یک هفته یک صنعت؛ 《روانکار》

نکات مهم:

☆ بررسی تاثیر وضع مالیات بر روغن پایه صادراتی

☆ بررسی سود با دلار 26 هزار تومان و رشد نرخ فروش داخلی 20 درصد.

☆ بررسی سودآوری شرکت‌های #شنفت #شبهرن #شسپا #شرانل


#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «شسپا»

☆ نکات کلیدی

*میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 50% می‌باشد.

*نزدیک بودن به پالایشگاه اصفهان به جهت تامین خوراک یک مزیت کلیدی برای شرکت محسوب می‌شود.

*شرکت مالکیت 2 درصدی بر پالایش نفت اصفهان، 99درصدی بر کیمیا اسپیدی قشم، 97 درصدی بر اوجان شیمی تبریز را دارد.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

*در صورت تصویب مالیات بر صادرات مواد خام و نیمه خام در کمیسیون تلفیق برای سال 1401 روغن پایه صادراتی مشمول این طرح خواهد شد.

*نرخ‌های فروش انواع روانکارها در بازار داخلی به صورت دستوری تعیین می‌گردد. درصورت عدم اعطای مجوز افزایش نرخ با درنظر گرفتن حاشیه سود تاریخی می تواند حاشیه سود را تحت تاثیر قرار دهد.

*تغییرات نرخ جهانی نفت می‌تواند حاشیه سود عملیاتی را به دلیل همبستگی بین نرخ لوبکات(ماده اولیه تولید روغن) و نرخ نفت دچار نوسان کند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.49 و 4.1 می‌باشد.

#روانکار
#شسپا برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«بررسی شرکت‌های روانکار»

☆ مفروضات!
1- نرخ دلار 26 هزار تومان.
2- رشد نرخ فروش داخلی 40 درصد.
3- روغن پایه 950 دلار.
4- لوبکات 656 دلار.

☆رشد 40 درصدی نرخ به دلیل حفظ حاشیه سود ناخالص حداقل 22 درصدی اعمال شده است. متوسط حاشیه سود ناخالص در 3 سال اخیر 27 درصد بوده است. به هر ترتیب در صورت عدم دریافت مجوز افزایش نرخ، رقم سود واقعی به مراتب کمتر از مقدار برآوردی خواهد بود.

☆ متوسط تقسیم سود شرکت ها برابر 78درصد می‌باشد.

«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.

#شبهرن #شنفت #شسپا #شرانل

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co