🔑На российском рынке ОФЗ основные объемы торгов сконцентрированы в коротких ОФЗ с фиксированным купоном, а также во флоатерах. ТОП-3 выпуска по объему торгов на вторичном рынке – ОФЗ 26227, ОФЗ 26234 и флоатер ОФЗ 24021.
🔖На рынке корпоративных облигаций основную ликвидность «перетягивают» отдельные выпуски замещающих облигаций Газпром Капитала, котировки которых продолжают рост, преимущественно превалировавший на текущей неделе.
🥇С учетом ожиданий сохранения ставки на текущем уровне продолжительный период, как минимум, до конца 1 пол. 2024 г., в приоритете остаются флоатеры - как ОФЗ-ПК, так и корпоративные выпуски.
🟢Мегафон представил финансовые результаты по итогам 2023 г.
☑️Выручка ТМК по итогам 2023 г. снизилась на 13% г/г, до 544,3 млрд руб. Скорр. показатель EBITDA остался на уровне прошлого года.
🌍Глобальные рынки облигаций. Инфляция в еврозоне продемонстрировала замедление в годовом выражении, однако помесячном выражении рост цен возобновился. По предварительным данным, инфляция в феврале замедлилась до 2,6% г/г по сравнению с 2,8% в январе. За месяц цены выросли на 0,6% м/м после дефляции в январе на уровне 0,4% м/м.
🔖На рынке корпоративных облигаций основную ликвидность «перетягивают» отдельные выпуски замещающих облигаций Газпром Капитала, котировки которых продолжают рост, преимущественно превалировавший на текущей неделе.
🥇С учетом ожиданий сохранения ставки на текущем уровне продолжительный период, как минимум, до конца 1 пол. 2024 г., в приоритете остаются флоатеры - как ОФЗ-ПК, так и корпоративные выпуски.
🟢Мегафон представил финансовые результаты по итогам 2023 г.
☑️Выручка ТМК по итогам 2023 г. снизилась на 13% г/г, до 544,3 млрд руб. Скорр. показатель EBITDA остался на уровне прошлого года.
🌍Глобальные рынки облигаций. Инфляция в еврозоне продемонстрировала замедление в годовом выражении, однако помесячном выражении рост цен возобновился. По предварительным данным, инфляция в феврале замедлилась до 2,6% г/г по сравнению с 2,8% в январе. За месяц цены выросли на 0,6% м/м после дефляции в январе на уровне 0,4% м/м.
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу в плюсе на 0,30% по индексу МосБиржи (3267п.), прибавив по итогам недели 3,95%. Пара USD/RUB TOM вырос до 91,67 руб. (+0,57%).
🔵 ВТБ (+0,79%) – В рамках презентации стратегии развития руководство банка поделилось ожиданиями по чистой прибыли в 2024-2026 гг.: по итогам 2024 г. - 435 млрд руб., в 2025 г. – 520 млрд руб., в 2026 г. – 650 млрд. руб. Чистая прибыль банка ВТБ по РСБУ за 2023 г. составила 223,4 млрд руб. против убытка в 757 млрд руб. годом ранее. Глава ВТБ сообщил, что в базовом сценарии ВТБ возобновит выплату дивидендов по итогам 2025г.
📈 В секторе ИТ в лидеры роста вырвался Яндекс (#YNDX +3,9%) – поддержкой динамике бумаг компании могло стать заявление главы ВТБ о том, что банк продолжает держать пакет акции компании в расчете на рост их стоимости.
⚫️ Распадская (#RASP -1,34%) опубликовала слабые финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Выручка снизилась на 22%, до $2,21 млрд, чистая прибыль сократилась до $440 млн (-44% г/г), при этом EBITDA также снизилась на 47% г/г, до $689 млн. Совет директоров компании ожидаемо принял решение не рекомендовать ГОСА выплату дивидендов.
🟡 Акции Полюса (#PLZL -0,58%) закрылись снижением, т.к. дивидендные перспективы ухудшились. Гендиректор компании сообщил, что в условиях действующих санкций, роста CAPEX более чем на 50%, высокого инфляционного давления в части операционных и капитальных расходов, компании необходимо проявлять разумную осмотрительность в управлении своей ликвидностью и, в частности, распределении дивидендов.
🌐 Фондовые рынки США показывают рост, т.к., по мнению участников торгов, слабые данные ISM обрабатывающей промышленности ухудшили перспективы сохранения ястребиной позиции ФРС: S&P поднимается на 0,39%, Nasdaq – на 0,82%.
Уже под конец сезона отчётностей инвесторов порадовала технологическая Dell: продажа серверов и позитивный прогноз способствовали взлёту котировок на 26,7% на премаркете. Удивительно, но на руку сыграла и функция ИИ, которую Dell включает в свои продукты, хотя буквально накануне эта функция обвалила котировки китайской Baidu. Поставщик аппаратного и программного обеспечения Hewlett-Packard не попал в ожидания рынка ни по фактическим результатам, ни по доходам на 2024 г., поэтому исход подобного отчёта был понятен – неминуемый спад котировок. А вот поставщик ПО для промышленного и гражданского строительства Autodesk наслаждался возобновившимся спросом от покупателей, который, в свою очередь, позволил выручке и чистой прибыли превысить консенсус и поднять котировки на 8,1% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу в плюсе на 0,30% по индексу МосБиржи (3267п.), прибавив по итогам недели 3,95%. Пара USD/RUB TOM вырос до 91,67 руб. (+0,57%).
🔵 ВТБ (+0,79%) – В рамках презентации стратегии развития руководство банка поделилось ожиданиями по чистой прибыли в 2024-2026 гг.: по итогам 2024 г. - 435 млрд руб., в 2025 г. – 520 млрд руб., в 2026 г. – 650 млрд. руб. Чистая прибыль банка ВТБ по РСБУ за 2023 г. составила 223,4 млрд руб. против убытка в 757 млрд руб. годом ранее. Глава ВТБ сообщил, что в базовом сценарии ВТБ возобновит выплату дивидендов по итогам 2025г.
📈 В секторе ИТ в лидеры роста вырвался Яндекс (#YNDX +3,9%) – поддержкой динамике бумаг компании могло стать заявление главы ВТБ о том, что банк продолжает держать пакет акции компании в расчете на рост их стоимости.
⚫️ Распадская (#RASP -1,34%) опубликовала слабые финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Выручка снизилась на 22%, до $2,21 млрд, чистая прибыль сократилась до $440 млн (-44% г/г), при этом EBITDA также снизилась на 47% г/г, до $689 млн. Совет директоров компании ожидаемо принял решение не рекомендовать ГОСА выплату дивидендов.
🟡 Акции Полюса (#PLZL -0,58%) закрылись снижением, т.к. дивидендные перспективы ухудшились. Гендиректор компании сообщил, что в условиях действующих санкций, роста CAPEX более чем на 50%, высокого инфляционного давления в части операционных и капитальных расходов, компании необходимо проявлять разумную осмотрительность в управлении своей ликвидностью и, в частности, распределении дивидендов.
🌐 Фондовые рынки США показывают рост, т.к., по мнению участников торгов, слабые данные ISM обрабатывающей промышленности ухудшили перспективы сохранения ястребиной позиции ФРС: S&P поднимается на 0,39%, Nasdaq – на 0,82%.
Уже под конец сезона отчётностей инвесторов порадовала технологическая Dell: продажа серверов и позитивный прогноз способствовали взлёту котировок на 26,7% на премаркете. Удивительно, но на руку сыграла и функция ИИ, которую Dell включает в свои продукты, хотя буквально накануне эта функция обвалила котировки китайской Baidu. Поставщик аппаратного и программного обеспечения Hewlett-Packard не попал в ожидания рынка ни по фактическим результатам, ни по доходам на 2024 г., поэтому исход подобного отчёта был понятен – неминуемый спад котировок. А вот поставщик ПО для промышленного и гражданского строительства Autodesk наслаждался возобновившимся спросом от покупателей, который, в свою очередь, позволил выручке и чистой прибыли превысить консенсус и поднять котировки на 8,1% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Японский Nikkei открывает неделю ростом (+0,5%), превысив отметку 40 000 пунктов под влиянием сильных корпоративных результатов и перспективы сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики продолжительное время. Индексы континентального Китая также прибавляют в ожидании начала Национального Народного Конгресса, в ходе работы которого инвесторы надеются получить подтверждение приверженности правительства Китая реформам. Предполагается, что законодатели, по крайней мере, заложат основы для решения накопившихся проблем в секторе недвижимости, фискальных реформ на уровне местных правительств, а конкретизируют меры по стимулированию внутреннего спроса. Нефтяные котировки демонстрируют небольшой рост после решения ОПЕК+ о продлении сокращения добычи, однако, пока что не могут преодолеть уровень сопротивления 84$/bbl. Полагаем, что ОПЕК, продлевая квоты, дает повод для неуверенности рынков в восстановлении глобального спроса. Российский рынок, заряженный оптимизмом, открылся с неплохим гэпом в стремлении преодолеть максимумы сентября.
📈 США могут запретить Китаю покупки нефти из стратегического резерва. По данным Reuters, Китаю будет запрещено покупать нефть из стратегических запасов США — такое положение включено в обязательный для принятия закон о государственном финансировании, обнародованный 3 марта. Палате представителей США придется сначала проголосовать по законопроекту во вторник или среду, а Сенат, вероятно, успеет рассмотреть его до пятницы. Американские законодатели ранее пытались заблокировать продажи нефти из резерва после того, как почти 1 млн баррелей, высвобожденных из запаса в 2022 году, были проданы Unipec America, базирующейся в Хьюстоне дочерней компании китайской Sinopec Corp. Власти США заявили тогда, что по закону Минэнерго США обязано продавать нефть из стратегического нефтяного резерва на аукционе тому, кто предложит самую высокую цену, независимо от того, является ли участник торгов иностранной компанией. В 2017 году также осуществлялись продажи в нефти из резервов адрес PetroChina International, дочерней компании китайской нефтяной компании PetroChina.
📊 Инвесторы ожидают новых стимулирующих мер от властей Китая. Во вторник, 5 марта, начнётся Всекитайское собрание народных представителей, по итогам которого будут представлены новые меры поддержки экономики, а также обозначена цель по росту ВВП на 2024 г. Ожидается, что цель по росту экономики совпадет с прошлогодней – 5%. Также ожидается, что Китай установит целевой дефицит бюджета на уровне 3%, а также объявит о планах выпуска небюджетных специальных облигаций на 1 трлн юаней.
#daily #interfax
📈 Выручка «Медси» в 2023 г. выросла на 16% г/г, до 41,7 млрд руб. При этом чистая прибыль просела на 3,1% г/г, до 1,2 млрд руб. «Медси» развивает сеть частных медицинских клиник в России. Компания входит в портфель активов ПАО АФК «Система», на 31 декабря 2022 г. эффективная доля корпорации в капитале сети медклиник – 95,5%.
📊 РФ снизит добычу нефти и её поставки на экспорт во II кв.’23 г. на 471 тыс. б/с. В апреле страна снизит добычу на 350 тыс. б/с, а экспорт – на 121 тыс. б/с. В мае структура изменится: сокращение нефтепроизводства будет углублено до 400 тыс. б/с, а снижение поставок на международные рынки составит 71 тыс. б/с. В июне Россия будет только сокращать добычу – на 471 тыс. б/с. Базой для сокращения экспорта по-прежнему будет служить средний уровень поставок за май и июнь 2023 г.
📈 ЦБ планирует ввести четыре лимита на выдачи ипотеки, но задействует только два. Госдума в феврале приняла законопроект, наделяющий ЦБ РФ правом ограничивать банкам выдачу ипотечных кредитов. Такой инструмент уже есть для сегмента потребительских кредитов. Ожидается, что ЦБ получит новые полномочия с 1 июля 2024 г. Ещё два лимита ЦБ пока не планирует задействовать – по кредитам на ИЖС и потребительским кредитам под залог жилья. Риски в этих сегментах не носят системного характера и не несут угрозу для финансовой стабильности.
#daily #interfax
📊 РФ снизит добычу нефти и её поставки на экспорт во II кв.’23 г. на 471 тыс. б/с. В апреле страна снизит добычу на 350 тыс. б/с, а экспорт – на 121 тыс. б/с. В мае структура изменится: сокращение нефтепроизводства будет углублено до 400 тыс. б/с, а снижение поставок на международные рынки составит 71 тыс. б/с. В июне Россия будет только сокращать добычу – на 471 тыс. б/с. Базой для сокращения экспорта по-прежнему будет служить средний уровень поставок за май и июнь 2023 г.
📈 ЦБ планирует ввести четыре лимита на выдачи ипотеки, но задействует только два. Госдума в феврале приняла законопроект, наделяющий ЦБ РФ правом ограничивать банкам выдачу ипотечных кредитов. Такой инструмент уже есть для сегмента потребительских кредитов. Ожидается, что ЦБ получит новые полномочия с 1 июля 2024 г. Ещё два лимита ЦБ пока не планирует задействовать – по кредитам на ИЖС и потребительским кредитам под залог жилья. Риски в этих сегментах не носят системного характера и не несут угрозу для финансовой стабильности.
#daily #interfax
4 марта 2024 г. в период 11:00-15:00 девелопер «Брусника» собирает заявки на новый выпуск облигаций с офертой через 1,5 года и объемом размещения 6 млрд руб.
▪️Срок обращения: 3 года, однако по выпуску предусмотрена оферта через 1,5 года
▪️Ориентир по купону (доходности к оферте): не выше 16,75% годовых (доходность не выше 18,10% годовых)
▪️Купонный период: 31 день
▪️Амортизация в даты выплат 27, 30, 33, 36 купонов по 25% от номинальной стоимости
▪️Рейтинг АКРА: A-(RU), прогноз стабильный
▪️Инвестирование средств физических лиц: требуется прохождение теста
☑️Группа начала строительство первого проекта в Москве.
☑️Двукратный рост продаж по итогам 2023 г.
☑️Ожидаются рекордные финансовые результаты по итогам 2023 г.
☑️Все проекты Брусники осуществляются с использованием счетов эскроу и проектного финансирования.
❗️ Для участия в первичном размещении облигаций свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
▪️Срок обращения: 3 года, однако по выпуску предусмотрена оферта через 1,5 года
▪️Ориентир по купону (доходности к оферте): не выше 16,75% годовых (доходность не выше 18,10% годовых)
▪️Купонный период: 31 день
▪️Амортизация в даты выплат 27, 30, 33, 36 купонов по 25% от номинальной стоимости
▪️Рейтинг АКРА: A-(RU), прогноз стабильный
▪️Инвестирование средств физических лиц: требуется прохождение теста
☑️Группа начала строительство первого проекта в Москве.
☑️Двукратный рост продаж по итогам 2023 г.
☑️Ожидаются рекордные финансовые результаты по итогам 2023 г.
☑️Все проекты Брусники осуществляются с использованием счетов эскроу и проектного финансирования.
❗️ Для участия в первичном размещении облигаций свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией