3) Сегодня CBOE Equity Put / Call закрылся на уровне 0,37. Только 4 раза за последние 20 лет это было так низко. На каждый 1 опцион пут на рынке приходится 3 покупателя колла. Хеджирование исчезло. 10-дневная скользящая средняя P / C закрылась на уровне 0,47. Самый низкий за 16 лет.

Примечание: GME также может объявить о банкротстве. В настоящее время его акции продаются за 3 доллара, а акции, вероятно, доходят до 10 долларов или могут составить 20 долларов.

4) В прошлую пятницу утром, когда проводилось IPO, производитель полностью электрических грузовиков NKLA был оценен в $10 за акцию, что позволило достичь рыночной капитализации в 4 миллиарда долларов. Сегодня он закрылся на уровне $73 и вырос на 20% до $86 в post-market. Сейчас она оценивается в 32 миллиарда долларов, больше, чем Ford (F).

Spirit AeroSystems (SPR) - ключевой поставщик Boeing для 737 Max, который возобновил производство небольшими партиями. Путешествие начинает возвращаться медленно. Большинство авиакомпаний начинают перезапуск двигателей большей части своего парка, которые они остановили в марте. У Боинга более 400 инвентарных запасов готовых 737 Максов, которые простаивают на большой стоянке Wichita KS без пассажиров. Тем не менее, поскольку они работают через инвентарь, производство новых самолетов должно возрасти.

Торговый поток бычьих опционов снова сегодня:
Это та же самая сделка, которая была проведена 4 июня аналогичного размера. Добавляем больше сегодня:
- 2250 декабрьских 22,5 путов продано за $3,90
- 2250 декабря 40/55 спрэд на покупку за $2,75

Embraer S.A. (ERJ) потенциально является кражей, торгуясь ниже 8 долларов! После того, как Boeing отменит свое совместное предприятие, китайская COMAC, скорее всего, вступит в строй.

После объявления ФРС США об отсутствии повышения процентных ставок до 2022 года и отрицательных ставок также не ожидается, стоимость золота и драгоценных металлов выросла, в то время как доллар продолжил ослабевать.

Согласно опросу Absolute Strategy Research, институциональные инвесторы с оптимизмом смотрят на корпоративные кредиты с высокой доходностью и инвестиционным уровнем. (2 графика):

Корпоративный долг США приближается к 50% ВВП, что является новым рекордом. В то время как этот график до 1 квартала, соотношение, вероятно, продолжило расти в текущем квартале.

Доля американских компаний, чьи расходы на обслуживание долга превышают прибыль, продолжает расти. Теперь их называют "зомби-компаниями".

Как обсуждалось ранее, расчеты уровня безработицы в США на данный момент не очень надежны. Это привело к тому, что уровень безработицы стал намного ниже, чем при расчете, как раньше.

Дефолты по корпоративным облигациям резко возросли. В последнее время, особенно в неамериканских компаниях.

S & P Research предполагает, что ставки дефолта по высокодоходным облигациям не инвестиционного уровня в ближайшем будущем резко возрастут.

Краткосрочные опционы S & P - те, которые менее чем до 24 часов до погашения - составляют 1 из 5 торгуемых опционов. Самый высокий процент, когда-либо зарегистрированный. https://twitter.com/DriehausCapital/status/1271896386393591813?s=20

BLOOMBERG HEADLINES: ПЕКИН ЗАКРЫВАЕТ ВСЕ ШКОЛЫ, ПРЕДУПРЕЖДАЕТ ЛЮДЕЙ, ЧТОБЫ НЕ ОСТАВИТЬСЯ ИЗ-ЗА ВТОРОЙ ВОЛНЫ COVID-19.

В то же время, ОТДЕЛ ТРАНСПОРТИРОВКИ США (DOT) СНИЖАЕТ ОГРАНИЧЕНИЯ НА РЕЙСАХ ИЗ КИТАЯ, НАЧАЛА ВТОРНИК (СЕГОДНЯ).

VIX - Сегодня утром покупатель огромный (35 000) спреда колл 65/100 по $0,93. Приблизительно $ 3,2 млн. бычья ставка. Либо кто-то делает ставку на выборах в пользу Байдена, либо на резкий внезапный всплеск случаев COVID-19 сейчас, когда все возобновляется, или они просто играют, как Джордж Сорос, в поисках краха на фондовом рынке. Важно то, что VIX легко начинает нервничать, когда соотношение CBOE Equity Put / Call так низко (10-дневная скользящая средняя достигла 16-летнего минимума на прошлой неделе). Большинство розничных игроков не хеджируют свои портфели, в то время как наличные деньги на обочине остаются очень высокими, согласно исследованию хедж-фондов BAML.

Судя по графику, увеличение баланса ФРС США ведет к увеличению стоимости компаний. То есть компании стоят дороже, но при этом прибыль не увеличивается или даже уменьшается. Рынок сейчас растет на бесплатных средствах от ФРС и других ЦБ и притока "физиков" на мировые рынки.

Канада столкнулась с дефляцией впервые за более чем десятилетие. Какие другие страны столкнутся с той же проблемой?

Morgan Stanley считает, что баланс ФРС превысит 10 триллионов долларов к концу следующего года.

Китай: в секторе услуг в мае наблюдался положительный рост в годовом исчислении.

С высоким уровнем безработицы и низким уровнем инфляции, ФРС указал, что, вероятно, останется на пути смягчения в течение следующих нескольких лет. Он удерживает ставку по федеральным фондам вблизи нуля и продолжает постепенно увеличивать свой баланс на уровне около $120 млрд. в месяц в казначейских и ипотечных ценных бумагах. Кроме того, программы ФРС по нетрадиционному кредитованию должны продолжать удерживать доходность в более рискованных сегментах рынка.

На сегодняшний день эти объекты не использовались очень интенсивно. Они предназначены в качестве последнего средства для заемщиков, поэтому условия могут быть строгими. Тем не менее, ФРС добилась успеха с этими возможностями. Похоже, что только сигнализируя о своей поддержке рынков, ФРС удалось увеличить ликвидность на рынках и снизить доходность. Это также означает, что у ФРС все еще есть много боеприпасов, чтобы бороться с рисками возобновления ослабления в экономике или дефляционного давления.