iPlan.ua

Forwarded from Гроші працюють | Артем Ваганов 🇺🇦 (dengirabotayutbot)

Да… Это я…Это новый пост… Я все еще жив, cпасибо, что дождались 🙌🤣

⚠️Сразу дисклеймер! Это не инвестиционная рекомендация и не призыв к действиям. Это мой обзор маржинального счета в IBKR для общего понимания.

Маржинальный счет - счет на котором брокер может одолжить Вам деньжат для покупки активов, помимо ваших кровно заработанных. В IBKR тип счета выбирается при регистрации, либо меняется в настройках (Cash / Margin).

⚠️Не стоит путать с маржинальными ETF по типу QLD и TQQQ.

От такого точно держитесь подальше! Вот для сравнения матрица, когда такие ЕТФ работают хорошо, а когда не очень.

Вернемся к теме. За свою деятельность я встречал кейсы, когда люди копят на финансовую свободу и имеют хорошие диверсифицированные портфели на немалую сумму. Но, при этом, привлекают для финансирования проектов дорогой заемный капитал. Берут у AFA или подобных компаний в валюте под конские проценты. 😳

У меня появилась гипотеза: что если перевести свой счет в Margin и попробовать вывести часть средств без продажи активов. Я так и сделал и обнаружил, что брокер IBKR позволяет выводить до 50% от своего капитала без продажи активов. Есть активы на 100к - можешь 50к вывести на банковский счет.

‼️Конечно такое плечо крайне рискованное, но в тех же кейсах люди занимали суммы сопоставимые с 5-10% от портфеля.

Я вывел порядка 5% от капитала - и брокер без проблем реализовал мою заявку. На следующий день деньги поступили на счет Привата, а на балансе брокера в графе кеш была сумма с минусом, эквивалентна сумме транша.

Моя позиция в ценных бумагах сохранялась в полном объеме. Но, мои чистые активы уменьшились на сумму займа.

На следующий день я вернул деньги на счет и перевел счет снова в - Cash. Забавно, что за этот период упали дивиденды и частично покрыли мой займ.

Эксперимент вышел занимательным. На редите есть обширный топик, где люди под свои активы и портфель берут займ в 10-20% от NAV, для покупки недвижимости, потому что ставки у брокера выгоднее чем ипотечные программы США.

🙆 Теперь про ставки. Так, как это займ у брокера - он не бесплатен. На заимствованные средства начисляется процент. Процент зависит от суммы ваших активов у брокера и варьируется от 0,75% годовых до 1,58%.

Проверить процент под ваш размер капитала можно тут. Сейчас у IBKR самые минимальные ставки на займ среди всех брокеров. Для сравнения.

✅ IBKR 0,75% - 1.58%
🔸 E-Trade 5,45% - 8,45%
🔸 Fidelity 4% - 7,82%
🔸 Shwab 6,57% - 7,82%
🔸 TD Ameritrade 7,5% - 9%

Что, теоретически, нам может дать маржинальный счет и какие риски инвестор будет принимать?

Через маржу можно финансировать валютные цели или проекты если:

- других источников привлечения денег нет.
- нет вариантов займа под такой же процент или ниже
- средства уж точно нужны и без этого никак
- сумма займа до 10% от портфеля
- ваш портфель сбалансирован по риску акциями и облигациями
- у вас есть четкий график погашения долга

Для более рискованных

- При крупной просадке рынка на 50% и более (кризис / рецессия) можно взять до 10% от портфеля чтобы докупиться. Но учтите, что рынок любит удивлять. Не стоит откупать в кредит малые и средние просадки, да и вообще не стоит...

🔥Не стоит забывать про риски.

- ставка по проценту может меняться брокером - и это самый неприятный фактор, особенно если ваш займ долгосрочный.
- рынок может быть нерациональным дольше, чем вы платежеспособным.
- непонятно как такие операции потом объяснять налоговой (они хоть бы с обычным отчетом от брокера справились) А тут какая-то маржа… Это вообще прибыль или убыток? 🧐

Итог эксперимента:

🔹 Брокер дает 😉
🔹Можно не только покупать активы, но и выводить заемный кеш.
🔹Деньги вернул обратно на счет.
🔹Счет снова наличный.
🔹Рынок не пошатал, кушать есть что.

Для тех, кого заинтересовали материалы по марже, профессора Йельского университета проводили подробное исследование👉 Вот тут оно лежит.
55 страниц, английский, да-да, ну а что вы хотели. 😉

Успехов в достижении Ваших финансовых целей.

6.7K views11:06