На сегодняшнем вебинаре мы обсуждали силу последних недель в паре EUR / USD. Можно ли ожидать разворота с взрывом баланса ЕЦБ?

#lasvegas открыт!

Множественные признаки переизбытка! 1) розничные инвесторы сходят с ума, покупая краткосрочные опционы колл.

2) Акции обанкротившихся компаний невероятно растут в цене! CHK с 13 до 70 долларов с прошлого четверга. Это после того, как компания заявляет, что планирует объявить о банкротстве в ближайшее время. Акции выросли на 180% сегодня. Точно так же HTZ вырос с 0,76 до 5,53 долларов с прошлого четверга после сообщений о готовящемся банкротстве. Его рост + 115% только сегодня и по-прежнему растет в нерабочее время.

3) Сегодня CBOE Equity Put / Call закрылся на уровне 0,37. Только 4 раза за последние 20 лет это было так низко. На каждый 1 опцион пут на рынке приходится 3 покупателя колла. Хеджирование исчезло. 10-дневная скользящая средняя P / C закрылась на уровне 0,47. Самый низкий за 16 лет.

Примечание: GME также может объявить о банкротстве. В настоящее время его акции продаются за 3 доллара, а акции, вероятно, доходят до 10 долларов или могут составить 20 долларов.

4) В прошлую пятницу утром, когда проводилось IPO, производитель полностью электрических грузовиков NKLA был оценен в $10 за акцию, что позволило достичь рыночной капитализации в 4 миллиарда долларов. Сегодня он закрылся на уровне $73 и вырос на 20% до $86 в post-market. Сейчас она оценивается в 32 миллиарда долларов, больше, чем Ford (F).

Spirit AeroSystems (SPR) - ключевой поставщик Boeing для 737 Max, который возобновил производство небольшими партиями. Путешествие начинает возвращаться медленно. Большинство авиакомпаний начинают перезапуск двигателей большей части своего парка, которые они остановили в марте. У Боинга более 400 инвентарных запасов готовых 737 Максов, которые простаивают на большой стоянке Wichita KS без пассажиров. Тем не менее, поскольку они работают через инвентарь, производство новых самолетов должно возрасти.

Торговый поток бычьих опционов снова сегодня:
Это та же самая сделка, которая была проведена 4 июня аналогичного размера. Добавляем больше сегодня:
- 2250 декабрьских 22,5 путов продано за $3,90
- 2250 декабря 40/55 спрэд на покупку за $2,75

Embraer S.A. (ERJ) потенциально является кражей, торгуясь ниже 8 долларов! После того, как Boeing отменит свое совместное предприятие, китайская COMAC, скорее всего, вступит в строй.

После объявления ФРС США об отсутствии повышения процентных ставок до 2022 года и отрицательных ставок также не ожидается, стоимость золота и драгоценных металлов выросла, в то время как доллар продолжил ослабевать.

Согласно опросу Absolute Strategy Research, институциональные инвесторы с оптимизмом смотрят на корпоративные кредиты с высокой доходностью и инвестиционным уровнем. (2 графика):

Корпоративный долг США приближается к 50% ВВП, что является новым рекордом. В то время как этот график до 1 квартала, соотношение, вероятно, продолжило расти в текущем квартале.

Доля американских компаний, чьи расходы на обслуживание долга превышают прибыль, продолжает расти. Теперь их называют "зомби-компаниями".

Как обсуждалось ранее, расчеты уровня безработицы в США на данный момент не очень надежны. Это привело к тому, что уровень безработицы стал намного ниже, чем при расчете, как раньше.

Дефолты по корпоративным облигациям резко возросли. В последнее время, особенно в неамериканских компаниях.

S & P Research предполагает, что ставки дефолта по высокодоходным облигациям не инвестиционного уровня в ближайшем будущем резко возрастут.

Краткосрочные опционы S & P - те, которые менее чем до 24 часов до погашения - составляют 1 из 5 торгуемых опционов. Самый высокий процент, когда-либо зарегистрированный. https://twitter.com/DriehausCapital/status/1271896386393591813?s=20