🚩До инагурации Президента США исторически индекс S&P500 рос (наблюдение с 1932 года).
🚩Затем наблюдается снижение примерно около квартала, а после рынки акций США становятся снова бычьими. @AVCAdvisory

🚩Если индекс компаний малой капитализации открывает день с гэпом вверх от +5% (как он сделал вчера), то в следующие 3 месяца он прибавляет, в среднем, чуть больше 20% @AVCAdvisory

🚩Разница между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками имеет устойчивую отрицательную связь с последующей реальной экономической активностью в США, с опережением примерно от 4 до 6 кварталов. 🚩Кривая доходности предсказывала практически каждую рецессию в США с 1950 года, имея только один «ложный» сигнал, который предшествовал кредитному кризису и замедлению производства в 1967 году. 🚩Оценочный показатель вероятности рецессии через 12 месяцев на отметке 57%, максимальное значение было свыше 70% в апреле 2024. Если индикатор продолжит снижение, то можно отсчитывать от максимума показателя примерно 4-6 кварталов до события.
@AVCAdvisory

🚩ФРС понизила ставку на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании. При этом индекс S&P 500 торгуется на историческом максимуме. 🚩Начиная с 1980 года сочетание индекса S&P 500, близкого к историческим максимумам (в пределах 2%), и снижения процентной ставки ФРС исторически сигнализировало об оптимистичном 12-месячном прогнозе со средней доходностью 13,9%. @AVCAdvisory

🚩Текущая премия за риск акций указывает на то, что инвесторы могут посчитать казначейские облигации США более привлекательными, чем акции США. @AVCAdvisory

🚩Золото дорожает, идет вразрез со своими обычными соотношениями с ключевыми фундаментальными факторами. Положительная корреляция с рынком акций - это объяснение его недавней ценовой спекулятивной тенденции. 🚩Когда спекулятивный импульс терпит неудачу, золото может в конечном итоге догнать свои фундаментальные соотношения. 🚩Фундаментально инфляция падает, рост M2 остается на прежнем уровне, а реальные ставки высоки. Исходя из исторических взаимосвязей, такая среда не должна способствовать росту цен на золото. @AVCAdvisory

🚩S&P 500 на месячном графике перекуплен и торгуется на вершине своего долгосрочного трендового канала, ожидания дальнейшего роста рынка кажутся чрезмерно уверенными без некоторой предварительной коррекции.
🚩C 2009 года S&P 500 многократно тестировал 4-летнюю скользящую среднюю. Это нормальный и здоровый процесс для продолжающегося бычьего рынка, и возврат к среднему значению следует ожидать в какой-то момент в будущем. Однако такое событие маловероятно в период с настоящего момента до конца года. @AVCAdvisory

🚩С исторической точки зрения, годы, оканчивающиеся на “5”, считаются лучшими за десятилетие. В последние десятилетия, оканчивающиеся на “5”, такие как 2015 и 2005 годы, наблюдалась боковая волатильность, и они ничем особо не выделяются. Но в 1995, 1985 и 1975 годах индекс Доу-Джонса значительно вырос. На диаграмме показано среднее изменение индекса Доу-Джонса в промышленности по годам, заканчивающимся одной и той же цифрой, начиная с 1897 года. @AVCAdvisory

🚩Что видит Уоррен Баффет, чего другие инвесторы не видят сегодня? Почему он увеличил долю своего портфеля до максимальных значений около 25% в денежном рынке? 🚩Мастер инвестиций смотрит на будущие изменения в сфере рыночных оценок с горизонтом на 10 лет. Текущее хеджирование от просадок в размере 25% может быть примером для рядовых инвесторов, чьи портфели сформированы по принципу пассивного инвестирования. Можно держать эту часть в портфеле в виде наличных и облигаций. @AVCAdvisory

🚩Goldman Sachs прогнозирует на 12 месяцев рост S&P 500 до 6300.
🚩Вполне допустимы ожидания роста для индекса до уровня 6000-7000.
🚩Скорее всего 2/3 бычьего движения уже пройдены. Рынок акций США находится во второй половине бычьего тренда. В это время многие инвесторы забывают о рисках. @AVCAdvisory

🚩Динамика индекса S&P 500 c 1921 года в сравнении с динамикой индекса с 2021 года имеет общие тенденции для роста за прошедшие 4 года. @AVCAdvisory

🚩Известный американский экономист и аналитик Эд Ярдени прогнозирует,что после выборов в США индекс S&P 500 вырастет до 6100 на 2024 год, 7000 на 2025 год,8000 на 2026 год и прогнозирует, что к концу десятилетия он достигнет 10 000. @AVCAdvisory

🚩В настоящее время индекс S&P 500 демонстрирует самые высокие показатели в XXI веке, а исторические тенденции указывают на то, что эта динамика может продолжить способствовать дальнейшему росту. @AVCAdvisory

Доходность акций США за прошлые президентские сроки, начиная с дня выборов
🚩За время правления президента Байдена американские акции выросли на 76%, что подтверждает исторические данные, свидетельствующие о том, что администрации демократов часто коррелируют с более высокими показателями рынка по сравнению с администрациями республиканцев. @AVCAdvisory

🤵‍♂️Неожиданные результаты выборов привели на прошлой неделе к резкому позитивному движению по большинству основных классов активов.

💥 Этот рост также привел к тому, что индекс S&P 500 продемонстрировал лучшую неделю в году.

📍Но еще более заметным стал рост акций малой капитализации, измеряемых индексом Russell 2000. О текущих тенденциях акций малой капитализации и их перспективах на ближайшее время рассказываем в нашем блоге.

🚩Американский доллар ожидает серьезного прорыва после 2-х лет консолидации на фоне новостей о сокращении бюджетных расходов при новом президенте США - Трампе. @AVCAdvisory