📈 Intel (INTC) – американский разработчик и производитель чипов, а также иных электронных устройств и компьютерных компонентов.

👍 На выходных стало известно, что компания Intel начинает реорганизацию бизнеса. Производство чипов и их разработка будут разделены. Подобную реформу ещё в 2012 году провёл основной конкурент Intel – AMD. В итоге производство было вообще выделено в отдельную компанию GlobalFoundries. Но такого разделения Intel ещё далеко, пока оба дивизиона останутся внутри компании. Новость была позитивно воспринята рынком, в понедельник акции компании подросли на 1%, тогда как сектор в целом был в минусе.

👍 Бывший безоговорочным лидером индустрии, начиная с 2021 года Intel начал отставать от конкурентов во внедрении наиболее современных (с точки зрения размеров транзисторов) технологий печати своих чипов, в частности, во внедрении 3-нм технологии. Многие аналитики связывают это именно с отсутствием разделения разработки и производства внутри компании. Некоторое замедление мирового спроса на чипы играет компании на руку и даёт время догнать конкурентов. В то же самое время Intel развивает иные технологии повышения производительности своих процессоров, которых пока нет у конкурентов.

👍Сейчас компания стоит вдвое дешевле, чем в 2021 году (из-за разочаровывающих результатов 2022 года, когда выручка упала на 20%). Мы считаем, что после внедрения 3-нм технологии Интел способен восстановить выручку за счёт преимуществ своих технологий повышения производительности и отыграть существенную часть этих потерь.

Акцию INTC держим в стратегии FAANG 2.0 с долей 7,5%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте ⬆️

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Котировки ведущих представителей российской черной металлургии поддерживают ожидания возобновления дивидендных выплат, а также прогнозы увеличения объемов госзаказа, что благоприятно отразится на операционных и финансовых результатах эмитентов - Freedom Finance Global

Сам выкуп акций «ИНАРКТИКА» с рынка с учетом низкого free-float и ликвидности может позитивно повлиять на их котировки - Газпромбанк Инвестиции

Рубль теряет поддержку от завершающегося налогового периода. Кроме того, снижается профицит торгового баланса и баланса услуг из-за продолжающегося восстановления импорта, повышенного спроса на валюту во время отпускного сезона и относительно низких цен на сырье – УК Первая

Рынок США не прошел не только пик повышения ставки, но и цикл ее снижения, поэтому на ралли рассчитывать в условиях ослабленной экономики и падающих корпоративных прибылей не стоит. Последний виток повышения в рамках боковика был спровоцирован закрытием коротких позиций, а также ралли в технологическом секторе на фоне эйфории вокруг ИИ – ФИНАМ

📈 На текущих уровнях акции Oracle интересны к покупке

От исторического максимума акции Oracle скорректировались на 8%. Коррекция открывает неплохие возможности для входа, так как компания имеет все шансы на продолжение роста в среднесрочной перспективе. Драйверами роста станут ожидания высоких финансовых результатов, бум генеративного ИИ и фундаментальная недооценка по сравнению с аналогами.

✅ Аналитики «Финам» повышают рейтинг акций Oracle Corporation с «Держать» до «Покупать» и подтверждают целевую цену на уровне $135,70. Потенциал роста с текущего уровня 16,2%.

💡Подробный обзор по ссылке

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.

#АналитикаФинам

Планируется, что ЦБ РФ опубликует данные по инфляционным ожиданиям домохозяйств и компаний за июнь; однако, поскольку их оценка была произведена до событий минувших выходных, они вряд ли смогут послужить релевантной основой для принятия дальнейших решений. Наш вывод из событий выходных заключается в том, что в конце июля, скорее всего, будет объявлено о повышении ставки на 50 б.п., в отличие от наших первоначальных ожиданий повышения ставки на 25 б.п.- Альфа-Банк
 
Американские индексы уже близки к своим поддержкам и чисто технически вполне могут на них опереться и остановиться в своем движении вниз. Все же пока явных поводов для распродажи нет, а спекулятивно пора бы уже и закрыть свои шорты и сыграть хотя бы немного наверх - СПБ Биржа

Цены на золото останутся в диапазоне 1900-1950 долл./унц., факторов для роста сейчас нет. Однако сохраняется риск, что экономика США погрузится в рецессию, из-за чего ФРС придётся снижать ставку. Это может стать триггером для роста стоимости драгоценных металлов - ПСБ
 
Потеряв поддержку фактора налогового периода, рубль перейдет к более устойчивому ослаблению. Вряд ли оно будет происходить быстро, однако с учетом относительно низкой ликвидности российского валютного рынка, концентрированный спрос на валюту со стороны некоторых импортеров или других участников способен вызывать резкое, но кратковременное ускорение снижения курса рубля – БКС Мир инвестиций

«ФосАгро» продолжает оставаться фундаментально сильной компанией с низкой долговой нагрузкой, стабильной дивидендной политикой, а также масштабной программой роста производства. Тем не менее мы считаем, что в среднесрочном периоде бумаги компании подвергнутся коррекции в связи с рядом существенных факторов – ВЕЛЕС Капитал

Если на падающем рубле начнет отскакивать нефть, то спрос может перекинуться в акции нефтянки, где сильнее и стабильнее других выглядит «Роснефть». Но и в ней не стоит ждать нового ралли - Алор Брокер
 
Повторное введение налога на сверхприбыль означает увеличение налоговой нагрузки, снижение возврата на инвестиции и уменьшение стимулов к инвестированию, а также усиление неопределенности в отношении налогового режима - БКС Мир инвестиций
 
Несмотря на рост последних двух дней, возврат индекса МосБиржи в ближайшее время выше 2800 пунктов выглядит маловероятным – ПСБ
 
Российское правительство в будущем может вернуться к налогу на сверхприбыль в случае дефицита федерального бюджета. В связи с чем перспективы будущих дивидендных выплат, видимо, ухудшатся - РУСС-ИНВЕСТ
 
На текущий момент, даже с учетом ухудшения ситуации в ценах на нефть, диапазон 80–85 рублей за доллар выглядит оправданно. Пока нет поводов для среднесрочного закрепления доллара над его верхней границей - Банки.ру

📊 General Mills, Inc.
Тикер: GIS
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: $90
Потенциал идеи: 11%
Объем входа: 14%
Стоп-приказ: $79,5

Технический анализ
Бумага находится в восходящем тренде, двигаясь к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 14% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне $79,5 риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 6,5.

Фундаментальный фактор
General Mills — американская корпорация, производящая пищевые продукты, товары народного потребления и продукцию для военных нужд. Компания планирует опубликовать квартальный отчет 28 июня. Аналитики ожидают роста выручки до $5,17 млрд и прибыли до $1,07 на акцию. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

📊 ПАО «Россети Ленэнерго»
Тикер: LSNGP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-10 недель
Цель: 242 руб.
Потенциал идеи: 18,4%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 188 руб.

Технический анализ
Цена движется в рамках локального восходящего тренда. На текущий момент котировки находятся в консолидации после дивидендного гэпа. Тейк-профит можно поставить около последнего максимума (идея под закрытие дивидендного гэпа и дальнейший рост), а стоп-лосс — около следующего снизу уровня сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 188 руб. риск на портфель составит 0,80%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

Фундаментальный фактор
ПАО «Россети Ленэнерго» — одна из крупнейших распределительных сетевых компаний России. Ранее компания опубликовала отчет за I квартал 2023 года по РСБУ. Выручка выросла на 13,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Виден рост прибыли от продаж, а также рост по большинству других показателей, при этом стабильно идет обнуление чистого долга. Вышедшие данные позволяют прогнозировать хорошие итоги 2023 года и более высокий следующий дивиденд, что создает потенциал закрытия дивидендного гэпа.

💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Сейчас рынки склоняются к тому, что нет никаких признаков приближения рецессии в Штатах, однако ФРС повышает ставки с такой скоростью и в такой степени, что рецессия может приблизится именно из-за этого – Финам

В ЦБ допустили первое с сентября повышение ставки из-за рисков инфляции. Для фондового рынка подъем ставки, безусловно, негативен, однако если это будет краткосрочный подъем до 1 п.п. в течение года с последующим намерением удерживать ставку или даже её снижать, то ничего страшного не произойдет. Пока такой сценарий видится наиболее вероятным - Солид
 
Начиная с июля Саудовская Аравия обещала сократить свою добычу до 9 млн барр/сутки. По словам министра энергетики, это сокращение может быть продлено и дальше в случае необходимости. В этой связи, слабость нефтяных цен в июне может вылиться в их рост в июле - Финам
 
Полагаем, что катализатором для роста котировок ММК может выступить возвращение к раскрытию отчетности, а также улучшение спроса на сталь в Китае, что подстегнет цены на продукцию. Мы также ожидаем, что компания вернется к выплатам дивидендов в ближайший год – ПСБ
 
При сохранении прежнего коридора по фьючерсам Brent текущие уровни выглядят интересными для спекулятивных покупок с расчетом на восстановление в район $77–78 за баррель. Однако потенциал для еще одного импульса вниз по-прежнему есть, так что спешить с длинными позициями не стоит - БКС Мир инвестиций

📈 Baidu (BIDU): Baidu заявила, что их модель (LLM) на основе искусственного интеллекта, используемая в чат-боте Ernie Bot, превзошла новаторскую ChatGPT OpenAI по ключевым показателям. Гонка с американскими и местными конкурентами накаляется.
 
👍 «Всего через три месяца после бета-версии Ernie Bot, построенного на основе Ernie 3.0, Ernie 3.5 добился значительных улучшений в эффективности, функциональности и производительности», — сказал Хайфэн Ван, технический директор Baidu.
 
👍 Генеральный директор и соучредитель компании Робин Ли заявил, что «кумулятивное улучшение производительности модели» Ernie Bot составило более 50% с тех пор, как в марте была выпущена версия 3.0 для бета-тестирования. Производительность обучения увеличилась вдвое, а производительность логического вывода увеличилась в 17 раз, что позволяет компании быстрее и дешевле выполнять итерации и обновление до будущих версий.
 
👍 «Можно предвидеть, что большие [языковые] модели будут проникать во все больше и больше секторов, становясь ключевым фактором, стимулирующим цифровую экономику и ее интеграцию с реальной экономикой для ее дальнейшего роста», — сказал Ли.
 
👍 Выпуск компанией Ernie Bot 3.0 в марте стал первым серьезным ответом Китая на ChatGPT, что побудило такие компании, как Alibaba Group Holding и Tencent Holdings, представить свои собственные модели. 
 
Baidu (BIDU): акция в портфеле стратегии "Шелковый путь" с долей 10%. С мая 2023 года акция выросла на 21%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте ⬆️

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

📈 «Группа Позитив»: понижение рейтинга после достижения целевой цены

В июне акции «Группы Позитив» достигли целевой цены, присвоенной 30 марта, они выросли на 17%. Фундаментальным драйвером роста остается подъем спроса на российское программное обеспечение в ходе импортозамещения. Компания подтвердила стратегию удвоения бизнеса каждый год, прогноз отгрузок на 2023 год составляет от 25 до 30 млрд рублей. «Группа Позитив» остается самой быстро растущей публичной компанией роста в российском IT-секторе, а также выплачивает дивиденды.

✅ Аналитики «Финам» понижают рейтинг акций «Группы Позитив» до «Держать», при этом сохраняют целевую цену 2010 руб. Потенциал роста составляет 1%.

💡Подробный обзор по ссылке

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.

#АналитикаФинам

Вероятность повышения ключевой ставки Банка России 21 июля превышает 50%. Мы полагаем, что повышение может быть в пределах 50 б.п. Впрочем, до заседания еще более 3-х недель, и баланс факторов может еще сдвинуться в ту или иную сторону - Финам
 
Дивидендный гэп МТС превысил доходность в связи с неопределенностью дальнейшей политики телекома в отношении распределения прибыли. В 2022 году на закрытие гэпа в бумагах МТС ушло 10 месяцев, аналогичная просадка 2021-го была закрыта лишь на прошлой неделе. Закрытие текущего гэпа будет во многом зависеть от финансовых результатов телеком-оператора за второй квартал - Freedom Finance Global

ЦБ перейдет к повышению ключевой ставки на ближайшем заседании в июле, но ограничится минимальным шагом повышения — на 25 б.п. Влияние процентной политики на фондовый рынок будет ограниченным и почти незаметным. Здесь определяющими факторами будут выступать события геополитического и внутриполитического характера - Велес Капитал
 
Увеличение выкупа «Магнита» возможно, если учесть существенные дисконты к рыночным ценам и справедливой стоимости, с которыми приобретаются бумаги. Следовательно, реализация программы создает ценность для компании, а значит, и для тех акционеров, которые не предъявляют свои бумаги к продаже – Инвестбанк Синара
 
По нашим оценкам, при текущем курсе доллара на конец года дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» по итогам 2023 года может составить почти 10 руб., что соответствует 24,9% доходности. На этом фоне мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на привилегированные акции, являющиеся эффективной защитой от ослабления рубля - Финам

🔎 Реорганизация бизнеса FedEx повысит его конкурентоспособность

Эксперты «Финам» полагают, что в среднесрочной перспективе акции FedEx обладают потенциалом для роста благодаря принятым мерам по сохранению стабильных тарифов в области перевозок и сокращению издержек, которые позволяют компании избежать снижения рентабельности на фоне общего спада в отрасли после бума в период пандемии. Ожидаемая в ближайшие годы реорганизация бизнеса должна поспособствовать повышению эффективности доставки и увеличению прибыли FedEx, за счет чего компания сможет более активно конкурировать с United Parcel Service и другими транспортными компаниями, а также Amazon.com.

✅ Аналитики «Финам» присваивают рейтинг «Покупать» акциям FedEx с целевой ценой $310 в перспективе 12 мес., что предполагает потенциал роста на 25,6% от текущего ценового уровня.

💡Подробный обзор по ссылке

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.

#АналитикаФинам

Минфин может вернуться к практике размещения классических ОФЗ после ужесточения монетарной политики ЦБ РФ по итогам июльского заседания. Доходность облигаций уже во многом учитывает эти ожидания - Freedom Finance Global
 
Отрицательное влияние на годовой показатель EBITDA нефтяных компаний на фоне изменений в налогообложении окажется в пределах 5%. Отдаем предпочтение «Роснефти» и «ЛУКОЙЛу», наш рейтинг по их акциям — «Покупать» - Синара
 
Основной риск для российского рынка - это слабость нефтяных котировок, которая может быть компенсирована дешевеющим рублём по отношению к доллару – ПСБ
 
Фактором, который может сыграть в пользу рубля и ограничить рост основных мировых валюту может выступить желание части инвесторов зафиксировать прибыль по спекулятивным длинным позициям в иностранных валютах – Банки.ру
 
Мы полагаем, что доллар может инерционно продемонстрировать рост к отметке 87 рублей, но отметим, что доллар выглядит локально перекупленным, ввиду чего укрепление будет носить сдержанный характер – ПСБ

📊 Si-9.23
Тикер: SiU3
Идея: Short ⬇️
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 82 000 руб.
Потенциал идеи: 5,3%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 88 000 руб.

Технический анализ
По технической картине инструмент торгуется вблизи верхней границы среднесрочного восходящего тренда. Идея на снижение фьючерса с целью 82 000 руб. При объеме позиции в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 88 000 руб. риск на портфель составит 0,16%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,29.

Фундаментальный фактор
Si-9.23 — фьючерсный контракт на курс доллар США / российский рубль с экспирацией в сентябре 2023 года. Сильное снижение национальной валюты, наблюдавшееся в последние дни, является серьезным проинфляционным риском. Ожидаем вмешательства со стороны ЦБ в виде словесных интервенций, а также потенциального увеличения ежемесячных объемов продаж китайской валюты из Фонда национального благосостояния со стороны правительства.

💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутый фьючерсный контракт.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

📊 Edison International
Тикер: EIX
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: $72,19
Потенциал идеи: 5,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: $67,34

Технический анализ
Акции двигаются в рамках локального восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне $67,34 риск на портфель составит 0,1%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,7.

Фундаментальный фактор
Edison International — американский электроэнергетический холдинг, который обслуживает около 5 млн потребителей. Компания выглядит на 20% дешевле аналогов по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2023–2024 годы. Дивидендная доходность Edison International — одна из наиболее высоких в отрасли. При среднем по сектору значении 3,5% доходность акций компании на горизонте NTM, по нашим оценкам, может составить 4,4%.

💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

📈 Occidental Petroleum (OXY): акции Occidental упали примерно на 9% в 2023 году. Цена акций, в основном, пострадала из-за падения цен на нефть и вполне возможно, что нефтяные котировки могут восстановиться этим летом из-за ряда причин:
 
1. Стратегический нефтяной запас истощен. За последние три года запасы SPR резко упали с более чем 650 миллионов баррелей до примерно 350 миллионов баррелей нефти. Если цены начнут расти, правительство США будет вынуждено «гнаться за ценой», чтобы пополнить запасы SPR.
 
2. Предыдущее сопротивление превращается в поддержку. Долгосрочные инвесторы следят за 200-недельной скользящей. В начале 2022 года котировки нефти превысили скользящую среднюю и с тех пор остаются выше нее — признак того, что быки готовы защищать уровень.
 
3. ОПЕК сокращает поставки. Ранее в этом месяце ОПЕК объявила, что значительно сократит добычу и будет стремиться ограничить предложение до конца 2023 года.
 
4. Геополитические риски. Скорее всего в будущем нас ждут дальнейшие перебои в добыче нефти, прежде чем мир достигнет некоторого подобия мира.
 
👍 Отношение цены к объему продаж компании колеблется вблизи многолетних минимумов. В 2016 году коэффициент p/s у OXY составлял 5,5. Сегодня коэффициент p/s OXY составляет 1,54. OXY также имеет гораздо более низкое соотношение цена/прибыль, чем S&P 500.
 
👍Беркшир Хэтэуэй купил 2,1 млн акций Occidental Petroleum, увеличив свою долю в крупной энергетической компании до 25%, согласно заявлению, поданному в среду.
 
⚠️ Occidental Petroleum (OXY): акция в портфеле стратегии “Золотое сечение США" с долей 10%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Если «Магнит» захочет после завершения выкупов распределять дивиденды в размере 60-70 млрд рублей, то дивиденды будут около 900-1000 рублей на акцию. Поэтому мы считаем, что «Магнит» в текущей ситуации выглядит привлекательно для покупок - Солид
 
Привлекательность бумаг МТС среди инвесторов снизилась ввиду того, что дивидендная доходность акций ниже доходности долгосрочных гособлигаций России, которая может увеличиться из-за ожидания повышения ключевой ставки. Полагаем, что коррекция в бумагах МТС в ходе ближайших торгов продолжится – ПСБ
 
С высокой вероятностью котировки Brent закроют июнь выше $71,4/барр, значит в этом месяце цены на нефть покажут не только остановку снижения, но даже небольшой подъем - Финам

Сегодня рынок идет по инерции, потому что предопределенное повышение ставки ЦБ РФ осложнит ситуацию с ликвидностью на рынке. Оценить сейчас, насколько серьезная ситуация будет с ликвидностью у банков, пока не представляется возможным. Инвесторам следует присмотреться к доходностям краткосрочных облигаций, и, если доходности начнут расти, это будет говорить о начале определенного денежного голода. А это, в свою очередь, может привести к более существенной коррекции на рынках акций - Севергазбанк
 
По оценке Минэкономразвития, рост российского ВВП составил 5,4% г/г в мае против 3,4% г/г в апреле. Мы считаем эту цифру очень сильной и полагаем, что она говорит в пользу действий ЦБ РФ на предстоящем заседании с целью охладить экономику - Альфа-Банк

📉 «Ростелеком» - понижаем рейтинг после достижения целевой цены

Акции Ростелекома достигли целевой цены, присвоенной 24 апреля, принеся инвесторам доход 15%.

Ростелеком - одна из крупнейших в РФ и Европе телекоммуникационных компаний, присутствующая во всех сегментах российского рынка услуг связи. Компания с непреодолимым для конкурентов отрывом лидирует на рынках ШПД и цифрового телевидения, входит в число крупнейших игроков рынков информационной безопасности и облачных услуг. Драйвером долгосрочного роста является курс государства на построение суверенной цифровой экономики. Компания имеет возможность выплатить дивиденды по итогам 2022 года.

✅ Аналитики «Финам» понижают рейтинг до «Держать», сохраняя целевую цену 75,2 руб. для обыкновенных акций и 73,9 руб. - для привилегированных.

👉 Потенциал роста обыкновенных акций составляет 3%, потенциал снижения привилегированных — 1,6%.

💡Подробный обзор по ссылке

❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы.

#АналитикаФинам