Почему активное управление будет востребовано в 2025 году
Больше ни один портфель не будет приносить доходность во всех сценариях в течение долгого времени, говорится в прогнозе Blackrock на 2025 год. В прошлом, когда экономические показатели не сильно отклонялись от долгосрочного тренда, было достаточно держать в портфеле инвестиции с прицелом на длинный горизонт, чтобы снизить эти колебания.
Сейчас экономика может оказаться под воздействием факторов, влияние которых трудно оценить. К ним стратеги относят проникновение искусственного интеллекта, усиление геополитической фрагментации и соответствующую перестройку цепочек поставок, энергетический переход, старение населения.
В Blackrock считают, что выбранное инвесторами соотношение активов в портфеле нужно будет пересмотреть и выделить больше средств на активные стратегии и «тактические» ставки.
Зачем это знать
Если оценка Blackrock верна, то инвесторам стоит меньше полагаться на пассивное управление.
#Управление
Больше ни один портфель не будет приносить доходность во всех сценариях в течение долгого времени, говорится в прогнозе Blackrock на 2025 год. В прошлом, когда экономические показатели не сильно отклонялись от долгосрочного тренда, было достаточно держать в портфеле инвестиции с прицелом на длинный горизонт, чтобы снизить эти колебания.
Сейчас экономика может оказаться под воздействием факторов, влияние которых трудно оценить. К ним стратеги относят проникновение искусственного интеллекта, усиление геополитической фрагментации и соответствующую перестройку цепочек поставок, энергетический переход, старение населения.
В Blackrock считают, что выбранное инвесторами соотношение активов в портфеле нужно будет пересмотреть и выделить больше средств на активные стратегии и «тактические» ставки.
Зачем это знать
Если оценка Blackrock верна, то инвесторам стоит меньше полагаться на пассивное управление.
#Управление
Инвесторам не стоит ожидать, что те же стратегии, которые приносили прибыль в последние годы, будут работать в будущем, заявил соучредитель компании Oaktree Capital Group Говард Маркс, сославшись на прогнозы банков.
Примечательно, что выступление Маркса состоялось, когда успех китайского ИИ-стартапа DeepSeek заставил инвесторов усомниться в высоких оценках Nvidia и других компаний, связанных с ИИ.
Читайте подробнее в нашей статье.
Зачем это знать
Все больше долгосрочных прогнозов по американскому рынку акций указывает на низкую ожидаемую доходность в ближайшие годы. В таких условиях инвесторам нужно будет искать новые подходы: правило «купил и держи» может больше не работать.
Ценность активного управления возрастает, но при этом результаты частных инвесторов в среднем оказываются гораздо хуже рынка.
#Управление
Примечательно, что выступление Маркса состоялось, когда успех китайского ИИ-стартапа DeepSeek заставил инвесторов усомниться в высоких оценках Nvidia и других компаний, связанных с ИИ.
Читайте подробнее в нашей статье.
Зачем это знать
Все больше долгосрочных прогнозов по американскому рынку акций указывает на низкую ожидаемую доходность в ближайшие годы. В таких условиях инвесторам нужно будет искать новые подходы: правило «купил и держи» может больше не работать.
Ценность активного управления возрастает, но при этом результаты частных инвесторов в среднем оказываются гораздо хуже рынка.
#Управление
Какие ошибки в инвестициях совершают миллионеры
Наиболее распространенная ошибка, которую совершают состоятельные инвесторы, в том, что они слишком долго держали свои активы в кэше либо размещали в наличных деньгах слишком большую долю своих активов. Это следует из опроса 230 физических лиц с инвестиционными активами на сумму от $1,5 млн, проведенного инвесткомпанией deVere Group. О такой ошибке заявили 44% опрошенных.
Такую стратегию вложений в безопасные активы они объясняли опасениями по поводу рыночной волатильности и других рисков. Но позже многие инвесторы сочли это ошибкой.
Вторая наиболее распространенная ошибка (31% опрошенных) — принятие решений под влиянием эмоций, что приводило, например, к продаже активов во время паники на рынках.
Третья по частоте ошибка (21%) — у тех, кто принимал инвестиционные решения, основываясь исключительно на доходности в прошлом.
Хотя исследование проводилось среди миллионеров, его результаты представляют собой ценные уроки для всех инвесторов, отмечает глава eVere Group Найджел Грин.
Зачем это знать
Принятие решений на эмоциях — одна из главных причин, почему частные инвесторы показывают результаты хуже рынка. О том, что стратегии пассивного инвестирования, которые приносили инвесторам высокую доходность в прошлом, не будут работать в будущем, говорят очень многие выдающиеся инвесторы.
#Управление
Наиболее распространенная ошибка, которую совершают состоятельные инвесторы, в том, что они слишком долго держали свои активы в кэше либо размещали в наличных деньгах слишком большую долю своих активов. Это следует из опроса 230 физических лиц с инвестиционными активами на сумму от $1,5 млн, проведенного инвесткомпанией deVere Group. О такой ошибке заявили 44% опрошенных.
Такую стратегию вложений в безопасные активы они объясняли опасениями по поводу рыночной волатильности и других рисков. Но позже многие инвесторы сочли это ошибкой.
Вторая наиболее распространенная ошибка (31% опрошенных) — принятие решений под влиянием эмоций, что приводило, например, к продаже активов во время паники на рынках.
Третья по частоте ошибка (21%) — у тех, кто принимал инвестиционные решения, основываясь исключительно на доходности в прошлом.
Хотя исследование проводилось среди миллионеров, его результаты представляют собой ценные уроки для всех инвесторов, отмечает глава eVere Group Найджел Грин.
Зачем это знать
Принятие решений на эмоциях — одна из главных причин, почему частные инвесторы показывают результаты хуже рынка. О том, что стратегии пассивного инвестирования, которые приносили инвесторам высокую доходность в прошлом, не будут работать в будущем, говорят очень многие выдающиеся инвесторы.
#Управление