📈 Вслед за снижением американских площадок, большинство азиатских индексов сегодня находятся под давлением на фоне «переоценки» перспектив смягчения ДКП ФРС. Однако индексы континентального Китая, получив импульс от новых инициатив регулятора продолжают восстанавливаться, тем более, что ВВП Китая в 1 квартале показал вполне ожидаемые сильные темпы роста, указывая на поступательное восстановление экономики. Примечательно, что инвестиции в основной капитал выросли на 4,5%, а инвестиции в высокотехнологичную отрасль на 11,4% г/г. В то же время, промпроизводство и розничные продажи в марте замедлились, что говорит о весьма неустойчивых тенденциях и фрагментированном росте экономики. Нефтяные котировки находятся под небольшим давлением, торгуясь в рамках вчерашнего диапазона, здесь нельзя исключать очередного тестирования поддержки на уровне 88,90$/bbl. Российский рынок открылся небольшим ростом, в лидерах пока акции Татнефти, Яндекса, Совкомфлота.
📈 Eurekahedge: азиатские хедж-фонды заработали в 1К24 от ралли в Японии и восстановления экономики Китая. Ориентированные на Азию хедж-фонды начали год с сильного 1К24, заработав на продолжительном росте японских акций, восстановлении китайских акций и буме акций с использованием ИИ. По данным Eurekahedge, «азиатские» хедж-фонды выросли на 2,9% в 1К24, а по состоянию на 16 апреля, доходность мультистратегических хедж-фондов, ориентированных на Азию и инвестирующих в различные классы активов, такие как акции и сырьевые товары, составила 3,7%. В лидерах по оценкам Eurekahedge - Panview (+15,5%), Keystone (+10,8%) и фонд Greenwoods - Golden China (+8,4%).
Фондовый индекс Nikkei вырос до рекордного уровня в марте и только за 1К24 подскочил на 21%. Eurekahedge подсчитал, что акции хедж-фондов, ориентированных на Японию, выросли за отчетный период на 5%. Многие хедж-фонды, ориентированные на Китай, смогли справиться с волатильностью и обеспечить приличную доходность. Китайские акции стабилизировались с февраля, а базовый индекс MSCI China вырос на 10% с 22 января. Значимый рост показали инвестиции в проциклические секторы, от энергетики до промышленности, а также в интернет и высокодоходные акции. Примером могут быть инвестиции в крупнейший e-commerce игрока в Китае, Meituan, что «помогло» гонконгской компании First Beijing вырасти на 6,3%. Хедж-фонды Infini Capital Management, Dymon Asia и Pinpoint Group показали прирост в 7,6%, 6,5% и 4% соответственно. Самыми крупными проигравшими в 1К24 стали китайские хедж-фонды количественного анализа, которые в феврале пострадали от ужесточения регулирующих мер, которые ввели торговые ограничения и вынудили их перейти на новые методы торговли.
📊 ЕЦБ может скорректировать темпы сокращений, если напряженность на Ближнем Востоке будет расти.
Управляющий ЕЦБ Виллеруа де Гальо сообщил во вторник, что регулятор будет в состоянии скорректировать темпы снижения процентных ставок, если последствия напряженности на Ближнем Востоке окажут длительное влияние на цены на энергоносители и инфляцию. ЕЦБ заявлял ранее, что открыт для начала снижения процентной ставки в июне, поскольку инфляция возвращается к целевому уровню в 2%, а финансовые рынки ожидают трех снижений ставок в течение этого года. Виллеруа отметил, что после того, как в июне будет осуществлено первое снижение ставки, «если не будет шоков или неожиданностей», темпы дальнейших действий будут определяться потоком экономических данных и приниматься строго на основе каждого заседания. ЕЦБ будет также внимательно следить за геополитическими событиями на Ближнем Востоке и их возможным влиянием на цены на энергоносители. Если последствия окажутся длительными и глубокими, то они могут повлиять на базовую инфляцию, в результате чего европейский регулятор может скорректировать темпы и таргет по ставке «в рамках нового денежно–кредитного курса после первого снижения ставки».
