🚩Технологические компании с крупной капитализацией поднимают индекс S&P 500 к новым рекордным значениям.
🚩Независимо от того, кто займет первое место, совокупная рыночная капитализация Nvidia, Microsoft и Apple в настоящее время приближается к 10 трлн долларов, и на приведенной ниже диаграмме показаны их соответствующие рыночные капитализации в течение года.
@AVCAdvisory

Чистый объем колл-опционов по акциям индекса S&P 500
🚩Возможно, инвесторы и трейдеры слишком оптимистичны? 🚩Рост акций с мегакапитализацией и объем покупок колл-опционов в технологическом секторе достигли исторически высоких уровней. @AVCAdvisory

🚩Текущий бычий рынок догнал свой средний тренд. @AVCAdvisory

🤵‍♂️Президентские выборы в США, вероятно, усилят свое влияние на рынки во второй половине этого года.

🤔 Неизбежен вопрос: «Не лучше ли обменять акции США на акции международных рынков по мере приближения выборов?».

🧑‍💻 Даем ответ на основе анализа исторических данных по рынкам в материале нашего блога.

🚩Интерес и доверие к технологическому сектору у инвесторов не угасает, что приводит к непрерывному притоку инвестиций в технологические фонды. Большинство инвесторов продолжают быть оптимистичными относительно перспектив в данном секторе.
🚩Индекс NASDAQ 100 рос с октября 2023 года, причем темпы роста ускорились во втором квартале 2024 года. @AVCAdvisory

🚩Большинство инвесторов согласно опросов управляющих фондов Bank of America в настоящее время не предвидят наступления рецессии в США в ближайшие 18 месяцев. 🚩Только 8% прогнозируют возможность рецессии во второй половине 2024 года, 🚩А 30% опрошенных менеджеров ожидают рецессию в 2025 году.

🚩С 2023 года технологический сектор существенно превзошел остальные отрасли. 🚩Существует ли шанс, что равновзвешенный индекс S&P 500 будет иметь лучшую производительность по сравнению с индексом, взвешенным по капитализации, в будущем? @AVCAdvisory

🚩Индекс S&P 500 продержался 337 дней подряд без снижения на 2%. Хотя это одна из самых длинных полос за всю историю, в прошлом бывали еще более длительные периоды без таких падений. @AVCAdvisory

Индексный вес 5 крупнейших компаний в Nasdaq 100
🚩Индекс Nasdaq 100 в значительной степени сконцентрирован в нескольких крупных технологических компаниях. 🚩Хотя это отражает силу и инновации этих технологических гигантов, это также создает риски, если настроения изменятся или если контроль со стороны регулирующих органов усилится. @AVCAdvisory

Максимальный откат индекса S&P 500 за календарный год
🚩Одним из ключевых факторов в создании богатства является готовность к колебаниям на рынке.
🚩 С 1980 года индекс S&P 500 имел средний откат от максимума к минимуму на уровне 14,2% в течение года. @AVCAdvisory

🚩Сезонность стала благоприятным фактором для акций США в июле, которые за последние 20 лет в среднем выросли на 2,3%.
🚩Это делает июль месяцем потенциальной прибыльности и динамичности на рынке. @AVCAdvisory

🚩Индекс страха и жадности на уровне 44 указывает на преобладающие на рынке настроения, связанные со страхом, что может привести к более осторожному поведению инвесторов и потенциальному снижению аппетита к риску. @AVCAdvisory

🚩Зарубежные рынки, включая развивающиеся рынки, вносят значительный вклад в прибыль корпораций США. Они приносят 16% прибыли корпораций США, причем развивающиеся рынки составляют только 4% этой прибыли. @AVCAdvisory

🚩Увеличивающийся разрыв между ценами на жилье в США и ростом заработной платы действительно имеет серьезные последствия для доступности жилья и экономического неравенства, делая приобретение жилья все сложнее для людей и семей с низкими доходами. 🚩Будущая рецессия должна скорректировать эти диспропорции на рынке жилья.

🚩С 1950 года, когда индекс S&P 500 достигал 20 или более рекордных максимумов к середине года, весь год был положительным в 100% случаев. Во второй половине года в среднем появлялось 20 новых рекордных максимумов. @AVCAdvisory

🚩Хотя сезонность не следует рассматривать как хрустальный шар, она может служить ценным инструментом для оценки вероятностей на фондовом рынке. Исторические данные показывают, что акции США часто демонстрируют рост в июле в годы выборов. @AVCAdvisory

🌎 Экономический импульс первого квартала 2024 года сохранился и во втором квартале.

📍Акции развитых рынков принесли совокупную доходность в размере 2,8% за квартал, акции развивающихся рынков - 5,1%.

👍Самыми прибыльными секторами облигаций были европейские и американские высокодоходные бумаги. Подробности читайте в нашем ежемесячном обзоре глобальных рынков.

🚩Процент компаний, входящих в индекс S&P 500, которые превосходят индекс, необычайно низок. @AVCAdvisory

🚩Расхождение между ценами индекса MSCI World и широтой может быть сигналом отката. @AVCAdvisory

📈С начала года по 27 июня индекс S&P 500 вырос примерно на 15%.

5️⃣ При этом пять крупнейших акций индекса S&P 500 принесли в этом году более половины всей доходности. Равновзвешенный индекс S&P 500 отстал от своего взвешенного по капитализации аналога более чем на 10%.

🗓 2024 год стал одним из самых низковолатильных для акций США за последнее время. Подводим итоги первого полугодия и смотрим во вторую половину 2024 в аналитическом материале нашего блога.