March 26, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,12%, до 3286п. Наилучший результат сегодня показал индекс информационных технологий МосБиржи (+1,2%) благодаря #ASTR (+7,2%), #OZON (+1,95%), #VKCO (+1,48%). Рост в «Астре» был вызван сообщениями в СМИ о планах крупнейших российских компаний (VK, Ростелеком и Росатом) по покупке российских разработчиков ОС, в перечне «кандидатов» были указаны «Ред Софт», ГК «Астра» и др. Также высокие темпы роста показал не входящий в индекс Софтлайн (#SOFL +3,79%), публикация годовой отчетности по которой была анонсирована на 1 апреля. Пара USDRUB выросла на 0,13% до 92,7 руб., CNYRUB вырос на 0,17%, до 12,79 руб.
🔵 Газпром (#GAZP -0,48%) раскрыл финансовые результаты за год по РСБУ. Выручка снизилась до 5,62 трлн руб. (-29%г/г), убыток от продаж составил 291,8 млрд руб. против прибыли в 1,561 трлн руб. годом ранее. Доходы от участия в других организациях выросли до 895 млрд руб. (+14% г/г). Прочие чистые доходы/расходы составили 324 млрд руб. (-1,34 трлн руб. годом ранее). Итоговая чистая прибыль снизилась на 7%, до 695,6 млрд руб. с 747,2 млрд руб. годом ранее. Стоимость сделки по покупке Газпромом невостребованной доли Shell в СРП-проекте «Сахалин-2» составит 94,8 млрд руб. Доля Газпрома в проекте по итогам сделки увеличится с 50% до 77,5%.
🏢 НабСовет АФК Система (#AFKS +0,98%) утвердил новую дивидендную политику. Рекомендуемый размер дивидендов согласно новой редакции документа будет определяться СД АФК на основе финансовых результатов деятельности, при этом холдинг будет стремиться выплатить в 2024 году не менее 0,52 руб. на каждую обыкновенную акцию общества и далее, в 2025-2026 гг., ежегодно увеличивать размер дивидендов на величину, составляющую от 25% до 50% по отношению к размеру дивидендов, выплаченных в предыдущем году.
⚓️ НМТП (+2,23%) также опубликовала отчетность по РСБУ за 2023 г. Рост выручки составил 17,8% г/г, а размер чистой прибыли достиг 29,3 млрд руб. (+7,4% г/г). Основной вклад в чистую прибыль внесли доходы от участия в других организациях (17,8 млрд руб.). Такой результат стал возможным благодаря росту доходов компании от участия в других организациях за год в 2,2 раза до 17,81 млрд руб. Вопрос о дивидендах СД рассмотрит во 2К24. Отметим также, что по данным Росморречфлота, грузооборот российских морских портов в 2023 году вырос на 5% и достиг рекордного показателя в 883,8 млн тонн.
📊 Банковский сектор в феврале Чистая прибыль банковского сектора в феврале, по данным Банка России, снизилась на 22%, до 275 млрд руб. при ROE около 23% (в январе - 354 млрд руб., ROE – 30%). По оценкам регулятора, «чистая прибыль сократилась из-за формирования резервов по корпоративным кредитам (в январе было восстановление), повышения операционных расходов, а также сокращения чистого процентного дохода, главным образом, из-за меньшего числа дней в феврале». При этом отмечается, что размер прибыли выше прогноза регулятора, в основном из-за низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (0,2%). Темп кредитования в феврале в целом был сдержанным. Так, ипотека немного ускорилась (+0,7% после +0,6% в январе). Запас валютной ликвидности (в долларовом эквиваленте) сократился на $3,2 млрд, до $41,8 млрд с $45 млрд., на фоне роста валютного кредитования. Покрытие средств клиентов также сократилось, до ~44%, а покрытие валютных обязательств до 24 с 26%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,12%, до 3286п. Наилучший результат сегодня показал индекс информационных технологий МосБиржи (+1,2%) благодаря #ASTR (+7,2%), #OZON (+1,95%), #VKCO (+1,48%). Рост в «Астре» был вызван сообщениями в СМИ о планах крупнейших российских компаний (VK, Ростелеком и Росатом) по покупке российских разработчиков ОС, в перечне «кандидатов» были указаны «Ред Софт», ГК «Астра» и др. Также высокие темпы роста показал не входящий в индекс Софтлайн (#SOFL +3,79%), публикация годовой отчетности по которой была анонсирована на 1 апреля. Пара USDRUB выросла на 0,13% до 92,7 руб., CNYRUB вырос на 0,17%, до 12,79 руб.
🔵 Газпром (#GAZP -0,48%) раскрыл финансовые результаты за год по РСБУ. Выручка снизилась до 5,62 трлн руб. (-29%г/г), убыток от продаж составил 291,8 млрд руб. против прибыли в 1,561 трлн руб. годом ранее. Доходы от участия в других организациях выросли до 895 млрд руб. (+14% г/г). Прочие чистые доходы/расходы составили 324 млрд руб. (-1,34 трлн руб. годом ранее). Итоговая чистая прибыль снизилась на 7%, до 695,6 млрд руб. с 747,2 млрд руб. годом ранее. Стоимость сделки по покупке Газпромом невостребованной доли Shell в СРП-проекте «Сахалин-2» составит 94,8 млрд руб. Доля Газпрома в проекте по итогам сделки увеличится с 50% до 77,5%.
🏢 НабСовет АФК Система (#AFKS +0,98%) утвердил новую дивидендную политику. Рекомендуемый размер дивидендов согласно новой редакции документа будет определяться СД АФК на основе финансовых результатов деятельности, при этом холдинг будет стремиться выплатить в 2024 году не менее 0,52 руб. на каждую обыкновенную акцию общества и далее, в 2025-2026 гг., ежегодно увеличивать размер дивидендов на величину, составляющую от 25% до 50% по отношению к размеру дивидендов, выплаченных в предыдущем году.
⚓️ НМТП (+2,23%) также опубликовала отчетность по РСБУ за 2023 г. Рост выручки составил 17,8% г/г, а размер чистой прибыли достиг 29,3 млрд руб. (+7,4% г/г). Основной вклад в чистую прибыль внесли доходы от участия в других организациях (17,8 млрд руб.). Такой результат стал возможным благодаря росту доходов компании от участия в других организациях за год в 2,2 раза до 17,81 млрд руб. Вопрос о дивидендах СД рассмотрит во 2К24. Отметим также, что по данным Росморречфлота, грузооборот российских морских портов в 2023 году вырос на 5% и достиг рекордного показателя в 883,8 млн тонн.
📊 Банковский сектор в феврале Чистая прибыль банковского сектора в феврале, по данным Банка России, снизилась на 22%, до 275 млрд руб. при ROE около 23% (в январе - 354 млрд руб., ROE – 30%). По оценкам регулятора, «чистая прибыль сократилась из-за формирования резервов по корпоративным кредитам (в январе было восстановление), повышения операционных расходов, а также сокращения чистого процентного дохода, главным образом, из-за меньшего числа дней в феврале». При этом отмечается, что размер прибыли выше прогноза регулятора, в основном из-за низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (0,2%). Темп кредитования в феврале в целом был сдержанным. Так, ипотека немного ускорилась (+0,7% после +0,6% в январе). Запас валютной ликвидности (в долларовом эквиваленте) сократился на $3,2 млрд, до $41,8 млрд с $45 млрд., на фоне роста валютного кредитования. Покрытие средств клиентов также сократилось, до ~44%, а покрытие валютных обязательств до 24 с 26%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
March 26, 2024
Как прошел день
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,33%, Nasdaq прибавляет 0,27%, DowJones +0,28%. Заказы на товары длительного потребления в США в феврале выросли на 1,4% м/м, до $277,9 млрд, возглавили рост заказы на транспортное оборудование (+3,3% м/м). Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 без учета сезонных колебаний в январе вырос на 6,6% г/г, что стало максимальным темпом роста с ноября 2022 г., наибольший прирост наблюдался в Сан-Диего (+11,2% г/г), Лос-Анджелесе (+8,6% г/г) и Детройте (+8,2% г/г). Индекс потребительского доверия в США в марте составил 104,7 п. (-0,1 п. м/м). Оценка потребителями текущей ситуации улучшилась, но они стали более пессимистично оценивать будущее в вопросе цен на продукты питания и бензин.
🍩 Акции Krispy Kreme взлетели в моменте на 26% после объявления McDonald's (+0,08%) о расширении партнерства. К концу 2026 года McDonald's планирует продавать пончики Krispy Kreme во всех своих ресторанах по всей стране. По состоянию на 31 декабря Krispy Kreme поставляла пончики в 6800 сторонних магазинов. В США насчитывается около 13 500 действующих ресторанов McDonald's, и сеть ресторанов быстрого питания планирует открыть еще 900 заведений к 2027 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,33%, Nasdaq прибавляет 0,27%, DowJones +0,28%. Заказы на товары длительного потребления в США в феврале выросли на 1,4% м/м, до $277,9 млрд, возглавили рост заказы на транспортное оборудование (+3,3% м/м). Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 без учета сезонных колебаний в январе вырос на 6,6% г/г, что стало максимальным темпом роста с ноября 2022 г., наибольший прирост наблюдался в Сан-Диего (+11,2% г/г), Лос-Анджелесе (+8,6% г/г) и Детройте (+8,2% г/г). Индекс потребительского доверия в США в марте составил 104,7 п. (-0,1 п. м/м). Оценка потребителями текущей ситуации улучшилась, но они стали более пессимистично оценивать будущее в вопросе цен на продукты питания и бензин.
🍩 Акции Krispy Kreme взлетели в моменте на 26% после объявления McDonald's (+0,08%) о расширении партнерства. К концу 2026 года McDonald's планирует продавать пончики Krispy Kreme во всех своих ресторанах по всей стране. По состоянию на 31 декабря Krispy Kreme поставляла пончики в 6800 сторонних магазинов. В США насчитывается около 13 500 действующих ресторанов McDonald's, и сеть ресторанов быстрого питания планирует открыть еще 900 заведений к 2027 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
March 26, 2024
March 27, 2024
📈 Азиатские фондовые индексы во вторник торгуются разнонаправленно под влиянием как слабого роста индексов Уолл-стрит, сильных статданных по Китаю (рост доходов промышленности на 10,2% за 2М24) и снижение до опасных уровней японской йены. Японский Nikkei вырос на 0,73%, при этом иена приближается к уровню 152 (-0,05%) к доллару и уже вызвало ужесточение риторики со стороны Минфина и ЦБ страны. Индексы континентального Китая снижаются на 1-2,5%, а индекс Hang Seng теряет 1,5%. Европейские фондовые рынки открылись в среду с положительной динамикой, продолжив сильное ралли, вызванное ожиданиями снижения процентных ставок. Основной индекс Мосбиржи также открылся ростом на 0,25%.
📈 Прибыль промышленных компаний Китая продемонстрировала резкий прирост, что подкрепляет надежды на устойчивое восстановление экономики Поднебесной. Прибыль промышленных предприятий Китая выросла на 10,2% за январь-февраль после снижения прибыли на 2,3% за весь 2023 г. Некоторые экономисты считают, что в случае сохранения уверенных темпов восстановления экономики Поднебесной, цель по росту ВВП будет достигнута, однако для этого необходимы дальнейшие меры по поддержке экономики. Государственные компании продемонстрировали рост прибылей на уровне 0,5% за два месяца, иностранные фирмы – на 31,2%, компании частного сектора – на 12,7%.
📊 Автопроизводители США скорректируют логистику после обрушения моста в Балтиморе. Порт Балтимор является наиболее загруженным портом США для отгрузки автомобилей, в 2023 году, согласно данным администрации порта, было обработано не менее 850 тыс транспортных средств. На автотранспортные средства и запчасти приходилось 42% всего импорта порта Балтимор. Американские автопроизводители General Motors и Ford перенаправят пострадавшие поставки после обрушения моста в США, закрывшего порт Балтимора. Министр транспорта США отметил большое количество транспортных средств, обрабатываемых в порту, и сказал, что официальные лица ожидают значительных последствий для цепочек поставок. Группа Stellantis, Toyota, VAG, BMW заявили о начале обсуждения с различными транспортными компаниями планов действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы обеспечить бесперебойный поток транспортных средств для клиентов. В то же время, пока слишком рано говорить о том, какое влияние авария окажет на автомобильный сектор. Во время пандемии задержки в портах США на Тихом океане сказались на грузоперевозках и складировании. На пике затора тарифы на доставку были почти на 700% выше, чем в среднем до пандемии. В отчете, подготовленном для торговой группы Национальной ассоциации производителей, говорилось, что каждый день перебоев в работе в Лос-Анджелесе и Лонг-Бич сокращал ВВП страны на $520 млн.
