🚩После мирового финансового кризиса события высокой нестабильности действительно стали более распространенными, что создает риски для инвесторов в акции США и может подрывать стабильность финансовой системы. 🚩Геополитические конфликты и экономические спады могут оказывать свое негативное влияние в будущем. @AVCAdvisory
September 5, 2024
🚩Хотя сырьевые товары могут быть полезным инструментом хеджирования и диверсификации портфеля, американские акции обычно остаются предпочтительным выбором для долгосрочных инвесторов из-за их стабильности, доходности и исторических тенденций в росте. @AVCAdvisory
September 5, 2024
Правило Sahm, которое исторически было надежным предсказателем рецессий в США, может стать объектом сомнения в нынешнем контексте из-за отличий в текущей динамике рынка труда по сравнению с прошлыми рецессиями. Некоторые факторы, которые могут вызвать сомнения в применимости правила Sahm в настоящее время, включают:
🚩 Структура экономики и рынка труда может меняться со временем, что может повлиять на применимость и надежность исторических моделей и правил.
🚩 Развитие технологий и цифровизация экономики может привести к изменениям в динамике рынка труда и создать новые тенденции, которые не учитываются в исторических моделях.
🚩Глобальные экономические события и изменения могут также оказывать влияние на рынок труда в США и изменять его динамику, что может усложнить прогнозирование рецессий. @AVCAdvisory
🚩 Структура экономики и рынка труда может меняться со временем, что может повлиять на применимость и надежность исторических моделей и правил.
🚩 Развитие технологий и цифровизация экономики может привести к изменениям в динамике рынка труда и создать новые тенденции, которые не учитываются в исторических моделях.
🚩Глобальные экономические события и изменения могут также оказывать влияние на рынок труда в США и изменять его динамику, что может усложнить прогнозирование рецессий. @AVCAdvisory
September 6, 2024
🚩Техническая картина соотношения Put против Call опционов сейчас на уровнях падения индекса S&P500 в августе. 🚩Когда возникает много покупателей Put опционов и их становится слишком много, а Call опционов наоборот становится слишком мало. Мы должны учитывать в достигнутых экстремальных соотношениях Put/Call на графике, что это может быть минимумом на рынке акций.Поэтому, индекс S&P500 может снова развернутся вверх, как это было в августе. @AVCAdvisory
👍1
September 7, 2024
🚩Инвесторам в американские акции стоит ожидать повышения волатильности в будущем, учитывая, что кривая доходности обычно опережает индекс волатильности VIX на три года.
🚩Опережающее свойство кривой доходности относительно индекса волатильности VIX может указывать на возможное увеличение волатильности акций в будущем. @AVCAdvisory
🚩Опережающее свойство кривой доходности относительно индекса волатильности VIX может указывать на возможное увеличение волатильности акций в будущем. @AVCAdvisory
September 8, 2024
🍁Исторически сентябрь был самым тяжелым месяцем для рынка: из 37 рассмотренных лет сентябрь принес положительную доходность только в 47% случаев.
🧑💻В то же время есть и некоторая позитивная историческая закономерность сентября. Подробности в аналитическом материале нашего блога.
🧑💻В то же время есть и некоторая позитивная историческая закономерность сентября. Подробности в аналитическом материале нашего блога.
AVC Advisory
Что ждать инвесторам по итогам сентября 2024 года?
Исторически сентябрь был самым тяжелым месяцем для рынка: из 37 рассмотренных лет сентябрь принес положительную доходность только в 47% случаев. В то же время есть и некоторая позитивная историческая закономерность сентября.
September 9, 2024
🚩Высокая реальная базовая ставка в США увеличивает финансовое бремя для малого бизнеса. 🚩Повышение ставок в текущих реалиях приводит к увеличению затрат на заемные средства и кредиты, что делает сложнее для малых предприятий получать доступ к необходимому финансированию для роста и развития. @AVCAdvisory
September 10, 2024
🚩Спекулятивные инвесторы еще больше увеличили ставки на иену. 🚩ЦБ Японии взял курс на ужесточение монетарной политики, как это уже было в 2006 году, из-за назревшей угрозы финансового кризиса. В этом же году произошло банкротство Merit Financial и прекратился рост цен на жилые дома в США.
@AVCAdvisory
@AVCAdvisory
September 10, 2024
AVC Asset Management
🚩Техническая картина соотношения Put против Call опционов сейчас на уровнях падения индекса S&P500 в августе. 🚩Когда возникает много покупателей…
🚩На месячном графике индекса S&P 500 наблюдается спад, но восходящий тренд явно сохраняется. По этой причине вероятно рассматривать текущий откат как возможность "купить падение". 🚩Стратегии AVC находятся в фондах акций США с 23 августа 2024 года. При смене сигналов на графиках соотношения Put/Call на продажу активы будут переведены в денежные фонды. @AVCAdvisory
September 10, 2024
🚩Пик цикла сокращения запасов часто совпадает с началом более широкого восстановления бизнеса. Этот момент характеризуется ростом спроса, улучшением экономических условий, а также увеличением производства и продаж. Когда компании достигают пика сокращения запасов, это обычно означает, что спрос на их товары или услуги начинает увеличиваться.
🚩Увеличение спроса приводит к увеличению производства и продаж, что в свою очередь способствует росту бизнеса и улучшению экономических условий. Этот период может быть началом более широкого восстановления экономики и бизнеса после периода сокращения. @AVCAdvisory
🚩Увеличение спроса приводит к увеличению производства и продаж, что в свою очередь способствует росту бизнеса и улучшению экономических условий. Этот период может быть началом более широкого восстановления экономики и бизнеса после периода сокращения. @AVCAdvisory
👍1
September 11, 2024
🚩Динамика инфляции в 70-е годы совпадает с динамикой в 2020-е годы. Если это окажется повтором тренда 70-х, то в 2025 может возникнуть новый виток роста инфляции в США. @AVCAdvisory
September 11, 2024
🚩Высокая активность по обратному выкупу акций со стороны корпоративных клиентов BofA, превышающая исторические средние показатели, может быть воспринята как позитивный сигнал для инвесторов. 🚩 Это свидетельствует об уверенности компаний в своих перспективах роста и позволяет инвесторам сделать вывод о том, что у этих компаний есть достаточные средства и уверенность в своем будущем успехе. @AVCAdvisory
September 11, 2024
🚩Базовая инфляция в США ускорилась в августе
Расходы на жилье выросли больше всего с начала года, даже несмотря на снижение цен на товары. Это уменьшает вероятность слишком большого снижения ставок ФРС.
🚩Рынки акций США отреагировали сегодня на эту новость снижением.
🚩Сценарии развития динамики S&P 500 при медленном снижении ставок ФРС в сравнении с быстрым позволяет оценить развитие дальнейшего тренда для S&P 500.
@AVCAdvisory
Расходы на жилье выросли больше всего с начала года, даже несмотря на снижение цен на товары. Это уменьшает вероятность слишком большого снижения ставок ФРС.
🚩Рынки акций США отреагировали сегодня на эту новость снижением.
🚩Сценарии развития динамики S&P 500 при медленном снижении ставок ФРС в сравнении с быстрым позволяет оценить развитие дальнейшего тренда для S&P 500.
@AVCAdvisory
September 11, 2024
🚩Компании с малой капитализацией могут быть привлекательным вариантом для долгосрочных инвесторов, желающих диверсифицировать свои инвестиционные портфели, поскольку они предлагают относительно более низкую оценку по сравнению с компаниями с большой капитализацией. @AVCAdvisory
September 12, 2024
🚩Дни крупных разворотов, подобных вчерашнему (S&P 500 упал >1,5%, но закрылся ростом >1% за день), обычно демонстрируют бычьи тенденции на фондовом рынке США в течение следующих 12 месяцев. Исторический анализ показывает, что медианный прирост составлял 16,1% с 1970 года. Это означает, что после таких крупных разворотов инвесторы часто наблюдали положительный рост рынка в течение года. @AVCAdvisory
September 12, 2024
🚩Заметная корреляция между ценой биткоина и Nasdaq 100 может вызвать опасения относительно влияния изменений цены биткоина против Nasdaq 100 и более широкие рыночные настроения. Поскольку, биткоин является рисковым активом и снижение его цены может отражать отношение инвесторов к рыночной нестабильности. @AVCAdvisory
👍1
September 13, 2024
🚩Коэффициенты опционов Put/Call по акциям остаются на сигналах покупки. Стратегии AVC находятся с 23 августа 2024 в фондах акций.
🚩S&P 500 все еще находится в довольно широком торговом диапазоне - от 5400 до 5650. Как только появятся сигналы на продажу на графиках опционов, стратегии AVC будут находиться в денежных фондах до появления сигнала на покупку.
🚩S&P 500 все еще находится в довольно широком торговом диапазоне - от 5400 до 5650. Как только появятся сигналы на продажу на графиках опционов, стратегии AVC будут находиться в денежных фондах до появления сигнала на покупку.
September 13, 2024
🚩Индекс S&P 500 обычно сталкивается с трудностями в сентябре и октябре, однако исторические тенденции указывают на потенциальный рост к концу года. Это может быть особенно заметно после разрешения неопределенности, связанной с выборами или другими ключевыми событиями, которые могут влиять на рынок. @AVCAdvisory
👍2
September 14, 2024
🚩Сочетание более высокой доходности облигаций и растущих акций банков действительно часто рассматривается как признак оптимистичной рыночной ситуации. 🚩Высокая доходность облигаций обычно указывает на уверенность инвесторов в стабильности и надежности инвестиций, в то время как рост акций банков может свидетельствовать о вере в экономический рост и прибыльность банковского сектора. @AVCAdvisory
👍2
September 14, 2024
🚩Понедельник действительно считается худшим днем недели для индекса S&P 500 с 1928 года, что указывает на давнюю тенденцию. Это явление может быть важным для участников рынка при планировании своих стратегий инвестирования и торговли на фондовом рынке.Участники рынка могут адаптировать свои действия и реагировать на особенности рыночной динамики в понедельник, чтобы улучшить результаты своей деятельности. @AVCAdvisory
🔥3
September 14, 2024
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🚩Чем ближе к дате 18 сентября 2024, когда ФРС понизит ставку, тем ярче картина напряженности мнений в пользу четверти базисных пункта или половины. 🚩Баланс мнений сейчас составляет 50/50. Если ФРС снизит ставку на 0,25 б.п., то, возможно, 6-12 месяцев быки порадуются. Если же на 0,5 б.п., то это самый короткий путь в рецессию. @AVCAdvisory
September 15, 2024
↕️ В настоящее время инвесторы имеют весьма неоднозначные взгляды на то, куда дальше пойдут рынки.
🔰Позиции как быков, так и медведей подкрепляются определенными техническими показателями.
👉 Подробную техническую аналитику смотрите в материале нашего блога.
🔰Позиции как быков, так и медведей подкрепляются определенными техническими показателями.
👉 Подробную техническую аналитику смотрите в материале нашего блога.
AVC Advisory
S&P 500: бычий и медвежий анализ
В настоящее время инвесторы имеют весьма неоднозначные взгляды на то, куда дальше пойдут рынки. Позиции как быков, так и медведей подкрепляются определенными техническими показателями.
September 16, 2024
🚩Банк Японии объявил о закрытии carry trade. Индекс S&P 500 потерял 10% всего за три дня в августе 2024.Затем “кто-то” вмешался, скупая акции из рук в руки, и рынок рванулся вверх.Ни один РЕАЛЬНЫЙ покупатель в панике не покупает акции. 🚩На прошлой неделе, снова появился тот же таинственный покупатель.Это был крупный игрок, который явно стремился поддержать фондовый рынок любой ценой.
September 16, 2024
AVC Asset Management
🚩Чем ближе к дате 18 сентября 2024, когда ФРС понизит ставку, тем ярче картина напряженности мнений в пользу четверти базисных пункта или половины. 🚩Баланс мнений сейчас составляет…
🚩16 сентября 2024 года большинство участников рынка настроены пессимистично и считают, что ФРС снизит ставку на этой неделе на 0,5 базисных пункта. Какое решение примут монетарные власти США, мы узнаем уже через несколько дней. @AVCAdvisory
September 16, 2024
🚩Статистика с даты первого снижения ставки ФРС спустя пять-десять торговых дней характеризуется отрицательными показателями доходности за последние 4 цикла снижения ставки с 29 сентября 1998 года, независимо от уровня первого снижения ставки. 🚩Снижение ставки на 0,5 б.п. отрицательно сказывается на доходности S&P 500 свыше 63 торговых сессий 🚩S&P500 может завершить месяц на отрицательных значениях доходности, если ориентироваться на статистику и сезонный слабый сентябрь во второй половине месяца. @AVCAdvisory
September 17, 2024
🚩ФРС снижает ставку на 0,5 базисных пункта. Статистика в таблице говорит о том, что, если в первый раз снижается ставка на 0,5 базисных пункта, S&P 500 имел отрицательную доходность через год, также через два, через три года и спустя четыре года. Посмотрим, как будет происходить на этот раз. @AVCAdvisory
👍2
September 18, 2024
🚩Техническая оценка графика S&P 500: Появление бычьей модели «Чашка с ручкой» может означать восходящую динамику и оптимистичные перспективы для индекса S&P 500 с потенциальными целями 5930 и 6180. @AVCAdvisory
👍1👏1
September 18, 2024
AVC Asset Management
🚩ФРС снижает ставку на 0,5 базисных пункта. Статистика в таблице говорит о том, что, если в первый раз снижается ставка на 0,5 базисных пункта, S&P 500 имел отрицательную доходность через год, также через два, через три года и спустя четыре года. Посмотрим…
🚩В таблице представлена накопленная положительная доходность стратегии AVC Blue с даты первого снижения ФРС ставки на 0,5 базисных пунктов на протяжении пяти лет. За это время стратегия AVC Blue оказалась более устойчива к рыночным рискам, чем индекс S&P 500.
@AVCAdvisory
@AVCAdvisory
September 18, 2024
🚩Кривая доходности 10-2-летних облигаций США и рецессия. Если рецессии удастся избежать, то отсутствие инверсии в кривой доходности казначейских облигаций США сроком на 2–10 лет может указывать на благоприятные перспективы для американских акций. @AVCAdvisory
September 19, 2024
🚩Динамика индекса S&P 500 после первого снижения ФРС ставки на 0,5 базисных пункта не слишком оптимистична в истории рынка в течение последующих 12 месяцев. 🚩Рынок США находится в поздней фазе бизнес-цикла, где востребованы акции защитного сектора: коммунальный сектор, товары первой необходимости и здравоохранение. Коммунальный сектор сейчас практически близок по доходности к технологическому сектору.
@AVCAdvisory
@AVCAdvisory
September 19, 2024
🚩Сезонная слабость в октябре вполне оправдывает ожидания по снижению индекса S&P500 в краткосрочной перспективе.Текущий тренд 2024 года выше своих средних показателей за прошлые периоды выборов Президента США. @AVCAdvisory
September 22, 2024
🚩Увидим ли мы пик активов фондов денежного рынка примерно через девять месяцев после первого снижения ставки ФРС на этот раз, если не будет рецессии? @AVCAdvisory
September 23, 2024
🚩Исторически сложилось так, что первые снижения ставок ФРС во время циклов смягчения, как правило, благоприятствовали:
🚩росту, а не стоимости; 🚩малому бизнесу, а не крупным компаниям; 🚩облигациям, а не акциям. @AVCAdvisory
🚩росту, а не стоимости; 🚩малому бизнесу, а не крупным компаниям; 🚩облигациям, а не акциям. @AVCAdvisory
September 23, 2024
🚩Фонды акций испытали устойчивый приток средств, что свидетельствует о возросшей уверенности инвесторов и благоприятной тенденции в инвестициях в акции, особенно в свете снижения ставки ФРС на прошлой неделе. @AVCAdvisory
September 24, 2024