JNK.pdf
159.8 KB
• В 2020 году было понижено более 2000 корпоративных облигаций, и это привело к значительное увеличение <<падших ангелов>> - облигаций, которые переходят от инвестиционного уровня к спекулятивному - по оценкам аналитиков S & P Global, к концу года на рынок с высокой доходностью выйдет почти 600 миллиардов долларов США с ранее оцененным инвестиционным долгом.
• Облигации «Падший ангел» в результате вынужденной продажи с рынка ИГ обычно достигают высокой доходности перепроданность рынка и академические исследования показали, что в среднем падшие ангелы восстанавливают большинство эти потери в последующие 23 дня.
• Тем не менее, выделенная экспозиция падшего ангела для получения этой премии сопряжена с риском концентрации - как на уровне эмитента, так и на уровне сектора - так как 50% корзины находится в топ-10 эмитентов и существует более 60% выделено на сектор энергетики и потребления
#bonds #JNK #HYG
• Облигации «Падший ангел» в результате вынужденной продажи с рынка ИГ обычно достигают высокой доходности перепроданность рынка и академические исследования показали, что в среднем падшие ангелы восстанавливают большинство эти потери в последующие 23 дня.
• Тем не менее, выделенная экспозиция падшего ангела для получения этой премии сопряжена с риском концентрации - как на уровне эмитента, так и на уровне сектора - так как 50% корзины находится в топ-10 эмитентов и существует более 60% выделено на сектор энергетики и потребления
#bonds #JNK #HYG
Движущие силы рынка - AMZN, GOOG, AAPL, FB - сообщат о доходах после закрытия рынка сегодня. Как мы неоднократно упоминали, эти акции составляют существенную часть индексов NDX и SPX. Если доходы удивят инвесторов, завтра индексы существенно сдвинутся.
Telegram
AVC Advisory
Как мы обсуждали в пятницу, оценка S&P500 никогда не была настолько сконцентрирована в 5 акциях. https://twitter.com/SchwabResearch/status/1285208951311622146
Модерна (MRNA) - хакеры, связанные с правительством Китая, напали на Модерну в начале этого года, пытаясь украсть ценные данные. https://tinyurl.com/y4sd6vge
Reuters
Exclusive: China-backed hackers 'targeted COVID-19 vaccine firm Moderna'
WASHINGTON (Reuters) - Chinese government-linked hackers targeted biotech company Moderna Inc, a U.S.-based coronavirus vaccine research developer, this year in a bid to steal data, according to a U.S. security official tracking Chinese hacking.
После закрытия рынка акции Facebook, Google, Amazon и Apple выросли. Эти четыре составляют 40% рыночной капитализации Nasdaq 100.
Apple (AAPL) сообщила о доходах после закрытия сегодня, и цифры выглядят солидно. Торговля на 4% выше в нерабочее время. $AAPL объявил, что разделит свои акции 4:1 в конце августа.
EPS: $ 2,58 против $ 2,04 прогноз.
Выручка: $59,7 млрд против $52,25 млрд прогноз.
Amazon (AMZN) сообщил о 40% росте выручки в годовом исчислении! $AMZN увеличил объем доставки продуктов более чем на 160%. Акции торгуются с повышением на 5% в нерабочее время.
EPS: $10,30 против $1,46 прогноз.
Facebook (FB) превзошел оценки, сообщив о своем самом медленном росте доходов после IPO 2012 года.
$FB выросли на 8% в нерабочее время.
EPS: $1,80 против прогноза $1,39.
Выручка: $18,7 млрд против прогноза $17,4 млрд.
Google (GOOG) сообщила о своем первом в истории снижении выручки за всю историю компании, но после нескольких часов акции оставались без изменений.
EPS: $10,13 против прогноза $8,23.
Выручка: $ 38,8 млрд -1,7% г / г
Apple (AAPL) сообщила о доходах после закрытия сегодня, и цифры выглядят солидно. Торговля на 4% выше в нерабочее время. $AAPL объявил, что разделит свои акции 4:1 в конце августа.
EPS: $ 2,58 против $ 2,04 прогноз.
Выручка: $59,7 млрд против $52,25 млрд прогноз.
