🔻تحلیل تازه‌ای از اقتصاددانان بانک TD می‌گوید بانک مرکزی کانادا، پیش از آنکه تورم به نقطه‌ی هدف ۲ درصدی برسد، شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد تا مانع از زمین‌گیر شدن اقتصاد کشور شود.
🔹 دو تن از اقتصاددانان ارشد بانک ارشد اقتصادی در TD، به نام‌های Beata Caranci و James Orlando، که این گزارش را تهیه کرده‌اند معتقدند گرچه تورم هنوز در محدوده‌ی بالای طیف هدف سه درصدی بانک مرکزی قرار دارد و تورم بخش مسکن همچنان بالاست، ولی این بانک به ۳ دلیل شروع به کاهش نرخ‌های بهره خواهد کرد.
🔹 دلیل اول: نرخ بهره‌ی حقیقی، که بازتاب‌دهنده‌ی هزینه‌ی واقعی دریافت وام است، پیشاپیش در قلمروی محدودکننده است، به این معنا که از حجم پول و اعتباری که بانک‌ها وام می‌دهند می‌کاهد و این امر اقتصاد را در معرض ریسک رکود قرار می‌دهد.
🔹 دلیل دوم: این اقتصاددانان می‌گویند ریسک‌های مالی نیز ممکن است جدی شود. آنها استدلال می‌کنند بانک مرکزی، در دوران پاندمی، نرخ‌های بهره را در مدت بیش از اندازه زیادی در محدوده‌ی بیش از اندازه پایینی نگه داشت. از همین رو مصرف‌کنندگان بیشتری مورگیج‌های با نرخ شناور دریافت کردند و بدهی مورگیج‌ها افزایش یافت. آنها می‌گویند: «حالا بانک مرکزی باید این ریسک‌ها را در کانون توجه خود داشته باشد و در این سوی ماجرا، نرخ‌ها را در مدت بیش از اندازه زیادی در محدوده‌ی بیش از اندازه بالایی نگه ندارد.»
🔹 دلیل سوم: با آنکه معیارهای تورمی مورد علاقه‌ی بانک مرکزی هنوز خارج از طیف هدف قرار دارد، تعداد آیتم‌هایی که فشار رو به بالا بر تورم کانادا وارد می‌آورند، در ۱۸ ماه گذشته پیوسته در حال کاهش بوده است.
.
🔹 دو تن از اقتصاددانان ارشد بانک ارشد اقتصادی در TD، به نام‌های Beata Caranci و James Orlando، که این گزارش را تهیه کرده‌اند معتقدند گرچه تورم هنوز در محدوده‌ی بالای طیف هدف سه درصدی بانک مرکزی قرار دارد و تورم بخش مسکن همچنان بالاست، ولی این بانک به ۳ دلیل شروع به کاهش نرخ‌های بهره خواهد کرد.
🔹 دلیل اول: نرخ بهره‌ی حقیقی، که بازتاب‌دهنده‌ی هزینه‌ی واقعی دریافت وام است، پیشاپیش در قلمروی محدودکننده است، به این معنا که از حجم پول و اعتباری که بانک‌ها وام می‌دهند می‌کاهد و این امر اقتصاد را در معرض ریسک رکود قرار می‌دهد.
🔹 دلیل دوم: این اقتصاددانان می‌گویند ریسک‌های مالی نیز ممکن است جدی شود. آنها استدلال می‌کنند بانک مرکزی، در دوران پاندمی، نرخ‌های بهره را در مدت بیش از اندازه زیادی در محدوده‌ی بیش از اندازه پایینی نگه داشت. از همین رو مصرف‌کنندگان بیشتری مورگیج‌های با نرخ شناور دریافت کردند و بدهی مورگیج‌ها افزایش یافت. آنها می‌گویند: «حالا بانک مرکزی باید این ریسک‌ها را در کانون توجه خود داشته باشد و در این سوی ماجرا، نرخ‌ها را در مدت بیش از اندازه زیادی در محدوده‌ی بیش از اندازه بالایی نگه ندارد.»
🔹 دلیل سوم: با آنکه معیارهای تورمی مورد علاقه‌ی بانک مرکزی هنوز خارج از طیف هدف قرار دارد، تعداد آیتم‌هایی که فشار رو به بالا بر تورم کانادا وارد می‌آورند، در ۱۸ ماه گذشته پیوسته در حال کاهش بوده است.
.
🔻آقای Marc Ercoloao، اقتصاددان ارشد در بانک TD، می‌گوید انتظار بر این است که بانک مرکزی کانادا BoC نرخ سیاستی ۵ درصدی فعلی خود را، که بالاترین رکورد ۲۲ سال اخیر است، تا پایان ۲۰۲۴ به ۳.۵ درصد کاهش دهد.
🔹 این رقم، به گفته‌ی این اقتصاددان، «اندکی پایین‌تر از توقعات بازار برای کاهش تا ۳.۷۵ درصد» است، ولی همچنین «به شکل قابل توجهی بالاتر از سطوح قبل از پاندمی» است.
🔹 آقای Ercoloao می‌گوید شواهد بسیاری وجود دارد که نشان می‌دهد سیاست انقباضی بانک مرکزی کانادا برای افزایش نرخ بهره موثر بوده است؛ از جمله: کاهش هزینه‌کرد خانوارها و جلو رفتن رشد اقتصادی متناسب با کاهش تورم.
🔹 او در عین حال هشدار می‌دهد ما هنوز از خطر نجسته‌ایم: «تورم هنوز بالاست و رشد دستمزد همچنان داغ. در نتیجه ما الآن در موقعیت خیلی حساسی قرار داریم، بین اینکه زودتر از موقع نرخ‌ها را کاهش بدهیم و تورم را دوباره شعله‌ور کنیم، یا شرایط را بیش از اندازه سخت کنیم و بیش از آنچه لازم است رنج اقتصادی به بار بیاوریم.»
🔹 او اضافه می‌کند بازارهای سراسر کشور احتمالا یک رونق فصلی را در بهار تجربه خواهند کرد، که هماهنگی کاملی با زمان‌بندی مورد انتظار برای اولین کاهش در نرخ بهره خواهد داشت.
🔹 آنچه Ercoloao درباره‌ی بازار فصل بهار توصیف می‌کند، موجه به نظر می‌رسد. آقای Shaun Cathcart، اقتصاددان ارشد در نهاد صنفی مشاوران املاک کانادا CREA، آخرین روزهای سال گذشته گفته بود، بازار املاک در بهار ۲۰۲۴ فعال‌تر از پیش‌بینی‌های قبلی خواهد بود.
🔹 مسلما اینکه هزینه‌های دریافت وام پیشاپیش در حال کاهش است به این موضوع کمک خواهد کرد.
🔹 آقای Robert Kavcic، اقتصاددان ارشد در بانک مونترال BMO، اخیرا در یادداشتی نوشته بود که حالا که چرخه‌ی انقباضی بانک مرکزی BoC را ظاهرا پشت سر گذاشته‌ایم، هزینه‌های مورگیج در مسیر نزولی قرار دارد.
🔹 در تأیید سخنان او، وام‌دهندگانی مانند Equitable Band ،THINK Financial و MCAP پیشاپیش نرخ‌های پنج‌ساله‌ی ثابت خود را به زیر ۵ درصد کاهش داده‌اند.
🔹 انتظار می‌رود مورگیج‌های با نرخ‌های شناور هم، با کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی، از این روند پیروی کنند.
.
🔹 این رقم، به گفته‌ی این اقتصاددان، «اندکی پایین‌تر از توقعات بازار برای کاهش تا ۳.۷۵ درصد» است، ولی همچنین «به شکل قابل توجهی بالاتر از سطوح قبل از پاندمی» است.
🔹 آقای Ercoloao می‌گوید شواهد بسیاری وجود دارد که نشان می‌دهد سیاست انقباضی بانک مرکزی کانادا برای افزایش نرخ بهره موثر بوده است؛ از جمله: کاهش هزینه‌کرد خانوارها و جلو رفتن رشد اقتصادی متناسب با کاهش تورم.
🔹 او در عین حال هشدار می‌دهد ما هنوز از خطر نجسته‌ایم: «تورم هنوز بالاست و رشد دستمزد همچنان داغ. در نتیجه ما الآن در موقعیت خیلی حساسی قرار داریم، بین اینکه زودتر از موقع نرخ‌ها را کاهش بدهیم و تورم را دوباره شعله‌ور کنیم، یا شرایط را بیش از اندازه سخت کنیم و بیش از آنچه لازم است رنج اقتصادی به بار بیاوریم.»
🔹 او اضافه می‌کند بازارهای سراسر کشور احتمالا یک رونق فصلی را در بهار تجربه خواهند کرد، که هماهنگی کاملی با زمان‌بندی مورد انتظار برای اولین کاهش در نرخ بهره خواهد داشت.
🔹 آنچه Ercoloao درباره‌ی بازار فصل بهار توصیف می‌کند، موجه به نظر می‌رسد. آقای Shaun Cathcart، اقتصاددان ارشد در نهاد صنفی مشاوران املاک کانادا CREA، آخرین روزهای سال گذشته گفته بود، بازار املاک در بهار ۲۰۲۴ فعال‌تر از پیش‌بینی‌های قبلی خواهد بود.
🔹 مسلما اینکه هزینه‌های دریافت وام پیشاپیش در حال کاهش است به این موضوع کمک خواهد کرد.
🔹 آقای Robert Kavcic، اقتصاددان ارشد در بانک مونترال BMO، اخیرا در یادداشتی نوشته بود که حالا که چرخه‌ی انقباضی بانک مرکزی BoC را ظاهرا پشت سر گذاشته‌ایم، هزینه‌های مورگیج در مسیر نزولی قرار دارد.
🔹 در تأیید سخنان او، وام‌دهندگانی مانند Equitable Band ،THINK Financial و MCAP پیشاپیش نرخ‌های پنج‌ساله‌ی ثابت خود را به زیر ۵ درصد کاهش داده‌اند.
🔹 انتظار می‌رود مورگیج‌های با نرخ‌های شناور هم، با کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی، از این روند پیروی کنند.
.
🔻شورای حکام بانک مرکزی کانادا در نخستین نشست سال ۲۰۲۴ خود تصمیم گرفت تا برای چهارمین بار نرخ بهره را تغییر ندهد.
🔹 به این ترتیب نرخ بهره دست‌کم تا نشست بعدی این شورا در ۶ مارچ همان ۵ درصد باقی می‌ماند که البته بالاترین رقم از سال ۲۰۰۱ به شمار می‌آید.
🔹 نرخ بهره بانک مرکزی موسوم به نرخ شبانه، پایه تعیین بهره از سوی همه بانک‌ها برای انواع وام‌ها از جمله مورگیج است.
🔹 اقتصاددانان می‌گویند بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را از اپریل تا جون امسال شروع می‌کند و همین مساله باعث شده تا کاهش نرخ بهره برای مورگیچ‌های با نرخ ثابت از هم اکنون آغاز شود.
🔹 یک اقتصاددان ارشد در بانک TD، پیش‌بینی کرده نرخ بهره بانک مرکزی تا پایان ۲۰۲۴ به ۳.۵ درصد کاهش یابد.
🔹 آخرین باری که بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را افزایش داد جولای گذشته بود که آن را از ۴.۷۵ به ۵ درصد رساند.
🔹 نکته جالب این است که Tiff Macklem رئیس بانک مرکزی برای نخستین بار تایید کرد بحث‌ها در شورای حکام بانک که تاکنون درباره ضرورت بالا نگه داشتن نرخ بهره بود، حالا به این موضوع تغییر پیدا کرده که تا چه زمانی باید این نرخ‌ها همچنان بالا بماند.
🔹 بانک مرکزی کانادا برای مقابله با افزایش تورم، نرخ‌های بهره خود را از مارچ ۲۰۲۲ تا جولای ۲۰۲۳ ده بار افزایش داده است.
.
🔹 به این ترتیب نرخ بهره دست‌کم تا نشست بعدی این شورا در ۶ مارچ همان ۵ درصد باقی می‌ماند که البته بالاترین رقم از سال ۲۰۰۱ به شمار می‌آید.
🔹 نرخ بهره بانک مرکزی موسوم به نرخ شبانه، پایه تعیین بهره از سوی همه بانک‌ها برای انواع وام‌ها از جمله مورگیج است.
🔹 اقتصاددانان می‌گویند بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را از اپریل تا جون امسال شروع می‌کند و همین مساله باعث شده تا کاهش نرخ بهره برای مورگیچ‌های با نرخ ثابت از هم اکنون آغاز شود.
🔹 یک اقتصاددان ارشد در بانک TD، پیش‌بینی کرده نرخ بهره بانک مرکزی تا پایان ۲۰۲۴ به ۳.۵ درصد کاهش یابد.
🔹 آخرین باری که بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را افزایش داد جولای گذشته بود که آن را از ۴.۷۵ به ۵ درصد رساند.
🔹 نکته جالب این است که Tiff Macklem رئیس بانک مرکزی برای نخستین بار تایید کرد بحث‌ها در شورای حکام بانک که تاکنون درباره ضرورت بالا نگه داشتن نرخ بهره بود، حالا به این موضوع تغییر پیدا کرده که تا چه زمانی باید این نرخ‌ها همچنان بالا بماند.
🔹 بانک مرکزی کانادا برای مقابله با افزایش تورم، نرخ‌های بهره خود را از مارچ ۲۰۲۲ تا جولای ۲۰۲۳ ده بار افزایش داده است.
.
🗝 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗟𝗜𝗦𝗧𝗘𝗗 𝗙𝗢𝗥 𝗦𝗔𝗟𝗘 🗝
📍 𝗠𝗶𝘀𝘀𝗶𝘀𝘀𝗮𝘂𝗴𝗮, 𝗢𝗡
🛏 𝟰 𝗕𝗲𝗱.
🛁 𝟰 𝗕𝗮𝘁𝗵.
🚘 𝟮 𝗣𝗮𝗿𝗸𝗶𝗻𝗴 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝘀.
𝘼 𝙩𝙧𝙪𝙚 𝙜𝙚𝙢 𝙣𝙚𝙨𝙩𝙡𝙚𝙙 𝙞𝙣 𝙩𝙝𝙚 𝙝𝙚𝙖𝙧𝙩 𝙤𝙛 𝙤𝙣𝙚 𝙤𝙛 𝘾𝙝𝙪𝙧𝙘𝙝𝙞𝙡𝙡 𝙈𝙚𝙖𝙙𝙤𝙬𝙨' 𝙢𝙤𝙨𝙩 𝙨𝙤𝙪𝙜𝙝𝙩-𝙖𝙛𝙩𝙚𝙧 𝙣𝙚𝙞𝙜𝙝𝙗𝙤𝙧𝙝𝙤𝙤𝙙𝙨.
✅ 𝗟𝗮𝘃𝗶𝘀𝗵 𝘁𝗿𝗮𝗻𝘀𝗳𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻.
✅ 𝗙𝗿𝗲𝘀𝗵 𝗰𝗼𝗮𝘁 of 𝗽𝗮𝗶𝗻𝘁.
✅ 𝗡𝗲𝘄 𝗵𝗮𝗿𝗱𝘄𝗼𝗼𝗱 𝗳𝗹𝗼𝗼𝗿𝗶𝗻𝗴.
✅ 𝗤𝘂𝗮𝗿𝘁𝘇 𝗰𝗼𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘁𝗼𝗽𝘀.
✅ 𝗦𝘁𝘆𝗹𝗶𝘀𝗵 𝗯𝗮𝗰𝗸𝘀𝗽𝗹𝗮𝘀𝗵.
✅ 𝗦𝘁𝗮𝗶𝗻𝗹𝗲𝘀𝘀 𝘀𝘁𝗲𝗲𝗹 𝗮𝗽𝗽𝗹𝗶𝗮𝗻𝗰𝗲𝘀.
✅ 𝗚𝗮𝘀 𝗳𝗶𝗿𝗲𝗽𝗹𝗮𝗰𝗲.
✅ 𝗡𝗲𝘄𝗹𝘆 𝗿𝗲𝗽𝗹𝗮𝗰𝗲𝗱 basement 𝗳𝗹𝗼𝗼𝗿.
✅ 𝗩𝗮𝘀𝘁 𝗯𝗮𝗰𝗸𝘆𝗮𝗿𝗱 with 𝗴𝗮𝘇𝗲𝗯𝗼.
✅ 𝗙𝗶𝘃𝗲 𝗦𝘁𝗮𝗿 𝗮𝗺𝗲𝗻𝗶𝘁𝗶𝗲𝘀.
📲 𝗖𝗼𝗻𝘁𝗮𝗰𝘁 𝗠𝗘 𝗳𝗼𝗿 𝗺𝗼𝗿𝗲 𝗶𝗻𝗳𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻!
+1 (647) 772-9502
hoizady@yahoo.com
.
📍 𝗠𝗶𝘀𝘀𝗶𝘀𝘀𝗮𝘂𝗴𝗮, 𝗢𝗡
🛏 𝟰 𝗕𝗲𝗱.
🛁 𝟰 𝗕𝗮𝘁𝗵.
🚘 𝟮 𝗣𝗮𝗿𝗸𝗶𝗻𝗴 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝘀.
𝘼 𝙩𝙧𝙪𝙚 𝙜𝙚𝙢 𝙣𝙚𝙨𝙩𝙡𝙚𝙙 𝙞𝙣 𝙩𝙝𝙚 𝙝𝙚𝙖𝙧𝙩 𝙤𝙛 𝙤𝙣𝙚 𝙤𝙛 𝘾𝙝𝙪𝙧𝙘𝙝𝙞𝙡𝙡 𝙈𝙚𝙖𝙙𝙤𝙬𝙨' 𝙢𝙤𝙨𝙩 𝙨𝙤𝙪𝙜𝙝𝙩-𝙖𝙛𝙩𝙚𝙧 𝙣𝙚𝙞𝙜𝙝𝙗𝙤𝙧𝙝𝙤𝙤𝙙𝙨.
✅ 𝗟𝗮𝘃𝗶𝘀𝗵 𝘁𝗿𝗮𝗻𝘀𝗳𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻.
✅ 𝗙𝗿𝗲𝘀𝗵 𝗰𝗼𝗮𝘁 of 𝗽𝗮𝗶𝗻𝘁.
✅ 𝗡𝗲𝘄 𝗵𝗮𝗿𝗱𝘄𝗼𝗼𝗱 𝗳𝗹𝗼𝗼𝗿𝗶𝗻𝗴.
✅ 𝗤𝘂𝗮𝗿𝘁𝘇 𝗰𝗼𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘁𝗼𝗽𝘀.
✅ 𝗦𝘁𝘆𝗹𝗶𝘀𝗵 𝗯𝗮𝗰𝗸𝘀𝗽𝗹𝗮𝘀𝗵.
✅ 𝗦𝘁𝗮𝗶𝗻𝗹𝗲𝘀𝘀 𝘀𝘁𝗲𝗲𝗹 𝗮𝗽𝗽𝗹𝗶𝗮𝗻𝗰𝗲𝘀.
✅ 𝗚𝗮𝘀 𝗳𝗶𝗿𝗲𝗽𝗹𝗮𝗰𝗲.
✅ 𝗡𝗲𝘄𝗹𝘆 𝗿𝗲𝗽𝗹𝗮𝗰𝗲𝗱 basement 𝗳𝗹𝗼𝗼𝗿.
✅ 𝗩𝗮𝘀𝘁 𝗯𝗮𝗰𝗸𝘆𝗮𝗿𝗱 with 𝗴𝗮𝘇𝗲𝗯𝗼.
✅ 𝗙𝗶𝘃𝗲 𝗦𝘁𝗮𝗿 𝗮𝗺𝗲𝗻𝗶𝘁𝗶𝗲𝘀.
📲 𝗖𝗼𝗻𝘁𝗮𝗰𝘁 𝗠𝗘 𝗳𝗼𝗿 𝗺𝗼𝗿𝗲 𝗶𝗻𝗳𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻!
+1 (647) 772-9502
hoizady@yahoo.com
.
در صورت تایید مالیات شهری جدید توسط شورای شهر تورنتو، بزودی خریداران خارجی که قصد خرید ملک در تورنتو را دارند با قیمتهای بسیار بالاتری مواجه خواهند شد. هدف از وضع این مالیات بهبود اوضاع فعلی مسکن است.
در صورت تایید این مالیات جدید Municipal Non-Resident Speculation Tax (MNRST) که در دستور کار هفته آینده شورای شهر قرار گرفته است، خریداران خارجی میبایست از ابتدای ژانویه 2025 برای خرید واحدهای مسکونی ده درصد مالیات بیشتر پرداخت کنند.
هدف اصلی این طرح، تضمین وجود واحدهای مسکونی بیشتر در بازار و افزایش قدرت خرید افراد است.
.
در صورت تایید این مالیات جدید Municipal Non-Resident Speculation Tax (MNRST) که در دستور کار هفته آینده شورای شهر قرار گرفته است، خریداران خارجی میبایست از ابتدای ژانویه 2025 برای خرید واحدهای مسکونی ده درصد مالیات بیشتر پرداخت کنند.
هدف اصلی این طرح، تضمین وجود واحدهای مسکونی بیشتر در بازار و افزایش قدرت خرید افراد است.
.
5 Things to Do Before Applying for a Mortgage
While the journey to first-time homeownership can be full of dizzying highs and lows, understanding the mortgage process can make the trip a lot smoother.
There are generally five things first-time home buyers should do before applying for a mortgage:
1. Talk to a mortgage specialist
2. Build a realistic budget
3. Get pre-approved
4. Organize your financial statements
5. Start the search
.
While the journey to first-time homeownership can be full of dizzying highs and lows, understanding the mortgage process can make the trip a lot smoother.
There are generally five things first-time home buyers should do before applying for a mortgage:
1. Talk to a mortgage specialist
2. Build a realistic budget
3. Get pre-approved
4. Organize your financial statements
5. Start the search
.
The Most Accurate Home Price Tool: What Buyers and Sellers Need to Know About the MLS® Home Price Index
If you’ve been keeping an eye on real estate markets lately, you’ve likely seen references to the MLS® Home Price Index (HPI). And while you might know it’s an indicator of what property prices are doing at any given moment, you may not be familiar with exactly what the numbers mean, how they’re calculated, and how the info can benefit you if you’re buying, selling, or simply tracking the value of your home.
.
If you’ve been keeping an eye on real estate markets lately, you’ve likely seen references to the MLS® Home Price Index (HPI). And while you might know it’s an indicator of what property prices are doing at any given moment, you may not be familiar with exactly what the numbers mean, how they’re calculated, and how the info can benefit you if you’re buying, selling, or simply tracking the value of your home.
.
First, what is the MLS® Home Price Index?
“It’s a tool that tracks the changes in home prices over time,” says Chris Jokel, Senior Data Engineer at the Canadian Real Estate Association (CREA). “It’s an advanced, highly accurate way to gauge prices and trends in specific areas—an approach that’s a lot more meaningful than an average or median, which can be skewed by unusually high or low prices or low sales volumes.”
The MLS® HPI—available exclusively to REALTORS®—is calculated monthly and covers the majority of housing markets in Canada. It looks at quantitative factors like square footage and number of bedrooms, and qualitative factors like whether there’s a finished basement or the home has been renovated. The MLS® HPI is based on the value buyers assign to those attributes, according to sold prices, and those values can change over time. For example, the value of home offices and indoor living areas jumped during the pandemic.
By comparing the price of a 2,000 square-foot renovated three-bedroom house in a specific area over time, the MLS® HPI provides a meaningful “apples-to-apples” comparison that helps REALTORS®, buyers, and sellers accurately determine value and make informed decisions.
Understanding the numbers
The MLS® HPI measures price changes based on a specific start date (also called a base period), which is currently January 2005. The base always has an index of 100. So, if you see an MLS® HPI of 120, that means there’s been a 20% increase in prices from that start date. An MLS® HPI of 90 would mean prices have dropped by 10% from that date. And a MLS® HPI of 350—which is closer to what many Canadian markets are seeing now—reflects a 250% jump.
More common measures are year-over-year (e.g. November 2022 to November 2023) and month-over-month (October 2023 to November 2023).
What types of data does the MLS® HPI look at?
There’s no point comparing a two-bedroom bungalow in a small town to a four-bedroom detached home in a big city. The index compares like to like, looking at a wide variety of factors to create a benchmark. Those attributes include:
— property type (single family, apartment, townhouse/row unit, etc.);
— number of bedrooms and bathrooms;
— square footage and lot size;
— fireplace, finished basement;
— how old the property is;
— heating system, foundation, flooring, siding, roofing;
— parking (number of spots in a garage or outside);
— views (waterfront, panoramic, brick wall); and
— proximity to amenities (shopping, schools, hospitals, parks, transportation, etc.).
The actual monthly numbers come from the previous month’s home sales, taken from participating boards’ MLS® Systems for specific geographic areas. The data is cleaned to remove inconsistency and outliers, like properties with unusual characteristics or exceptionally high or low prices not typical for the area. Then, to account for changes in the mix of properties being sold, the MLS® HPI assigns different weights to various property types and regions to reflect the relative importance of each type and region to the market.
How the MLS® HPI helps buyers and sellers
“Understanding price trends over time can help you see the big picture and get an accurate sense of the value of a home you’re looking to buy or sell,” says Jokel. “It gives REALTORS® and their buyer clients a better idea of what to offer, and helps REALTORS® and their seller clients price their properties right and know which offers to say yes to.”
When you combine this exclusive tool with a REALTOR®’s expertise in all things real estate, that’s when the magic really happens. A REALTOR® will be able to help you understand and interpret the data, work with you to price your home accurately, and show you how to use that knowledge to make informed decisions and buy and sell with confidence.
.
“It’s a tool that tracks the changes in home prices over time,” says Chris Jokel, Senior Data Engineer at the Canadian Real Estate Association (CREA). “It’s an advanced, highly accurate way to gauge prices and trends in specific areas—an approach that’s a lot more meaningful than an average or median, which can be skewed by unusually high or low prices or low sales volumes.”
The MLS® HPI—available exclusively to REALTORS®—is calculated monthly and covers the majority of housing markets in Canada. It looks at quantitative factors like square footage and number of bedrooms, and qualitative factors like whether there’s a finished basement or the home has been renovated. The MLS® HPI is based on the value buyers assign to those attributes, according to sold prices, and those values can change over time. For example, the value of home offices and indoor living areas jumped during the pandemic.
By comparing the price of a 2,000 square-foot renovated three-bedroom house in a specific area over time, the MLS® HPI provides a meaningful “apples-to-apples” comparison that helps REALTORS®, buyers, and sellers accurately determine value and make informed decisions.
Understanding the numbers
The MLS® HPI measures price changes based on a specific start date (also called a base period), which is currently January 2005. The base always has an index of 100. So, if you see an MLS® HPI of 120, that means there’s been a 20% increase in prices from that start date. An MLS® HPI of 90 would mean prices have dropped by 10% from that date. And a MLS® HPI of 350—which is closer to what many Canadian markets are seeing now—reflects a 250% jump.
More common measures are year-over-year (e.g. November 2022 to November 2023) and month-over-month (October 2023 to November 2023).
What types of data does the MLS® HPI look at?
There’s no point comparing a two-bedroom bungalow in a small town to a four-bedroom detached home in a big city. The index compares like to like, looking at a wide variety of factors to create a benchmark. Those attributes include:
— property type (single family, apartment, townhouse/row unit, etc.);
— number of bedrooms and bathrooms;
— square footage and lot size;
— fireplace, finished basement;
— how old the property is;
— heating system, foundation, flooring, siding, roofing;
— parking (number of spots in a garage or outside);
— views (waterfront, panoramic, brick wall); and
— proximity to amenities (shopping, schools, hospitals, parks, transportation, etc.).
The actual monthly numbers come from the previous month’s home sales, taken from participating boards’ MLS® Systems for specific geographic areas. The data is cleaned to remove inconsistency and outliers, like properties with unusual characteristics or exceptionally high or low prices not typical for the area. Then, to account for changes in the mix of properties being sold, the MLS® HPI assigns different weights to various property types and regions to reflect the relative importance of each type and region to the market.
How the MLS® HPI helps buyers and sellers
“Understanding price trends over time can help you see the big picture and get an accurate sense of the value of a home you’re looking to buy or sell,” says Jokel. “It gives REALTORS® and their buyer clients a better idea of what to offer, and helps REALTORS® and their seller clients price their properties right and know which offers to say yes to.”
When you combine this exclusive tool with a REALTOR®’s expertise in all things real estate, that’s when the magic really happens. A REALTOR® will be able to help you understand and interpret the data, work with you to price your home accurately, and show you how to use that knowledge to make informed decisions and buy and sell with confidence.
.
11 Pieces of Advice for First-Time Home Buyers
If you’re looking to make the leap into homeownership, you’ve come to the right place. Whether you’re wanting to buy a house, townhome, condo, new build or land, you need to have a grasp on how a real estate transaction works. We reached out to some of the best advice for first-time home buyers. Hear from the experts on things like:
1. Not getting discouraged if your offer isn’t accepted
2. Being willing to look outside your comfort zone
3. Planning for all expenses
4. Understanding you may have to start small
5. Leveraging technology
6. Being patient with the process
7. How much to spend on your home
8. Finding a REALTOR® early
9. Shopping around for mortgage rates
10. Not completely draining your savings
11. Considering alternative housing options
.
If you’re looking to make the leap into homeownership, you’ve come to the right place. Whether you’re wanting to buy a house, townhome, condo, new build or land, you need to have a grasp on how a real estate transaction works. We reached out to some of the best advice for first-time home buyers. Hear from the experts on things like:
1. Not getting discouraged if your offer isn’t accepted
2. Being willing to look outside your comfort zone
3. Planning for all expenses
4. Understanding you may have to start small
5. Leveraging technology
6. Being patient with the process
7. How much to spend on your home
8. Finding a REALTOR® early
9. Shopping around for mortgage rates
10. Not completely draining your savings
11. Considering alternative housing options
.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
تصاویر هوایی بسیار زیبا از ظاهر نیمه یخزده آبشار نیاگارا
🔻نهاد صنفی مشاوران املاک کانادا CREA پیش‌بینی می‌کند، اگر آن طور که اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند نرخ‌های بهره کاهش بیابد، بازار مسکن امسال مجددا رونق خواهد گرفت.
🔹 این در حالی است که سال گذشته، بر اساس داده‌های انجمن املاک و مستغلات کانادا The Canadian Real Estate Association یا CREA، شاهد کمترین میزان فروش ملک از سال ۲۰۰۸ تاکنون بوده‌ایم.
.
🔹 این در حالی است که سال گذشته، بر اساس داده‌های انجمن املاک و مستغلات کانادا The Canadian Real Estate Association یا CREA، شاهد کمترین میزان فروش ملک از سال ۲۰۰۸ تاکنون بوده‌ایم.
.