Трейдеры со стажем знают, что аномальный рост акций #Газпрома на падающем рынке часто бывает предвестником начала «медвежьего» тренда. Связано это с тем, что обычно #Газпром растет намного слабее индекса #МосБиржи, а его покупки при начале снижения рынка выглядят «последним бычьи вздохом» - Алор Брокер

Окончание цикла повышения ставки #ФРС на фоне уверенного экономического роста в США создают благоприятные условия для роста рынка казначейских облигаций в 2024 году и сдвига кривой доходности вниз - ИК РУСС-ИНВЕСТ

В текущей ситуации пока считаем оптимальным сохранение пропорции в портфеле 70%/30% в пользу флоатеров с ограниченной долей длинных бумаг с фиксированным купоном - ПСБ

Перспектива повышения ставки ЦБ РФ негативно сказывается на бумагах сектора информационных технологий. Данное обстоятельство становится более чувствительным для бизнеса, который обладает возможностями заимствования лишь на отечественном рынке или на дружественных - Открытие Инвестиции

Попытки восстановления возможны в первую очередь в бумагах нефтегазового сектора и #Магнита на фоне приближения дивидендных отсечек - ПСБ

Дивидендная доходность акций #Сбера практически сравнялась с доходностью коротких ОФЗ. Немногие крупнейшие эмитенты могут таким похвастаться. Ждем, что рынок будет снижать дивдоходность путем повышения рыночной стоимости акций - Алор Брокер

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Перспективы индекса #МосБиржи выглядят обнадеживающими с шансами на постепенное восстановление в случае сохранения благоприятного внешнего фона. Следующие целевые уровни для индекса располагаются на отметке 3100 пунктов – Финам

Доходности ОФЗ по-прежнему значительно отстают от уровня ставки. Думаем, что какое-то время этот спред будет сокращаться. Мы считаем, что при отсутствии шоков ЦБ не будет больше повышать ставку. Поэтому при первых признаках разворота цен облигаций вверх стоит задуматься о том, чтобы часть капитала с рынка акций перевести в высоконадежные облигации – Алор Брокер

Пока наиболее позитивно смотрим на акции #Сбера#, #Мосбиржа, #Роснефть и «Газпром нефти». Однако стоит учитывать, что все они за исключение #Мосбиржа сильно выросли в пятницу, поэтому можно ждать усиления желания зафиксировать спекулятивную прибыль. Бумаги #Мосбиржа могут отправиться вдогонку, заодно отыгрывая ожидания роста доходов биржи вследствие подъема ставок денежного рынка – Алор Брокер

Пока рекомендуем сохранять в портфеле превалирующую долю флоатеров, доходность которых вырастет вслед за ключевой ставкой. Постепенное увеличение доли бумаг с фиксированным купоном целесообразно начать с появлением более четких сигналов снижения инфляции, которые, вероятно, появятся ближе к началу весны – ПСБ

Возобновление выплаты дивидендов означает адаптацию #Фосагро к новым реалиям. Мы сохраняем позитивный взгляд на способность #Фосагро зарабатывать в среднесрочной перспективе – БКС Мир инвестиций

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Возможно, #Газпром выплатит дивиденды за 2023 год, не исключено, что с дивдоходностью около 10%. Но это все равно ниже безрисковой ставки и того же #Сбера, у которого бизнес более привлекательный – Алор Брокер

У цен на газ предпосылок для роста пока нет, скорее, консолидация в районе $300 за 1 тыс. куб. м. Это умеренно негативно для #Газпрома, так как компания зависит и от спроса Европы на газ, и от цен. Мы считаем, что Китай не сможет в полной мере покрыть выпавшие европейские объемы. По акциям #Газпрома сохраняем рекомендацию «держать» и ориентир 190 рублей за акцию – ПСБ

При отсутствии признаков дальнейшего ускорения роста цен до конца января не исключаем возврат кривой ОФЗ к ноябрьским минимумам по доходности (11,6% по 5-летним ОФЗ и 11,7-11,75% - по 10-летним) – ПСБ

Шансов на выход рынка из боковика вверх больше, чем на уход индекса #МосБиржи ниже 3100 пунктов. В такой ситуации инвесторам стоит занимать выжидательную позицию, а спекулянтам – искать идеи во втором-третьем эшелоне – Алор Брокер

Причин для девальвации российской валюты в ближайшее время мы не видим. Рубль по-прежнему будет получать поддержку от огромных продаж валюты Банком России и низкого спроса импортеров на доллары и юани в начале года эшелоне – Алор Брокер

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Динамику лучше рынка могут показать бумаги "ИнтерРАО". В компании заявили, что выручка по итогам 2023 года составила 1,35 трлн руб. (986 млрд руб. по итогам 2020 года), а чистая прибыль достигла 135 млрд руб., что эквивалентно дивиденду в размере 0,323 руб. на акцию или около 7,8% дивидендной доходности по текущим котировкам - Цифра Брокер

На горизонте ближайших 3 месяцев целесообразно сохранить большую часть портфеля во флоатерах (50%-70%). В оставшуюся долю в портфеле стоит постепенно подбирать интересные предложения с фиксированным купоном. В частности, из ближайших размещений рекомендуем обратить внимание на новый выпуск ГК Самолет (A+/–) с фиксированным купоном до 16% на 2 года, книга по которому закрывается сегодня - ПСБ

Мировые цены на газ сейчас слишком низки, а дивиденды "НОВАТЭКа" вряд ли будут интересными. Поэтому пополнять среднесрочные портфели «НОВАТЭКом» не видим смысла - Алор Брокер

Ближайшие пару дней стоит внимательно смотреть за #Сбер. Сейчас его акции торгуются на сопротивлении. Если оно будет пробито, то рост может ускориться с целью 290 руб. Банк должен опубликовать отчетность за январь, которая даст общие впечатления о том, как банки начали новый год. Очень часто акции #Сбера растут в преддверии публикации месячных результатов и корректируются в день их выхода - Алор Брокер

В условиях сезонного проседания спроса со стороны импорта и внешних шоков, в первую очередь на рынке нефти, российская валюта, с нашей точки зрения, имеет неплохие виды на укрепление в феврале, базовой целью которого, по моему мнению, остается диапазон 85-87 рублей - ПСБ

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

📈 Январская отчетность #Сбера подтверждает позитивный взгляд на акции банка

#Сбер представил результаты деятельности по РСБУ за январь. Чистая прибыль составила 115,1 млрд руб., увеличившись на 4,6% г/г, при рентабельности капитала (ROE) на уровне 20,7%.

Чистый процентный доход банка в прошлом месяце вырос на 21,8% г/г до 211,7 млрд руб., чистый комиссионный доход – на 6,9% до 47,7 млрд руб. Операционные расходы поднялись на 20,1% до 60,3 млрд руб., при этом соотношение расходов к доходам (коэффициент Cost/Income) на уровне 22,5% говорит о сохраняющейся высокой операционной эффективности Сбера.

✅ Аналитики «Финама» сохраняют позитивный взгляд на данные бумаги и подтверждают их рейтинг «Покупать» с целевыми ценами 311,5 руб. для АО и 305,3 руб. для АП.

➡️ Подробный обзор по ссылке

💡Проверьте инвестиционную идею по Сберу с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#акции #аналитика