#daily #interfax
📈 Прибыль промышленных компаний Китая продемонстрировала резкий прирост, что подкрепляет надежды на устойчивое восстановление экономики Поднебесной. Прибыль промышленных предприятий Китая выросла на 10,2% за январь-февраль после снижения прибыли на 2,3% за весь 2023 г. Некоторые экономисты считают, что в случае сохранения уверенных темпов восстановления экономики Поднебесной, цель по росту ВВП будет достигнута, однако для этого необходимы дальнейшие меры по поддержке экономики. Государственные компании продемонстрировали рост прибылей на уровне 0,5% за два месяца, иностранные фирмы – на 31,2%, компании частного сектора – на 12,7%.
📊 Автопроизводители США скорректируют логистику после обрушения моста в Балтиморе. Порт Балтимор является наиболее загруженным портом США для отгрузки автомобилей, в 2023 году, согласно данным администрации порта, было обработано не менее 850 тыс транспортных средств. На автотранспортные средства и запчасти приходилось 42% всего импорта порта Балтимор. Американские автопроизводители General Motors и Ford перенаправят пострадавшие поставки после обрушения моста в США, закрывшего порт Балтимора. Министр транспорта США отметил большое количество транспортных средств, обрабатываемых в порту, и сказал, что официальные лица ожидают значительных последствий для цепочек поставок. Группа Stellantis, Toyota, VAG, BMW заявили о начале обсуждения с различными транспортными компаниями планов действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы обеспечить бесперебойный поток транспортных средств для клиентов. В то же время, пока слишком рано говорить о том, какое влияние авария окажет на автомобильный сектор. Во время пандемии задержки в портах США на Тихом океане сказались на грузоперевозках и складировании. На пике затора тарифы на доставку были почти на 700% выше, чем в среднем до пандемии. В отчете, подготовленном для торговой группы Национальной ассоциации производителей, говорилось, что каждый день перебоев в работе в Лос-Анджелесе и Лонг-Бич сокращал ВВП страны на $520 млн.
#daily #interfax
March 27, 2024
March 27, 2024
📈 «Русснефть» сохранила годовую чистую прибыль по МСФО в 2023 г. на уровне 20,4 млрд руб. Выручка при этом упала на 17,9% г/г, до 238,7 млрд руб., себестоимость – на 26,2% г/г, до 172,2 млрд руб., выручка с внутреннего рынка – на 25,1% г/г, до 160,6 млрд руб., а вот выручка от экспорта за рубеж прибавила 2,0% г/г, до 74,3 млрд руб.
📊 Совет директоров Альфа-банка одобрил замещение выпуска «вечных» евробондов. Банк может разместить замещающие облигации номинальной стоимостью до $400 млн, по бондам будет предусмотрена возможность досрочного погашения. Оплатить замещающие бумаги при внебиржевом размещении можно будет евробондами, права на которые учитываются российскими депозитариями вне учетной системы НРД, при биржевом – денежными средствами, целевым использованием которых является приобретение евробондов, права на которые учитываются НРД.
📈 Добыча в РФ выросла на 14% за январь-февраль. Добыча газа в РФ растет с начала года: в феврале российские компании произвели 64,5 млрд м3, что на 13,8% больше, чем годом ранее. Вместе с тем независимые производители заметно понизили среднесуточное производство газа, а «Роснефть», которая в прошлом году стала лидером роста добычи в РФ, увеличила производство лишь на 2,8%, стабилизировав добычу на Харампурском месторождении и «Роспане». Причиной роста добычи газа в РФ может быть высокий спрос на внутреннем рынке и эффект низкой базы.
