📈 Азиатские площадки открыли день разнонаправленно. Японский Nikkei снижается более чем на 2% в ответ на укрепление йены против доллара – за неделю японская валюта подорожала на 2,4% - почти до максимумов с начала февраля 2024 года. ВВП за 4 ый квартал был кардинально пересмотрен в лучшую сторону до +0,1% с -0,1% по предыдущей оценке, за счет переоценки капитальных затрат, а также пересмотра сальдо внешней торговли. Китайские площадки позитивно восприняли данные по инфляции в феврале на 1% как свидетельство того, что экономика обрела опору и внутренний спрос активизировался. Юань довольно резко подорожал, тестируя сопротивление на уровне 7,188. Нефтяные котировки пока растут весьма умеренно (+0,11%), однако полагаем, что основания для роста есть. Российский рынок акций открылся уверенным ростом на 0,5%.
📈 Saudi Aramco подвела финансовые итоги года: оценивает рост спроса в Китае как устойчивый, планирует активно развивать СПГ-проекты.
Нефтяной гигант рассматривает дальнейшие возможности для инвестиций в Китай, где, по его словам, наблюдается устойчивый спрос на нефть. Aramco активно инвестировала в китайские нефтеперерабатывающие заводы, поставляя туда сырую нефть, с дальнейшими планами по увеличению объемов поставок нефти. Исполнительный директор компании Амин Нассер считает, что мировой рынок нефти останется «здоровым» в течение 2024 года при росте спроса примерно на 1,5 млн барр., до 104 млн б/с с 102,4 млн б/с в 2023 году. К 2030 году Saudi Aramco планирует увеличить добычу газа на 60% по сравнению с уровнем 2021 года. Для достижения таких высоких целей Aramco рассматривает возможность партнерства с австралийской MidOcean Energy, в которой в 2023 году она согласилась приобрести стратегический миноритарный пакет акций для инвестирования в СПГ-проекты за пределами Австралии. Нассер также сказал, что Aramco заинтересована в инвестировании в производство СПГ в США, но сказал, что не может раскрыть дополнительные подробности. Источники сообщили Reuters на прошлой неделе, что Aramco ведет переговоры об инвестировании во 2-ю фазу проекта Sempra Infrastructure по производству СПГ в Порт-Артуре в Техасе, который представляет собой предлагаемое расширение уже производимой первой фазы.
📊 Экономика Японии избежала технической рецессии, - Reuters. Япония представила пересмотренные данные по росту ВВП за период октябрь-декабрь. Рост ВВП составил 0,4% в годовом исчислении, тогда как предварительные оценки свидетельствовали о снижении экономики «страны восходящего солнца» на 0,4%. В квартальном выражении рост ВВП составил 0,1% по сравнению с прошлой оценкой в -0,1%. Улучшение оценки по ВВП повышает вероятность, что Банк Японии все-таки откажется от отрицательных ставок. Фьючерсы с 53% вероятностью закладывают, что это произойдет на ближайшем заседании 18-19 марта, однако некоторые аналитики больше склоняются к апрельскому заседанию (26 апреля).
#daily #interfax
📈 Saudi Aramco подвела финансовые итоги года: оценивает рост спроса в Китае как устойчивый, планирует активно развивать СПГ-проекты.
Нефтяной гигант рассматривает дальнейшие возможности для инвестиций в Китай, где, по его словам, наблюдается устойчивый спрос на нефть. Aramco активно инвестировала в китайские нефтеперерабатывающие заводы, поставляя туда сырую нефть, с дальнейшими планами по увеличению объемов поставок нефти. Исполнительный директор компании Амин Нассер считает, что мировой рынок нефти останется «здоровым» в течение 2024 года при росте спроса примерно на 1,5 млн барр., до 104 млн б/с с 102,4 млн б/с в 2023 году. К 2030 году Saudi Aramco планирует увеличить добычу газа на 60% по сравнению с уровнем 2021 года. Для достижения таких высоких целей Aramco рассматривает возможность партнерства с австралийской MidOcean Energy, в которой в 2023 году она согласилась приобрести стратегический миноритарный пакет акций для инвестирования в СПГ-проекты за пределами Австралии. Нассер также сказал, что Aramco заинтересована в инвестировании в производство СПГ в США, но сказал, что не может раскрыть дополнительные подробности. Источники сообщили Reuters на прошлой неделе, что Aramco ведет переговоры об инвестировании во 2-ю фазу проекта Sempra Infrastructure по производству СПГ в Порт-Артуре в Техасе, который представляет собой предлагаемое расширение уже производимой первой фазы.
📊 Экономика Японии избежала технической рецессии, - Reuters. Япония представила пересмотренные данные по росту ВВП за период октябрь-декабрь. Рост ВВП составил 0,4% в годовом исчислении, тогда как предварительные оценки свидетельствовали о снижении экономики «страны восходящего солнца» на 0,4%. В квартальном выражении рост ВВП составил 0,1% по сравнению с прошлой оценкой в -0,1%. Улучшение оценки по ВВП повышает вероятность, что Банк Японии все-таки откажется от отрицательных ставок. Фьючерсы с 53% вероятностью закладывают, что это произойдет на ближайшем заседании 18-19 марта, однако некоторые аналитики больше склоняются к апрельскому заседанию (26 апреля).
#daily #interfax
📈 Polymetal закрыл сделку по продаже российского бизнеса. В результате сделки Polymetal снизил чистый внешний долг на $2,2 млрд, полностью погасил внутригрупповую задолженность в размере $1,04 млрд, а также получил $300 млн после уплаты налогов. По итогам сделки чистая денежная позиция группы составляет приблизительно $130 млн. После продажи российского бизнеса у Polymetal остались два производственных актива в Казахстане – Кызыл и Варваринское, а также проект развития – Иртышский ГМК.
📊 Минтранс предложил выделить из ФНБ еще 295 млрд руб. на выкуп иностранных самолетов. Запрашиваемая сумма была рассчитана преимущественно исходя из потребностей «Аэрофлота». В 2023 г. из ФНБ было выделено почти 297 млрд руб. на страховое урегулирование по 162 самолетам, новым собственником которых стала «НЛК-Финанс». В результате иностранные лизингодатели прекратили свои требования к российской стороне как по страховым полисам, так и по договорам лизинга. Средства из ФНБ выделялись НЛК под 1,5% на 15 лет.
📈 Дефицит бюджета РФ в январе-феврале снизился в 1,6 раза г/г, до 1,5 трлн руб. Доходы бюджета в отчётный период составили 5,0 трлн руб. (+59% г/г), причём ненефтегазовые доходы составили 3,4 трлн руб. (+55% г/г). Расходы в январе-феврале 2024 г. составили 6,5 трлн руб. (+17% г/г).
#daily #interfax
📊 Минтранс предложил выделить из ФНБ еще 295 млрд руб. на выкуп иностранных самолетов. Запрашиваемая сумма была рассчитана преимущественно исходя из потребностей «Аэрофлота». В 2023 г. из ФНБ было выделено почти 297 млрд руб. на страховое урегулирование по 162 самолетам, новым собственником которых стала «НЛК-Финанс». В результате иностранные лизингодатели прекратили свои требования к российской стороне как по страховым полисам, так и по договорам лизинга. Средства из ФНБ выделялись НЛК под 1,5% на 15 лет.
📈 Дефицит бюджета РФ в январе-феврале снизился в 1,6 раза г/г, до 1,5 трлн руб. Доходы бюджета в отчётный период составили 5,0 трлн руб. (+59% г/г), причём ненефтегазовые доходы составили 3,4 трлн руб. (+55% г/г). Расходы в январе-феврале 2024 г. составили 6,5 трлн руб. (+17% г/г).
#daily #interfax
Международная панорама:
🪫Никель подзаряжает свои котировки, но это временно
🎤Как певицы ВВП увеличивают
🏥3M стал на одно подразделение меньше
🚘Rivian: слабый отчёт неважен, если есть новая машина
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки в пятницу просели: S&P опустился на 0,65%, Nasdaq – на 1,16%, Dow Jones – на 0,18%. Количество рабочих мест в экономике США в феврале выросло на 275 тыс., что существенно выше прогноза и значения прошлого месяца.
🟥Европейские рынки преимущественно падают: Euro Stoxx 50 опускается на 0,66%, CAC – на 0,29%, DAX – на 0,65%. ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений: базовая ставка по кредитам оставлена на уровне 4,5%, ставка по депозитам – на уровне 4,0%, ставка по маржинальным кредитам – 4,75%.
🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 уменьшился на 2,19%, Hang Seng подрос на 1,43%, CSI300 – на 1,25%. Потребительские цены в Китае в феврале выросли на 0,7% г/г, что стало максимальными темпами роста за 11 месяцев.
#акции #международныерынки
🪫Никель подзаряжает свои котировки, но это временно
🎤Как певицы ВВП увеличивают
🏥3M стал на одно подразделение меньше
🚘Rivian: слабый отчёт неважен, если есть новая машина
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки в пятницу просели: S&P опустился на 0,65%, Nasdaq – на 1,16%, Dow Jones – на 0,18%. Количество рабочих мест в экономике США в феврале выросло на 275 тыс., что существенно выше прогноза и значения прошлого месяца.
🟥Европейские рынки преимущественно падают: Euro Stoxx 50 опускается на 0,66%, CAC – на 0,29%, DAX – на 0,65%. ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений: базовая ставка по кредитам оставлена на уровне 4,5%, ставка по депозитам – на уровне 4,0%, ставка по маржинальным кредитам – 4,75%.
🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 уменьшился на 2,19%, Hang Seng подрос на 1,43%, CSI300 – на 1,25%. Потребительские цены в Китае в феврале выросли на 0,7% г/г, что стало максимальными темпами роста за 11 месяцев.
#акции #международныерынки
🔖 В понедельник, после стремительного снижения котировок на прошлой неделе (за период 4-7 марта RGBI потерял 1,3%), темпы снижения котировок ОФЗ-ПД замедлились с точечными попытками роста отдельных длинных выпусков. Ценовой индекс RGBI на 16:00 в небольшом минусе (-0,05%). Сохраняем осторожный взгляд на ОФЗ с фиксированным купоном.
🔸Рынок корпоративных бумаг с фиксированным купоном чувствует себя более уверенно – за прошлую неделю доходность индекса IFX-Cbonds (30 наиболее ликвидных выпусков) колебалась на уровнях 14,7-14,9% годовых.
🛢️Славянск ЭКО проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций, номинированных в юанях. Ориентир по ставке купона установлен на уровне 11% годовых, что соответствует доходности 11,46% годовых.
✅Эксперт РА подтвердило рейтинг НоваБев Групп на уровне ruAA-, прогноз Стабильный.
❗️Газпром Капитал завершил размещение второго раунда замещающих облигаций ГазКЗ-25Е2. Доля замещенных еврооблигаций ГазКЗ-25Е2 выросла до 72%.
Не является инвестиционной рекомендацией
🔸Рынок корпоративных бумаг с фиксированным купоном чувствует себя более уверенно – за прошлую неделю доходность индекса IFX-Cbonds (30 наиболее ликвидных выпусков) колебалась на уровнях 14,7-14,9% годовых.
🛢️Славянск ЭКО проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций, номинированных в юанях. Ориентир по ставке купона установлен на уровне 11% годовых, что соответствует доходности 11,46% годовых.
✅Эксперт РА подтвердило рейтинг НоваБев Групп на уровне ruAA-, прогноз Стабильный.
❗️Газпром Капитал завершил размещение второго раунда замещающих облигаций ГазКЗ-25Е2. Доля замещенных еврооблигаций ГазКЗ-25Е2 выросла до 72%.
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации