Банк России (VK)
Рассказываем, что делать, если отпуск пошёл не по плану, и как самостоятельно вернуть деньги в сложных ситуациях.
Эти карточки мы сделали вместе с каналом Финансовая культура. Их можно сохранить в «Закладки» как шпаргалку на случай, если что-то пойдёт не так.
Рассказываем, что делать, если отпуск пошёл не по плану, и как самостоятельно вернуть деньги в сложных ситуациях.
Эти карточки мы сделали вместе с каналом Финансовая культура. Их можно сохранить в «Закладки» как шпаргалку на случай, если что-то пойдёт не так.
Рейтинг российских акций может появиться в пилотном режиме уже в июле
Недостаточный уровень доверия инвесторов мешает развитию фондового рынка, отметила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на сессии ПМЭФа. Чтобы его повысить, ЦБ работает над большим количеством инициатив. Среди них создание рейтинга акций (аналог американского Morningstar), увеличение штрафа за инсайдерскую торговлю и манипулирование рынком, а также маркировка прозрачных эмитентов.
Недостаточный уровень доверия инвесторов мешает развитию фондового рынка, отметила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на сессии ПМЭФа. Чтобы его повысить, ЦБ работает над большим количеством инициатив. Среди них создание рейтинга акций (аналог американского Morningstar), увеличение штрафа за инсайдерскую торговлю и манипулирование рынком, а также маркировка прозрачных эмитентов.
Ведомости
Рейтинг российских акций может появиться в пилотном режиме уже в июле
Эта и другие меры ЦБ направлены на повышение доверия к фондовому рынку
Набиуллина: россияне продолжают ощущать высокий рост цен
Жители страны продолжают ощущать высокий рост цен. Об этом рассказала глава ЦБ России Эльвира Набиуллина в беседе с журналистом Павлом Зарубиным.
«Существенное снижение инфляции, но мы видим, что люди оценивают и текущую инфляцию: инфляционные ожидания остаются ещё высокими», — сказала она на видео, опубликованном в Telegram-канале журналиста.
Набиуллина также указала на необходимость устойчивого снижения инфляции без риска повторного ускорения, как это было в начале прошлого года.
Жители страны продолжают ощущать высокий рост цен. Об этом рассказала глава ЦБ России Эльвира Набиуллина в беседе с журналистом Павлом Зарубиным.
«Существенное снижение инфляции, но мы видим, что люди оценивают и текущую инфляцию: инфляционные ожидания остаются ещё высокими», — сказала она на видео, опубликованном в Telegram-канале журналиста.
Набиуллина также указала на необходимость устойчивого снижения инфляции без риска повторного ускорения, как это было в начале прошлого года.
Telegram
ЗАРУБИН
Важные эксклюзивы о темпах роста цен и о ситуации в российской экономике
Подписывайтесь на канал «Зарубин», чтобы раньше видеть больше остальных
Подписывайтесь на канал «Зарубин», чтобы раньше видеть больше остальных
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Банк России (VK)
Что поддерживает реальную доходность вкладов? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
Смотрите видео с пресс-конференции.
Что поддерживает реальную доходность вкладов? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
Смотрите видео с пресс-конференции.
Банк России (VK)
Какие типы бюджетных операций с цифровыми рублями могут быть реализованы? Как будут работать смарт-контракты и почему это выгодно и государству, и бизнесу?
О ближайших планах по использованию цифровых рублей в бюджетных операциях и будущих возможностях цифровой национальной валюты рассказала в интервью РБК-ТВ Заместитель Председателя Банка России Зульфия Кахруманова.
Посмотреть интервью можно по ссылке: https://vk.cc/cN5yDA
Какие типы бюджетных операций с цифровыми рублями могут быть реализованы? Как будут работать смарт-контракты и почему это выгодно и государству, и бизнесу?
О ближайших планах по использованию цифровых рублей в бюджетных операциях и будущих возможностях цифровой национальной валюты рассказала в интервью РБК-ТВ Заместитель Председателя Банка России Зульфия Кахруманова.
Посмотреть интервью можно по ссылке: https://vk.cc/cN5yDA
Почти в половине российских регионов рост цен в мае был вблизи 4% в пересчете на год
События и комментарии
В 59 из 85 российских регионов цены в мае выросли меньше, чем в апреле, а в 6 регионах снизились. По оценке Банка России, в 41 регионе прирост цен с исключением сезонности сложился вблизи 4% и ниже в пересчете на год.
Рост цен на продовольствие замедлился в 49 регионах. Заметно дешевле стали плодоовощная продукция и сахар, продолжилось снижение цен на макароны и крупы.
Непродовольственные товары подешевели в 41 регионе, значительнее всего — техника и электроника.
Наиболее заметно темпы роста цен снизились в сфере услуг. Динамика цен замедлилась в 65 регионах — в основном за счет услуг транспорта.
По данным Росстата, годовая инфляция в России снизилась в мае до 9,9%. В подавляющем числе регионов (в 66) она также замедлилась. Банк России продолжит снижать инфляцию, удерживая высокие ставки в экономике. По нашему прогнозу, годовая инфляция вернется к 4% в 2026 году.
Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в информационно-аналитических материалах, опубликованных на сайте Банка России.
События и комментарии
В 59 из 85 российских регионов цены в мае выросли меньше, чем в апреле, а в 6 регионах снизились. По оценке Банка России, в 41 регионе прирост цен с исключением сезонности сложился вблизи 4% и ниже в пересчете на год.
Рост цен на продовольствие замедлился в 49 регионах. Заметно дешевле стали плодоовощная продукция и сахар, продолжилось снижение цен на макароны и крупы.
Непродовольственные товары подешевели в 41 регионе, значительнее всего — техника и электроника.
Наиболее заметно темпы роста цен снизились в сфере услуг. Динамика цен замедлилась в 65 регионах — в основном за счет услуг транспорта.
По данным Росстата, годовая инфляция в России снизилась в мае до 9,9%. В подавляющем числе регионов (в 66) она также замедлилась. Банк России продолжит снижать инфляцию, удерживая высокие ставки в экономике. По нашему прогнозу, годовая инфляция вернется к 4% в 2026 году.
Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в информационно-аналитических материалах, опубликованных на сайте Банка России.
www.cbr.ru
Почти в половине российских регионов рост цен в мае был вблизи 4% в пересчете на год | Банк России
Рост кредита экономике в мае продолжил замедляться
События и комментарии
Годовой прирост кредита экономике снизился в мае до 10,9 с 12,4% в апреле. Жесткие денежно-кредитные условия сдерживали кредитование. За месяц требования банков к организациям увеличились на 0,8%, к населению — на 0,4%.
Снижение кредитной активности способствовало замедлению роста широкой денежной массы, месячный прирост которой снизился с 0,9% в апреле до 0,6% в мае.
Высокие ставки поддерживали сберегательные настроения населения. Почти весь прирост средств граждан в банках приходился на срочные рублевые депозиты.
Более подробно читайте в новом информационно-аналитическом материале «Кредит экономике и денежная масса». Он содержит краткий комментарий к последним отчетным данным по кредитованию и динамике денежной массы, характеризующим денежно-кредитные условия в экономике. Материал будет публиковаться ежемесячно.
События и комментарии
Годовой прирост кредита экономике снизился в мае до 10,9 с 12,4% в апреле. Жесткие денежно-кредитные условия сдерживали кредитование. За месяц требования банков к организациям увеличились на 0,8%, к населению — на 0,4%.
Снижение кредитной активности способствовало замедлению роста широкой денежной массы, месячный прирост которой снизился с 0,9% в апреле до 0,6% в мае.
Высокие ставки поддерживали сберегательные настроения населения. Почти весь прирост средств граждан в банках приходился на срочные рублевые депозиты.
