🚩Статистика с даты первого снижения ставки ФРС спустя пять-десять торговых дней характеризуется отрицательными показателями доходности за последние 4 цикла снижения ставки с 29 сентября 1998 года, независимо от уровня первого снижения ставки. 🚩Снижение ставки на 0,5 б.п. отрицательно сказывается на доходности S&P 500 свыше 63 торговых сессий 🚩S&P500 может завершить месяц на отрицательных значениях доходности, если ориентироваться на статистику и сезонный слабый сентябрь во второй половине месяца. @AVCAdvisory

🚩ФРС снижает ставку на 0,5 базисных пункта. Статистика в таблице говорит о том, что, если в первый раз снижается ставка на 0,5 базисных пункта, S&P 500 имел отрицательную доходность через год, также через два, через три года и спустя четыре года. Посмотрим, как будет происходить на этот раз. @AVCAdvisory

🚩Техническая оценка графика S&P 500: Появление бычьей модели «Чашка с ручкой» может означать восходящую динамику и оптимистичные перспективы для индекса S&P 500 с потенциальными целями 5930 и 6180. @AVCAdvisory

🚩В таблице представлена накопленная положительная доходность стратегии AVC Blue с даты первого снижения ФРС ставки на 0,5 базисных пунктов на протяжении пяти лет. За это время стратегия AVC Blue оказалась более устойчива к рыночным рискам, чем индекс S&P 500.
@AVCAdvisory

🚩Кривая доходности 10-2-летних облигаций США и рецессия. Если рецессии удастся избежать, то отсутствие инверсии в кривой доходности казначейских облигаций США сроком на 2–10 лет может указывать на благоприятные перспективы для американских акций. @AVCAdvisory

🚩Сезонная слабость в октябре вполне оправдывает ожидания по снижению индекса S&P500 в краткосрочной перспективе.Текущий тренд 2024 года выше своих средних показателей за прошлые периоды выборов Президента США. @AVCAdvisory

🚩Увидим ли мы пик активов фондов денежного рынка примерно через девять месяцев после первого снижения ставки ФРС на этот раз, если не будет рецессии? @AVCAdvisory

🚩Исторически сложилось так, что первые снижения ставок ФРС во время циклов смягчения, как правило, благоприятствовали:
🚩росту, а не стоимости; 🚩малому бизнесу, а не крупным компаниям; 🚩облигациям, а не акциям. @AVCAdvisory

🚩Фонды акций испытали устойчивый приток средств, что свидетельствует о возросшей уверенности инвесторов и благоприятной тенденции в инвестициях в акции, особенно в свете снижения ставки ФРС на прошлой неделе. @AVCAdvisory

🚩Данные в таблице показывают, что через год после первого сокращения в цикле акции были выше годом позже в восьми из десяти раз и в среднем выросли на 8,0%. 🚩2001 и 2007 годы это были годы экономического спада в США. Однако, сейчас это больше похоже на сокращения нормализации, как это было в 1984, 1989, 1995 и даже 2019 годах, все из них показали непрерывный рост год спустя. @AVCAdvisory

🚩Октябрь в год выборов Президента США для основных американских индексов имел отрицательную доходность. 🚩Индекс S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса с 1950 года в октябре снижался в среднем примерно на 1%. 🚩Nasdaq, акции средней и малой капитализации снижались в среднем более чем на 2%. @AVCAdvisory

🚩Индекс доллара против золота находится на исторических минимумах. @AVCAdvisory

🚩Недавние прорывы совокупного чистого прироста объема S&P 500, наряду с другими оптимистичными индикаторами, указывают на то, что S&P 500 может продолжить достигать новых максимумов, что свидетельствует о стабильной рыночной среде.
@AVCAdvisory

🚩Октябрь в год выборов занимает последнее место по доходности (на графике пунктирные линим) для индексов DJIA, S&P 500 (с 1950 года) и NASDAQ (с 1971 года). 🚩Неопределенность перед днем выборов может сделать октябрефобию самоисполняющимся пророчеством, которое может привести к повышенной волатильности и рыночным спадам, которыми печально известен октябрь. @AVCAdvisory

🚩Индекс бычьего настроения для индекса S&P 500 находится на экстремальных уровнях. Обычно это приводило к коррекциям впоследствии.
🚩В начале этой недели наши стратегии AVC заняли на время оборонительную позицию, обусловленную появлением сигналов на продажу на графиках соотношения Put/Call. @AVCAdvisory

🚩Если S&P 500 вырос более чем на 25% за 12 месяцев до первого сокращения, то исторически он прибавлял еще почти 20% за следующие 12 месяцев и был выше в 10 из 10 раз. @AVCAdvisory

🗓18 сентября 2024 года ФРС снизила ставки на 50 базисных пунктов, сократив ставку по федеральным фондам с 5,5% до 5%.

📍Исторически сложилось так, что рост или падение акций после снижения ставок зависит от того, вступает ли экономика в рецессию или нет. Сейчас все свидетельствует о том, что рецессии нет.

➕Выигрывают от снижения ставки чаще всего облигации и золото. Все аналитические подробности читайте в новом материале нашего блога.

🚩Золото в настоящее время на 15% выше 200-дневной скользящей средней, что указывает на краткосрочные бычьи настроения. Однако исторические тенденции указывают на то, что инвесторам следует готовиться к потенциально нулевой доходности в течение следующих 1–6 месяцев после таких экстремальных значений. @AVCAdvisory