#daily #interfax
📈 Eurekahedge: азиатские хедж-фонды заработали в 1К24 от ралли в Японии и восстановления экономики Китая. Ориентированные на Азию хедж-фонды начали год с сильного 1К24, заработав на продолжительном росте японских акций, восстановлении китайских акций и буме акций с использованием ИИ. По данным Eurekahedge, «азиатские» хедж-фонды выросли на 2,9% в 1К24, а по состоянию на 16 апреля, доходность мультистратегических хедж-фондов, ориентированных на Азию и инвестирующих в различные классы активов, такие как акции и сырьевые товары, составила 3,7%. В лидерах по оценкам Eurekahedge - Panview (+15,5%), Keystone (+10,8%) и фонд Greenwoods - Golden China (+8,4%).
Фондовый индекс Nikkei вырос до рекордного уровня в марте и только за 1К24 подскочил на 21%. Eurekahedge подсчитал, что акции хедж-фондов, ориентированных на Японию, выросли за отчетный период на 5%. Многие хедж-фонды, ориентированные на Китай, смогли справиться с волатильностью и обеспечить приличную доходность. Китайские акции стабилизировались с февраля, а базовый индекс MSCI China вырос на 10% с 22 января. Значимый рост показали инвестиции в проциклические секторы, от энергетики до промышленности, а также в интернет и высокодоходные акции. Примером могут быть инвестиции в крупнейший e-commerce игрока в Китае, Meituan, что «помогло» гонконгской компании First Beijing вырасти на 6,3%. Хедж-фонды Infini Capital Management, Dymon Asia и Pinpoint Group показали прирост в 7,6%, 6,5% и 4% соответственно. Самыми крупными проигравшими в 1К24 стали китайские хедж-фонды количественного анализа, которые в феврале пострадали от ужесточения регулирующих мер, которые ввели торговые ограничения и вынудили их перейти на новые методы торговли.
📊 ЕЦБ может скорректировать темпы сокращений, если напряженность на Ближнем Востоке будет расти.
Управляющий ЕЦБ Виллеруа де Гальо сообщил во вторник, что регулятор будет в состоянии скорректировать темпы снижения процентных ставок, если последствия напряженности на Ближнем Востоке окажут длительное влияние на цены на энергоносители и инфляцию. ЕЦБ заявлял ранее, что открыт для начала снижения процентной ставки в июне, поскольку инфляция возвращается к целевому уровню в 2%, а финансовые рынки ожидают трех снижений ставок в течение этого года. Виллеруа отметил, что после того, как в июне будет осуществлено первое снижение ставки, «если не будет шоков или неожиданностей», темпы дальнейших действий будут определяться потоком экономических данных и приниматься строго на основе каждого заседания. ЕЦБ будет также внимательно следить за геополитическими событиями на Ближнем Востоке и их возможным влиянием на цены на энергоносители. Если последствия окажутся длительными и глубокими, то они могут повлиять на базовую инфляцию, в результате чего европейский регулятор может скорректировать темпы и таргет по ставке «в рамках нового денежно–кредитного курса после первого снижения ставки».
#daily #interfax
📈 Мосбиржа планирует провести первое pre-IPO на своей платформе во 2 кв. 2024 г. Биржа ориентируется на размещения на стадии pre-IPO в диапазоне от 200 млн до 1 млрд руб. По оценке менеджмента Мосбиржи, до конца года на платформе может состояться около пяти сделок. О планах разработки pre-IPO платформы Мосбиржа сообщала еще осенью 2023 г. Сделки будут заключаться через брокеров - компании, собирающиеся на pre-IPO, должны будут найти брокера, который будет готов предложить их акции инвесторам.
📈 Нижняя граница цены размещения в рамках SPO Группы Астра составит 550 руб. за акцию. Согласно сообщению компании, на данный момент книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира. Сбор заявок для участия в SPO Группы будет завершен 18 апреля. В рамках SPO основной акционер Группы Астра предложит пакет принадлежащих ему акций компании в размере от 10,5 до 21 млн штук, что составляет 5-10% от общего количества акций компании.
📊 Магнит планирует расширить сеть «жестких» дискаунтеров В1. Первые жесткие дискаунтеры В1 окрылись в феврале 2023 года в Подмосковье. К концу текущего года планируется увеличить их число до 300 шт. с текущих 70 шт. Основной упор будет сделан на Московский регион, но также дискаунтеры будут открыты в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и других областях.
#daily #interfax
📈 Нижняя граница цены размещения в рамках SPO Группы Астра составит 550 руб. за акцию. Согласно сообщению компании, на данный момент книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира. Сбор заявок для участия в SPO Группы будет завершен 18 апреля. В рамках SPO основной акционер Группы Астра предложит пакет принадлежащих ему акций компании в размере от 10,5 до 21 млн штук, что составляет 5-10% от общего количества акций компании.
📊 Магнит планирует расширить сеть «жестких» дискаунтеров В1. Первые жесткие дискаунтеры В1 окрылись в феврале 2023 года в Подмосковье. К концу текущего года планируется увеличить их число до 300 шт. с текущих 70 шт. Основной упор будет сделан на Московский регион, но также дискаунтеры будут открыты в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и других областях.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду консолидировался при невысокой активности участников торгов. В корпоративных облигациях отметим переоценку с совокупным оборотом в 3,7 млрд руб. в ГазпромКP6 и во флоатере ГазКап2P14. Индекс RGBITR на 17:30 вырос на 0,07% при этом объем торгов в бумагах индекса едва превысил 3 млрд руб. Ставки денежного рынка изменились разнонаправленно: RUSFAR O/N снизился на 9 б.п., до 15,66%, а ставка MOEXREPO снизилась на 2 б.п., до 15,38%.
🏢 Аукционы Минфин прошли без неожиданностей Предоставив премии по доходности на уровне 2-4 б.п. к уровню предыдущего дня ведомство разместило ОФЗ на 80,1 млрд руб. Всего за последние 3 аукционных дня Минфин собрал около 21% от планового объема на квартал. В оставшиеся аукционные дни для его достижения необходимо размещать ~98 млрд руб.
📊 Корпоративные бонды В «ААА» сегменте обращаем внимание на ГазпромБ22 (g-spread ~190 bp) и Автодор5Р1 (g-spread ~200 bp). В длинных выпусках на привлекательных ценовых уровнях торгуется ГазпромКP6 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне могут быть интересны iСелкт1Р3R (g-spread ~240 bp), Медси 1P02 (g-spread ~220 bp) и Новотр 1Р4 (g-spread ~240 bp). В более доходных выпусках привлекательны СТМ 1P2 (g-spread ~320 bp), О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~360 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~325 bp).
✅В понедельник Альфа-банк начнет замещение выпуска «вечных» евробондов в долларах
🌐 Глобальные рынки облигацийДезинфляционная динамика статданных в странах ЕС и высокая вероятность снижения ставки ЕЦБ уже в июне повысило спрос на европейские долговые бенчмарки. Доходности 10-летних госбондов стран Еврозоны снизились – 10Y bunds до 2,48% (-2 б.п.), 10Y France до 2,99% (-2 б.п.), в то время как 10Y gilts UK выросли до 4,33% (+3 б.п.), т.к. снижение инфляции до 3,2% г/г в Великобритании оказалось слабее прогнозов (+3,1%), кроме того позиция Банка Англии касательно перспектив денежно-кредитной политики ближе к позиции ФРС США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
🏢 Аукционы Минфин прошли без неожиданностей Предоставив премии по доходности на уровне 2-4 б.п. к уровню предыдущего дня ведомство разместило ОФЗ на 80,1 млрд руб. Всего за последние 3 аукционных дня Минфин собрал около 21% от планового объема на квартал. В оставшиеся аукционные дни для его достижения необходимо размещать ~98 млрд руб.
