🟠 Судя по тому, что в 2025 году Д. Трамп начал активно вести торговые войны в глобальном масштабе, темпы роста мировой экономики снизятся в этом и следующем году, вплоть до рецессии. Это означает стагнацию или даже снижение спроса на энергоносители. Наиболее вероятно, что торговля Brent в этом и следующем году будет проходить в диапазоне $60-67/барр, а не $75-80, как считалось ранее – Финам

🟠 В ближайшую неделю доллар может колебаться в рамках 80-83 рублей, евро – в коридоре 91-94 рублей, юань – в коридоре 11-11,5 рублей – Freedom Finance Global

🟠 На следующей неделе лучше рынка могут смотреться наиболее привлекательные на данный момент дивидендные истории: #ВТБ, #X5 Retail Group, Мосбиржа, #Сбербанк, Соллерс, #ЛУКОЙЛ, ТГК-14, #Татнефть – Велес Капитал

🟠 Рубль в последние сессии стабилен вблизи локальных максимумов, при этом ЦБ РФ в среду сообщил, что с 13 мая по 5 июня снизит объем продажи валюты, а Минфин вернется к покупке валюты/золота по бюджетному правилу. Таким образом, нисходящее давление на рубль в ближайший месяц может усилиться – Велес Капитал

🟠 Несмотря на то, что увеличение уставного капитала является риском для миноритарных акционеров, допэмиссия #ВК должна принести положительные результаты и для самой компании, и для акционеров. Наша целевая цена акции ВК через год составляет 320 рублей – Freedom Finance Global

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

📈 ПАО «Сбербанк России»
Тикер: #SBER
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 340 руб.
Потенциал идеи: 11,6%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 298,7 руб.

📊 Технический анализ
Акции двигаются в рамках восходящего тренда c декабря 2024 года. Котировки преодолели уровень 302,78 и вернулись к нему на ретест. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 298,7 руб. риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,59.

🏦 Фундаментальный фактор
#Сбербанк — крупнейший банк в России, а также в Центральной и Восточной Европе. Владеет 11,5 тыс. отделениями на территории РФ, а его клиентами являются 109,9 млн физических и 3,3 млн юридических лиц. На него приходится около трети всех активов российской банковской системы, при этом банк оказывает полный спектр финансовых услуг.

Сбербанк может стать одним из бенефициаров потенциального снижения ключевой ставки ЦБ РФ в 2025 году. Динамика чистой прибыли по РПБУ за январь-апрель 2025 года +9,5 (г/г), рентабельность собственного капитала (22,5%) выше безрисковой ставки.

💡 AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBER с помощью искусственного интеллекта

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Общий корпоративный спад по прибыли, рост расходов и замедление инвестиций снижает инвестиционную привлекательность даже традиционно сильных бумаг. Например, #Сбербанк при текущем P/E и DCF-оценках выглядит дорого, особенно на фоне высокой ставки – Финам

🟠 Текущие котировки на рынке ОФЗ уже дисконтируют возможность снижения ключевой ставки до 19% до конца текущего года. Между тем последние данные по инфляции допускают возможность более раннего смягчения денежно-кредитной политики Банка России, например, на заседании в июне – Цифра Брокер

🟠 Фундаментальные причины распродаж кроются в слабости российского бизнеса. Большинство эмитентов, отчитавшихся о работе в 1 квартале, показало снижение основных метрик относительно прошлого года. Некоторые отказались от дивидендов. Дальше будет хуже. Второй квартал обещает быть еще менее успешным для рынка в целом из-за падения цен на нефть и продолжения влияния на корпорации высокой стоимости кредита – Алор Брокер

🟠 Агрессивным инвесторам стоит задумываться о спекулятивной покупке в районе 2700 по индексу МосБиржи. Для лонга наиболее привлекательно выглядят либо фьючерс на индекс МосБиржи, либо акции банков, например, «Т Технологии» или Сбербанк – Алор Брокер

🟠 Среднесрочно покупать рубль не стоит, падение цен на нефть скорее рано, чем поздно скажется на снижении потока валюты в страну и приведет к ослаблению рубля – Алор Брокер

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Техническая коррекция может увести индекс МосБиржи в район 2730–2780 пунктов. Но на широком горизонте рынок остаётся под давлением, возвращение к уверенному росту возможно лишь при одновременном улучшении внешнеполитического и внутреннего корпоративного фона – Финам

🟠 Есть риски ухудшения ситуации на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс Brent может откатиться к нижней границе диапазона $60–65 за баррель, что будет способствовать продажам на российском рынке – ПСБ

🟠 Пара юань-рубль не предприняла попытки штурма поддержки 11 и откатилась к 11,1. Возможно, сейчас хорошее время для покупки валютных активов – Алор Брокер

🟠 Фундаментально намного лучше рынка выглядят банки. #Сбербанк, «Т Технологиями» и Банком «Санкт-Петербург» можно пополнять среднесрочные портфели. Спекулятивно на отскок лучше прикупить фьючерс на индекс МосБиржи – Алор Брокер

🟠 Рекомендуем обратить внимание корпоративные выпуски с фиксированным купоном умеренной дюрации. В частности, на первичном рынке обращаем внимание на выпуски «Балтийский лизинг» (АА-), АФК «Система» (АА-), ГТЛК (АА-), а также квазидолларовый выпуск «Газпром Капитал» (ААА) – ПСБ

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Впереди зона сопротивления по индексу МосБиржи в районе 2820–2850 пунктов, и здесь возможна пауза. Так что пока рано говорить о устойчивом развороте, но повышенная активность в акциях компаний с высокой долговой нагрузкой и циклических отраслей (строительство, металлургия) говорит о том, что участники рынка закладывают в ожидания скорый разворот ЦБ – Финам

🟠 Статистика подтверждает тренд на затухание инфляционных процессов. Ожидаем, что это позволит ЦБ смягчить свой сигнал по ставке 6 июня, что поддержит котировки госбумаг на вторичном долговом рынке (первое снижение "ключа" может произойти в III квартале). Сохраняем свою рекомендацию по доле облигаций с фиксированным купоном на уровне ~50% в долговом портфеле – ПСБ

🟠 Продолжаем рекомендовать удерживать открытые на днях спекулятивные лонги и даже может быть осторожно наращивать их, помня при этом, что негатив от геополитики может больно ударить по котировкам. Фаворитами здесь являются фьючерс на Индекс Мосбиржи, акции #Сбербанк, #ТТехнологии, Банка "Санкт-Петербург" – Алор Брокер

🟠 Первой целью роста индекса МосБиржи мы видим район 2900 пунктов, где расположены незакрытые гэпы от 12 и 15 мая. Там без новых позитивных драйверов логично ждать как минимум торможения – Алор Брокер

🟠 Решение совета директоров #Газпром не рекомендовать выплату дивидендов за 2024 г., на наш взгляд, практически сводит на нет шансы на дивиденды и за 2025 год. Улучшение свободного денежного потока мы видим только в долгосрочной перспективе с запуском новых проектов: Амурский ГПЗ, дальневосточный газопровод, Сила Сибири-2 – БКС Мир инвестиций

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 Валютный рынок в ближайшие дни будет следить за действиями ЦБ, а также за продажами экспортной выручки. Ближе к 10 июня может начаться давление на рубль, если объемы продаж снизятся – Финам

🟠 Сценарий снижения ключевой ставки на величину в пределах 2 б. п. на заседании ЦБ в предстоящую пятницу уже в значительной степени учитывается в котировках облигаций сроком погашения менее двух лет – Цифра брокер

🟠 Сейчас возможны попытки погнать рынок вверх «под ставку». Наиболее безопасно поучаствовать в этом движении покупкой фьючерса на индекс Мосбиржи, а также акций #Сбербанк, «Т Технологий», Банка «Санкт-Петербург» – Алор Брокер

🟠 Рубль в пятницу прервал укрепление. Закончился налоговый период, ухудшилась геополитика, ожидаемая мягкость Банка России не будет играть в пользу роста национальной валюты. Так что сейчас сложились все предпосылки для плавной девальвации – Алор Брокер

🟠 Ожидать существенного снижения цен на нефть в среднесрочной перспективе не стоит. С технической точки зрения восстановление нефтяных котировок может продолжится в направлении $66,3 за баррель Brent – Цифра брокер

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🏦 Прибыль «Сбербанка» продолжает расти

Обнародованные финрезультаты #Сбербанк оказались неплохими, но в целом в рамках ожиданий. Благодаря заметно выросшей за прошлый год базе работающих активов, достаточно высокой операционной эффективности и снижению расходов на кредитный риск банк продолжает показывать хоть и умеренный, но стабильный рост прибыли при сохранении ROE на уровне выше 22%. Учитывая недавнее снижение ключевой ставки, аналитики рассчитывают, что положительная динамика прибыли Сбербанка сохранится и по итогам всего текущего года, а устойчивая капитальная позиция позволит ему продолжить выплачивать щедрые дивиденды.

✅ Аналитики «Финама» сохраняют среднесрочный позитивный взгляд на Сбербанк и подтверждают целевую цену 376,7 руб. для АО и АП банка, а также рейтинги «Покупать» для данных бумаг.

💡 Подробный обзор по ссылке

AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBER с помощью искусственного интеллекта

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханал

🟠 На горизонте года #Роснефть будет переоценена вверх. Консенсус сейчас дает потенциал роста на 12 месяцев почти 50%. Даже если рынок будет не так благосклонен, инвесторы в ближайшие месяцы с высокой вероятностью заработают сильно выше ключевой ставки, если купят бумаги «Роснефти» – Гарда Капитал

🟠 Стагнирующий с начала года кредитный портфель ограничивает рост чистой прибыли #Сбербанк. У нас «нейтральный» взгляд на акции банка – БКС Мир инвестиций

🟠 С февраля индекс доллара снижается. Для того, чтобы совершить прорыв вверх, DXY достаточно будет преодолеть отметку 100,5. Чем дольше длится фаза ожидания и консолидации, тем сильнее по амплитуде может быть последующий вынос – Финам

🟠 Фонды облигаций интересны сейчас на ожиданиях смягчения ДКП. Как только изменится тональность заявлений регулятора и ставка пойдет наверх, спрос на фонды облигаций будет снижаться – Риком-Траст

🟠 Нельзя исключать роста мировых цен на золото в текущем году до $3500-3800 за тройскую унцию. Однако в случае деэскалации торговых войн и других конфликтов, может последовать коррекционное снижение до $3000-3150 – Freedom Finance Global

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

📈 ПАО «Сбербанк»
Тикер: #SBER
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 329 руб.
Потенциал идеи: 4,82%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 305 руб.

📊 Технический анализ
Цена пробила уровень сопротивления и вернулась к нему в качестве уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 305 руб. риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,71.

🏦 Фундаментальный фактор
#Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. К концу 2024 года у Сбербанка было 109,9 млн активных частных клиентов и 3,3 млн активных корпоративных клиентов. Сбербанк может стать одним из бенефициаров потенциального снижения ключевой ставки ЦБ РФ в 2025 году.

Чистая прибыль Сбербанка, по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), в мае составила 140,6 млрд руб. Годом ранее этот показатель составил 133,4 млрд руб. В I квартале 2025 года «Сбер» нарастил чистую прибыль, по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), на 9,7% до 436,1 млрд руб. Прибыль на обыкновенную акцию (EPS) увеличилась на 9,9% (г/г), составив 20,4 руб. Рентабельность капитала за первые три месяца текущего года составила 24,4%.

💡 AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBER с помощью искусственного интеллекта

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

🟠 В июле акции #Сбербанк могут начать устойчивый рост, особенно после подтверждения курса на смягчение денежно-кредитной политики - Freedom Finance Global

🟠 Сохраняем «Позитивный» взгляд на "префы" #Транснефть. Высокий коэффициент выплаты дивидендов (50% от скорректированной чистой прибыли) и низкий профиль риска делает бумагу привлекательной для долгосрочного инвестирования. Подтверждаем целевую цену в 1800 руб. за акцию на горизонте 12 месяцев – БКС Мир инвестиций

🟠 Дивидендная доходность акций #ЛУКОЙЛ прогнозируется в районе 9–10%. Отсечка ожидается в июле, после чего может сформироваться техническая точка входа – Freedom Finance Global

🟠 "Быки" в золоте сохраняют шансы на отскок и на движение к $3350 за тройскую унцию – Финам

🟠 Мы связываем невыплату и изменение риторики относительно дивидендов и долга в #ФосАгро в том числе с затянувшимся во 2 квартале периодом крепкого рубля. У нас «Нейтральный» взгляд на "ФосАгро" с целевой ценой 7000 руб. за акцию – БКС Мир инвестиций

🕯 Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

#мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