🚩Процент акций в индексе S&P 500, находящихся выше 50-дневной скользящей, с начала октября снизился с 84% до 54%. Есть предпосылки для возможной коррекции. @AVCAdvisory

🚩S&P 500 редко испытывает серьезные падения в Хэллоуин. За последние три десятилетия, когда индекс был положительным в течение года, его худшим результатом 31 октября было падение всего на 0,38%. В этот раз, S&P 500 может снизиться около 1%. @AVCAdvisory

🚩Ноябрь-январь — это период из 3 лучших месяцев для DJIA и S&P 500 во все годы и годы выборов. Во все годы с 1950 года DJIA в среднем рос на 4,3%, в 71,6% случаев. S&P в среднем рос на 4,4%, в 73,0% случаев. В годы выборов DJIA рос в среднем на 4,3%, в 72,2% случаев, в то время как S&P рос в среднем на 4,0%, в 72,2% случаев. @AVCAdvisory

🚩Текущий вековой бычий рынок длится уже 17 лет - с 2009 года, с откатом в 2022 году. 🚩Возобновление энергии роста в рамках существующего бычьего тренда началось с конца октября 2023 года. Однако в сравнении с другими бычьими периодами у этого "быка" вряд ли хватит сил оставаться сильным так долго. В наших стратегиях AVC мы готовы к приходу медведей в недалеком будущем. @AVCAdvisory

🚩Отчет JOLTS о занятости показывает, что в сентябре количество вакансий в США оказалось ниже ожидаемого.
🚩ВВП за Q3 вырос на 2,8%, что ниже оценки в 3,1%. Потребительские расходы были одним из крупнейших факторов роста ВВП.
🚩Потребительские настроения в октябре выросли более чем на 11%, что стало самым большим месячным ростом с марта 2021 года.
🚩Индекс цен на личное потребление за сентябрь показывает 12-месячный уровень инфляции в 2,1%. 🚩Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе должны прояснить решение ФРС по процентной ставке, заседание ФРС состоится 7 ноября 2024 года . @AVCAdvisory

🚩Первый торговый день ноября является четвертым лучшим из всех ежемесячных первых торговых дней с сентября 1997 года по общему количеству пунктов DJIA. DJIA, S&P 500 и NASDAQ выросли 13 раз за последние 21 год.
🚩 В годы президентских выборов (отмечены светло-серым цветом) NASDAQ был лучшим, поднявшись четыре раза из последних пяти. @AVCAdvisory

🔍 Анализ настроений участников рынка может помочь предсказать возможные действия покупателей и продавцов.

🤯 В то же время мнение о рынке может быть испорчено эмоциями, которые мешают последовательному инвестиционному процессу.

❓Сейчас наблюдается ощутимое падение бычьих настроений. А как это может отразиться на рынке? Отвечаем в материале нашего блога.

🚩Октябрьский отчет по занятости преподнес неожиданный сюрприз для рынка труда. За месяц было создано всего 12 000 рабочих мест против ожидавшихся 100 000. Это наименьший показатель с декабря 2020 года.Инвесторов ожидает неопределенная следующая неделя.Наши стратегии AVC с 25 октября временно переведены в безопасный режим - денежные фонды. @AVCAdvisory

🌍 Октябрь был волатильным месяцем для рынков - акции снижались после сильного роста в течение первых девяти месяцев года.

📉 Акции развитых рынков показали отрицательную доходность в размере 2,0%. Акции роста выглядели лучше акций стоимости, однако все равно потеряли 1,8% за месяц. Акции малой капитализации снизились на 2,7%.

⬇️ Индекс Barclays Global Aggregate снизился на 3,4%. Кредитные рынки также продемонстрировали некоторую слабость, несмотря на устойчивые фундаментальные показатели. Традиционный обзор глобальных рынков читайте в нашем блоге.

🚩В годы выборов Президента США биткоин получал дополнительный импульс для роста после состоявшихся выборов Президента США. Однако инвесторам не стоит ждать в этом году такого сильного роста, как это было в прошлые годы выборов. @AVCAdvisory

🚩За последние 10 исторических выборов Президента США индекс S&P500 в среднем рос около 15% спустя год. Особой разницы между президентом-демократом или республиканцем не просматривается.Посмотрим по прошествии 12 месяцев, какие результаты будут в итоге у американского индекса. @AVCAdvisory

🇺🇸 На фоне предполагаемой победы Трампа доллар США достиг годового максимума.
@AVCAdvisory

Реальные ставки по золоту и 10-летним облигациям США
🚩Цены на золото, как правило, имеют обратную зависимость от реальных процентных ставок в США, поскольку инвесторы часто переключают свои вложения между золотом и активами, приносящими процентный доход, исходя из альтернативной стоимости владения драгоценным металлом. @AVCAdvisory

🚩Индикатор риска и настроений Goldman Sachs показывает экстремальные значения, рынок невероятно бычий. Однако это не означает, что нужно срочно продавать всё для стратегий "купил-держи". Существующий риск просто нужно осознавать с учетом усиления рисков в будущем. Пока рынок остается бычьим, и до отметки 6000 индексу S&P 500 осталось не так уж много после вчерашней новой вершины в размере 5929. @AVCAdvisory

🚩До инагурации Президента США исторически индекс S&P500 рос (наблюдение с 1932 года).
🚩Затем наблюдается снижение примерно около квартала, а после рынки акций США становятся снова бычьими. @AVCAdvisory

🚩Если индекс компаний малой капитализации открывает день с гэпом вверх от +5% (как он сделал вчера), то в следующие 3 месяца он прибавляет, в среднем, чуть больше 20% @AVCAdvisory

🚩Разница между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками имеет устойчивую отрицательную связь с последующей реальной экономической активностью в США, с опережением примерно от 4 до 6 кварталов. 🚩Кривая доходности предсказывала практически каждую рецессию в США с 1950 года, имея только один «ложный» сигнал, который предшествовал кредитному кризису и замедлению производства в 1967 году. 🚩Оценочный показатель вероятности рецессии через 12 месяцев на отметке 57%, максимальное значение было свыше 70% в апреле 2024. Если индикатор продолжит снижение, то можно отсчитывать от максимума показателя примерно 4-6 кварталов до события.
@AVCAdvisory

🚩ФРС понизила ставку на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании. При этом индекс S&P 500 торгуется на историческом максимуме. 🚩Начиная с 1980 года сочетание индекса S&P 500, близкого к историческим максимумам (в пределах 2%), и снижения процентной ставки ФРС исторически сигнализировало об оптимистичном 12-месячном прогнозе со средней доходностью 13,9%. @AVCAdvisory

🚩Текущая премия за риск акций указывает на то, что инвесторы могут посчитать казначейские облигации США более привлекательными, чем акции США. @AVCAdvisory

🚩Золото дорожает, идет вразрез со своими обычными соотношениями с ключевыми фундаментальными факторами. Положительная корреляция с рынком акций - это объяснение его недавней ценовой спекулятивной тенденции. 🚩Когда спекулятивный импульс терпит неудачу, золото может в конечном итоге догнать свои фундаментальные соотношения. 🚩Фундаментально инфляция падает, рост M2 остается на прежнем уровне, а реальные ставки высоки. Исходя из исторических взаимосвязей, такая среда не должна способствовать росту цен на золото. @AVCAdvisory