🚩Чем ближе к дате 18 сентября 2024, когда ФРС понизит ставку, тем ярче картина напряженности мнений в пользу четверти базисных пункта или половины. 🚩Баланс мнений сейчас составляет 50/50. Если ФРС снизит ставку на 0,25 б.п., то, возможно, 6-12 месяцев быки порадуются. Если же на 0,5 б.п., то это самый короткий путь в рецессию. @AVCAdvisory

↕️ В настоящее время инвесторы имеют весьма неоднозначные взгляды на то, куда дальше пойдут рынки.

🔰Позиции как быков, так и медведей подкрепляются определенными техническими показателями.

👉 Подробную техническую аналитику смотрите в материале нашего блога.

🚩16 сентября 2024 года большинство участников рынка настроены пессимистично и считают, что ФРС снизит ставку на этой неделе на 0,5 базисных пункта. Какое решение примут монетарные власти США, мы узнаем уже через несколько дней. @AVCAdvisory

🚩Статистика с даты первого снижения ставки ФРС спустя пять-десять торговых дней характеризуется отрицательными показателями доходности за последние 4 цикла снижения ставки с 29 сентября 1998 года, независимо от уровня первого снижения ставки. 🚩Снижение ставки на 0,5 б.п. отрицательно сказывается на доходности S&P 500 свыше 63 торговых сессий 🚩S&P500 может завершить месяц на отрицательных значениях доходности, если ориентироваться на статистику и сезонный слабый сентябрь во второй половине месяца. @AVCAdvisory

🚩ФРС снижает ставку на 0,5 базисных пункта. Статистика в таблице говорит о том, что, если в первый раз снижается ставка на 0,5 базисных пункта, S&P 500 имел отрицательную доходность через год, также через два, через три года и спустя четыре года. Посмотрим, как будет происходить на этот раз. @AVCAdvisory

🚩Техническая оценка графика S&P 500: Появление бычьей модели «Чашка с ручкой» может означать восходящую динамику и оптимистичные перспективы для индекса S&P 500 с потенциальными целями 5930 и 6180. @AVCAdvisory

🚩В таблице представлена накопленная положительная доходность стратегии AVC Blue с даты первого снижения ФРС ставки на 0,5 базисных пунктов на протяжении пяти лет. За это время стратегия AVC Blue оказалась более устойчива к рыночным рискам, чем индекс S&P 500.
@AVCAdvisory

🚩Кривая доходности 10-2-летних облигаций США и рецессия. Если рецессии удастся избежать, то отсутствие инверсии в кривой доходности казначейских облигаций США сроком на 2–10 лет может указывать на благоприятные перспективы для американских акций. @AVCAdvisory

🚩Сезонная слабость в октябре вполне оправдывает ожидания по снижению индекса S&P500 в краткосрочной перспективе.Текущий тренд 2024 года выше своих средних показателей за прошлые периоды выборов Президента США. @AVCAdvisory

🚩Увидим ли мы пик активов фондов денежного рынка примерно через девять месяцев после первого снижения ставки ФРС на этот раз, если не будет рецессии? @AVCAdvisory

🚩Исторически сложилось так, что первые снижения ставок ФРС во время циклов смягчения, как правило, благоприятствовали:
🚩росту, а не стоимости; 🚩малому бизнесу, а не крупным компаниям; 🚩облигациям, а не акциям. @AVCAdvisory

🚩Фонды акций испытали устойчивый приток средств, что свидетельствует о возросшей уверенности инвесторов и благоприятной тенденции в инвестициях в акции, особенно в свете снижения ставки ФРС на прошлой неделе. @AVCAdvisory

🚩Данные в таблице показывают, что через год после первого сокращения в цикле акции были выше годом позже в восьми из десяти раз и в среднем выросли на 8,0%. 🚩2001 и 2007 годы это были годы экономического спада в США. Однако, сейчас это больше похоже на сокращения нормализации, как это было в 1984, 1989, 1995 и даже 2019 годах, все из них показали непрерывный рост год спустя. @AVCAdvisory

🚩Октябрь в год выборов Президента США для основных американских индексов имел отрицательную доходность. 🚩Индекс S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса с 1950 года в октябре снижался в среднем примерно на 1%. 🚩Nasdaq, акции средней и малой капитализации снижались в среднем более чем на 2%. @AVCAdvisory

🚩Индекс доллара против золота находится на исторических минимумах. @AVCAdvisory