⚡️ Спасибо всем, кто пришел ⚡️
Автоматизация не автоматизировалась — напишите нам обратную связь тут, пожалуйста 💕

Ловите запись разговора про справедливую оплату 🤍

🧠 А я пока придумаю, как рассказать про новую ставку ЦБ без лишней экспрессии 🧠

Сегодня ЦБ поднял ставку в России сразу на 2 процентных пункта. 21% — максимум с 2013 года, когда ЦБ начал публиковать ключевую ставку. Но есть нюанс: до 2013 года ЦБ публиковал ставку рефинансирования. А ключевая ставка и ставка рефинансирования практически эквивалентны для банков и равны друг другу с 2016 года.

Так вот, ставка рефинансирования несколько раз летала в космос в 1990-х и держалась в диапазоне 21-25% в начале 2000-х. Отсюда, кстати, вырос кризис валютных ипотек — занимать в валюте было дешево, а курс рубля искусственно поддерживали стабильным.

Поэтому заявления новостных агенств про “никогда такого не было в истории” манипулятивные. ЦБ перешел на таргетирование инфляции и управление инфляционными ожиданиями с помощью процентной ставки в 2014 году. И с этого момента действительно не было процентной ставки выше. А вот более резкие изменения были. И в кризис 2014, и после начала войны в 2022.

Кстати, помните, я писала, что консенсус-прогноз по ставке на конец года — снижение? Так вот, больше нет. Когда опубликовали бюджет, аналитики поменяли мнение. Практический урок, что верить аналитикам (и мне!) на 100% не стоит. И что прогнозы с четкими временными рамками сбываются от силы в половине случаев.

Зачем вообще меняют ставку и как работает таргетирование инфляции? Расскажу в другой раз 🤓

А сегодня лучше посмотрите наш с Леной ⚡️ разговор про деньги для нас любимых⚡️

Редко тут рассказываю про другую сторону своей работы: стратегию, процессы и бизнес-модели для компаний. Bend and snap!

Поболтали с Дизайн сложн о жизни моей субличности ⚡️ COO/CFO студии "Луч" ⚡️

Слушайте на mave и везде 💞

Обещала рассказать, как работает таргетирование инфляции. И не обещала обойтись без оценочных суждений 🤓

Таргетирование инфляции — договоренность о том, какая скорость обесценивания денег оптимальна для экономики на длинных горизонтах времени.

С высокой инфляцией все более-менее понятно — деньги обесцениваются быстро. Никто не дает в долг на развитие бизнеса, а копить сложно. Товары дорожают и их хочется срочно купить. И от этого они дорожают еще эффективнее!

А что с низкой? Зачем нужна инфляция? Можно же сделать идеал — 100 динар через год равно 100 динар сейчас. На самом деле нет. Когда инфляция равна 0 или отрицательная — дефляция, то экономика не развивается. Вам проще и выгоднее хранить наличные под подушкой, чем инвестировать в бизнес и шевелиться.

ЦБ таргетирует инфляцию с 2014 года и использует денежно-кредитную политику. Суть денежно-кредитной политики такая: ЦБ не просто реагирует когда что-то поменялось, а управляет будущей инфляцией. Инструменты такие:

💡 ключевая ставка
💡 покупка государственных облигаций
💡 регулирование — специальные законы и требования для участников рынка
💡 банковске резервы — деньги у банков на случай, когда кредиты не возвращают

Лид, ну причем здесь жирный уроборос?

Проблема в том, что инфляция — это не число, а кривая. Инфляция сегодня, завтра, послезавтра и через год будет разной. Соедините все точки, и получите инфляционную кривую.

Так вот, ЦБ меняет ставку и “дергает” за голову инфляционной кривой. А таргетирование инфляции — это настройка положения хвоста. И когда инфляция и ставка небольшие, то достаточно небольших изменений, чтобы вернуть инфляцию к нормальным значениям. Худой уроборос гибкий! А когда инфляция большая уже давно, то получается жирный уроборос.

#финансы

Красиво рассказываю про LTV для стартапов, которые еще не запустились 💞

#финансы #менеджмент

Врываюсь в декабрь с полным джинглбеллз ⚡️

Отпуск в конце ноября и огонечки в квартире — лучший подарок себе на новый год. И противоядие от темноты! Особенно отпуск на океане и в формате детского лагеря для взрослых: расписание еды, 2 тренировки в день, просмотр рыбок 💜

После отпуска я готова рассказывать про интересное даже в воскресенье. Вчера обсудили в моей любимой школе политических наук, что происходит с индексными фондами.

Фонд — это такой финансовый суп из инструментов: акций, облигаций, валюты. Индекс — математическая абстракция, которая показывает стоимость рецепта супа из инструментов.

А индексный фонд превращает рецепт в настоящий суп 🍳 Такой фонд покупает активы из какого-то индекса и разрешает вам покупать его порционно.

Индексные фонды называют одними из самых безопасных инвестиций. И доля правды в этом есть — купить несколько активов сразу точно безопаснее, чем класть все яйца в одну корзину.

Но простая классификация как всегда не самая точная 👻

💡 Как думаете, в чем подвох в индексных фондах? 💡

#финансы

Пропущу комментарии по постоянству ключевой ставки и инфляционным ожиданиям 2025, повешенным на елке улетевшим в космос. И продолжу про 🪩 индексы и индексные фонды 🪩

Инвестиции в индексные фонды часто рекомендуют, как самые безопасные ever 🧠 Звучит логично — много активов лучше, чем один. Но если точнее, то много разных активов лучше, чем один!

И чем плохи индексы? Вот, например, S&P500 — индекс 500 крупнейших компаний.

Большинство медийных индексов — S&P500, NASDAQ100, IMOEX — это индексы акций. А индексы акций часто взвешены по капитализации. Что это означает?

Представьте, что вы варите борщ. И не добавляете продукты по рецепту, а говорите:

Пусть самого дорогого продукта в моём борще будет больше всего!

Тогда сначала говядина — её будет много. Потом, допустим, соль стала золотой — её тоже побольше. А потом уже все остальное — свекла, морковка и другие офисные работники в конце года корнеплоды. И чем дороже говядина, тем больше её в супе.

В упрощённом виде это и есть борщ индекс, взвешенный по капитализации. Чем дороже продукт, тем больше его в супе. И чем больше растёт стоимость компании, тем больше её доля в индексе. Это приводит к соляному бульону вместо борща — концентрации активов.

Например, в S&P500 — индексе 500 крупнейших компаний — гигантская доля 7 компаний:

🪩magnificent 7🪩

Amazon, Google, Apple, Meta (экстремисты по одному законодательству), Microsoft, Nvidia, Tesla

💔 7 компаний из 500 отвечают за 80% изменения стоимости индекса
💔 и почти все эти компании из одной индустрии

Рушит ли это всю идею инвестиций в индексные фонды? Нет. Есть ли абсолютно безопасные инвестиции? Тоже нет 💡

#финансы

Котаны и котессы, ловите противоядие от декабрьской темноты и попыток впихнуть невпихуемое в конце года 🤍

Итоги и планы из каждого утюга могут фрустрировать. Но вообще после 1 января жизнь продолжается. И с некоторой долей удачи продолжается долго!

Ловите расслабляющий подкаст для будней и праздников. Вообще-то мы с потрясающей Мариной Сютаевой записали этот выпуск осенью. Но с октября по декабрь я ставила достижимые цели — чтобы на елке висела гирлянда, а не я, из солонки высыпалась соль, а не я, и чтобы посты выходили ⚡️ как придется ⚡️

И мне кажется, в конце года слушать и размышлять про длинное планирование, широкие горизонты и свободу ничуть не поздно. Самое время 🤍

А еще мы с Леной и Аней придумали встречу про замечание хорошего в прошедшем году и мечтах о новом хорошем в следующем году 🪩

🤍 Встреча-открытка себе в будущее
⚡ 28 декабря 2024 в 18:00 (Moscow)
⏱ 1 час 30 минут

Уже позвали тех, с кем виделись в разных группах в этом году — финансовых и нейроотличных. И в последнюю минуту зовем всех 🤍 Познакомиться с классными людьми и поддержать себя в конце года.

На встрече мы подпишем открытки и отправим их себе в 28 декабря 2025 года. Нам это кажется вдохновляющей штукой! И не слишком амбициозно-рабочей для конца года 🌲

Всех, кто в этом году не участвовал в группах, зовем присоединиться за донат 500 рублей 🤍 После оплаты вам придет ссылка на зум. Если потеряете — пишите мне.

PS если хотите, но донат для вас ту мач — тоже пишите 🤍

PPS будем рисовать в FigJam, поэтому с компьютера удобнее, чем с телефона 🤍

В субботу оглянулись на 2024, и оказалось, что словом года нашей камерной группы стала смелость. Смелость быть, действовать, выбирать, менять и меняться среди новостей, кризисов, инфляции, успешного успеха и неустойчивости.

Пусть ваш следующий год будет обычным годом 🤍
С радостями, поддержкой, красотой. А если снова нет — пусть смелости, решимости и силы будет достаточно. И времени выдыхать ❤️

Донаты со встречи-открытки улетели в Консорциум женских НПО, чтобы смелость оставалась приятной привилегией, а насилия становилось меньше 🌲

Годный контент для начала года: фильм Dumb Money (я бы перевела Хомяки, но в дубляже назвали Дурные деньги). На финансовом жаргоне хомяками или dumb money называют индивидуальных инвесторов с небольшими портфелями ❤️💡

Dumb Money снят в стилистике Игры на понижение — The Big Short, но без Марго Робби в ванной. И рассказывает про кейс 2020 года с акцией GameStop — первый случай, когда обсуждения обычных людей на Reddit переиграли большие деньги с Wall Street. Индивидуальные инвесторы создали спрос на акции магазина видео-игр, вырастили цену и практически уронили гигантский хедж-фонд Citadel. Такой пост-капиталистический триллер для банкиров ⚡️ ⚡️⚡️

Пол Дано играет блоггера Roaring Kitty, который начал тред про акции GameStop на Reddit и на YouTube. И поставил все свои накопления против открытых позиций фондов с Wall Street.

💡 дисклеймер 💡

Не делайте так! Кейс в фильме — иллюстрация ошибки выжившего и поломок в финансовой системе, а не руководство как стать богатым за 10 дней без регистрации и смс 🤍

💡еще дисклеймер💡

Действия с GameStop были на первый взгляд похожи на манипулирование рынком и незаконные финансовые схемы. Не повторяйте такие договоренности ни на одном форуме, пока не разберетесь в деталях 🤍

💡еще более лучший дисклеймер💡

Kind reminder: брокеры зарабатывают деньги, а не заботятся о лучшей жизни клиентов. Все фичи, красота приложений и удобство служат прибыли. Так что остановка торгов, обновление инфраструктуры и другие приключения приводят к прибыли (не вашей) ✈️

Котаны и котессы, вы еще тут? 🤍

У меня есть guilty pleasure — залипать на американские финансовые шоу и рилсы с нарезками финансовых шоу.

И вот классная тема — в каком порядке гасить кредиты, если у вас их несколько? Тема максимально горячая для Штатов с длинной историей низкой процентной ставки и высокой закредитованностью.

Избавление от долгов — ключевой элемент FIRE, одного из подходов к финансовой независимости. В FIRE первая цель — закрыть все кредиты, кроме ипотеки. А потом погасить и ипотеку. Тогда дом становится частью капитала вместе с накоплениями и инвестициями.

И о чем спор?

Straight white boomer Дэвид Рэмси настойчиво рекомендует повышать мотивацию быстрыми решениями. Сначала закрыть самый маленький кредит, потом побольше, потом следующий. И так до самого большого.

А wall street girlie Вивиан согласна со мной и предлагает экономить деньги. Если нет ограничений — сначала гасить кредит с максимальной ставкой.

Еще можно гасить все кредиты пропорционально, рефинансироваться и минимизировать переплату по отдельным кредитам. Все варианты ОК, если вам спокойно и вы чувствуете себя безопасно ❤️

Кстати, с текста про разные виды кредитов, рефинансирование, долговую яму и безопасный секс финансовый план началась моя колонка в ex-Esquire 💕

И в защиту Рэмси: часто самые маленькие кредиты — самые дорогие. Так что советы, в каком порядке гасить кредиты, на самом деле очень похожи

Спасибо вам за ответы ❤️

И тут, и в нельзяграм учеба в группе выигрывает, но не от всего сердца.

Есть исследования, что эмоциональный контакт может помогать учиться. Но постановка экспериментов примерно как в моем вопросе — сомнительная выборка, сомнительная методология, громкий вывод. А вот для психотерапии консенсус скорее есть: контакт (альянс) между терапевтом и клиентом предсказывает результаты терапии.

Я сама фанатка живых взаимодействий с настоящими людьми. Так что назову свой bias, что учиться у людей классно, обоснованным мнением 🤓

Для финансов — и бизнеса, и личных — в моем опыте работает так: смотреть на цифры одному скучно и страшно. А когда кто-то виртуально держит за руку, напряжение падает.

И как найти поддержку тем, кто любит группы? Или кто привык учиться один, но не откажется от поддержки?

Для меня работают такие способы:

⚡️ Найти buddy и договориться о регулярном созвоне или чате. Я прямо ставлю встречи в календарь или делаю несколько отложек в телеге, чтобы не забывать и меньше прокрастинировать. Buddy может быть равным человеком с такой же задачей или профессионалом — например, тренер.

⚡️ Пойти учиться очно или онлайн в классную группу. Я прочитала за 2 курса НШПН больше литературы по гендерным исследованиям, чем за последние 3 года!

⚡️ Придумать приятный ритуал, чтобы сложная задача шла в комплекте с приятностью. Вот кофе с корицей по четвергам для денег: я долго плевалась, а потом согласилась, что в комплекте с гугл-табличкой должно работать супер