Уличное освещение и ГЧП.

Посмотрите на опыт Бразилии и Индии:
https://youtu.be/jm0maW6dryc?feature=shared

Канал #ПростооГЧП
@ppp_uzb

😎 Идя навстречу запросам, поступившим в личных сообщениях, рассказываем подробности про проект ГЧП в Армении:

1. государственный партнер в лице Министерства внутренних дел:
• передает все имущество, которое есть у него, для выпуска ID карт, частному партнеру
• предоставляет гарантию спроса (вот тут интересно: госпартнер гарантирует выделение средств в объеме, который позволит частному партнеру достичь точки безубыточности, но сама точка безубыточности определяется как 70% от согласованного объема, немного спорно, на наш взгляд)
• оплачивает за производство ID карт, причем если делает это не вовремя, то выплачивает штраф

2. срок реализации проекта ГЧП - 11 лет, причем частный партнер должен запустить выдачу ID в течение 9 месяцев

3. все активы возвращаются государству

4. есть прямое соглашение между кредиторами, госпартнером и частным партнером

5. после проведения конкурса частному партнеру дается три месяца для того, чтобы найти финансирование (достичь финансового закрытия), причем под финансовым закрытием понимается следующее:
• частный партнер подписывает с кредиторами все необходимые финансовые документы, требуемые для предоставления финансирования, а также выполняет все условия, для предоставлению первого транша кредиторами
или
• частный партнер переводит собственные средства на свой счет и предоставляет публичному партнеру банковские выписки, подтверждающие такой перевод
или
• частный партнер заключает соглашение о внесении дополнительных вкладов со своими акционерами

6. частный партнер получает оплату от людей, кто хочет получить ID

7. стоимость этих услуг определяется государством и корректируется исходя из инфляции и валютного курса

8. запрещается изменять распределение долей в компании - частном партнере в течение года после начала работ в принципе, а затем - только по согласованию с госпартнером

и последнее:
9. если происходит разрыв контракта, то государство в любом случае, не важно по чьей вине, выплачивает кредиторам частного партнера долги по кредитам и комиссионные

😎 вот как-то так,

канал "Просто о ГЧП"
@ppp_uzb

Сегодня среда, а это значит, что мы делимся теми вакансиями, закрыть которые просят наши коллеги.

Сегодня они ищут:
1. Специалиста по гендерным вопросам с опытом работы в Центральной Азии
2. Молодого специалиста по экологическим аспектам

Если есть интерес, пишите на @RMukumov

Срок подачи заявок на строительство новых школьных зданий в городе Ташкенте и области на условиях ГЧП продлен до 28 февраля 2024 года

Проект охватывает 13 общеобразовательных школ в пределах города Ташкента и Ташкентской области на условиях ГЧП, рассчитанных на 13-14 тысяч учащихся 1-11 классов (от 7 до 18 лет)

Скачать документы для квалификации можно по ссылке:
https://api.mf.uz/media/post_attachments/Uzbekistan_Sergeli_Schools_PPP_Request_for_Qualification_ADB_0823.docx

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

Мы хотим представить расписание 8-го Международного форума ЕЭК ООН по ГЧП, организованного совместно ЕЭК ООН и правительством Турции 8-10 мая 2024 года в Стамбуле.

Главная тема этого года - "Ускорение достижения Целей устойчивого развития и действий в области климата: вклад устойчивого ГЧП и финансирования инфраструктуры в восстановление, устойчивость и реконструкцию".
 
🔍 Основные направления дискуссий:
✅ Климатоустойчивые ГЧП и инфраструктурные проекты
✅ Цифровые и "зеленые" преобразования для достижения ЦУР
✅ Привлечение устойчивого финансирования для инфраструктуры
✅ Расширение прав и возможностей женщин и участие заинтересованных сторон в ГЧП
✅ Малые ГЧП и наращивание потенциала
 
Следите за полной программой, которая скоро появится!📆
 
🗓️ 8-10 мая 2024 г.
📍 Стамбул, Турция и онлайн 
 
Участие в конференции бесплатное
Обеспечьте себе место, зарегистрировавшись сейчас:
https://indico.un.org/event/1008719/
 
Ну что, есть шанс собраться вместе...🌐🤝

Давайте сегодня поговорим о том, что происходит дальше с инфраструктурным проектом, когда все построено и когда начинается генерация денежного потока.

А приходят большие дядьки с деньгами. Фонды, фонды фондов и т.д.

Вот, к примеру, #Macquarie, один из ведущих мировых инвесторов в инфраструктуру, собрал деньги в свой седьмой европейский инфраструктурный фонд аж на 8 миллиардов евро, что делает его крупнейшим фондом такого рода в Европе.

Фонд, известный как MEIF7, привлек обязательства от более чем 100 инвесторов, в основном пенсионных фондов и страховых компаний, которые ищут долгосрочные, стабильные доходы от инфраструктурных активов.

Фонд нацелился на создание разнообразного портфеля инфраструктурных компаний, соответствующего ключевым инвестиционным темам декарбонизации, цифровизации, циркулярной экономики и демографических сдвигов.

Фонд уже сделал три инвестиции в секторах цифровых технологий, транспорта и коммунальных услуг, а именно:

- VIRTUS Data Centres: британский поставщик услуг по обработке данных, предлагающий гибкие и масштабируемые решения на всей территории Лондона.
- Best in Parking: ведущий европейский оператор парковок, управляющий более чем 200 тысячами парковочных мест в 11 странах.
- Last Mile Infrastructure Group: британский владелец и оператор сетей газа и электричества последней мили, обслуживающий более 1,3 миллиона жилых и коммерческих клиентов.

Кто знает, может быть и в наши страны придут эти большие дядьки...

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

Counsel (Sovereign & Public Private Partnerships) | Asian Development Bank
https://www.adb.org/careers/240041

Спасибо тем, кто прошёл опрос в части интереса к работе в или с международными финансовыми организациями.

Почему пишу "в" или "с"?

Потому что есть разница: или вы работаете внутри штата или вы работаете как консультант.

Вот пример вакансии юриста по теме ГЧП, которого сейчас ищет Азиатский банк развития сеье в ШТАТ
https://www.adb.org/careers/240041

У вас есть время до 6 февраля подать заявку...

Или можете поделиться с коллегой, у которого есть амбиции работать в АБР

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

ГЧП Агентства - уроки.

Судя по всему, в некоторых странах на постсоветском пространстве опять грядут перемены в части агентств/центров по ГЧП.

Мы работаем более чем в 20 странах мира и можем дать некую аналитику уроков создания и существования таких PPP Units.

Вопрос: способствуюи ли эти институты успешному реализации ГЧП-проектов и, если да, то при каких условиях.

Давайте начнем с того, что PPP Units - это специализированные государственные органы, которые облегчают и управляют ГЧП-проектами в инфраструктуре.

Они могут выполнять различные функции, такие как разработка политики, идентификация проектов, закупки, управление контрактами и мониторинг.

Однако надо признать, что PPP Units не являются волшебной пилюлей для проблем ГЧП-проектов.

Их необходимо создавать и использовать таким образом, чтобы они соответствовали конкретному контексту и потребностям каждой страны.

Вообще, мы пришли к выводу, что универсальной модели для PPP Units не существует.

Теперь об уроках.

На наш взгляд, основные из них таковы:

• Менее эффективные правительства будут иметь менее эффективные ГЧП агентства. Отсутствие политической приверженности продвижению PPP-программы или отсутствие прозрачности и координации внутри министерств и ведомств со 100% вероятностью снизит шансы на успех PPP Unit. Даже при хорошей внутренней структуре ГЧП агентство вряд ли будет эффективной в такой среде. Самые неэффективные ГЧП агентства находятся в странах, чьи правительства в целом относительно менее эффективны

• Без высокоуровневой политической поддержки программы ГЧП само ГЧП агентство, скорее всего, потерпит неудачу. Политическая поддержка имеет решающее значение для обеспечения легитимности, авторитета и устойчивости такого ГЧП агентства. Она также помогает преодолеть сопротивление и инертность со стороны министерств и ведомств и заинтересованных сторон.

• Относительно успешные ГЧП агентства напрямую решают конкретные проблемы государства. Например, некоторые ГЧП агентства нацелены на устранение недостатка технической экспертизы, в то время как другие направлены на повышение последовательности и прозрачности процесса ГЧП.

• Полномочия ГЧП агентства должны соответствовать тому, чего от нее ожидают. Если ожидается, что оно будет обеспечивать контроль качества проекта ГЧП, то ей необходимо дать полномочия остановить процесс подготовки или вообще изменить ГЧП-проект, который агентство считает плохо разработанным. Но этот авторитет должен быть сопряжен с мандатом и обязательством по продвижению хороших проектов ГЧП.
Иначе агентство ГЧП будет просто накладывать вето на все проекты, не добавляя в них никакой ценности.

• Расположение ГЧП агентства в правительстве является одной из самых важных моментов, из-за важности межведомственной координации и политической поддержки целей ГЧП.

В парламентской системе правления ГЧП агентство, скорее всего, будет эффективной, если она расположена в сильном министерстве финансов.
В непарламентских системах, таких как президентская система, лучшее расположение для ГЧП, честно говоря, непонятно.
Как вариант, в администрации президента, или в самом кабинете министров будет ему самое место.

Вот как-то так.
Можете на наш канал Просто о ГЧП ссылаться если что ☺️

@ppp_uzb

📍Мы как-то разбирали роль страховок от политического риска в проектах ГЧП.

💸В тех проектах, что мы разбирали, MIGA предлагает гарантии, которые покрывают такие риски, как:
• нарушение контракта государством
• невозможность конвертации
• блокирование перевода валюты
• экспроприация
• война и гражданские беспорядки
• невыполнение финансовых обязательств опять же государством

🏷 Такую страховку покупал частный партнер, в первую очередь чтобы успокоить кредиторов.

📌 А вот чтобы сами банки-кредиторы покупали страховку на случай, если страна не вернёт кредит - такое видим впервые.

Итак, встречайте: проект в 🇷🇸Сербии.

🚗🚙🚚 Знаете ли вы, что Сербия строит новую автомагистраль, которая повысит безопасность дорожного движения, сократит время в пути и свяжет страну со своими соседями?

🌉🌊 Автомагистраль также будет иметь системы предотвращения наводнений вдоль реки Западная Морава, которая подвержена затоплению из-за экстремальных и непредсказуемых колебаний.

🌎🏦 Проект поддерживается Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций Всемирного банка (MIGA), которое выдало гарантии на сумму 901 миллион евро (973 миллиона долларов) четырем банкам за их кредиты министерству финансов Сербии.

👏👏 Это в дополнение к более чем 513 миллионам евро гарантий, предоставленных в 2022 году и ранее в 2023 году шести другим банкам. В общей сложности гарантии MIGA по проекту составляют около 1,4 миллиарда евро.

👉👉 Чтобы узнать больше об этом проекте, ознакомьтесь с этим пресс-релизом от MIGA.

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

📍Опять же поступают вопросы про страховку MIGA от политического риска.

💸 А могут ли кредиторы, которые предоставляют средства госпредприятию, купить страховку от MIGA на случай, если именно это госпредприятие не вернёт кредит?

⚖ Ведь мы понимаем, что такое страховое покрытие не требует наличия окончательного арбитражного или судебного решения в качестве условия оплаты требования кредиторами.

⏱ Только задали вопрос, как MIGA опубликовало резюме:

Настоящее резюме охватывает кредит, предоставляемый банком Standard Chartered Bank из 🇬🇧Великобритании и/или любой из его дочерних компаний и другими потенциальными кредиторами, которые еще предстоит определить, АО "Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан" ("НБУ").

SCB подал заявку на получение гарантии MIGA в размере до [152,0] млн. евро на срок до 10 лет от риска ненадлежащего исполнения суверенных финансовых обязательств государственного предприятия ("НФО-ГОП").

Средства займа, покрываемого MIGA, будут использованы НБУ в качестве прямого финансирования для поддержки малых и средних предприятий в различных секторах, включая финансирование торговли, развитие сектора услуг и производства.

Предлагаемый проект станет первой сделкой MIGA с госпредприятием в 🇺🇿 Узбекистане, а также первой сделкой с НБУ.

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

Субординированный кредит в инфраструктурных проектах.

Так, этот канал уже превращается в некий консалтинговый проект.
Ну что ж, мы не против))

Итак, сейчас нас спрашивают, что
а) есть проект, в какой-либо развивающейся стране, и
б) инвестор готов положить в акционерный капитал определенную сумму,
в) кредиторы готовы дать старший долг, который практически без риска,

и вот вопрос: а вот оставшуюся-то часть как найти?

Придётся обращаться в международные финансовые институты за субординированным кредитом.

Но что такое субординированный кредит и как он может помочь восполнить дефицит финансирования? 

Субординированный кредит – это любой долг, который является младшим по отношению к другим кредитам. 

Субординированный кредит находится в позиции между акционерным капиталом, инвестицией с самым высоким риском, и старшим долгом, наименее рискованным. 

Мы помним из нашего курса по #CP3P, что доходы и активы заемщика будут использоваться в первую очередь для урегулирования претензий старших кредиторов.
И только после того, как старший кредитор получит все свои деньги обратно, доходы и активы заемщика будут использоваться для покрытия требований по субординированного долгу. 

А что собственный капитал инвестора? Когда он вернется и проценты по нему?

А вот ждите.
Акционерный капитал стоит последним в очередности при возврате средств. 

Как может выглядеть этот самый субординированный кредит?

Мы встречали различные формы: необеспеченные кредиты, мезонинные кредиты, конвертируемые кредиты и даже кредитные линии для оборотного капитала. 

В качестве компенсации за дополнительный риск субординированный кредитор получит больший доход, чем старший кредитор.

Это может быть и более высокая процентная ставка или дополнительные комиссии или возможность участвовать в доходности акций, короче, инструменты типа такого. 

Или, как пример, инвестор может получить такой субординированный кредит под залог собственного акционерного капитала. 

Как подход к субординированным кредитам может мобилизовать больше частных инвестиций на развивающихся рынках?

Зачастую мы видим, что международные финансовые организации выступают в роли старших кредиторов, не позволяя таким образом коммерческим банкам придти в проект.

Почему коммерческие банки не идут в проекты?

Незнание условий в этой развивающейся стране, свои корпоративные ограничения - это только первое, что приходит на ум прям сейчас.

Они может быть и рады сесть старшим кредитором, но это место уже занято...

Увидим ли мы в наших странах, когда МФИ займут позиции чуть ниже, в качестве субординированного кредитора?

Время покажет...

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

Вопрос: а что происходит дальше с проектом ГЧП, когда объект сдан в эксплуатацию, денежки капают, все идёт своим путем?

Сидеть на мягком месте ровно?

Ну, это не для этих парней.

Они либо рефинансирование затеят, либо вообще свою долю захотят продать и искать ещё что нибудь интересное.

Вот вам пример строительной компании, что была в проекте аэропорта аж много лет, и решила продать долю.

Ferrovial продает долю в аэропорту Хитроу за 2,37 млрд фунтов стерлингов

Испанский строительный гигант Ferrovial, являющийся мажоритарным акционером с 2006 года, объявил о планах продать свою долю в аэропорту Хитроу за 2,37 млрд фунтов стерлингов.

Фирма, которой принадлежит около 25% FGP Topco, материнской компании Heathrow Airport Holdings Ltd (специальной проектной компании) достигла соглашения с Ardian, французской инвесткомпанией, и Государственным инвестиционным фондом Саудовской Аравии о продаже этой доли. 
Аrdian приобретет 15% акций Хитроу, а Государственный инвестиционный фонд — 10% через новые инвестиционные инструменты.

Полное завершение приобретения по соглашению также зависит от соблюдения условий.

Сделка осуществляется при условии соблюдения права первого предложения и полных прав присоединения, которые могут быть реализованы другими акционерами FGP Topco в соответствии с Соглашением акционеров и Уставом компании.

В декабре эти условия были выполнены...

Вскоре расскажем, как всегда, на примерах, о рефинансировании

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

В первый раз увидел эту картинку.
На рисунке показан пример того, как различные кредитные рейтинги и сроки погашения могут влиять на процентные ставки по облигациям, или иными словами, на доходность, на которую претендует рынок.

Как правило, чем длиннее срок и чем ниже кредитный рейтинг ( на картинке самый низкий BBB), тем выше процентная ставка, которую требует рынок...

Это мы к тому, что если государство захочет участвовать в первоначальном финансировании проектов ГЧП, то оно может выдавать капитальные гранты на только из бюджетных средств, но и собрать деньги для этого путем выпуска облигаций.

Облигации
Государство может выпустить освобожденные от налогов облигации, которые могут быть погашены за счет налогов или обособленного потока доходов, например, платы за проезд по проекту.

Процентные ставки, которые должны выплачиваться по облигациям, определяются рыночным спросом.
На этот спрос в значительной степени влияют кредитные рейтинги базового долга, определяемые рейтинговыми агентствами (если облигация будет погашаться за счет доходов от проекта), или кредитная история и финансовое положение правительства, выпустившего облигацию.
Рейтинговые агентства оценивают потенциальные риски, связанные с эмитентом облигаций (в данном случае - государством) и прогнозируемыми затратами и доходами по проекту, прежде чем присвоить кредитный рейтинг.

К слову, государство также может предоставлять концессионеру не только капитальные гранты, но и субсидированные кредиты, гарантии по кредитам или налоговые льготы.

Более подробно эти вопросы мы рассматриваем в нашем канале Просто о ГЧП

@ppp_uzb

FIDIC и ГЧП

А вы знали, что условия FIDIC применяются в контрактах ГЧП?
Как минимум на этапе строительства.

А как узнать подробности?

UNDP совместно с Ассоциацией инженеров- консультантов Узбекистана проводят он-лайн «Знакомство с FIDIC».

На мероприятии вы узнаете что такое FIDIC, историю создания, что такое «книга FIDIC», чем она отличается от привычного договора строительного подряда, есть ли связь между FIDIC и «зеленой экономикой» и зачем FIDIC нужен развивающимся странам.

На ваши вопросы будут отвечать:
• первый в Узбекистане сертифицированный FIDIC тренер и контракт-менеджер Феруза Бобокулова
• сертифицированный FIDIC консультант Ольга Цой
• эксперт ПРООН, сертифицированный энергоменеджер СЕМ и сертифицированный специалист по измерениям и верификации энергоэффективности CMVP Ремир Мукумов.

Дата и время: 07 февраля 2024 года, 11.00 – 13.00
Формат: он-лайн, в zoom

Регистрация по ссылке

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb

❕Вакансии в ГЧП

Время от времени международные организации предлагают контракты местным специалистам по ГЧП.

🌞 Азиатский банк развития объявил о вакансиях для местных специалистов по ГЧП в Узбекистане, Монголии, в Пакистане.

Что надо сделать, чтобы получить контракт на год?

1️⃣ Зарегистрироваться на платформе Азиатского банка развития
2️⃣ Подать заявление о заинтересованности
3️⃣ Подождать, когда отберут в короткий список
4️⃣ Провести переговоры по условиям контракта и
5️⃣ Подписать контракт
6⃣ Не облажаться

😊 Вроде как все легко, не правда ли?

Но прежде чем начинать этот путь, посмотрите на 2 вещи:

➡️ Соответствуете ли вы требованиям?
➡️ Потянете ли?

Итак, минимальные квалификационные требования
🧑‍🎓👩‍🎓Степень бакалавра в области менеджмента, экономики, финансов или соответствующей области Степень магистра будет преимуществом
🧑‍🏫👩‍🏫 Консультант продемонстрирует четкое понимание того, как работает правительство
👷👷‍♀Опыт реализации проектов ГЧП в любом секторе не менее 3х лет
🧑‍💻👩‍💻 Опыт:
- проведения исследований
- анализа сложных, но четко определенных задач
- написания отчетов
👩‍⚖🧑‍⚖Иметь сильные навыки переговоров и способность работать на высших уровнях правительства
🧑‍🔬👩‍🔬Отличные навыки письменного и устного общения на английском и языках, используемых в стране

Консультант будет:
🔦выявлять и оценивать проекты и обеспечивать их соответствие целям и политике АБР
🔍изучать возможности для АБР, исследуя отраслевые разработки в области инфраструктуры
📊исследовать тенденции рынка и режимы регулирования, чтобы определить реальные возможности для АБР
🧸оказывать помощь в разработке новых мандатов и заявок для получения донорских средств в ключевых секторах, в том числе уже поддерживаемых АБР
💸проводить высокоуровневую оценку коммерческой жизнеспособности проектов ГЧП
⚙оказывать помощь государственным органам в подготовке документов для получения средств от доноров и т.д.

🔆 Могу более подробно показать, как зарегистрироваться на платформе АБР, как искать вакансии, как подавать заявку и как показать, что вы достойный кандидат

Вам интересно?

Тогда отмечайтесь:
👍 мне интересно
🔥 актуально для меня
🤔 задумаюсь

До встречи!

Канал Просто о ГЧП
@ppp_uzb