторым прибыльным кварталом подряд. Финансовый директор SoftBank Гото заявил, что компания возвращается на «траекторию роста», а Группа переходит от «портфеля Alibaba к портфелю, ориентированному на искусственный интеллект». Напомним, что SoftBank превратился в одну из крупнейших компаний Японии благодаря тому, что в 2000 году глава Группы сделал ставку на китайского гиганта электронной коммерции Alibaba, который в последующие годы переживал бум.
#daily #interfax