Amazon (AMZN) сообщил о 40% росте выручки в годовом исчислении! $AMZN увеличил объем доставки продуктов более чем на 160%. Акции торгуются с повышением на 5% в нерабочее время.
EPS: $10,30 против $1,46 прогноз.
Facebook (FB) превзошел оценки, сообщив о своем самом медленном росте доходов после IPO 2012 года.
$FB выросли на 8% в нерабочее время.
EPS: $1,80 против прогноза $1,39.
Выручка: $18,7 млрд против прогноза $17,4 млрд.
Google (GOOG) сообщила о своем первом в истории снижении выручки за всю историю компании, но после нескольких часов акции оставались без изменений.
EPS: $10,13 против прогноза $8,23.
Выручка: $ 38,8 млрд -1,7% г / г
Нефтяные титаны Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) сообщили о прибылях в пятницу утром, и это породило хаос. Обе компании сократили выручку на 47% в годовом исчислении. Сначала нефть пошла в минус, теперь компании не могут оправдать даже низкие ожидания? 2020 год был тяжелым для энергетической отрасли. График энергетического ETF, $ XLE от 1999 года. Вы можете видеть, что $ XLE торгуется ниже своих минимумов из Мировой экономический кризис (с 2008).
Flir Systems (FLIR) - сообщает о доходах 6 августа, до открытия рынка.
15 июля компания предварительно объявила о прибыли за второй квартал, которая показала выручку в размере 480 миллионов долларов, что намного выше оценки в 448 миллионов долларов. В пресс-релизе четко говорится, что высокие доходы были связаны с увеличением спроса на его тепловизионные камеры, используемые для скрининга повышенной температуры кожи, связанного с ковид-19. Компания также увидела увеличение спроса на беспилотные системы, установленные в зданиях и дверных проемах и входах / выходах. Имейте в виду, что компания ранее заявляла, что в первом квартале ее бронирование увеличилось на 100 миллионов долларов для этих тепловизоров. Исходя из этого прогноза на второй квартал, похоже, что компания увидела еще больше заказов и продаж во втором квартале. Наконец, предварительное объявление не включало руководство для EPS, но ранее руководство говорило о последовательном улучшении маржи. Так что это также может быть сюрпризом в четверг утро
15 июля компания предварительно объявила о прибыли за второй квартал, которая показала выручку в размере 480 миллионов долларов, что намного выше оценки в 448 миллионов долларов. В пресс-релизе четко говорится, что высокие доходы были связаны с увеличением спроса на его тепловизионные камеры, используемые для скрининга повышенной температуры кожи, связанного с ковид-19. Компания также увидела увеличение спроса на беспилотные системы, установленные в зданиях и дверных проемах и входах / выходах. Имейте в виду, что компания ранее заявляла, что в первом квартале ее бронирование увеличилось на 100 миллионов долларов для этих тепловизоров. Исходя из этого прогноза на второй квартал, похоже, что компания увидела еще больше заказов и продаж во втором квартале. Наконец, предварительное объявление не включало руководство для EPS, но ранее руководство говорило о последовательном улучшении маржи. Так что это также может быть сюрпризом в четверг утро
Аналитик Needham & Company Джеймс Риккьюти снизил целевую цену FLIR Systems, Inc. (FLIR) до $50 (с $55), сохранив рекомендацию «Покупать».
Аналитик прокомментировал: «FLIR продемонстрировала стабильную прибыль на второй квартал EPS с высокой маржой после того, как в прошлом месяце компания представила более сильные прогнозы по доходам. Скрининговые камеры EST (elevated skin temperature) стали катализатором впечатляющего улучшения валовой прибыли без учета GAAP, которые выросли на 320 базисных пунктов г / г до самого высокого уровня за более чем 3 года. Хотя спрос на EST, скорее всего, снизится во 2-м полугодии, что будет способствовать слабости акций сегодня. Мы считаем, что все еще есть сильные инвестиционные аргументы для FLIR. Основы в сегменте «Промышленные технологии» улучшаются, резервирование увеличилось (+19% г / г / год), а бэклог на рекордном уровне, сохраняя сильные позиции в сегменте «Оборонные технологии». С учетом ожидаемой экономии от Project Be Ready, мы полагаем, что существует возможность пересмотра оценок в сторону увеличения»
Аналитик прокомментировал: «FLIR продемонстрировала стабильную прибыль на второй квартал EPS с высокой маржой после того, как в прошлом месяце компания представила более сильные прогнозы по доходам. Скрининговые камеры EST (elevated skin temperature) стали катализатором впечатляющего улучшения валовой прибыли без учета GAAP, которые выросли на 320 базисных пунктов г / г до самого высокого уровня за более чем 3 года. Хотя спрос на EST, скорее всего, снизится во 2-м полугодии, что будет способствовать слабости акций сегодня. Мы считаем, что все еще есть сильные инвестиционные аргументы для FLIR. Основы в сегменте «Промышленные технологии» улучшаются, резервирование увеличилось (+19% г / г / год), а бэклог на рекордном уровне, сохраняя сильные позиции в сегменте «Оборонные технологии». С учетом ожидаемой экономии от Project Be Ready, мы полагаем, что существует возможность пересмотра оценок в сторону увеличения»
Вчера мы заметили следующие очень большие потоки бычьих опционов у ведущих технологических компаний:
Salesforce (CRM). Крупный покупатель 35 000 ноября 200/230 колл-спред на $12. Приблизительно $42M бычья ставка!
Microsoft (MSFT) - крупный покупатель 75000 ноябрьских колл-спредов 220/240 за $6,75. Приблизительная ставка в $51M!
Facebook (FB) - крупный покупатель 35000 ноябрьских колл-спредов 250/275 за $10,50. Примерно $36M!
Adobe (ADBE) - Крупный покупатель 20 000 октябрьских колл-спредов 450/490 за $17,20. Приблизительно $34M бычьей ставки!
Google (GOOG) - Крупный покупатель 6 000 колл-спредов ноября 1475/1620 за $58,30. Приблизительная ставка в $35 миллионов!
Salesforce (CRM). Крупный покупатель 35 000 ноября 200/230 колл-спред на $12. Приблизительно $42M бычья ставка!
Microsoft (MSFT) - крупный покупатель 75000 ноябрьских колл-спредов 220/240 за $6,75. Приблизительная ставка в $51M!
Facebook (FB) - крупный покупатель 35000 ноябрьских колл-спредов 250/275 за $10,50. Примерно $36M!
Adobe (ADBE) - Крупный покупатель 20 000 октябрьских колл-спредов 450/490 за $17,20. Приблизительно $34M бычьей ставки!
Google (GOOG) - Крупный покупатель 6 000 колл-спредов ноября 1475/1620 за $58,30. Приблизительная ставка в $35 миллионов!
Еще одна ситуация «купи слух, продай новость»:
MercadoLibre (MELI) - отличный финансовый квартал от лидера латиноамериканской электронной коммерции. Акции на премаркете выросли на 7%, сейчас торгуются с понижением на 8%.
Чистая прибыль на акцию в $ 1,11 против прогноза $ 0,02
Выручка в размере 878,4 млн долларов против прогноза 754,21 млн долларов
Чистая выручка выросла на 123,4% г / г
-Общий объем выплат увеличился на 142,1% г / г
Валовой объем продаж увеличился на 101,5% г / г
Мобильный кошелек вырос на 373,2% г / г
Педро Арнт, финансовый директор MercadoLibre, прокомментировал: «Пандемия привела к значительным изменениям в поведении потребителей, что стало новой вехой в распространении электронной коммерции и онлайн-платежей в регионе. Мы по-прежнему уделяем внимание благополучию наших команд и с гордостью сообщаем, что смогли обеспечить бесперебойную работу наших коммерческих и финансовых решений на протяжении второго квартала, помогая миллионам продавцов и покупателей безопасно совершать сделки. »
MercadoLibre (MELI) - отличный финансовый квартал от лидера латиноамериканской электронной коммерции. Акции на премаркете выросли на 7%, сейчас торгуются с понижением на 8%.
Чистая прибыль на акцию в $ 1,11 против прогноза $ 0,02
Выручка в размере 878,4 млн долларов против прогноза 754,21 млн долларов
Чистая выручка выросла на 123,4% г / г
-Общий объем выплат увеличился на 142,1% г / г
Валовой объем продаж увеличился на 101,5% г / г
Мобильный кошелек вырос на 373,2% г / г
Педро Арнт, финансовый директор MercadoLibre, прокомментировал: «Пандемия привела к значительным изменениям в поведении потребителей, что стало новой вехой в распространении электронной коммерции и онлайн-платежей в регионе. Мы по-прежнему уделяем внимание благополучию наших команд и с гордостью сообщаем, что смогли обеспечить бесперебойную работу наших коммерческих и финансовых решений на протяжении второго квартала, помогая миллионам продавцов и покупателей безопасно совершать сделки. »
Продолжается переход от роста к стоимостному инвестированию. Акцент на финансы, промышленность, транспорт, а вот такие известные компании, как Tesla, выглядят уязвимыми.
- Основной день ликвидации по драгоценным металлам, Золото -4% и Серебро -8%.
- Резкий рост доходности 10-летних облигаций, при этом TLT рассчитывает сократить разрыв на -2%.
- Основной день ликвидации по драгоценным металлам, Золото -4% и Серебро -8%.
- Резкий рост доходности 10-летних облигаций, при этом TLT рассчитывает сократить разрыв на -2%.
Золото (GOLD, GLD) - это график цены на металл, когда в прошлую пятницу она достигла 2090 долларов, это было примерно на 9% выше предыдущего исторического максимума в 1924 доллара. Откат привел к повторному тестированию этого уровня прорыва, MACD остается перекупленным на недельной основе, поэтому потребуется немного больше времени для охлаждения, хотя может произойти несколько отскоков.
Спортивный беттинг (DKNG, GAN) - загрузки приложений для спортивного беттинга в США увеличились на 278% г / г в июле, рост по сравнению с 83% г / г в июне и выше, чем + 199% в мае.
Morgan Stanley заявляет, увеличение в июле были вызваны улучшением календаря спортивных мероприятий, продолжающимся ростом беттинга в Колорадо, открытием казино после карантина и более агрессивным маркетингом операторов. Они ожидают, что в августе рост загрузок приложений останется сильным из-за беспрецедентного количества крупных спортивных событий в этом месяце.
Morgan Stanley заявляет, увеличение в июле были вызваны улучшением календаря спортивных мероприятий, продолжающимся ростом беттинга в Колорадо, открытием казино после карантина и более агрессивным маркетингом операторов. Они ожидают, что в августе рост загрузок приложений останется сильным из-за беспрецедентного количества крупных спортивных событий в этом месяце.
S&P 500 Index ETF (SPY) – Видя крупных бычьих покупателей, несколько ранее на этой неделе также:
- Покупатель 74817 сентября 342 колл на 5,02 доллара, купленная премия на 37,56 млн долларов
- Покупатель 40520 October 350 колл по цене от 4,42 до 4,43 доллара, покупается премия за 17,9 млн долларов.
- Покупатель 74817 сентября 342 колл на 5,02 доллара, купленная премия на 37,56 млн долларов
- Покупатель 40520 October 350 колл по цене от 4,42 до 4,43 доллара, покупается премия за 17,9 млн долларов.
Яндекс (YNDX). При текущей цене акций в 60 долларов кто-то покупает 1000 февраля 75 колл за 2,45 доллара, что является оптимистичной ставкой на 245 000 долларов.
Virgin Galactic (SPCE) - имеет покупателей 35 000+ августовских опционов колл 19,5 на сумму до $ 1,18, а также множество покупателей в конце этой недели.
Технически график сейчас более бычий, чем неделю назад, хотя MACD еще не развернулся. Есть ценовая поддержка на уровне 18,25 доллара и 16,15 доллара. Импульсная торговля может вернуть курс выше 20 долларов.
Технически график сейчас более бычий, чем неделю назад, хотя MACD еще не развернулся. Есть ценовая поддержка на уровне 18,25 доллара и 16,15 доллара. Импульсная торговля может вернуть курс выше 20 долларов.