#daily #interfax
📊 Совет директоров Альфа-банка одобрил замещение выпуска «вечных» евробондов. Банк может разместить замещающие облигации номинальной стоимостью до $400 млн, по бондам будет предусмотрена возможность досрочного погашения. Оплатить замещающие бумаги при внебиржевом размещении можно будет евробондами, права на которые учитываются российскими депозитариями вне учетной системы НРД, при биржевом – денежными средствами, целевым использованием которых является приобретение евробондов, права на которые учитываются НРД.
📈 Добыча в РФ выросла на 14% за январь-февраль. Добыча газа в РФ растет с начала года: в феврале российские компании произвели 64,5 млрд м3, что на 13,8% больше, чем годом ранее. Вместе с тем независимые производители заметно понизили среднесуточное производство газа, а «Роснефть», которая в прошлом году стала лидером роста добычи в РФ, увеличила производство лишь на 2,8%, стабилизировав добычу на Харампурском месторождении и «Роспане». Причиной роста добычи газа в РФ может быть высокий спрос на внутреннем рынке и эффект низкой базы.
#daily #interfax
March 27, 2024
🛴Оператор кикшеринга Whoosh представил уверенный финансовый отчёт за 2023 г.
💰Выручка составила 10,7 млрд руб. (+68% г/г), EBITDA - 4,5 млрд руб. (+36% г/г), чистая прибыль - 1,9 млрд руб. (+134% г/г), чистый долг - 8,5 млрд руб. (+141%), долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» - 1,9x (+0,8 п.)
🚲Сохраняющаяся высокая маржинальность по EBITDA (42%) даёт ресурс для выплаты дивидендов и дальнейших инвестиций в расширение бизнеса. Рост долговой нагрузки до приемлемого уровня объясняется выпуском облигаций на 4 млрд руб. с купоном 11,8% годовых.
🛣️На конец 2023 г. в сервисе было зарегистрировано свыше 20 млн пользователей, к сезону 2024 г. парк СИМ был увеличен на 30% за счёт покупки более 44 тыс. новых транспортных средств.
💸Компания рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по итогам сезона 2024 г.
#WUSH #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
💰Выручка составила 10,7 млрд руб. (+68% г/г), EBITDA - 4,5 млрд руб. (+36% г/г), чистая прибыль - 1,9 млрд руб. (+134% г/г), чистый долг - 8,5 млрд руб. (+141%), долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» - 1,9x (+0,8 п.)
🚲Сохраняющаяся высокая маржинальность по EBITDA (42%) даёт ресурс для выплаты дивидендов и дальнейших инвестиций в расширение бизнеса. Рост долговой нагрузки до приемлемого уровня объясняется выпуском облигаций на 4 млрд руб. с купоном 11,8% годовых.
🛣️На конец 2023 г. в сервисе было зарегистрировано свыше 20 млн пользователей, к сезону 2024 г. парк СИМ был увеличен на 30% за счёт покупки более 44 тыс. новых транспортных средств.
💸Компания рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по итогам сезона 2024 г.
#WUSH #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
March 27, 2024
Международная панорама:
💴Где все миллиардеры Азии?
📉Cainiao от Alibaba забуксовал на IPO
💳Visa и Mastercard сознательно идут на мировую, но зачем?
🍩Krispy Kreme и McDonald’s: пончик бургеру товарищ
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки продолжили снижение: S&P просел на 0,28%, Nasdaq – на 0,42%, Dow Jones – на 0,08%. Заказы на товары длительного потребления в США в феврале выросли на 1,4% м/м, до $277,9 млрд, возглавили рост заказы на транспортное оборудование (+3,3% м/м).
🟩Европейские рынки демонстрируют слабые темпы роста: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,05%, CAC – также на 0,05%, DAX – на 0,12%. Член Совета управляющих ЕЦБ и управляющий Банка Греции Я.Стурнарас отметил что первое снижение процентных ставок, вероятнее всего, произойдет в июне.
🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 увеличился на 0,90%, Hang Seng потерял 1,36%, CSI300 – 1,16%. По данным Национального бюро статистики КНР, совокупная промышленная прибыль Китая за январь и февраль выросла на 10,2% г/г, при этом прибыль государственных предприятий выросла на 0,5% г/г.
#акции #международныерынки
💴Где все миллиардеры Азии?
📉Cainiao от Alibaba забуксовал на IPO
💳Visa и Mastercard сознательно идут на мировую, но зачем?
🍩Krispy Kreme и McDonald’s: пончик бургеру товарищ
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки продолжили снижение: S&P просел на 0,28%, Nasdaq – на 0,42%, Dow Jones – на 0,08%. Заказы на товары длительного потребления в США в феврале выросли на 1,4% м/м, до $277,9 млрд, возглавили рост заказы на транспортное оборудование (+3,3% м/м).
🟩Европейские рынки демонстрируют слабые темпы роста: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,05%, CAC – также на 0,05%, DAX – на 0,12%. Член Совета управляющих ЕЦБ и управляющий Банка Греции Я.Стурнарас отметил что первое снижение процентных ставок, вероятнее всего, произойдет в июне.
🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 увеличился на 0,90%, Hang Seng потерял 1,36%, CSI300 – 1,16%. По данным Национального бюро статистики КНР, совокупная промышленная прибыль Китая за январь и февраль выросла на 10,2% г/г, при этом прибыль государственных предприятий выросла на 0,5% г/г.
#акции #международныерынки
March 27, 2024
March 27, 2024
March 27, 2024
☑️В последний аукционный день 1 квартала 2024 г. Минфин суммарно разместил ОФЗ на 37,1 млрд руб. На первом аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ 26226 с погашением в 2026 г. на 8,878 млрд руб., на втором аукционе - ОФЗ 26243 на 28,258 млрд руб. при спросе в 79,429 млрд руб. План 1 квартала 2024 г. выполнен.
🟢Ценовой индекс RGBI на 17:30 удерживается в плюсе, в моменте +0,05%, до 115,33 б.п. Вероятно, индекс RGBI нащупал поддержку на уровне ~115 б.п.
🔸На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика с преобладанием продаж в более ликвидных выпусках. Основные объемы торгов наблюдаются в выпусках с фиксированным купоном с дюрацией до 1,5 лет и в корпоративных флоатерах.
✔️Совет директоров Альфа-Банка одобрил замещение «вечных» еврооблигаций ALFA-perp3 (XS2410104736), максимальная сумма размещения - $400 млн.
✔️Вуш Холдинг представил сильные результаты по МСФО за 2023 г. У компании в обращении два выпуска облигаций - iВУШ 1P1 (дох. 15,19%, дюр. 1,2 года, G-спред 97 б.п.) и iВУШ 1P2 (дох. 16,27%, дюр. 2,0 года, G-спред 265 б.п.).
✔️Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам февраля составила 7,2%.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представитель ЕЦБ Пьеро Чиполлоне считает, что у регулятора появляется уверенность в достижении целевого показателя в 2% по инфляции к середине 2025 г., в том числе, благодаря замедлению роста заработных плат.
🟢Ценовой индекс RGBI на 17:30 удерживается в плюсе, в моменте +0,05%, до 115,33 б.п. Вероятно, индекс RGBI нащупал поддержку на уровне ~115 б.п.
🔸На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика с преобладанием продаж в более ликвидных выпусках. Основные объемы торгов наблюдаются в выпусках с фиксированным купоном с дюрацией до 1,5 лет и в корпоративных флоатерах.
✔️Совет директоров Альфа-Банка одобрил замещение «вечных» еврооблигаций ALFA-perp3 (XS2410104736), максимальная сумма размещения - $400 млн.
✔️Вуш Холдинг представил сильные результаты по МСФО за 2023 г. У компании в обращении два выпуска облигаций - iВУШ 1P1 (дох. 15,19%, дюр. 1,2 года, G-спред 97 б.п.) и iВУШ 1P2 (дох. 16,27%, дюр. 2,0 года, G-спред 265 б.п.).
✔️Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам февраля составила 7,2%.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представитель ЕЦБ Пьеро Чиполлоне считает, что у регулятора появляется уверенность в достижении целевого показателя в 2% по инфляции к середине 2025 г., в том числе, благодаря замедлению роста заработных плат.
March 27, 2024
March 27, 2024
March 27, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
March 27, 2024
March 28, 2024
📈 Азиатские фондовые индексы в четверг торгуются на положительной территории благодаря локальному улучшению рыночного сентимента – подтверждению кредитного рейтинга США от S&P, встрече главы КНР с представителями крупного бизнеса США и стабилизации курса японской йены. Индексы Китая растут - SZSE Component (+1,3%), Шанхай (+0,59%), Hang Seng (+1,33%), Японский Nikkei скорректировался на 1,57%, реагируя на обсуждение Минфином и Банком Японии курсовой устойчивости японской валюты. Основной индекс Мосбиржи в первые минуты открылся ростом на 0,09%.
📈 К.Уоллер: у ФРС нет никакой «спешки» с понижением учетной ставки. Член ФРС Кристофер Уоллер заявил в среду, что недавние разочаровывающие данные по инфляции подтверждают необходимость того, чтобы ФРС США воздержалась от снижения своей краткосрочной целевой процентной ставки. По мнению представителя регулятора, разумно удерживать текущую ставку на ее нынешнем ограничительном уровне, возможно, дольше, чем предполагалось ранее, чтобы помочь удержать инфляцию на устойчивой траектории к цели в 2%. Уоллер отметил также, что ожидаемый дальнейший прогресс в снижении инфляции «сделает целесообразным для ФРС начать снижение целевого диапазона fed rate в этом году». Может потребоваться несколько месяцев смягчения данных по инфляции, чтобы завоевать эту уверенность, но до тех пор сильная экономика дает ФРС пространство для оценки того, как работает экономика.
📊 Япония усиливает вербальные интервенции для предотвращения дальнейшего ослабления иены. Генеральный секретарь Кабинета министров Японии Хаяси заявил, что, если будет чрезмерное ослабление и волатильность национальной валюты, он не исключает использования «всех доступных вариантов» для стабилизации иены. Однако какие именно варианты будут использованы – не было уточнено. Иена опустилась до 34-летнего минимума на ожиданиях медленного повышения процентных ставок в стране, что позволит сохранить значительный спред между ставками в Японии и США. Несмотря на отказ от политики отрицательных ставок на прошлой неделе, инвесторы сосредоточились на риторике регулятора, который занял «голубиную» позицию относительно дальнейших шагов по ужесточению ДКП.
#daily #interfax
📈 К.Уоллер: у ФРС нет никакой «спешки» с понижением учетной ставки. Член ФРС Кристофер Уоллер заявил в среду, что недавние разочаровывающие данные по инфляции подтверждают необходимость того, чтобы ФРС США воздержалась от снижения своей краткосрочной целевой процентной ставки. По мнению представителя регулятора, разумно удерживать текущую ставку на ее нынешнем ограничительном уровне, возможно, дольше, чем предполагалось ранее, чтобы помочь удержать инфляцию на устойчивой траектории к цели в 2%. Уоллер отметил также, что ожидаемый дальнейший прогресс в снижении инфляции «сделает целесообразным для ФРС начать снижение целевого диапазона fed rate в этом году». Может потребоваться несколько месяцев смягчения данных по инфляции, чтобы завоевать эту уверенность, но до тех пор сильная экономика дает ФРС пространство для оценки того, как работает экономика.
📊 Япония усиливает вербальные интервенции для предотвращения дальнейшего ослабления иены. Генеральный секретарь Кабинета министров Японии Хаяси заявил, что, если будет чрезмерное ослабление и волатильность национальной валюты, он не исключает использования «всех доступных вариантов» для стабилизации иены. Однако какие именно варианты будут использованы – не было уточнено. Иена опустилась до 34-летнего минимума на ожиданиях медленного повышения процентных ставок в стране, что позволит сохранить значительный спред между ставками в Японии и США. Несмотря на отказ от политики отрицательных ставок на прошлой неделе, инвесторы сосредоточились на риторике регулятора, который занял «голубиную» позицию относительно дальнейших шагов по ужесточению ДКП.
#daily #interfax
March 28, 2024
March 28, 2024