🚩Простое правило — «возраст в облигациях» — для пассивного инвестора может преобразовано в оптимальное решение при высокой толерантности к риску, рассчитанной по формуле (возраст-40)*2. Это означает, что облигации не появляются в портфеле до 40 лет, что позволяет достичь максимального роста, когда раннее накопление важнее, а затем ускоряет переход к приоритету сохранения капитала по мере приближения пенсионного возраста. При низкой толерантности к риску доля облигаций в портфеле равна возрасту инвестора.
🚩Стратегии AVC используют тактический контроль над риском по сигналам на графиках соотношения Put/Call. При сигнале на продажу активы переводятся в денежный рынок. При подтвержденном сигнале на покупку — в рисковые активы, в соответствии с рекомендациям NDW. На данный момент мы находимся в ожидании сигнала на покупку для продолжения торговли в рисковых активах. @AVCAdvisory

🔎 Многие экономические и финансовые события происходят циклически, и определенные паттерны и тенденции могут проявляться через определенные временные интервалы.

👨На прошедших выборах в США одержал победу Дональд Трамп, на фоне впечатляющего роста рынка.

👆Похожая ситуация наблюдалась и при выборах Гувера, Никсона и Буша. И как после этого вели себя рынки? Смотрим на историю рынков и делаем прогнозы на будущее в материале нашего блога.

Средняя доходность S&P 500 на бычьих рынках.
🚩Хотя третий год бычьего рынка часто показывает слабость, терпеливые инвесторы могут найти возможности на 4–6-й год, поскольку исторические тенденции указывают на потенциал для дальнейшего роста. @AVCAdvisory

🚩За последние шесть лет динамика индекса S&P 500 по отношению к золоту оставалась стабильной, и эта тенденция на протяжении десятилетий служила важным индикатором настроений на рынке. @AVCAdvisory

🚩В октябре количество разрешений на строительство в США сократилось до 1,416 млн, что ниже ожиданий. Исторически сложилось так, что разрешения на строительство, как правило, достигают пика, а затем снижаются перед рецессиями. @AVCAdvisory

Фьючерсы на акции США - Управляющие активами
🚩Позиции управляющих активами во фьючерсах на акции США крайне напряжены, что вызывает опасения по поводу чрезмерного оптимизма. @AVCAdvisory

🚩Приток акций в США, и без того существенный в течение прошлого года, в последние недели заметно ускорился, что свидетельствует о возможных благоприятных условиях для дальнейшего роста рынка. @AVCAdvisory

💰Индекс доллара США DX/Y вернулся к положительному тренду на прошлой неделе и достиг нового 52-недельного максимума. Быстрое техническое улучшение доллара привело DX/Y в сильно перекупленную позицию.

⬇️ При этом международные акции за последние несколько недель разочаровывали инвесторов. Как взаимосвязаны доллар США и международные акции - рассказываем в нашем блоге.

🚩Интересный факт: S&P 500 растет на 20% два года подряд. За последние 150 лет такое случалось всего 4 раза (1927/28, 1935/36, 1954/55, 1995/96). 🚩В трех из этих случаев доходность за следующие 2 года была отрицательной. Один раз (1997/98) это превратилось в пузырь доткомов, а затем произошло резкое падение. @AVCAdvisory

🚩Акции находятся в состоянии перекупленности, в настоящее время коэффициенты Put/Call пока не дают сигнала для торговли. Это означает,что стратегии AVC в настоящий момент пока остаются в денежном фонде. 🚩При появлении на графиках Put/Call сигнала на покупку мы вновь вернемся в рисковые активы. @AVCAdvisory

💼 Представим, что некий гипотетический инвестор только что унаследовал 1 миллион долларов и хочет инвестировать эти деньги.

🤔 Как лучше всего поступить? Стоит ли инвестировать все сразу или разбить на части?

📝 Рассказываем на основе аналитики про разницу результатов разных стратегий инвестирования в нашем блоге.

🚩Акции малой капитализации США имеют отличные перспективы до конца этого года достичь своего исторического максимума, от которого их отделяет менее 3%. Кроме того, они способны сохранить позитивную тенденцию на протяжении значительной части первого квартала 2025 года. @AVCAdvisory

🚩Используя общую доходность (с 1950 года), есть восемь других позитивных случаев, когда акции росли на 20% два года подряд, а в следующем году рост был выше шесть раз и в среднем на 12,3% 🚩А в середине-конце 1990-х годов были невероятные рекордные пять лет подряд с ростом на 20% или более. 🚩Есть вероятность продолжения бычьего тренда в 2025 году. @AVCAdvisory

🚩Быки радуются, поскольку декабрь является одним из самых многообещающих месяцев для акций США в год президентских выборов: рост наблюдается в 83,3% случаев, а средняя доходность составляет 1,3% с 1950 года @AVCAdvisory

🔎 В конце 2024 года инвесторы ищут "январский эффект" в преимуществе доходности акций малой капитализации над доходностью индекса S&P 500.

📍Традиционный "январский эффект" в последние годы не показывает особой разницы между акциями малой и крупной капитализации. А вот модифицированный период "январского эффекта" выглядит уже перспективнее.

🔰Аналитические подробности читайте в материале нашего блога.

✍️ Одной из заметных сезонных тенденций является высокая эффективность декабря для основных индексов акций США.

📶 При этом она характерна для акций малой капитализации даже в большей степени, чем для акций крупной капитализации.

👉 Особенно стоит обратить внимание на вторую половину месяца. А аналитические подробности, как обычно, в материале нашего блога.

👨Результаты выборов в США стали основным фактором, повлиявшим на динамику рынков в ноябре. В качестве основных бенефициаров оказались компании малой капитализации США, акции которых за месяц выросли на 11%.

🔀 Акции роста незначительно опережали акции стоимости. В то же время рынки облигаций выиграли лишь незначительно.

🌍 Как чувствовали себя в ноябре другие активы на глобальных рынках, читайте в нашем традиционном рыночном обзоре.

🚩Динамика индекса S&P 500 относительно Stoxx 600 достигла верхней границы своего долгосрочного канала.
🚩Хотя американские акции могут продолжать лидировать из-за сильного потенциала роста, экономические сдвиги могут изменить эту тенденцию. @AVCAdvisory

📍Общая рыночная капитализация Великолепной семёрки (Apple, Alphabet, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta, Tesla) достигла $17,0 трлн. С начала года Великолепная семёрка демонстрировала впечатляющий рост, превосходя рост более широкого индекса S&P 500.
@AVCAdvisory

🚩Бычьи настроения среди участников рынка на фондовом рынке США продолжают расти, достигнув нового исторического максимума в ноябре. 🚩Если они поднимутся еще выше, инвесторам, возможно, придется начать выпускать парашюты! @AVCAdvisory