Более подробно читайте в новом информационно-аналитическом материале «Кредит экономике и денежная масса». Он содержит краткий комментарий к последним отчетным данным по кредитованию и динамике денежной массы, характеризующим денежно-кредитные условия в экономике. Материал будет публиковаться ежемесячно.
www.cbr.ru
Рост кредита экономике в мае продолжил замедляться | Банк России
Интервью Ильи Кочеткова журналу «Банковское обозрение»
События и комментарии
В 2024 году рынок МФО в России показал неожиданный всплеск — рекордное количество граждан обратилось за микрозаймами впервые. По итогам года число уникальных клиентов микрофинансовых организаций достигло 14,8 млн человек. Директор департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков рассказал «Б.О» о том, что повлияло на этот рост, каковы структура займов, динамика по просрочке, а также о мерах, принимаемых регулятором для охлаждения рынка займов МФО.
События и комментарии
В 2024 году рынок МФО в России показал неожиданный всплеск — рекордное количество граждан обратилось за микрозаймами впервые. По итогам года число уникальных клиентов микрофинансовых организаций достигло 14,8 млн человек. Директор департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков рассказал «Б.О» о том, что повлияло на этот рост, каковы структура займов, динамика по просрочке, а также о мерах, принимаемых регулятором для охлаждения рынка займов МФО.
cbr.ru
МФО используют различные способы обхода требований регулятора | Банк России
ЦБ наблюдает в экономике страны замедление роста, а не рецессию
24 июня. /ТАСС/. Банк РФ оценивает происходящие в экономике страны изменения как замедление роста, а не рецессию. Об этом в ходе коммуникационной сессии в Новосибирске сообщил директор департамента денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ РФ Андрей Ганган.
"То, что мы сейчас наблюдаем, это именно замедление роста экономики. <…> К сожалению, это нормально, что есть большая неоднородность по отраслям. <…> Она будет уходить. Сейчас же пока рецессию мы явно не наблюдаем, мы наблюдаем плавное замедление темпов роста", - сказал Ганган.
Глава департамента обратил внимание на то, что ряд отраслей экономики РФ продолжают активно расти, в том числе фармацевтика и некоторые направления химической промышленности.
По его словам, значительное укрепление рубля, заметное весной - летом 2025 года, обусловлено в том числе влиянием жесткой денежно-кредитной политики ЦБ и в дальнейшем будет значительно зависеть от динамики инфляции. Он уточнил, что на динамике курса сказывается снижение спроса на импорт и иностранную валюту как средство сбережения.
В долгосрочной ситуации ЦБ, согласно апрельскому прогнозу, ожидает достижение уровня инфляции около 4% в 2026 году и ее сохранение вблизи этого значения в дальнейшем, средняя ключевая ставка при этом возможна в диапазоне 13-14% в следующем году. Банк обновит прогноз в июле этого года.
24 июня. /ТАСС/. Банк РФ оценивает происходящие в экономике страны изменения как замедление роста, а не рецессию. Об этом в ходе коммуникационной сессии в Новосибирске сообщил директор департамента денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ РФ Андрей Ганган.
"То, что мы сейчас наблюдаем, это именно замедление роста экономики. <…> К сожалению, это нормально, что есть большая неоднородность по отраслям. <…> Она будет уходить. Сейчас же пока рецессию мы явно не наблюдаем, мы наблюдаем плавное замедление темпов роста", - сказал Ганган.
Глава департамента обратил внимание на то, что ряд отраслей экономики РФ продолжают активно расти, в том числе фармацевтика и некоторые направления химической промышленности.
По его словам, значительное укрепление рубля, заметное весной - летом 2025 года, обусловлено в том числе влиянием жесткой денежно-кредитной политики ЦБ и в дальнейшем будет значительно зависеть от динамики инфляции. Он уточнил, что на динамике курса сказывается снижение спроса на импорт и иностранную валюту как средство сбережения.
В долгосрочной ситуации ЦБ, согласно апрельскому прогнозу, ожидает достижение уровня инфляции около 4% в 2026 году и ее сохранение вблизи этого значения в дальнейшем, средняя ключевая ставка при этом возможна в диапазоне 13-14% в следующем году. Банк обновит прогноз в июле этого года.
TACC
ЦБ наблюдает в экономике страны замедление роста, а не рецессию
Директор департамента ДКП регулятора Андрей Ганган обратил внимание на то, что ряд отраслей экономики России продолжают активно расти, в том числе фармацевтика и некоторые направления химической пр...
Банк России (VK)
«Большинство заемщиков в 2024 году брали в МФО займы для покупки товаров на маркетплейсах. Среди клиентов, обратившихся повторно, преобладают заемщики, получившие краткосрочные займы на неотложные покупки, в том числе товары первой необходимости: продукты питания, одежду и т.д.
Мы также отмечаем, что значительный объем полученных средств заемщики тратят на погашение прежних займов. Это приводит к росту закредитованности граждан. Именно поэтому требуется комплексно пересмотреть регулирование в сфере потребительских займов и ввести дополнительные ограничения».
Директор департамента небанковского кредитования Банка России Илья Кочетков в интервью «Б.О» рассказал о темпах роста рынка микрофинансирования, динамике по просрочке и о мерах охлаждения рынка займов МФО.
Читайте интервью по ссылке: https://vk.cc/cN6BGz
«Большинство заемщиков в 2024 году брали в МФО займы для покупки товаров на маркетплейсах. Среди клиентов, обратившихся повторно, преобладают заемщики, получившие краткосрочные займы на неотложные покупки, в том числе товары первой необходимости: продукты питания, одежду и т.д.
Мы также отмечаем, что значительный объем полученных средств заемщики тратят на погашение прежних займов. Это приводит к росту закредитованности граждан. Именно поэтому требуется комплексно пересмотреть регулирование в сфере потребительских займов и ввести дополнительные ограничения».
Директор департамента небанковского кредитования Банка России Илья Кочетков в интервью «Б.О» рассказал о темпах роста рынка микрофинансирования, динамике по просрочке и о мерах охлаждения рынка займов МФО.
Читайте интервью по ссылке: https://vk.cc/cN6BGz
Требования банков к экономике России растут медленнее // Мониторинг кредита
https://www.kommersant.ru/doc/7833790
Банк России начал публиковать в одном новом обзоре оперативные данные о кредите в экономике и денежных агрегатах. В мае 2025 года требования банковской системы к экономике выросли на 1 трлн руб. (с исключением валютной переоценки — до 145,9 трлн руб.). В жестких денежно-кредитных условиях, отмечают в ЦБ, месячный рост показателя замедлился до 0,7% с 1% в апреле. В мае 2024 года темпы были существенно выше, годовой прирост также замедлился до 10,9% на 1 июня 2025 года. По оценкам же аналитиков Telegram-канала «Твердые цифры» (в пуле экспертов ЦБ), в процентах ВВП прирост кредита в экономике в мае, напротив, заметно ускорился.
В структуре прироста за май львиная доля (0,9 трлн руб. и 107 трлн руб. накопленных) — требования к организациям, во многом — рублевые займы финансовым и нефинансовым компаниям. Кредиты и прочие требования в валюте почти не менялись. Из прироста требований к организациям 560 млрд руб.— это прирост кредитного портфеля (88,9 трлн руб.), 10 млрд руб.— корпоративные облигации (всего — 7 трлн руб.), 302 млрд руб.— прочие требования (11,1 трлн руб., это вложения в долевые ценные бумаги и прочая задолженность). Требования к населению выросли на 158 млрд руб., до 38,9 трлн руб.,— рост ускорился до 0,4% м/м с 0,1% м/м в апреле, что, вероятнее всего, связано со всплеском потребления непродовольственных товаров — но остался ниже уровней 2024 года.
Рост широкой денежной массы (М2) в мае также замедлился до 0,6% против 0,9% в апреле — но неоднородно из-за влияния бюджетных операций, отмечает регулятор. Остатки на депозитах организаций выросли на 0,6 трлн руб. после сокращения в марте—апреле, в том числе из-за уплаты налогов. Рост же депозитов населения (на 0,2 трлн руб. за счет срочных депозитов, доля которых в рублевых депозитах физлиц остается вблизи максимумов последних лет) был скромнее апрельского, когда были заранее выплачены пособия и пенсии за май и проиндексированы социальные платежи, фиксируют в ЦБ.
«Траектория накопленного прироста денежных агрегатов осталась на уровне средней траектории в 2017–19 годах»,— заключают аналитики Telegram-канала «Твердые цифры». Полагая, что ускорение годовых темпов роста М2 в мае объясняется увеличением чистых требований банков к органам госуправления, аналитики Telegram-канала MMI считают, что они не согласуются с инфляцией в 4%. «Для устойчивого возвращения к цели по инфляции рост денежных агрегатов должен замедлиться хотя бы до 10%»,— убеждены они.
https://www.kommersant.ru/doc/7833790
Банк России начал публиковать в одном новом обзоре оперативные данные о кредите в экономике и денежных агрегатах. В мае 2025 года требования банковской системы к экономике выросли на 1 трлн руб. (с исключением валютной переоценки — до 145,9 трлн руб.). В жестких денежно-кредитных условиях, отмечают в ЦБ, месячный рост показателя замедлился до 0,7% с 1% в апреле. В мае 2024 года темпы были существенно выше, годовой прирост также замедлился до 10,9% на 1 июня 2025 года. По оценкам же аналитиков Telegram-канала «Твердые цифры» (в пуле экспертов ЦБ), в процентах ВВП прирост кредита в экономике в мае, напротив, заметно ускорился.
В структуре прироста за май львиная доля (0,9 трлн руб. и 107 трлн руб. накопленных) — требования к организациям, во многом — рублевые займы финансовым и нефинансовым компаниям. Кредиты и прочие требования в валюте почти не менялись. Из прироста требований к организациям 560 млрд руб.— это прирост кредитного портфеля (88,9 трлн руб.), 10 млрд руб.— корпоративные облигации (всего — 7 трлн руб.), 302 млрд руб.— прочие требования (11,1 трлн руб., это вложения в долевые ценные бумаги и прочая задолженность). Требования к населению выросли на 158 млрд руб., до 38,9 трлн руб.,— рост ускорился до 0,4% м/м с 0,1% м/м в апреле, что, вероятнее всего, связано со всплеском потребления непродовольственных товаров — но остался ниже уровней 2024 года.
Рост широкой денежной массы (М2) в мае также замедлился до 0,6% против 0,9% в апреле — но неоднородно из-за влияния бюджетных операций, отмечает регулятор. Остатки на депозитах организаций выросли на 0,6 трлн руб. после сокращения в марте—апреле, в том числе из-за уплаты налогов. Рост же депозитов населения (на 0,2 трлн руб. за счет срочных депозитов, доля которых в рублевых депозитах физлиц остается вблизи максимумов последних лет) был скромнее апрельского, когда были заранее выплачены пособия и пенсии за май и проиндексированы социальные платежи, фиксируют в ЦБ.
«Траектория накопленного прироста денежных агрегатов осталась на уровне средней траектории в 2017–19 годах»,— заключают аналитики Telegram-канала «Твердые цифры». Полагая, что ускорение годовых темпов роста М2 в мае объясняется увеличением чистых требований банков к органам госуправления, аналитики Telegram-канала MMI считают, что они не согласуются с инфляцией в 4%. «Для устойчивого возвращения к цели по инфляции рост денежных агрегатов должен замедлиться хотя бы до 10%»,— убеждены они.
Коммерсантъ
Требования банков к экономике России растут медленнее
Мониторинг кредита
«Деньги и кредит»: реакция банков на ДКП, прогноз ставки денежного рынка и стимулирование финансового поведения людей
События и комментарии
Опубликован второй в 2025 году номер ежеквартального научного журнала Банка России «Деньги и кредит». Авторы этого номера изучают, как уровень конкуренции на банковском рынке влияет на эффективность денежно-кредитной политики (ДКП), предлагают модели прогнозирования экономических показателей макрорегиона и ставки денежного рынка и обсуждают возможности поведенческой экономики в формировании рациональных финансовых решений людей.
В цепочке экономических связей, через которые ДКП влияет на инфляцию, важное место занимает банковский сектор, особенно — банки, обладающие большой рыночной властью. Обычно ее показателем считают величину активов банка. Степан Новиков (РЭШ; Банк России) оценивает рыночную власть российских банков, рассчитывая величину их наценок по кредитам и депозитам. Автор первым из российских исследователей использует эти данные для изучения реакции банков на меры ДКП.
Точное прогнозирование ставки денежного рынка помогает инвесторам управлять рисками, связанными с изменением стоимости активов. Дмитрий Федоров и его соавторы из МГУ имени М.В. Ломоносова описывают метод прогнозирования российской ставки денежного рынка RUONIA (прокси ключевой ставки). Предложенный ими метод оказывается точнее рыночных ожиданий, когда речь идет о длинных горизонтах, — от одного года.
Влияние ДКП Банка России на экономики российских регионов может варьироваться в зависимости от их специфики. Поэтому для точного прогнозирования этого влияния необходимы модели, которые отражают региональные особенности. София Пантеева и ее коллеги из Южного ГУ Банка России предлагают модель экономики макрорегиона «Юг» (включает Южный и Северо-Кавказский федеральные округа), которая учитывает его специализацию (туризм и сельское хозяйство), особенности рынка труда и высокую степень государственного участия в региональной экономике.
Люди часто принимают нерациональные финансовые решения как из-за недостатка знаний, так и из-за когнитивных искажений, таких как ограниченное внимание или тяга к сиюминутной выгоде. В своем обзоре Владимир Иванов и Елена Никишина (МГУ имени М.В. Ломоносова) анализируют мировой опыт, показывающий, как повысить рациональность финансовых решений людей с помощью поведенческой экономики.
Полностью с этими статьями журнала «Деньги и кредит» № 2 за 2025 год можно ознакомиться на сайте журнала.
События и комментарии
Опубликован второй в 2025 году номер ежеквартального научного журнала Банка России «Деньги и кредит». Авторы этого номера изучают, как уровень конкуренции на банковском рынке влияет на эффективность денежно-кредитной политики (ДКП), предлагают модели прогнозирования экономических показателей макрорегиона и ставки денежного рынка и обсуждают возможности поведенческой экономики в формировании рациональных финансовых решений людей.
В цепочке экономических связей, через которые ДКП влияет на инфляцию, важное место занимает банковский сектор, особенно — банки, обладающие большой рыночной властью. Обычно ее показателем считают величину активов банка. Степан Новиков (РЭШ; Банк России) оценивает рыночную власть российских банков, рассчитывая величину их наценок по кредитам и депозитам. Автор первым из российских исследователей использует эти данные для изучения реакции банков на меры ДКП.
Точное прогнозирование ставки денежного рынка помогает инвесторам управлять рисками, связанными с изменением стоимости активов. Дмитрий Федоров и его соавторы из МГУ имени М.В. Ломоносова описывают метод прогнозирования российской ставки денежного рынка RUONIA (прокси ключевой ставки). Предложенный ими метод оказывается точнее рыночных ожиданий, когда речь идет о длинных горизонтах, — от одного года.
Влияние ДКП Банка России на экономики российских регионов может варьироваться в зависимости от их специфики. Поэтому для точного прогнозирования этого влияния необходимы модели, которые отражают региональные особенности. София Пантеева и ее коллеги из Южного ГУ Банка России предлагают модель экономики макрорегиона «Юг» (включает Южный и Северо-Кавказский федеральные округа), которая учитывает его специализацию (туризм и сельское хозяйство), особенности рынка труда и высокую степень государственного участия в региональной экономике.
Люди часто принимают нерациональные финансовые решения как из-за недостатка знаний, так и из-за когнитивных искажений, таких как ограниченное внимание или тяга к сиюминутной выгоде. В своем обзоре Владимир Иванов и Елена Никишина (МГУ имени М.В. Ломоносова) анализируют мировой опыт, показывающий, как повысить рациональность финансовых решений людей с помощью поведенческой экономики.
Полностью с этими статьями журнала «Деньги и кредит» № 2 за 2025 год можно ознакомиться на сайте журнала.
www.cbr.ru
«Деньги и кредит»: реакция банков на ДКП, прогноз ставки денежного рынка и стимулирование финансового поведения людей | Банк России