Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает топтаться на достигнутых максимумах - индекс Мосбиржи вырос до 3258п. (+0,11%) при поддержке восходящего импульса Сбера (+0,92%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,11%, до 91,40. 📊 Лидером роста в отраслевых индексах вновь оказался телекоммуникационный сектор (+1,33%) где тон продолжили задавать акции Ростелекома – #RTKM (+1,04%) смог закрыть дивидендный гэп от 30 ноября, а #RTKMp (+2,5%) для его преодоления еще необходимо «набрать в весе» 4,05 руб. Наша целевая цена по обыкновенным акциям - 117,16 руб. (потенциал роста + 45%). Потенциальная дивидендная доходность по итогам выплат за результаты прошедшего года может составить 7,1-8,7%.
🏗️ Группа Самолет (#SMLT +0,95%) анонсировала масштабную региональную экспансию. Девелопер планирует в срок до 2026 года выйти на рынки 30-35 городов России, уже выиграны первые аукционы в Сибири.
🔵 Компания Ozon частично раскрыла операционные и финансовые результаты за 2023 года - оборот вырос 2,1 раза, до 1,7 трлн. руб. и превысила прогнозы руководства по данному показателю. Операционный денежный поток, как мы и предполагали, превысил уровень в 80 млрд руб., показатель EBITDA положителен, но не был раскрыт компанией. Бумаги e-ритейлера скорректировались на 1,85%. Целевая цена по #Ozon составляет 3227 руб. (потенциал роста +4,2%).
📊 Инфляция
В январе 2024 года потребительская инфляция составила 0,86% м/м, а в годовом выражении - 7,44%.
С 6 по 12 февраля, потребительская инфляция ускорилась до 0,21% с 0,16% неделей ранее. Динамика обусловлена замедлением темпов роста продовольственной инфляции до 0,23% с 0,26%, ускорением темпов роста цен на непродовольственные товары до 0,08% (+0,025 ранее) и высокой инфляцией в секторе услуг – 0,58% (ранее +0,20%). Выделим замедление роста цен плодоовощной продукции до 1,37% с 1,7% неделей ранее.
Данные по инфляции «затмили» опубликованные ранее результаты опроса по инфляционным ожиданиям населения за февраль, которые показали снижение до 11,9% с 12,7%.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабое восстановление в среду: S&P поднимается на 0,17%, Nasdaq – на 0,20%, Dow Jones теряет 0,15%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю упало на 2,3%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла на 0,07 п.п., до 6,87%. Заявки на покупку остаются вялыми, поскольку повышенные ставки продолжают усугублять проблемы доступности наряду со всё ещё низким уровнем существующего жилищного фонда.
Безоговорочным ньюсмейкером сезона отчётности за вчерашнюю ночь и сегодняшнее утро становится агрегатор такси Lyft, котировки которого в моменте подлетели на 60% на фоне опечатки в отчётности: в 2024 г. Компания ожидает роста рентабельности по скорр. EBITDA на 0,5 п.п. вместо по ошибке указанных 5 п.п. Как только менеджмент выступил с опровержением результатов, котировки аккуратно опустились с +60% до +30%. Не глядя на слабую отчётность росли бумаги Hasbro и невзирая на уверенные результаты падали бумаги Airbnb. Внезапно получивший прибыль в отчётном периоде Robinhood порадовал инвесторов, а вот Kraft Heinz со снизившимися объёмами продаж, напротив, обронил котировки сразу на 5% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает топтаться на достигнутых максимумах - индекс Мосбиржи вырос до 3258п. (+0,11%) при поддержке восходящего импульса Сбера (+0,92%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,11%, до 91,40. 📊 Лидером роста в отраслевых индексах вновь оказался телекоммуникационный сектор (+1,33%) где тон продолжили задавать акции Ростелекома – #RTKM (+1,04%) смог закрыть дивидендный гэп от 30 ноября, а #RTKMp (+2,5%) для его преодоления еще необходимо «набрать в весе» 4,05 руб. Наша целевая цена по обыкновенным акциям - 117,16 руб. (потенциал роста + 45%). Потенциальная дивидендная доходность по итогам выплат за результаты прошедшего года может составить 7,1-8,7%.
🏗️ Группа Самолет (#SMLT +0,95%) анонсировала масштабную региональную экспансию. Девелопер планирует в срок до 2026 года выйти на рынки 30-35 городов России, уже выиграны первые аукционы в Сибири.
🔵 Компания Ozon частично раскрыла операционные и финансовые результаты за 2023 года - оборот вырос 2,1 раза, до 1,7 трлн. руб. и превысила прогнозы руководства по данному показателю. Операционный денежный поток, как мы и предполагали, превысил уровень в 80 млрд руб., показатель EBITDA положителен, но не был раскрыт компанией. Бумаги e-ритейлера скорректировались на 1,85%. Целевая цена по #Ozon составляет 3227 руб. (потенциал роста +4,2%).
📊 Инфляция
В январе 2024 года потребительская инфляция составила 0,86% м/м, а в годовом выражении - 7,44%.
С 6 по 12 февраля, потребительская инфляция ускорилась до 0,21% с 0,16% неделей ранее. Динамика обусловлена замедлением темпов роста продовольственной инфляции до 0,23% с 0,26%, ускорением темпов роста цен на непродовольственные товары до 0,08% (+0,025 ранее) и высокой инфляцией в секторе услуг – 0,58% (ранее +0,20%). Выделим замедление роста цен плодоовощной продукции до 1,37% с 1,7% неделей ранее.
Данные по инфляции «затмили» опубликованные ранее результаты опроса по инфляционным ожиданиям населения за февраль, которые показали снижение до 11,9% с 12,7%.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабое восстановление в среду: S&P поднимается на 0,17%, Nasdaq – на 0,20%, Dow Jones теряет 0,15%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю упало на 2,3%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла на 0,07 п.п., до 6,87%. Заявки на покупку остаются вялыми, поскольку повышенные ставки продолжают усугублять проблемы доступности наряду со всё ещё низким уровнем существующего жилищного фонда.
Безоговорочным ньюсмейкером сезона отчётности за вчерашнюю ночь и сегодняшнее утро становится агрегатор такси Lyft, котировки которого в моменте подлетели на 60% на фоне опечатки в отчётности: в 2024 г. Компания ожидает роста рентабельности по скорр. EBITDA на 0,5 п.п. вместо по ошибке указанных 5 п.п. Как только менеджмент выступил с опровержением результатов, котировки аккуратно опустились с +60% до +30%. Не глядя на слабую отчётность росли бумаги Hasbro и невзирая на уверенные результаты падали бумаги Airbnb. Внезапно получивший прибыль в отчётном периоде Robinhood порадовал инвесторов, а вот Kraft Heinz со снизившимися объёмами продаж, напротив, обронил котировки сразу на 5% в моменте.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские индексы по большей части отыграли снижение вторника, и S&P 500 вновь закрылся выше отметки 5000 пунктов. Несмотря на зафиксированную техническую рецессию по итогам 4 квартала прошлого года, индекс Nikkei сегодня вновь показывает сильную динамику, рост с начала года составил почти 15%, а до исторического максимума, зафиксированного в декабре далекого 1989 года, остается около 2%. Йена, в свою очередь, немного отступила от своих локальных минимумов на фоне высокой вероятности интервенций со стороны регулятора. Индекс Hang Seng осторожно прибавляет 0,6%, по мнению официальных лиц, количество пассажирских поездок на праздничной неделе в Китае достигнет рекордной цифры 9 млрд, что, вероятно, даст дополнительный импульс не только транспортной отрасли. Нефтяные котировки отступили от локальных максимумов, здесь в ближайшее время возможно тестирование более низких уровней 80,5-80,7 $/bbl, а вот золото пока не может оправиться от снижения вторника, торгуясь второй день на уровнях вблизи 1990$/oz. Здесь возможно снижение до более низких значений в район 1973$/bbl. Российский рынок открылся умеренным снижением, рост инфляции дает повод задуматься о вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий .
📈 Япония скатывается в рецессию и пропускает Германию на третье место в мире по величине экономики. Япония неожиданно скатилась в рецессию в конце 2023 года, уступив Германии третье по величине экономики место в мире и вызвав сомнения относительно того, когда центральный банк начнет отказываться от десятилетней сверхмягкой денежно-кредитной политики. По предварительным оценкам, ВВП Японии сократился на 0,1% кв/кв в 4К23, не оправдав рыночных прогнозов роста на 0,3% и после пересмотренного падения на 0,8% в 3К23. Экономика впала в рецессию впервые за 5 лет, поскольку частное потребление, на долю которого приходится более 50% экономики, сокращается 3-й квартал подряд на фоне «повышенного ценового давления и теплой погоды, которые отбили у домохозяйств охоту обедать вне дома и покупать зимнюю одежду» (-0,2% против -0,3% в 3К23). В то же время капзатраты были незначительными (-0,1% против -0,6% в 3К23), в то время как госинвестиции еще больше сократились (-0,7% против -1,0% в 3К23). Крупные компании ожидают увеличения капзатрат на 13,5% в течение года, заканчивающегося в марте. Но аналитики указывают на задержку фактических инвестиций из-за роста цен на сырье и нехватки рабочей силы. По данным источников Reuters, Банк Японии закладывает основу для прекращения отрицательных ставок к апрелю и пересмотра других частей своей сверхслабой денежно-кредитной политики, но, вероятно, не будет торопиться с любым последующим ужесточением политики на фоне сохраняющихся рисков. Выход из стимулирующей политики произойдет в то время, когда ФРС США сделает паузу после агрессивного повышения процентных ставок и снизит стоимость заимствований.
📊 Глава Бундесбанка Йоахим Нагель предостерег инвесторов от слишком раннего снижения ставки. По его мнению, лучше поздно смягчить денежно-кредитную политику, чем слишком рано. Нагель отметил, что динамика инфляции идет в «правильном направлении», однако заметное ценовое давление по-прежнему сохраняется в секторе услуг. Представители ЕЦБ сходятся во мнении, что ставка будет удерживаться на текущем уровне, скорее всего, минимум, до июня, при этом есть опасения, что вследствие повышения заработных плат инфляция может снова ускориться.
#daily #interfax
📈 Япония скатывается в рецессию и пропускает Германию на третье место в мире по величине экономики. Япония неожиданно скатилась в рецессию в конце 2023 года, уступив Германии третье по величине экономики место в мире и вызвав сомнения относительно того, когда центральный банк начнет отказываться от десятилетней сверхмягкой денежно-кредитной политики. По предварительным оценкам, ВВП Японии сократился на 0,1% кв/кв в 4К23, не оправдав рыночных прогнозов роста на 0,3% и после пересмотренного падения на 0,8% в 3К23. Экономика впала в рецессию впервые за 5 лет, поскольку частное потребление, на долю которого приходится более 50% экономики, сокращается 3-й квартал подряд на фоне «повышенного ценового давления и теплой погоды, которые отбили у домохозяйств охоту обедать вне дома и покупать зимнюю одежду» (-0,2% против -0,3% в 3К23). В то же время капзатраты были незначительными (-0,1% против -0,6% в 3К23), в то время как госинвестиции еще больше сократились (-0,7% против -1,0% в 3К23). Крупные компании ожидают увеличения капзатрат на 13,5% в течение года, заканчивающегося в марте. Но аналитики указывают на задержку фактических инвестиций из-за роста цен на сырье и нехватки рабочей силы. По данным источников Reuters, Банк Японии закладывает основу для прекращения отрицательных ставок к апрелю и пересмотра других частей своей сверхслабой денежно-кредитной политики, но, вероятно, не будет торопиться с любым последующим ужесточением политики на фоне сохраняющихся рисков. Выход из стимулирующей политики произойдет в то время, когда ФРС США сделает паузу после агрессивного повышения процентных ставок и снизит стоимость заимствований.
📊 Глава Бундесбанка Йоахим Нагель предостерег инвесторов от слишком раннего снижения ставки. По его мнению, лучше поздно смягчить денежно-кредитную политику, чем слишком рано. Нагель отметил, что динамика инфляции идет в «правильном направлении», однако заметное ценовое давление по-прежнему сохраняется в секторе услуг. Представители ЕЦБ сходятся во мнении, что ставка будет удерживаться на текущем уровне, скорее всего, минимум, до июня, при этом есть опасения, что вследствие повышения заработных плат инфляция может снова ускориться.
#daily #interfax
📍«Росатом» находится в процессе получения акций FESCO. Президент РФ в ноябре 2023 г. подписал указ, по которому акции ДВМП, находящиеся в собственности государства, будут переданы «Росатому». Ранее Хамовнический суд Москвы в январе 2023 г. обратил в доход государства акции группы FESCO.
🔻Ценовые ожидания предприятий РФ в феврале снизились. Показатель вернулся на средний уровень 2023 г. Инфляционные ожидания - один из факторов, которые ЦБ учитывает при принятии решения по ставке. Очередное заседание запланировано на 16 февраля, оно будет опорным.
☑️Daimler продал свою долю в «Камазе». Немецкий автопроизводитель Daimler Truck в 2024 г. продал свои 15% акций в российском «КАМАЗе». Daimler Truck является структурой Mercedes-Benz Group, немецкий концерн прекратил сотрудничество «КАМАЗом» с февраля 2022 г. Имя покупателя и сумма сделки не раскрываются.
#interfax #daily
🔻Ценовые ожидания предприятий РФ в феврале снизились. Показатель вернулся на средний уровень 2023 г. Инфляционные ожидания - один из факторов, которые ЦБ учитывает при принятии решения по ставке. Очередное заседание запланировано на 16 февраля, оно будет опорным.
☑️Daimler продал свою долю в «Камазе». Немецкий автопроизводитель Daimler Truck в 2024 г. продал свои 15% акций в российском «КАМАЗе». Daimler Truck является структурой Mercedes-Benz Group, немецкий концерн прекратил сотрудничество «КАМАЗом» с февраля 2022 г. Имя покупателя и сумма сделки не раскрываются.
#interfax #daily
Международная панорама:
😴Таиланд: пробуждение после 20-летнего сна
⛽️Uber заправил акции новостями о buyback’е
🏗️Индия и ОАЭ строят коридор
↪️Впереди – крутой поворот для СПГ
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки постепенно восстанавливаются: S&P вырос на 0,96%, Nasdaq – на 1,30%, Dow Jones – на 0,40%. Судя по котировкам фьючерсов на уровень процентной ставки, вероятность её снижения на 25 б.п. с текущего уровня в 5,25-5,5% годовых в мае теперь оценивается трейдерами примерно в 37% по сравнению с 60% в начале недели и 100% месяц назад.
🟩Европейские рынки продолжают увеличиваться: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,66%, CAC – на 0,90%, DAX – на 0,58%. ВВП Великобритании в IV кв.’23 г. снизилось на 0,3%, что предполагает наступление технической рецессии для страны.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 поднялся на 1,21%, Hang Seng – на 0,41%, Kospi просел на 0,25%. Экономика Японии в IV кв.’23 г. снизилась на 0,1% кв/кв, и экономика страны впервые за 5 лет вошла в период рецессии.
#акции #международныерынки
😴Таиланд: пробуждение после 20-летнего сна
⛽️Uber заправил акции новостями о buyback’е
🏗️Индия и ОАЭ строят коридор
↪️Впереди – крутой поворот для СПГ
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки постепенно восстанавливаются: S&P вырос на 0,96%, Nasdaq – на 1,30%, Dow Jones – на 0,40%. Судя по котировкам фьючерсов на уровень процентной ставки, вероятность её снижения на 25 б.п. с текущего уровня в 5,25-5,5% годовых в мае теперь оценивается трейдерами примерно в 37% по сравнению с 60% в начале недели и 100% месяц назад.
🟩Европейские рынки продолжают увеличиваться: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,66%, CAC – на 0,90%, DAX – на 0,58%. ВВП Великобритании в IV кв.’23 г. снизилось на 0,3%, что предполагает наступление технической рецессии для страны.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 поднялся на 1,21%, Hang Seng – на 0,41%, Kospi просел на 0,25%. Экономика Японии в IV кв.’23 г. снизилась на 0,1% кв/кв, и экономика страны впервые за 5 лет вошла в период рецессии.
#акции #международныерынки
👩🏻💻Яндекс представил финансовые результаты за IV кв.’23 г.
💰Выручка выросла на 51% г/г, до 249,6 млрд руб., скор.EBITDA - на 92% г/г, до 32,9 млрд руб., скор.чистая прибыль составила 11,8 млрд руб. против 0,7 млрд руб. годом ранее
🔍Выручка в сегменте «Поиск и портал» прибавила 45% г/г, до 101,1 млрд руб., за счёт повышения эффективности рекламных продуктов, использования поисковых систем на платформах Android и iOS и за счёт роста показателей партнёрских приложений и сайтов в рекламной сети. Доля Яндекса на поисковом рынке России составила 63,8% (+1,2 п.п. г/г)
🍳Сегмент «E-commerce, Райдтех и Доставка» прибавил 51% г/г, до 130,1 млрд руб., благодаря повышенному спросу на доставки через Яндекс.Маркет и Яндекс.Лавку и спросу на осуществление поездок через сервисы Райдтеха
🪁Выручка развлекательных сервисов, в т.ч. Плюса, прибавила 72%, до 20,6 млрд руб. за счёт роста доходов от продажи подписки, увеличения рекламной и лицензионной выручки
#YNDX #акции
💰Выручка выросла на 51% г/г, до 249,6 млрд руб., скор.EBITDA - на 92% г/г, до 32,9 млрд руб., скор.чистая прибыль составила 11,8 млрд руб. против 0,7 млрд руб. годом ранее
🔍Выручка в сегменте «Поиск и портал» прибавила 45% г/г, до 101,1 млрд руб., за счёт повышения эффективности рекламных продуктов, использования поисковых систем на платформах Android и iOS и за счёт роста показателей партнёрских приложений и сайтов в рекламной сети. Доля Яндекса на поисковом рынке России составила 63,8% (+1,2 п.п. г/г)
🍳Сегмент «E-commerce, Райдтех и Доставка» прибавил 51% г/г, до 130,1 млрд руб., благодаря повышенному спросу на доставки через Яндекс.Маркет и Яндекс.Лавку и спросу на осуществление поездок через сервисы Райдтеха
🪁Выручка развлекательных сервисов, в т.ч. Плюса, прибавила 72%, до 20,6 млрд руб. за счёт роста доходов от продажи подписки, увеличения рекламной и лицензионной выручки
#YNDX #акции
🔻 Российский рынок «классических» ОФЗ ускорил снижение при существенном росте объемов торгов – ценовой индекс RGBI на 17:00 теряет 0,27% при объеме торгов в ОФЗ-ПД на уровне 8,3 млрд руб. Инвесторы разочарованы вчерашней недельной статистикой по инфляции, а также ослаблением рубля до ~92,2 руб./долл.
🔑Доходности кривой ОФЗ в части 1-10 лет растут на 5-10 б.п. по всей кривой, закрывая день на новых локальных максимумах 13,75-12,06% годовых.
🔨 АКРА присвоила кредитный рейтинг ООО «ВсеИнструменты.ру» на уровне A-(RU), прогноз стабильный. На текущий момент не считаем выпуски эмитента интересными, в том числе, из-за низкой ликвидности выпусков.
✈️ ГТЛК собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-03 с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Финальный ориентир премии к ключевой ставке установлен на уровне 230 б.п. Выпуск интересен.
💧 Финальный ориентир по купону «Боржоми Финанс» серии 001Р-02 установлен на уровне 16,10% годовых.
🌍Глобальные рынки облигаций. Европейская комиссия пересмотрела прогнозы по росту экономики и динамики инфляции в еврозоне. По итогам 2024 г. ожидается более слабый рост ВВП – прогноз снижен до 0,9% по сравнению с 1,3% ранее, тогда как прогноз по инфляции улучшен. Инфляция, согласно прогнозу, составит 2,7% в 2024 г. и 2,2% в 2025 г.
#fixedincome
🔑Доходности кривой ОФЗ в части 1-10 лет растут на 5-10 б.п. по всей кривой, закрывая день на новых локальных максимумах 13,75-12,06% годовых.
🔨 АКРА присвоила кредитный рейтинг ООО «ВсеИнструменты.ру» на уровне A-(RU), прогноз стабильный. На текущий момент не считаем выпуски эмитента интересными, в том числе, из-за низкой ликвидности выпусков.
✈️ ГТЛК собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-03 с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Финальный ориентир премии к ключевой ставке установлен на уровне 230 б.п. Выпуск интересен.
💧 Финальный ориентир по купону «Боржоми Финанс» серии 001Р-02 установлен на уровне 16,10% годовых.
🌍Глобальные рынки облигаций. Европейская комиссия пересмотрела прогнозы по росту экономики и динамики инфляции в еврозоне. По итогам 2024 г. ожидается более слабый рост ВВП – прогноз снижен до 0,9% по сравнению с 1,3% ранее, тогда как прогноз по инфляции улучшен. Инфляция, согласно прогнозу, составит 2,7% в 2024 г. и 2,2% в 2025 г.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил умеренно-позитивный настрой в четверг - индекс Мосбиржи прибавил 0,23%, до 3266п. Несмотря на усиление инфляционного давления накануне заседания ЦБ РФ по ставке инвесторы верят в дальнейший рост рынка. Основные «голубые фишки» завершили день «в плюсе» - Лукойл (+0,7%), Сбер (+0,3%), Газпром (+0,1%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,92%, до 92,25. Лучше рынка росли акции строительных компаний (+2,3%) во главе с ПИКом (+3,2%) и потребительского сектора (+1,2%).
🛒 Ритейлер #FixPrice (+1,6%) сообщил о росте объемов онлайн-продаж в прошедшем году на 18%. Количество онлайн-продаж достигло 1,2 млн., а средняя сумма чека составила 1,2 тыс руб. Публикация финансовых и операционных результатов компании запланирована на 28 февраля.
🟡 Тинькофф банк, анонсируя приостановку торгов бумагами своей материнской компании #TCS Group (-2,95%), сообщил что торги акциями ТКС Холдинг после прохождения процедуры листинга на Московской бирже, как ожидается, начнутся в марте. Наша целевая цена по бумаге на ближайшие 12 месяцев составляет 4790 руб. (потенциал роста +59%).
🚛 Согласно заявлению гендиректора Камаза (-0,57%), концерн Daimler Truck продал свои 15% акций в российском автопроизводителе. Покупатель и сумма сделки не раскрывается.
⭐️ Власти разрешили сделки с бумагами группы Ренессанс Страхование (+3,16%) и Ozon (+2,56%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к умеренному росту: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq показывает околонулевой результат (-0,01%), Dow Jones вырос на 0,6%. Промышленное производство в США в январе упало на 0,1% м/м, при этом горнодобывающая промышленность опустилась на 2,3% м/м, обрабатывающая – на 0,5% м/м, сектор коммунальных услуг, напротив, подскочил на 6,0% м/м. Загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,5% (-0,2 п.п. м/м), что на 1,1 п.п. ниже долгосрочного среднего показателя. Розничные продажи в стране в том же периоде составили $700,3 млрд (+0,65% г/г), причём объёмы розничной торговли, не связанной с магазинами, выросли на 6,4% г/г, а торговля в заведениях общественного питания и питейных – на 6,3% г/г. По итогам прошедшей недели число первичных заявок на пособия по безработице упало на 8 тыс., до 212 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя - выросла на 5,75 тыс., до 218,5 тыс. человек.
Новый день сезона корпоративных отчётностей выдался неоднозначным. Огорчили инвесторов такие крупные компании, как Cisco (снижение годового прогноза и сокращение 5% штата), Twilio (слабый прогноз по доходу в I кв.’24 г.), Deere&Co (слабый спрос на тракторы из-за снижения объёмов урожая и понижение годового прогноза), Wendy’s (под гнётом высокой инфляции) и PENN Entertainment (неоправданные надежды на диджитал экспансию). Средние отчёты представили Occidental Petroleum (превышение прогнозов на стабильных уровнях производства внутри страны) и US Foods (без откровений, но выше ожиданий).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил умеренно-позитивный настрой в четверг - индекс Мосбиржи прибавил 0,23%, до 3266п. Несмотря на усиление инфляционного давления накануне заседания ЦБ РФ по ставке инвесторы верят в дальнейший рост рынка. Основные «голубые фишки» завершили день «в плюсе» - Лукойл (+0,7%), Сбер (+0,3%), Газпром (+0,1%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,92%, до 92,25. Лучше рынка росли акции строительных компаний (+2,3%) во главе с ПИКом (+3,2%) и потребительского сектора (+1,2%).
🛒 Ритейлер #FixPrice (+1,6%) сообщил о росте объемов онлайн-продаж в прошедшем году на 18%. Количество онлайн-продаж достигло 1,2 млн., а средняя сумма чека составила 1,2 тыс руб. Публикация финансовых и операционных результатов компании запланирована на 28 февраля.
🟡 Тинькофф банк, анонсируя приостановку торгов бумагами своей материнской компании #TCS Group (-2,95%), сообщил что торги акциями ТКС Холдинг после прохождения процедуры листинга на Московской бирже, как ожидается, начнутся в марте. Наша целевая цена по бумаге на ближайшие 12 месяцев составляет 4790 руб. (потенциал роста +59%).
🚛 Согласно заявлению гендиректора Камаза (-0,57%), концерн Daimler Truck продал свои 15% акций в российском автопроизводителе. Покупатель и сумма сделки не раскрывается.
⭐️ Власти разрешили сделки с бумагами группы Ренессанс Страхование (+3,16%) и Ozon (+2,56%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к умеренному росту: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq показывает околонулевой результат (-0,01%), Dow Jones вырос на 0,6%. Промышленное производство в США в январе упало на 0,1% м/м, при этом горнодобывающая промышленность опустилась на 2,3% м/м, обрабатывающая – на 0,5% м/м, сектор коммунальных услуг, напротив, подскочил на 6,0% м/м. Загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,5% (-0,2 п.п. м/м), что на 1,1 п.п. ниже долгосрочного среднего показателя. Розничные продажи в стране в том же периоде составили $700,3 млрд (+0,65% г/г), причём объёмы розничной торговли, не связанной с магазинами, выросли на 6,4% г/г, а торговля в заведениях общественного питания и питейных – на 6,3% г/г. По итогам прошедшей недели число первичных заявок на пособия по безработице упало на 8 тыс., до 212 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя - выросла на 5,75 тыс., до 218,5 тыс. человек.
Новый день сезона корпоративных отчётностей выдался неоднозначным. Огорчили инвесторов такие крупные компании, как Cisco (снижение годового прогноза и сокращение 5% штата), Twilio (слабый прогноз по доходу в I кв.’24 г.), Deere&Co (слабый спрос на тракторы из-за снижения объёмов урожая и понижение годового прогноза), Wendy’s (под гнётом высокой инфляции) и PENN Entertainment (неоправданные надежды на диджитал экспансию). Средние отчёты представили Occidental Petroleum (превышение прогнозов на стабильных уровнях производства внутри страны) и US Foods (без откровений, но выше ожиданий).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские площадки выросли в попытке «дотянуться» до вершин понедельника. Инвесторы вновь интерпретируют плохую макростатистику (снижение розничных продаж в январе) в свою пользу. Японский Nikkei закрылся «в шаге» от исторических максимумов. Гонконгский Hang Seng растет на 2,5%, вновь компенсировав все снижение февраля в преддверии окончания новогодних праздников в Китае и в надежде на новые меры поддержки. Нефтяные котировки удерживаются вблизи максимальных значений последних четырех дней после вчерашней неудачной попытки уйти ниже 81$/bbl, о развитии тренда на повышение можно будет говорить после устойчивого преодоления 84$/bbl. Российский рынок открылся небольшим ростом в продолжении вчерашней тенденции, инвесторы будут осторожны в первой половине дня, сигнал регулятора может ужесточиться.
📈 Рецессия в Великобритании: ВВП упал на 0,3% в 4К23. Валовой внутренний продукт Соединенного королевства сократился на 0,3% в 4К23, что больше прогнозируемого экономистами снижения на 0,1%. Хотя экономика в целом росла на 0,1% в течение года, это был самый медленный годовой рост, который наблюдался в стране с 2009 года, исключая первый год пандемии. Экономика вступила в рецессию на фоне масштабного снижения объема производства, а именно в сфере услуг (-0,2%, как и в 3К23), особенно оптовой и розничной торговли (-0,6%); промышленного производства (-1% против 0,1%), в основном производства машин и оборудования (-7%) и строительства (-1,3% против 0,1%). Что касается расходов, то произошло падение экспорта (-2,9% против -0,8%), импорта (-0,8% против -1,8%); расходы домохозяйств (-0,1% против -0,9%). Британские облигации растут в цене второй день подряд, доходность 10-летних облигаций упала в моменте ниже 4% впервые за неделю. Денежные рынки повысили ставки на возможности смягчения денежно-кредитной политики в этом году.
📊 ФРС опубликовала сценарии стресс-тестов, которые планируется провести для 32 крупных банков с целью оценки их устойчивости к экономическому кризису. ФРС проводит ежегодные стресс-тесты после кризиса 2007-2009 гг., которые помогают регулятору понять, насколько устойчивы банки к возможным кризисам, а также оценить необходимый объем капитала для устойчивости банков. Самые негативный сценарий стресс-теста в этом году предполагает снижение цен на жилье на 36% и коммерческую недвижимость на 40%, рост уровня безработицы до 10%. Для примера, в прошлом году самый негативный сценарий стресс-теста (условия почти совпадают со стресс-тестом 2024 г.) показал, что 23 банка, которые попали в выборку, успешно прошли стресс-тест, и в случае реализации негативного сценария их убытки составят 540 млрд долл. США. Тем не менее, даже в этом случае они не столкнутся с недостаточностью капитала. Результаты стресс-тестов 2024 г. будут опубликованы в июне 2024 г.
#daily #interfax
📈 Рецессия в Великобритании: ВВП упал на 0,3% в 4К23. Валовой внутренний продукт Соединенного королевства сократился на 0,3% в 4К23, что больше прогнозируемого экономистами снижения на 0,1%. Хотя экономика в целом росла на 0,1% в течение года, это был самый медленный годовой рост, который наблюдался в стране с 2009 года, исключая первый год пандемии. Экономика вступила в рецессию на фоне масштабного снижения объема производства, а именно в сфере услуг (-0,2%, как и в 3К23), особенно оптовой и розничной торговли (-0,6%); промышленного производства (-1% против 0,1%), в основном производства машин и оборудования (-7%) и строительства (-1,3% против 0,1%). Что касается расходов, то произошло падение экспорта (-2,9% против -0,8%), импорта (-0,8% против -1,8%); расходы домохозяйств (-0,1% против -0,9%). Британские облигации растут в цене второй день подряд, доходность 10-летних облигаций упала в моменте ниже 4% впервые за неделю. Денежные рынки повысили ставки на возможности смягчения денежно-кредитной политики в этом году.
📊 ФРС опубликовала сценарии стресс-тестов, которые планируется провести для 32 крупных банков с целью оценки их устойчивости к экономическому кризису. ФРС проводит ежегодные стресс-тесты после кризиса 2007-2009 гг., которые помогают регулятору понять, насколько устойчивы банки к возможным кризисам, а также оценить необходимый объем капитала для устойчивости банков. Самые негативный сценарий стресс-теста в этом году предполагает снижение цен на жилье на 36% и коммерческую недвижимость на 40%, рост уровня безработицы до 10%. Для примера, в прошлом году самый негативный сценарий стресс-теста (условия почти совпадают со стресс-тестом 2024 г.) показал, что 23 банка, которые попали в выборку, успешно прошли стресс-тест, и в случае реализации негативного сценария их убытки составят 540 млрд долл. США. Тем не менее, даже в этом случае они не столкнутся с недостаточностью капитала. Результаты стресс-тестов 2024 г. будут опубликованы в июне 2024 г.
#daily #interfax
📈 «Алкогольная группа Кристалл» объявила о сокращении сроков приема заявок на участие в IPO. Компания подала документы на Мосбиржу о досрочном закрытии книги заявок. При этом компания сохраняет ценовой диапазон предложения в размере от 8 до 9,5 руб. за акцию. Согласно уточненным планам эмитента, книга заявок закроется 21 февраля, итоговая цена будет объявлена утром 22 февраля, в тот же день начнутся торги акциями.
📊 Акционеры «Детского мира» согласились на ликвидацию ПАО. Также они утвердили ликвидационную комиссию и положение о ней. Компания провела IPO в феврале 2017 г. и уже в 2022 г. запустила процесс трансформации в частный бизнес, который завершился в сентябре 2023 г. В результате было выделено операционное юрлицо ООО «ДМ». Сообщалось, что владельцем 100% долей ООО станет ПАО «Детский мир».
📈 Оборот ювелирного холдинга Sokolov в 2023 г. вырос на 59% г/г, до 51 млрд руб. Ключевыми драйвером роста стало развитие розницы и сети торговых франшиз в оптовом канале продаж. Розничная сеть компании выросла с 416 до 650 магазинов, оборот которых увеличился на 31% г/г и достиг 20,5 млрд руб. Интернет-продажи взлетели на 120% г/г, до 18,5 млрд руб., реализация через собственные онлайн-каналы – на 88% г/г, до 9,2 млрд руб., а через маркетплейсы – в 3 раза г/г, до 9,3 млрд руб.
#daily #interfax
📊 Акционеры «Детского мира» согласились на ликвидацию ПАО. Также они утвердили ликвидационную комиссию и положение о ней. Компания провела IPO в феврале 2017 г. и уже в 2022 г. запустила процесс трансформации в частный бизнес, который завершился в сентябре 2023 г. В результате было выделено операционное юрлицо ООО «ДМ». Сообщалось, что владельцем 100% долей ООО станет ПАО «Детский мир».
📈 Оборот ювелирного холдинга Sokolov в 2023 г. вырос на 59% г/г, до 51 млрд руб. Ключевыми драйвером роста стало развитие розницы и сети торговых франшиз в оптовом канале продаж. Розничная сеть компании выросла с 416 до 650 магазинов, оборот которых увеличился на 31% г/г и достиг 20,5 млрд руб. Интернет-продажи взлетели на 120% г/г, до 18,5 млрд руб., реализация через собственные онлайн-каналы – на 88% г/г, до 9,2 млрд руб., а через маркетплейсы – в 3 раза г/г, до 9,3 млрд руб.
#daily #interfax