📊 Корпоративные бонды В «ААА» сегменте обращаем внимание на ГазпромБ22 (g-spread ~190 bp) и Автодор5Р1 (g-spread ~200 bp). В длинных выпусках на привлекательных ценовых уровнях торгуется ГазпромКP6 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне могут быть интересны iСелкт1Р3R (g-spread ~240 bp), Медси 1P02 (g-spread ~220 bp) и Новотр 1Р4 (g-spread ~240 bp). В более доходных выпусках привлекательны СТМ 1P2 (g-spread ~320 bp), О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~360 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~325 bp).
✅В понедельник Альфа-банк начнет замещение выпуска «вечных» евробондов в долларах
🌐 Глобальные рынки облигацийДезинфляционная динамика статданных в странах ЕС и высокая вероятность снижения ставки ЕЦБ уже в июне повысило спрос на европейские долговые бенчмарки. Доходности 10-летних госбондов стран Еврозоны снизились – 10Y bunds до 2,48% (-2 б.п.), 10Y France до 2,99% (-2 б.п.), в то время как 10Y gilts UK выросли до 4,33% (+3 б.п.), т.к. снижение инфляции до 3,2% г/г в Великобритании оказалось слабее прогнозов (+3,1%), кроме того позиция Банка Англии касательно перспектив денежно-кредитной политики ближе к позиции ФРС США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился широким фронтом до 3454п. по индексу МосБиржи (-0,26%). Пара USDRUB отступила на 0,16%, до 94,27 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,02%, до 12,98 руб.
📈 Норникель (#GMKN +0,50%) и Русал (#RUAL +0,56%) умеренно прибавили на сообщениях о том, что Правительство РФ обсуждает различные варианты действий в связи с введением санкций против российской цветной металлурги. Поддержку извне оказали растущие цены на сталь (+1,9%), никель (+2,7%), алюминий (+0,5%) и прочие металлы, т.к. США пригрозили повышением тарифов на китайскую сталь и алюминий в рамках защиты собственных производств.
💻 Группа Астра (#ASTR -2,32%) уточнила параметры SPO. Объем предложения составит от 10,5 до 21 млн акций основного акционера, что составляет 5–10% от общего количества акций компании, цена акции составит не менее 550 руб. (итоговая стоимость будет установлена не позднее 19.04.2024). Книга заявок открыта до 18 апреля 2024 года.
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,27%) восстанавливается благодаря поддержке Минпромторгом России повышения ввозной пошлины на импортное вино из недружественных стран. Размер увеличения пошлины пока находится в проработке.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 апреля замедлилась до 0,12% м/м с 0,16% м/м, а в годовом выражении ускорилась до 7,82% с 7,79% г/г. Продовольственная инфляция ожидаемо замедлилась, до 0,10 с 0,17% м/м за счет снижения цен на плодоовощную продукцию (огурцы подешевели на 2,44%, томаты на 0,59%, лук на 0,8%). В непродовольственных товарах цены не изменились. В секторе услуг инфляция замедлилась до 0,28% с 0,83%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Американский рынок четвертый день подряд под давлением: S&P в моменте теряет 0,60%, Nasdaq - 1,1%. Инвесторы продолжают «отыгрывать» риски более длительного сохранения ставки на высоком уровне. «Подлил масла в огонь» и Дж. Пауэлл, заявивший вчера, что процесс снижения инфляции застопорился - требуется большая жесткость от регулятора. Доходности 10 UST вернулись на уровень ноября 2023 г, - 4,622% годовых.
📁 Сегодня представила квартальные результаты Abbott - американская фармкомпания. Выручка за квартал составила $9,964 млрд, что на 2,2% выше, чем годом ранее. Deluted EPS - $ 0,70. Несмотря на то, что результаты превысили прогнозы аналитиков, акции снижаются на 4,0% в моменте. Такая реакция последовала на прогноз на следующий квартал по прибыли на акцию - $1,08-1,12, тогда как аналитики ждали не менее $1,12.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился широким фронтом до 3454п. по индексу МосБиржи (-0,26%). Пара USDRUB отступила на 0,16%, до 94,27 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,02%, до 12,98 руб.
📈 Норникель (#GMKN +0,50%) и Русал (#RUAL +0,56%) умеренно прибавили на сообщениях о том, что Правительство РФ обсуждает различные варианты действий в связи с введением санкций против российской цветной металлурги. Поддержку извне оказали растущие цены на сталь (+1,9%), никель (+2,7%), алюминий (+0,5%) и прочие металлы, т.к. США пригрозили повышением тарифов на китайскую сталь и алюминий в рамках защиты собственных производств.
💻 Группа Астра (#ASTR -2,32%) уточнила параметры SPO. Объем предложения составит от 10,5 до 21 млн акций основного акционера, что составляет 5–10% от общего количества акций компании, цена акции составит не менее 550 руб. (итоговая стоимость будет установлена не позднее 19.04.2024). Книга заявок открыта до 18 апреля 2024 года.
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,27%) восстанавливается благодаря поддержке Минпромторгом России повышения ввозной пошлины на импортное вино из недружественных стран. Размер увеличения пошлины пока находится в проработке.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 апреля замедлилась до 0,12% м/м с 0,16% м/м, а в годовом выражении ускорилась до 7,82% с 7,79% г/г. Продовольственная инфляция ожидаемо замедлилась, до 0,10 с 0,17% м/м за счет снижения цен на плодоовощную продукцию (огурцы подешевели на 2,44%, томаты на 0,59%, лук на 0,8%). В непродовольственных товарах цены не изменились. В секторе услуг инфляция замедлилась до 0,28% с 0,83%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Американский рынок четвертый день подряд под давлением: S&P в моменте теряет 0,60%, Nasdaq - 1,1%. Инвесторы продолжают «отыгрывать» риски более длительного сохранения ставки на высоком уровне. «Подлил масла в огонь» и Дж. Пауэлл, заявивший вчера, что процесс снижения инфляции застопорился - требуется большая жесткость от регулятора. Доходности 10 UST вернулись на уровень ноября 2023 г, - 4,622% годовых.
📁 Сегодня представила квартальные результаты Abbott - американская фармкомпания. Выручка за квартал составила $9,964 млрд, что на 2,2% выше, чем годом ранее. Deluted EPS - $ 0,70. Несмотря на то, что результаты превысили прогнозы аналитиков, акции снижаются на 4,0% в моменте. Такая реакция последовала на прогноз на следующий квартал по прибыли на акцию - $1,08-1,12, тогда как аналитики ждали не менее $1,12.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Фьючерсы на американские индексы с утра обозначают вероятность отскока от уровня поддержки S&P 500 в 5000 пунктов. Азиатские площадки следуют за динамикой фьючерсов: Nikkei осторожно растет на 0,3% - японские инвесторы за отчетную неделю существенно сократили вложения в иностранные бонды на 1005 млрд йен, а приток средств иностранных инвесторов на японский рынок акций сохранился на уровне прошлого значения - 1740 млрд йен. Индексы континентального Китая продолжают краткосрочный повышательный тренд, но пока в рамках диапазона обозначенного с начала марта. В марте потребление электроэнергии в Китае выросло на 7,4% г/г до уровня 794.2 млрд квт.ч, а за 1 квартал потребление выросло на 9,8% до 2,34 трлн квт.ч. Юань делает попытки укрепления после некоторого охлаждения динамики индекса доллара DXY. Нефть обрела поддержку на уровне 87.4$/bbl, золото растет, но пока в рамках вчерашнего диапазона. Российский рынок открылся небольшим ростом, лидеры роста на открытии Северсталь, Русал и Озон.
📈 Китайский ЦБ предостерегает от «одностороннего» стремления к кредитной экспансии. Согласно данным за март, объем нового банковского кредитования в Китае вырос меньше, чем ожидалось, по сравнению с апрелем, в то время как общий рост кредитования достиг рекордно низкого уровня, что как правило говорит о необходимости принятия регулятором дополнительных стимулирующих мер для роста экономики. В то же время, НБК, в опубликованной в четверг официальной газете People's Daily, предостерег от «одностороннего» стремления к кредитной экспансии после того, как данные показали замедление банковского кредитования, пообещав уделять приоритетное внимание качеству кредитов, а не их размеру, и принять меры по оживлению существующих кредитов. Центральный банк Китая будет направлять финансовые учреждения для поддержания сбалансированного распределения кредитов и повышения стабильности и устойчивости роста кредитования, говорится в сообщении. НБК заявил, что рост денежной массы и общего объема социального финансирования в 2024 году - широкого показателя кредитования и ликвидности в экономике - будет соответствовать ожидаемым целям экономического роста и инфляции. НБК также предпримет шаги для высвобождения финансовых ресурсов, которые неэффективно используются некоторыми фирмами и секторами, говорится в сообщении, добавляя, что непогашенные кредиты Китая в юанях приближаются к 250 трлн юаней ($34,55 трлн).
📊 Прибыль TSMC за 1К24 выросла на 9%, превысив прогнозы. TSMC стал бенефициаром бума разработки ИИ-технологий, который помог ему справиться с сокращением спроса на электронику в связи с пандемией. Чистая прибыль TSMC за январь-март текущего года выросла на 9% до T$225,5 млрд ($6,98 млрд) с T$206,9 млрд годом ранее. Прибыль превысила консенсус-оценку в T$218,1 млрд. Выручка за квартал выросла на 13% г/г, до $18,87 млрд. По данным TSMC, CAPEX в 1К24 вырос до $5,77 млрд с $5,24 млрд в 4К23. Акции TSMC, котирующиеся в Тайбэе, выросли на 36% в этом году. TSMC - крупнейший в мире производителем современных процессоров. По данным Counterpoint Research, на долю TSMC пришлось 61% мирового дохода производства чипов в 4К23.
#daily #interfax
📈 Китайский ЦБ предостерегает от «одностороннего» стремления к кредитной экспансии. Согласно данным за март, объем нового банковского кредитования в Китае вырос меньше, чем ожидалось, по сравнению с апрелем, в то время как общий рост кредитования достиг рекордно низкого уровня, что как правило говорит о необходимости принятия регулятором дополнительных стимулирующих мер для роста экономики. В то же время, НБК, в опубликованной в четверг официальной газете People's Daily, предостерег от «одностороннего» стремления к кредитной экспансии после того, как данные показали замедление банковского кредитования, пообещав уделять приоритетное внимание качеству кредитов, а не их размеру, и принять меры по оживлению существующих кредитов. Центральный банк Китая будет направлять финансовые учреждения для поддержания сбалансированного распределения кредитов и повышения стабильности и устойчивости роста кредитования, говорится в сообщении. НБК заявил, что рост денежной массы и общего объема социального финансирования в 2024 году - широкого показателя кредитования и ликвидности в экономике - будет соответствовать ожидаемым целям экономического роста и инфляции. НБК также предпримет шаги для высвобождения финансовых ресурсов, которые неэффективно используются некоторыми фирмами и секторами, говорится в сообщении, добавляя, что непогашенные кредиты Китая в юанях приближаются к 250 трлн юаней ($34,55 трлн).
📊 Прибыль TSMC за 1К24 выросла на 9%, превысив прогнозы. TSMC стал бенефициаром бума разработки ИИ-технологий, который помог ему справиться с сокращением спроса на электронику в связи с пандемией. Чистая прибыль TSMC за январь-март текущего года выросла на 9% до T$225,5 млрд ($6,98 млрд) с T$206,9 млрд годом ранее. Прибыль превысила консенсус-оценку в T$218,1 млрд. Выручка за квартал выросла на 13% г/г, до $18,87 млрд. По данным TSMC, CAPEX в 1К24 вырос до $5,77 млрд с $5,24 млрд в 4К23. Акции TSMC, котирующиеся в Тайбэе, выросли на 36% в этом году. TSMC - крупнейший в мире производителем современных процессоров. По данным Counterpoint Research, на долю TSMC пришлось 61% мирового дохода производства чипов в 4К23.
#daily #interfax
📈 Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2024 г. Согласно апрельскому макроэкономическому прогнозу Банка России, прогноз по средней ключевой ставке повышен до 14,9% по сравнению с 14,5% ранее. На следующий год ожидается средняя ставка 10,4% (пред. 9,4%), в 2026 г. – 8,1% (пред. 7,5%). При этом ожидания по инфляции остались на прежнем уровне, по итогам 2024 г. ожидается инфляция на уровне 5,2% г/г, в 2025 г. – 4,1%, в 2026 г. – 4,0% г/г. Улучшен прогноз по росту ВВП в 2024 г. – до 2,1% по сравнению с 1,8% г/г ранее.
📈 ММК представил операционные за 1 квартал 2024 г. Выплавка чугуна осталась на уровне прошлого года и составила 2 345 тыс. тонн, по сравнению с 4 кв. 2023 г. зафиксировано снижение на 3,0% вследствие продолжающегося капитального ремонта доменной печи. Производство стали уменьшилось на 2,9% к прошлому году, до 2 90 тыс. тонн в связи со снижением потребности в стали на фоне ремонтов в прокатном переделе. Продажи товарной металлопродукции снизились на 1,1% г/г и на 5,5% кв/кв.
📊 Цена размещений акций Группы Астра в рамках SPO составит не менее 555 руб./акция, верхний диапазон цены - не выше цены закрытия 18 апреля. В результате SPO доля акций «Астры» free-float может увеличиться до 15%. В случае роста доли акций в свободном обращении, Группа Астра может претендовать на попадание в первый уровень листинга. Напомним, что Группа Астра провела IPO в октябре 2023 г., когда цена размещения составила 333 руб./акция.
#daily #interfax
📈 ММК представил операционные за 1 квартал 2024 г. Выплавка чугуна осталась на уровне прошлого года и составила 2 345 тыс. тонн, по сравнению с 4 кв. 2023 г. зафиксировано снижение на 3,0% вследствие продолжающегося капитального ремонта доменной печи. Производство стали уменьшилось на 2,9% к прошлому году, до 2 90 тыс. тонн в связи со снижением потребности в стали на фоне ремонтов в прокатном переделе. Продажи товарной металлопродукции снизились на 1,1% г/г и на 5,5% кв/кв.
📊 Цена размещений акций Группы Астра в рамках SPO составит не менее 555 руб./акция, верхний диапазон цены - не выше цены закрытия 18 апреля. В результате SPO доля акций «Астры» free-float может увеличиться до 15%. В случае роста доли акций в свободном обращении, Группа Астра может претендовать на попадание в первый уровень листинга. Напомним, что Группа Астра провела IPO в октябре 2023 г., когда цена размещения составила 333 руб./акция.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский рынок облигаций в сегменте госдолга демонстрирует попытки восстановления при поддержке новых данных о замедлении недельной инфляции, снижении инфляционных ожиданий населения, а также укрепления рубля на валютных торгах. Ожидаем, что до завершения опорного заседания Банка России на следующей неделе консолидация на рынке госдолга продолжится.
Индекс RGBITR на 17:30 вырос на 0,17% при этом объем торгов в бумагах индекса превысил 7 млрд руб., что существенно выше торговых оборотов среды. Ставки денежного рынка умеренно выросли: RUSFAR O/N на 3 б.п., до 15,69%, а ставка MOEXREPO на 1 б.п., до 15,39%.
📊 Корпоративные бонды торгуются в боковике за исключением некоторого преобладания продавцов в «голубых фишках». Отметим, «просевшие» на 0,5% котировки МБЭС 1P-02 (ytm 23,9%; dur 0,15y). В отсутствии корпоративных новостей продажи могут быть связаны с приближением оферты в середине июня. Среди наиболее ликвидных и длинных выпусков 1-го эшелона мы выделяем ГазпромКP5 (ytm 14,7%; dur 2,5y; g-spread ~115 bp), которые несмотря на локальное снижение все еще на 0,3% выше собственных котировок недельной давности.
☑️ Финальный ориентир премии к КС ЦБ флоатера Балтийского лизинга установлен на уровне 230 б.п.
📁 В мае Evraz планирует провести сбор заявок на флоатер объемом 15 млрд руб
🥝КИВИ Финанс выставил оферту по облигациям серии 001Р-02 на 28 мая
🌐 Глобальные рынки облигаций Объем строительства в Еврозоне сократился на 0,4% г/г в феврале после снижения на 0,3% г/г в январе. При этом к январю с учетом сезонных колебаний строительство в Еврозоне выросло на 1,8%. Положительное сальдо счета текущих операций в Еврозоне с учетом сезонных колебаний в феврале сократился до €29 млрд евро. В США индекс производственной активности ФРБ Филадельфии вырос до 15,5п. при прогнозе в +1,5п. Доходность казначейских облигаций США растет после выхода свежих статданных – 2Y UST до 4,98% (+5 б.п.), 10Y UST до 4,63% (+4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Индекс RGBITR на 17:30 вырос на 0,17% при этом объем торгов в бумагах индекса превысил 7 млрд руб., что существенно выше торговых оборотов среды. Ставки денежного рынка умеренно выросли: RUSFAR O/N на 3 б.п., до 15,69%, а ставка MOEXREPO на 1 б.п., до 15,39%.
📊 Корпоративные бонды торгуются в боковике за исключением некоторого преобладания продавцов в «голубых фишках». Отметим, «просевшие» на 0,5% котировки МБЭС 1P-02 (ytm 23,9%; dur 0,15y). В отсутствии корпоративных новостей продажи могут быть связаны с приближением оферты в середине июня. Среди наиболее ликвидных и длинных выпусков 1-го эшелона мы выделяем ГазпромКP5 (ytm 14,7%; dur 2,5y; g-spread ~115 bp), которые несмотря на локальное снижение все еще на 0,3% выше собственных котировок недельной давности.
☑️ Финальный ориентир премии к КС ЦБ флоатера Балтийского лизинга установлен на уровне 230 б.п.
📁 В мае Evraz планирует провести сбор заявок на флоатер объемом 15 млрд руб
🥝КИВИ Финанс выставил оферту по облигациям серии 001Р-02 на 28 мая
🌐 Глобальные рынки облигаций Объем строительства в Еврозоне сократился на 0,4% г/г в феврале после снижения на 0,3% г/г в январе. При этом к январю с учетом сезонных колебаний строительство в Еврозоне выросло на 1,8%. Положительное сальдо счета текущих операций в Еврозоне с учетом сезонных колебаний в феврале сократился до €29 млрд евро. В США индекс производственной активности ФРБ Филадельфии вырос до 15,5п. при прогнозе в +1,5п. Доходность казначейских облигаций США растет после выхода свежих статданных – 2Y UST до 4,98% (+5 б.п.), 10Y UST до 4,63% (+4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome