Про венчурные инвестиции в #стартапы
Когда доходность по привычным депозитам упала до неприличных уровней, многие состоятельные клиенты начинают смотреть по сторонам в поиске альтернатив. И, видимо, усыпленные гарантированной (условно) доходностью по депозиту, многие сразу бросаются в другую крайность- венчурные инвестиции в стартапы.
Всегда полезно, прежде чем принимать инвестиционное решение, иметь ввиду несколько цифр.
- Ликвидность: обычный срок, на который ориентируются инвесторы специализированного венчурного фонда ранних стадий, это 5-7 лет. Раньше выйти вряд ди удастся
- Доходность: цель такого фонда- утроиться за указанный срок (это порядка 16-18% годовых)
- Риск: по словам самих же управляющих, из 10 проинвестированных фондом проектов "умрут" 5-6, 3-4 выйдут на окупаемость и будут приносить дивиденды (но не взрывной рост) и 1 окажется той "звездой", которая вырастет на порядки и вытянет весь фонд на целевую доходность
- Если инвестор-"физик" уверен, что сможет показать самостоятельно результат на уровне лучших фондов со штатом аналитиков, юристов и т.д., то он должен учесть следующее:
Портфель бизнес-ангела (термин для частного инвестора в стартапы на ранних стадиях) должен включать хотя бы 30 проектов, чтобы на выходе был шанс заработать (столько же, кстати, желательно иметь в портфеле "мусорных", высокодоходных облигаций. Так что, логика есть, риски тут не меньше). Опустим сейчас трудозатраты на составление и работу с таким портфелем проектов. Посмотрим только на требуемый капитал:
- Вряд ли стоит инвестировать в проект на ранней стадии меньше 10к долларов. Портфель из 30 компаний- минимум 300к
- Доля венчура в совокупном портфеле инвестора не должна быть больше 10%, учитывая особенности этого класса активов
- То есть, инвестируемый #капитал должен быть на уровне от 3 миллионов долларов
Если все эти особенности не пугают, и хочется не просто "инвестировать в венчур", а делать это самостоятельно в качестве бизнес-ангела, то можно попробовать. По крайней мере, будет познавательно и не так скучно, как в депозите )
Когда доходность по привычным депозитам упала до неприличных уровней, многие состоятельные клиенты начинают смотреть по сторонам в поиске альтернатив. И, видимо, усыпленные гарантированной (условно) доходностью по депозиту, многие сразу бросаются в другую крайность- венчурные инвестиции в стартапы.
Всегда полезно, прежде чем принимать инвестиционное решение, иметь ввиду несколько цифр.
- Ликвидность: обычный срок, на который ориентируются инвесторы специализированного венчурного фонда ранних стадий, это 5-7 лет. Раньше выйти вряд ди удастся
- Доходность: цель такого фонда- утроиться за указанный срок (это порядка 16-18% годовых)
- Риск: по словам самих же управляющих, из 10 проинвестированных фондом проектов "умрут" 5-6, 3-4 выйдут на окупаемость и будут приносить дивиденды (но не взрывной рост) и 1 окажется той "звездой", которая вырастет на порядки и вытянет весь фонд на целевую доходность
- Если инвестор-"физик" уверен, что сможет показать самостоятельно результат на уровне лучших фондов со штатом аналитиков, юристов и т.д., то он должен учесть следующее:
Портфель бизнес-ангела (термин для частного инвестора в стартапы на ранних стадиях) должен включать хотя бы 30 проектов, чтобы на выходе был шанс заработать (столько же, кстати, желательно иметь в портфеле "мусорных", высокодоходных облигаций. Так что, логика есть, риски тут не меньше). Опустим сейчас трудозатраты на составление и работу с таким портфелем проектов. Посмотрим только на требуемый капитал:
- Вряд ли стоит инвестировать в проект на ранней стадии меньше 10к долларов. Портфель из 30 компаний- минимум 300к
- Доля венчура в совокупном портфеле инвестора не должна быть больше 10%, учитывая особенности этого класса активов
- То есть, инвестируемый #капитал должен быть на уровне от 3 миллионов долларов
Если все эти особенности не пугают, и хочется не просто "инвестировать в венчур", а делать это самостоятельно в качестве бизнес-ангела, то можно попробовать. По крайней мере, будет познавательно и не так скучно, как в депозите )