🇷🇺Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном продолжает снижаться в ожиданиях очередного повышения ставки ЦБ РФ в пятницу. Не оказывает видимую поддержку рынку и умеренное укрепление рубля. Ценовой индекс RGBI на 16:30 (мск) теряет 0,39% при объемах торгов по индексу 7,2 млрд руб.
📌На рынке ОФЗ-ПК проходят существенные объемы торгов в выпусках ОФЗ 29014 и ОФЗ 29016, при этом флоатер ОФЗ 29014 выступает лидером по объёмам торгов всего рынка ОФЗ (всех категорий).
🔖Завтра,13 декабря, на первичных аукционах Минфин РФ впервые с середины ноября предложит сразу два выпуска ОФЗ – ОФЗ с фиксированным купоном серии 26244 и линкер ОФЗ-ИН серии 52005. Ожидаем умеренного снижения спроса на ОФЗ в рамках первичного размещения.
🧷На рынке корпоративных облигаций преобладает снижение котировок, в том числе, вследствие роста опасений инвесторов по поводу возможного ухудшения кредитного качества эмитентов на фоне высоких ставок в экономике. Более заметное снижение котировок (при заметных объемах торгов, основной рынок) в основном наблюдается в эмитентах 2-3 эшелонов.
📉13 декабря ПАО «Россети Ленэнерго соберет заявки на новый флоатер серии 001Р-01. Ориентир по ставке купона «ключевая ставка + премия не выше 120 б.п.». Флоатеры по-прежнему интересны.
💡 Финальный ориентир по купону облигаций ООО «ИЭК Холдинг» серии 001Р-02 установлен на уровне 16,25% годовых. Выпуск предлагает премию к ОФЗ на сроке 1 года на уровне 493 б.п. – привлекательно как по сравнению с обращающимся выпуском ИЭК Холдинг, так и по сравнению с другими выпусками рейтинговой категории ruA-/A-(RU).
🔹Набсовет ВТБ одобрил замещение трех выпусков еврооблигаций.
🌍Глобальные рынки облигаций. По итогам ноября рост цен в США составил 0,1% м/м (пред. 0,0%), в годовом выражении немного снизился, до 3,1% г/г по сравнению с 3,2% в октябре. Несмотря на символический рост индекса ИПЦ м/м, базовая инфляция продолжает оставаться довольно устойчивой: +0,3% м/м, 4,0% г/г.
#fixed income
📌На рынке ОФЗ-ПК проходят существенные объемы торгов в выпусках ОФЗ 29014 и ОФЗ 29016, при этом флоатер ОФЗ 29014 выступает лидером по объёмам торгов всего рынка ОФЗ (всех категорий).
🔖Завтра,13 декабря, на первичных аукционах Минфин РФ впервые с середины ноября предложит сразу два выпуска ОФЗ – ОФЗ с фиксированным купоном серии 26244 и линкер ОФЗ-ИН серии 52005. Ожидаем умеренного снижения спроса на ОФЗ в рамках первичного размещения.
🧷На рынке корпоративных облигаций преобладает снижение котировок, в том числе, вследствие роста опасений инвесторов по поводу возможного ухудшения кредитного качества эмитентов на фоне высоких ставок в экономике. Более заметное снижение котировок (при заметных объемах торгов, основной рынок) в основном наблюдается в эмитентах 2-3 эшелонов.
📉13 декабря ПАО «Россети Ленэнерго соберет заявки на новый флоатер серии 001Р-01. Ориентир по ставке купона «ключевая ставка + премия не выше 120 б.п.». Флоатеры по-прежнему интересны.
💡 Финальный ориентир по купону облигаций ООО «ИЭК Холдинг» серии 001Р-02 установлен на уровне 16,25% годовых. Выпуск предлагает премию к ОФЗ на сроке 1 года на уровне 493 б.п. – привлекательно как по сравнению с обращающимся выпуском ИЭК Холдинг, так и по сравнению с другими выпусками рейтинговой категории ruA-/A-(RU).
🔹Набсовет ВТБ одобрил замещение трех выпусков еврооблигаций.
🌍Глобальные рынки облигаций. По итогам ноября рост цен в США составил 0,1% м/м (пред. 0,0%), в годовом выражении немного снизился, до 3,1% г/г по сравнению с 3,2% в октябре. Несмотря на символический рост индекса ИПЦ м/м, базовая инфляция продолжает оставаться довольно устойчивой: +0,3% м/м, 4,0% г/г.
#fixed income
Как прошел день
🇷🇺Попытка восстановления на российском рынке прервалась на фоне резкого снижения цен на нефть более чем на 3% и новой порции санкций. Индекс Мосбиржи закрылся на 0,21% ниже вчерашнего дня. Существенную лепту в снижение внесло «охлаждение» в акциях Газпрома (-1,32%). Среди лидеров снижения также акции Мосбиржи (-1,66%), нашедшие поддержку на уровнях конца октября в 186 руб. и акции Россетей (-2,46%). Алроса (#ALRS +1,90%) демонстрирует высокую степень сопротивляемости общим негативным настроениям на фоне сильных цифр по РСБУ за 9 мес., а также информации о росте закупок со стороны АТР, в частности Гонконга.
🏠 Самолет #SMLT (-0,16%) провел Big day, где представил амбициозные планы на 2024 год: компания ожидает рост продаж на 1,1 млн кв.м,(+69%), рост выручки на 67% до 500 млрд руб, а EBITDA на 86% до 130 млрд руб.
👔 Компания Henderson (+5,98%) представила финансовые и операционные результаты за 11 месяцев 2023 г. Выручка выросла на 35% г/г, до 14,6 млрд руб., на фоне роста сопоставимых продаж (LFL) и чистых торговых площадей (+23% г/г) при рентабельности валовой прибыли – 69,7% (+2,1 п.п. г/г), и рентабельности EBITDA – 42%. Прогноз чистой прибыли по итогам всего 2023 г. превышает 2 млрд руб. без учёта комиссии на организацию недавнего IPO, а выручки – 16,3 млрд руб. Инвесторов особенно порадовало, что менеджмент Henderson планирует рекомендовать вынести на рассмотрение общего собрания акционеров выплату дивидендов за 2023 г. в размере 50% от чистой прибыли, но не менее чем 25 руб. на акцию. Также порадовало и отсутствие планов проведения SPO как минимум в ближайшие 2 года.
🇺🇸Фондовые рынки США демонстрируют незначительный рост на максимумах года: S&P поднимается на 0,08%, Nasdaq – на 0,18%. Инфляция в США в ноябре составила 3,1% годовых (+0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г. Цены на продукты питания выросли на 2,9% г/г, но были отчасти нивелированы падением цен на энергоносители на 5,4% г/г. Инвесторы ожидают начало цикла снижения ставок ФРС в 2024 году, а 47% ожидают «мягкое» приземление экономики. Отчёт Upwork показал, что количество американцев, выполняющих внештатную работу на фрилансе, перевалило за 64 млн что стало историческим максимумом. По предварительным расчётам, в 2023 г. на их долю пришлось 38% от всей рабочей силы, а их вклад в экономику составил $1,27 трлн. Всё большее число американцев стремятся к большей гибкости, автономии и возможности зарабатывать, когда дело касается работы, и они находят это во фрилансе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Попытка восстановления на российском рынке прервалась на фоне резкого снижения цен на нефть более чем на 3% и новой порции санкций. Индекс Мосбиржи закрылся на 0,21% ниже вчерашнего дня. Существенную лепту в снижение внесло «охлаждение» в акциях Газпрома (-1,32%). Среди лидеров снижения также акции Мосбиржи (-1,66%), нашедшие поддержку на уровнях конца октября в 186 руб. и акции Россетей (-2,46%). Алроса (#ALRS +1,90%) демонстрирует высокую степень сопротивляемости общим негативным настроениям на фоне сильных цифр по РСБУ за 9 мес., а также информации о росте закупок со стороны АТР, в частности Гонконга.
🏠 Самолет #SMLT (-0,16%) провел Big day, где представил амбициозные планы на 2024 год: компания ожидает рост продаж на 1,1 млн кв.м,(+69%), рост выручки на 67% до 500 млрд руб, а EBITDA на 86% до 130 млрд руб.
👔 Компания Henderson (+5,98%) представила финансовые и операционные результаты за 11 месяцев 2023 г. Выручка выросла на 35% г/г, до 14,6 млрд руб., на фоне роста сопоставимых продаж (LFL) и чистых торговых площадей (+23% г/г) при рентабельности валовой прибыли – 69,7% (+2,1 п.п. г/г), и рентабельности EBITDA – 42%. Прогноз чистой прибыли по итогам всего 2023 г. превышает 2 млрд руб. без учёта комиссии на организацию недавнего IPO, а выручки – 16,3 млрд руб. Инвесторов особенно порадовало, что менеджмент Henderson планирует рекомендовать вынести на рассмотрение общего собрания акционеров выплату дивидендов за 2023 г. в размере 50% от чистой прибыли, но не менее чем 25 руб. на акцию. Также порадовало и отсутствие планов проведения SPO как минимум в ближайшие 2 года.
🇺🇸Фондовые рынки США демонстрируют незначительный рост на максимумах года: S&P поднимается на 0,08%, Nasdaq – на 0,18%. Инфляция в США в ноябре составила 3,1% годовых (+0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г. Цены на продукты питания выросли на 2,9% г/г, но были отчасти нивелированы падением цен на энергоносители на 5,4% г/г. Инвесторы ожидают начало цикла снижения ставок ФРС в 2024 году, а 47% ожидают «мягкое» приземление экономики. Отчёт Upwork показал, что количество американцев, выполняющих внештатную работу на фрилансе, перевалило за 64 млн что стало историческим максимумом. По предварительным расчётам, в 2023 г. на их долю пришлось 38% от всей рабочей силы, а их вклад в экономику составил $1,27 трлн. Всё большее число американцев стремятся к большей гибкости, автономии и возможности зарабатывать, когда дело касается работы, и они находят это во фрилансе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Рынки Китая торгуются в ощутимом минусе. В ходе экономической рабочей конференции приоритет на 2024 год отдается построению «современной индустриальной системы», но инвесторы не разглядели в программе партии новых четких экономических стимулов. Акцент был сделан на развитие новой индустриализации, развитие цифровой экономики, стимулирование развития искусственного интеллекта. Прозвучали призывы стимулировать внутренний спрос для перехода от стадии постпандемийного восстановления к экономическому росту. Что касается сектора недвижимости, то здесь будет проводиться работа по построению новой модели развития и координироваться работа по купированию долговых рисков с переходом к стабильному развитию. Котировки нефти отреагировали на «прокламационный» характер итогов экономической конференции Китая соответствующе -1,1% и минимум с июня 2023 года. При в целом стабильном индексе доллара офшорный юань ослаб до 7,1845 RMB/$, хотя центральный курс установлен на уровне 7,1126 RMB/$. На снижении нефти и продолжении тенденции укрепления рубля российский рынок акций открылся на 0,5% ниже, но пока удерживает уровень 3000 п по индексу Мосбиржи.
📊 Деловая уверенность крупных японских производителей достигла максимума с марта 2022 г. Индекс Tankan, который как раз и оценивает деловые настроения среди крупных производителей, вырос до 12 п. по итогам 4 кв. по сравнению с 9 п. ранее. Индекс настроений крупных компаний непроизводственного сектора вырос до 30 п. по сравнению с 27 п., демонстрируя рост седьмой месяц подряд. Некоторые экономисты считают, что динамика индекса Tankan может стать одним из аргументов в отказе Банка Японии от сверхмягкой денежно-кредитной политики в ближайшее время, тем не менее, большинство склоняется к тому, что отказ от отрицательных ставок произойдет не раньше апреля следующего года.
📈 Fitch улучшило свой прогноз по росту мирового ВВП до 2,9% по сравнению с предыдущими 2,5%. При этом рост экономики США был повышен до 2,4% (+0,4 п.п.), Китая – до 5,3% (+0,5 п.п.). Согласно пресс-релизу рейтингового агентства, мировой рост в 2023 г. сохранится на высоком уровне в связи с нормализацией ситуации в экономике Китая и ускорению роста ВВП в США, что перевешивает слабость экономики еврозоны. Однако в 2024 г. жесткие денежно-кредитные условия, спад в секторе недвижимости Китая и стагнация в еврозоне позволит вырасти экономики только на 2,1%.
#daily #interfax
📊 Деловая уверенность крупных японских производителей достигла максимума с марта 2022 г. Индекс Tankan, который как раз и оценивает деловые настроения среди крупных производителей, вырос до 12 п. по итогам 4 кв. по сравнению с 9 п. ранее. Индекс настроений крупных компаний непроизводственного сектора вырос до 30 п. по сравнению с 27 п., демонстрируя рост седьмой месяц подряд. Некоторые экономисты считают, что динамика индекса Tankan может стать одним из аргументов в отказе Банка Японии от сверхмягкой денежно-кредитной политики в ближайшее время, тем не менее, большинство склоняется к тому, что отказ от отрицательных ставок произойдет не раньше апреля следующего года.
📈 Fitch улучшило свой прогноз по росту мирового ВВП до 2,9% по сравнению с предыдущими 2,5%. При этом рост экономики США был повышен до 2,4% (+0,4 п.п.), Китая – до 5,3% (+0,5 п.п.). Согласно пресс-релизу рейтингового агентства, мировой рост в 2023 г. сохранится на высоком уровне в связи с нормализацией ситуации в экономике Китая и ускорению роста ВВП в США, что перевешивает слабость экономики еврозоны. Однако в 2024 г. жесткие денежно-кредитные условия, спад в секторе недвижимости Китая и стагнация в еврозоне позволит вырасти экономики только на 2,1%.
#daily #interfax
📉 ФНБ в ноябре уменьшился до 13,4 трлн руб. Объём Фонда составил 9% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Объём ликвидных активов фонда на 1 декабря составил эквивалент 6,7 трлн руб., или $75,9 млрд, что соответствует 4,5% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Средства в евро в фонде в ноябре сократились до 3,3 млрд, также на счетах размещено 279,8 млрд юаней, 508,3 тонны золота в обезличенной форме и 1,2 млрд руб.
📈Девелопер «Самолет» наметил на 2025 г. IPO своего агентства недвижимости. Девелопер намерен вывести на биржу сервис квартирных решений "Самолет Плюс, этому может предшествовать pre-IPO. Провести это планируется в I полугодии 2024 г. «Самолет» хочет, чтобы уже в следующем году через платформу прошли операции с недвижимостью на 2-2,5 трлн руб.
📊«ЕвроТранс» готовит вторую программу облигаций на 2,8 млрд руб. Совет директоров утвердил программу облигаций серии 002Р объемом 2,8 млрд руб.
В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены по открытой подписке на срок до 7 лет.
Дебютную программу облигаций компании серии 001Р объемом 15 млрд руб. МосБиржа зарегистрировала 6 декабря 2022 г. В рамках программы размещены три выпуска биржевых бондов на общую сумму 11 млрд руб., все они находятся в обращении.
#interfax #daily
📈Девелопер «Самолет» наметил на 2025 г. IPO своего агентства недвижимости. Девелопер намерен вывести на биржу сервис квартирных решений "Самолет Плюс, этому может предшествовать pre-IPO. Провести это планируется в I полугодии 2024 г. «Самолет» хочет, чтобы уже в следующем году через платформу прошли операции с недвижимостью на 2-2,5 трлн руб.
📊«ЕвроТранс» готовит вторую программу облигаций на 2,8 млрд руб. Совет директоров утвердил программу облигаций серии 002Р объемом 2,8 млрд руб.
В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены по открытой подписке на срок до 7 лет.
Дебютную программу облигаций компании серии 001Р объемом 15 млрд руб. МосБиржа зарегистрировала 6 декабря 2022 г. В рамках программы размещены три выпуска биржевых бондов на общую сумму 11 млрд руб., все они находятся в обращении.
#interfax #daily
🏦АФК «Система» отчиталась по МСФО за III кв.’23 г.
💰Выручка выросла на 18,2% г/г, до 280,8 млрд руб., скор.OIBDA - на 6,8% г/г, до 74,9 млрд руб., чистая прибыль составила 4,3 млрд руб., капитальные затраты - 35,8 млрд руб.
🏥Из компаний в портфеле АФК лучшие результаты представили сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и предприятия гостиничного бизнеса, в то время как результаты МТС и Сегежи были неоднозначными.
📺Наибольший вклад в рост совокупной выручки внесли телекоммуникационные активы за счёт вклада всех бизнес-сегментов
🌷Агропромышленные активы демонстрируют высокие темпы прироста операционных показателей: объёмы реализации с/х продукции, численность поголовья, валовый надой
💵Чистые финансовые обязательства превысили 225,3 млрд руб. (+4,6% кв/кв), а остаток денежных средств на конец отчетного периода - 5,8 млрд руб. (-16,0% кв/кв)
#AFKS #акции
💰Выручка выросла на 18,2% г/г, до 280,8 млрд руб., скор.OIBDA - на 6,8% г/г, до 74,9 млрд руб., чистая прибыль составила 4,3 млрд руб., капитальные затраты - 35,8 млрд руб.
🏥Из компаний в портфеле АФК лучшие результаты представили сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и предприятия гостиничного бизнеса, в то время как результаты МТС и Сегежи были неоднозначными.
📺Наибольший вклад в рост совокупной выручки внесли телекоммуникационные активы за счёт вклада всех бизнес-сегментов
🌷Агропромышленные активы демонстрируют высокие темпы прироста операционных показателей: объёмы реализации с/х продукции, численность поголовья, валовый надой
💵Чистые финансовые обязательства превысили 225,3 млрд руб. (+4,6% кв/кв), а остаток денежных средств на конец отчетного периода - 5,8 млрд руб. (-16,0% кв/кв)
#AFKS #акции
Международная панорама:
💃🏻Аргентинское танго с песо
🌿Нулевые выбросы ведут к росту мирового ВВП?
🎊Хороший индийский год, плохой гонконгский
🐖А Китайский Новый Год вообще без свинины
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продолжают двигаться вверх: S&P прибавил 0,46%, Nasdaq – 0,70%, Dow Jones – 0,48%. ИПЦ в США в ноябре составил 3,1% годовых (-0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г.
🟩Европейские рынки растут в ходе сегодняшних торгов: Euro Stoxx 50 набирает 0,28%, CAC – 0,36%, DAX – 0,16%. Индикатор экономических настроений в Германии в декабре составил 12,8 п. (+3,0 п. м/м), индекс текущих условий – минус 77,1 п. (+2,7 п. м/м).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 поднялся на 0,25%, Hang Seng просел на 0,89%, CSI 300 – на 1,67%. Индекс Танкан, оценивающий уровень доверия к экономике Японии среди крупных компаний перерабатывающей промышленности, вырос в IV кв.’23 г. до 12,0 п. (+3,0 п. кв/кв), что стало максимумом с I кв.’22 г.
#акции #международныерынки
💃🏻Аргентинское танго с песо
🌿Нулевые выбросы ведут к росту мирового ВВП?
🎊Хороший индийский год, плохой гонконгский
🐖А Китайский Новый Год вообще без свинины
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продолжают двигаться вверх: S&P прибавил 0,46%, Nasdaq – 0,70%, Dow Jones – 0,48%. ИПЦ в США в ноябре составил 3,1% годовых (-0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г.
🟩Европейские рынки растут в ходе сегодняшних торгов: Euro Stoxx 50 набирает 0,28%, CAC – 0,36%, DAX – 0,16%. Индикатор экономических настроений в Германии в декабре составил 12,8 п. (+3,0 п. м/м), индекс текущих условий – минус 77,1 п. (+2,7 п. м/м).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 поднялся на 0,25%, Hang Seng просел на 0,89%, CSI 300 – на 1,67%. Индекс Танкан, оценивающий уровень доверия к экономике Японии среди крупных компаний перерабатывающей промышленности, вырос в IV кв.’23 г. до 12,0 п. (+3,0 п. кв/кв), что стало максимумом с I кв.’22 г.
#акции #международныерынки
🇷🇺 На аукционах Минфин РФ разместил ОФЗ с фиксированным купоном ОФЗ 26244 на 28,1 млрд руб. и линкер ОФЗ 52005 на 10,86 млрд руб. Несмотря на приближение заседания Банка России, на котором ожидается повышение ставки, Министерству удалось разместить почти весь предложенный объем ОФЗ (аукционы были на этот раз лимитными) при существенном спросе. Однако в этот раз Минфин РФ предложил рынку более заметную премию по двум выпускам ОФЗ по сравнению с предыдущими аукционами, когда размещались аналогичные выпуски.
📈На рынке ОФЗ с фиксированным купоном продолжается «сползание» котировок вниз. Определенную нервозность рынку добавляет ожидание сегодняшних цифр по инфляции, которые, в случае заметного ускорения, могут склонить инвесторов к более радикальным ожиданиям по ставке 15 декабря. Ценовой индекс RGBI в моменте теряет 0,21% при объемах торгов 13,8 млрд руб.
🔍 13 декабря Роснано погасило выпуск РОСНАНО2P5 в объеме 5,5 млрд руб., при этом данный выпуск не был обеспечен госгарантией.
🧷 Замещающие облигации торгуются с умеренным преобладанием позитивной динамики. Одними из лидеров роста выступают недавно размещенные выпуски ГТЛК, в моменте прибавляя 1-1,5% (ГТЛК ЗО24Д, ГТЛК ЗО25Д), однако объемы торгов по ним пока что весьма скромные.
💡 Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску Газпром Капитал объемом 40 млрд руб. установлен на уровне 130 б.п.
🔹 Финальный ориентир премии к ключевой ставке по выпуску Россети Ленэнерго установлен на уровне 115 б.п.
📉 АФК «Система» представила финансовые результаты по итогам 3 кв. 2023 г. – оцениваем, как нейтральные. Интересно смотрятся выпуски Систем1P12 (дох. 17,14%, дюр. 0,9 года, G-спред 442 б.п.), СистемБ1P7 (дох. 16,72%, дюр. 1,5 года, G-спред 417 б.п.).
🗒️ Газпром завершил второй раунд размещения бессрочных локальных облигаций ГазКЗ-Б26Е.
#fixed income
📈На рынке ОФЗ с фиксированным купоном продолжается «сползание» котировок вниз. Определенную нервозность рынку добавляет ожидание сегодняшних цифр по инфляции, которые, в случае заметного ускорения, могут склонить инвесторов к более радикальным ожиданиям по ставке 15 декабря. Ценовой индекс RGBI в моменте теряет 0,21% при объемах торгов 13,8 млрд руб.
🔍 13 декабря Роснано погасило выпуск РОСНАНО2P5 в объеме 5,5 млрд руб., при этом данный выпуск не был обеспечен госгарантией.
🧷 Замещающие облигации торгуются с умеренным преобладанием позитивной динамики. Одними из лидеров роста выступают недавно размещенные выпуски ГТЛК, в моменте прибавляя 1-1,5% (ГТЛК ЗО24Д, ГТЛК ЗО25Д), однако объемы торгов по ним пока что весьма скромные.
💡 Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску Газпром Капитал объемом 40 млрд руб. установлен на уровне 130 б.п.
🔹 Финальный ориентир премии к ключевой ставке по выпуску Россети Ленэнерго установлен на уровне 115 б.п.
📉 АФК «Система» представила финансовые результаты по итогам 3 кв. 2023 г. – оцениваем, как нейтральные. Интересно смотрятся выпуски Систем1P12 (дох. 17,14%, дюр. 0,9 года, G-спред 442 б.п.), СистемБ1P7 (дох. 16,72%, дюр. 1,5 года, G-спред 417 б.п.).
🗒️ Газпром завершил второй раунд размещения бессрочных локальных облигаций ГазКЗ-Б26Е.
#fixed income
Как прошел день
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации