Трейдеры со стажем знают, что аномальный рост акций #Газпрома на падающем рынке часто бывает предвестником начала «медвежьего» тренда. Связано это с тем, что обычно #Газпром растет намного слабее индекса #МосБиржи, а его покупки при начале снижения рынка выглядят «последним бычьи вздохом» - Алор Брокер

Окончание цикла повышения ставки #ФРС на фоне уверенного экономического роста в США создают благоприятные условия для роста рынка казначейских облигаций в 2024 году и сдвига кривой доходности вниз - ИК РУСС-ИНВЕСТ

В текущей ситуации пока считаем оптимальным сохранение пропорции в портфеле 70%/30% в пользу флоатеров с ограниченной долей длинных бумаг с фиксированным купоном - ПСБ

Перспектива повышения ставки ЦБ РФ негативно сказывается на бумагах сектора информационных технологий. Данное обстоятельство становится более чувствительным для бизнеса, который обладает возможностями заимствования лишь на отечественном рынке или на дружественных - Открытие Инвестиции

Попытки восстановления возможны в первую очередь в бумагах нефтегазового сектора и #Магнита на фоне приближения дивидендных отсечек - ПСБ

Дивидендная доходность акций #Сбера практически сравнялась с доходностью коротких ОФЗ. Немногие крупнейшие эмитенты могут таким похвастаться. Ждем, что рынок будет снижать дивдоходность путем повышения рыночной стоимости акций - Алор Брокер

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Перспективы индекса #МосБиржи выглядят обнадеживающими с шансами на постепенное восстановление в случае сохранения благоприятного внешнего фона. Следующие целевые уровни для индекса располагаются на отметке 3100 пунктов – Финам

Доходности ОФЗ по-прежнему значительно отстают от уровня ставки. Думаем, что какое-то время этот спред будет сокращаться. Мы считаем, что при отсутствии шоков ЦБ не будет больше повышать ставку. Поэтому при первых признаках разворота цен облигаций вверх стоит задуматься о том, чтобы часть капитала с рынка акций перевести в высоконадежные облигации – Алор Брокер

Пока наиболее позитивно смотрим на акции #Сбера#, #Мосбиржа, #Роснефть и «Газпром нефти». Однако стоит учитывать, что все они за исключение #Мосбиржа сильно выросли в пятницу, поэтому можно ждать усиления желания зафиксировать спекулятивную прибыль. Бумаги #Мосбиржа могут отправиться вдогонку, заодно отыгрывая ожидания роста доходов биржи вследствие подъема ставок денежного рынка – Алор Брокер

Пока рекомендуем сохранять в портфеле превалирующую долю флоатеров, доходность которых вырастет вслед за ключевой ставкой. Постепенное увеличение доли бумаг с фиксированным купоном целесообразно начать с появлением более четких сигналов снижения инфляции, которые, вероятно, появятся ближе к началу весны – ПСБ

Возобновление выплаты дивидендов означает адаптацию #Фосагро к новым реалиям. Мы сохраняем позитивный взгляд на способность #Фосагро зарабатывать в среднесрочной перспективе – БКС Мир инвестиций

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Мы пересмотрели прогноз на 2023 год по МСФО отчетности #Сбербанка, ожидаем порядка 1485 млрд рублей чистой прибыли, что дает ориентир в 32,88 рубля дивидендов на акцию. Мы по-прежнему позитивно смотрим на #Сбербанк, но немного снижаем целевую цену с 360 до 347 рублей по обоим типам акций на горизонте 12 месяцев – Солид

Наиболее вероятный сценарий развития событий до окончания недели — продолжение нисходящего движения в паре доллар/рубль и возможное тестирование уровня 87 рублей – Финам

На стороне рубля остаются факторы, связанные как с сезонностью, так и с наращиванием продаж юаней Банком России. На этом фоне у пары доллар\рубль остается потенциал к движению к 87,5 – Банк "Санкт-Петербург"

Поддержка для индекса #МосБиржи расположена в районе 3150 пунктов, и с большой вероятностью она устоит – Алор Брокер

По паре доллар-рубль намечается консолидация вокруг отметки 88. В краткосрочной перспективе рубль выглядит сильно из-за низкого сезонного спроса на валюту со стороны импортеров, а также большого навеса продаваемой Банка России валюты – Алор Брокер

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Возможно, #Газпром выплатит дивиденды за 2023 год, не исключено, что с дивдоходностью около 10%. Но это все равно ниже безрисковой ставки и того же #Сбера, у которого бизнес более привлекательный – Алор Брокер

У цен на газ предпосылок для роста пока нет, скорее, консолидация в районе $300 за 1 тыс. куб. м. Это умеренно негативно для #Газпрома, так как компания зависит и от спроса Европы на газ, и от цен. Мы считаем, что Китай не сможет в полной мере покрыть выпавшие европейские объемы. По акциям #Газпрома сохраняем рекомендацию «держать» и ориентир 190 рублей за акцию – ПСБ

При отсутствии признаков дальнейшего ускорения роста цен до конца января не исключаем возврат кривой ОФЗ к ноябрьским минимумам по доходности (11,6% по 5-летним ОФЗ и 11,7-11,75% - по 10-летним) – ПСБ

Шансов на выход рынка из боковика вверх больше, чем на уход индекса #МосБиржи ниже 3100 пунктов. В такой ситуации инвесторам стоит занимать выжидательную позицию, а спекулянтам – искать идеи во втором-третьем эшелоне – Алор Брокер

Причин для девальвации российской валюты в ближайшее время мы не видим. Рубль по-прежнему будет получать поддержку от огромных продаж валюты Банком России и низкого спроса импортеров на доллары и юани в начале года эшелоне – Алор Брокер

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Мы рекомендуем обратить внимание на дивидендные акции. Наши расчеты, основанные на анализе промежуточной финансовой отчетности эмитентов, показывают, что среди ликвидных компаний стоит обратить внимание на привилегированные акции #Сургутнефтегаза, #Транснефти, #ЛУКОЙЛ, #Сбербанка, #Роснефти и "префы" #Башнефти – РУСС-ИНВЕСТ

На этой неделе колебания индекса #МосБиржи вряд ли выйдут за пределы диапазона 3080-3250 пунктов – РУСС-ИНВЕСТ

Мы рекомендуем держать и не продавать бумаги #QIWI. Видим вероятность, что после завершения сделки по продаже российских активов компания осуществит обратный выкуп своих американских депозитарных акций с #МосБиржи. Максимальная цена выкупа на #МосБирже должна быть в пределах 581 руб. за бумагу (это средняя цена за последние 12 месяцев), что предполагает премию 8,4 к текущим рыночным ценам – Риком-Траст

Пара USD/CNY уже несколько дней подряд торгуется возле уровней месячных максимумов в районе 7,2. Поскольку первая половина года для курса юаня традиционно считается слабой, то преодоление ближайшего сопротивления на 7,20 – вопрос времени. Если это произойдет, то следующая цель роста доллара – 7,24-7,25 юаня – Финам

Золото вернулось к отметке $2020. Сильным уровнем поддержки продолжает оставаться $2010 за унцию. «Быкам» критически важно постараться вернуть цену в прежний восходящий ценовой канал. Тренд продолжает оставаться «бычьим», и лонги пока более предпочтительны – Финам

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Рубль 7 сессий проводит в «боковике», но волатильность на валютном рынке больше, чем в акциях. Вчера пара доллар-рубль в очередной раз не рискнула штурмовать поддержку 87,5, сила которой лишь увеличивается. По-прежнему считаем, что у рубля сейчас есть хорошие шансы на небольшое укрепление, ждем пробоя поддержки – Алор Брокер

Среднесрочно индекс #МосБиржи может достичь верхней границы широкой боковой формации в 3300 пунктов. Но важным фактором будет выступать наличие сильных драйверов в виде роста цен на сырье или ослабления локальной валюты – БКС Мир инвестиций

Несмотря на значительную денежную подушку, отсутствие долговой нагрузки и положительный FCF, мы полагаем, что #Распадская не возобновит выплаты акционерам до тех пор, пока материнский Евраз не решит проблему с санкционными ограничениями – Велес Капитал

Пока рубль может остаться вблизи текущих уровней, но есть потенциал к движению ниже 87,5 за доллар к концу недели в связи с активизацией продаж валюты для уплаты налогов – Банк "Санкт-Петербург"

Ожидается, что реструктуризация #Яндекс завершится до конца первого квартала 2024 года с выкупом акций инвесторами и последующей допэмиссией для обмена международных акций на акции российского юрлица. Процесс может вызвать беспокойство у иностранных акционеров и членов совета директоров из-за возможной дискриминации, а российские инвесторы опасаются уменьшения своих долей – Финам

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы