🚩За последний 21 год июнь выглядел довольно тускло. DJIA, S&P 500 и Russell 1000 зафиксировали средние потери за месяц. У NASDAQ и Russell 2000 результаты были лучше - средний прирост в 0,4% и 0,8% соответственно. 🚩Исторически в этом месяце после 2 дней роста рынок опускался ближе к отрицательной территории незадолго до середины месяца. 🚩 После резкого падения индексов в середине месяца обычно следует ралли в его конце, возглавляемое технологическими компаниями и акциями малой капитализации. 🚩Средний прирост в июне в годы выборов колеблется от 0,9% для DJIA до 1,9% для NASDAQ.
@AVCAdvisory
@AVCAdvisory
June 1, 2024
AVC Asset Management
🔎 В этом году рост взвешенного по капитализации индекса S&P 500 был по большей части обусловлен пятью акциями индекса. 🆙 Специально разработанный равновзвешенный индекс этих пяти акций прибавил в этом году 31,41%. 👉 Хорошо это или плохо, пробуем разобраться…
🚩Равновзвешенный индекс S&P 500 может превосходить взвешенный по капитализации индекс S&P 500 в будущем. 🚩Разница в производительности между этими индексами открывает новые возможности для инвесторов. 🚩Равновзвешенный индекс S&P 500 распределяет веса равномерно среди всех компаний, что позволяет малым компаниям оказывать большее влияние на общую производительность индекса.
🚩В условиях, когда малые компании показывают более высокие темпы роста или когда крупные компании сталкиваются с трудностями, равновзвешенный индекс может показать лучшую производительность по сравнению с индексом, взвешенным по капитализации.
@AVCAdvisory
🚩В условиях, когда малые компании показывают более высокие темпы роста или когда крупные компании сталкиваются с трудностями, равновзвешенный индекс может показать лучшую производительность по сравнению с индексом, взвешенным по капитализации.
@AVCAdvisory
June 1, 2024
🚩Из наблюдений за рынком акций. Если S&P 500 достигнет нового рекордного максимума в мае, то это будет, возможно, исключительный год для поговорки «продавай в мае и уходи». 🚩Индекс S&P 500 достиг своего нового максимума в мае. Возможно, теория продолжает оставаться верной: не продавайте, если в мае будет достигнут новый исторический максимум, или, по крайней мере, выкупайте то, что вы продали, в короткие сроки. 🚩 Для тактических решений. С 10 мая стратегии AVC находятся в рынке акций. Возврат в денежный рынок будет зависеть от сигналов соотношения Put/Call @AVCAdvisory
June 1, 2024
🚩Вероятность снижения ставки в сентябре составляет 50%, в то время как рынки вернулись к прогнозированию всего одного снижения ставки на 0,25% в 2024 году.
🚩Однако не только это интересно, но и то, что трейдеры в последнее время рассматривают даже возможность очередного повышения ставки в 2024 году. Что, конечно, маловероятно. 🚩Даже если ФРС удастся добиться хотя бы одного снижения ставки в этом году, похоже, ставки будут дольше держаться на более высоком уровне.
@AVCAdvisory
🚩Однако не только это интересно, но и то, что трейдеры в последнее время рассматривают даже возможность очередного повышения ставки в 2024 году. Что, конечно, маловероятно. 🚩Даже если ФРС удастся добиться хотя бы одного снижения ставки в этом году, похоже, ставки будут дольше держаться на более высоком уровне.
@AVCAdvisory
June 2, 2024
🚩Годовой рост ВВП Индии неожиданно удивил. 🚩Увеличение ВВП обычно свидетельствует о здоровом экономическом росте, что может привести к увеличению доходов и прибыли компаний. 🚩В рейтинге технической оценки (Nasdaq) среди стран всего мира (без учета США) Индия демонстрирует самые высокие показатели в течение 2024 года по сравнению с другими странами @AVCAdvisory
June 3, 2024
🚩Впервые в истории страны главой государства станет женщина. Клаудиа Шейнбаум - новый президент Мексики.
🚩Мексиканское песо пострадало после результатов выборов.
🚩Ослабление национальной валюты может привести к увеличению стоимости импортируемых товаров и услуг, что может негативно сказаться на прибыли компаний, особенно тех, которые зависят от импорта. #мексика @AVCAdvisory
🚩Мексиканское песо пострадало после результатов выборов.
🚩Ослабление национальной валюты может привести к увеличению стоимости импортируемых товаров и услуг, что может негативно сказаться на прибыли компаний, особенно тех, которые зависят от импорта. #мексика @AVCAdvisory
June 3, 2024
👍 Май был хорошим месяцем с точки зрения доходности как акций, так и облигаций.
⏳Рынки по-прежнему ожидают снижения процентных ставок этим летом, хотя и с некоторым расхождением во времени между США и Европой.
🌎 Наш традиционный обзор глобальных рынков читайте в нашем блоге.
⏳Рынки по-прежнему ожидают снижения процентных ставок этим летом, хотя и с некоторым расхождением во времени между США и Европой.
🌎 Наш традиционный обзор глобальных рынков читайте в нашем блоге.
AVC Advisory
Рыночный обзор за май 2024 года
Май был хорошим месяцем с точки зрения доходности как акций, так и облигаций. Сохраняющийся оптимизм инвесторов в отношении экономических перспектив способствовал росту рисковых активов. Глобальные облигации также продемонстрировали положительную динамику…
June 4, 2024
🚩Крупнейший мексиканский ETF акций (EWW) в понедельник упал более чем на 10%. Позитивный тренд у фонда изменился на отрицательный с 03.06.2024 . 🚩Снижение котировок могло произойти из-за политических изменений и снижения национальной валюты к доллару. #мексика @AVCAdvisory
June 4, 2024
Nvidia обогнала Apple по капитализации, капитализация компании достигла уровня $3 трлн. Сейчас Nvidia занимает второе место по капитализации в мире, уступая первенство Microsoft. По данным Bloomberg, в последний раз Nvidia стоила больше, чем Apple, в 2002 году, за пять лет до выпуска первого iPhone.
June 6, 2024
AVC Asset Management
🔎 В этом году рост взвешенного по капитализации индекса S&P 500 был по большей части обусловлен пятью акциями индекса. 🆙 Специально разработанный равновзвешенный индекс этих пяти акций прибавил в этом году 31,41%. 👉 Хорошо это или плохо, пробуем разобраться…
🚩Рыночная капитализация пяти крупнейших компаний составляет 27% от общего объема индекса S&P 500, что вызывает опасения по поводу диверсификации в будущем. @AVCAdvisory
June 6, 2024
🚩Потоки средств часто рассматриваются как индикатор поведения и настроений инвесторов.
🚩Отток из технологических фондов подразумевает перераспределение средств в другие сектора и изменение настроений инвесторов. @AVCAdvisory
🚩Отток из технологических фондов подразумевает перераспределение средств в другие сектора и изменение настроений инвесторов. @AVCAdvisory
June 6, 2024
🚩Золото продемонстрировало замечательную устойчивость, сохранив позицию лидера роста в 2024 году.Цены на золото традиционно воспринимаются инвесторами как «тихая гавань» во время кризисов. 🚩С 2000 года золоту удалось только два раза лидировать среди остальных активов по результатам доходности за календарный год. 🚩Центробанки стран мира в 2010 году выбрали из резервов Банка международных расчетов 635 тонн золота, что стало крупнейшим изъятием такого рода за последнее десятилетие. 🚩В 2020 ковид и его последствия в экономике. @AVCAdvisory
June 7, 2024
🚩Фьючерсные цены на золото упали на 2,5% до $2331,1 за тройную унцию, поскольку важные экономические данные США снизили надежды на снижение процентных ставок в ближайшее время. 🚩Такое опережение снизило ожидания того, что ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику в конце лета, и привело к росту доллара, что пока является препятствием для золота. #золото @AVCAdvisory
June 7, 2024
🚩Географическая разбивка составляющих мирового индекса MSCI.
🚩Совокупная рыночная капитализация «Великолепной семерки» сделает ее второй по величине фондовой биржей страны в мире.
🚩Это превысит общую стоимость многих процветающих экономик.
@AVCAdvisory
🚩Совокупная рыночная капитализация «Великолепной семерки» сделает ее второй по величине фондовой биржей страны в мире.
🚩Это превысит общую стоимость многих процветающих экономик.
@AVCAdvisory
June 7, 2024
🚩В мае количество рабочих мест в сфере временной помощи составило -6,50% в годовом сопоставлении.
🚩Взаимосвязь между рабочими местами службы временной помощи и макроэкономикой сложна. 🚩Сокращение числа рабочих мест в сфере временной помощи часто считается главным индикатором потенциальной рецессии (красная линия на уровне -3,5%), но оно не всегда ее гарантирует, поскольку на рынок труда и рост рабочих мест могут повлиять другие экономические факторы. 🚩Однако, когда количество рабочих мест в сфере временной помощи было ниже -3,5% в годовом сопоставлении в 2001, 2007 и 2020 годах, в Соединенных Штатах на горизонте была рецессия.
@AVCAdvisory
🚩Взаимосвязь между рабочими местами службы временной помощи и макроэкономикой сложна. 🚩Сокращение числа рабочих мест в сфере временной помощи часто считается главным индикатором потенциальной рецессии (красная линия на уровне -3,5%), но оно не всегда ее гарантирует, поскольку на рынок труда и рост рабочих мест могут повлиять другие экономические факторы. 🚩Однако, когда количество рабочих мест в сфере временной помощи было ниже -3,5% в годовом сопоставлении в 2001, 2007 и 2020 годах, в Соединенных Штатах на горизонте была рецессия.
@AVCAdvisory
June 9, 2024
🚩По данным FactSet, форвардное 12-месячное соотношение цены и прибыли для индекса S&P 500 составляет 20,7, что выше среднего за пять лет предыдущих лет (19,2) и среднего за 10 лет (17,8). @AVCAdvisory
June 9, 2024
👂Сейчас обсуждается много сценариев дальнейшего развития событий на рынке акций и в экономике, в том числе и сценарий рецессии.
⚠️ Несмотря на то, что большинство аналитиков оценивают сейчас вероятность рецессии как невысокую, есть некоторые тревожные сигналы со стороны транспортного сектора.
➡️ Подробности аналитики читайте в нашем блоге.
⚠️ Несмотря на то, что большинство аналитиков оценивают сейчас вероятность рецессии как невысокую, есть некоторые тревожные сигналы со стороны транспортного сектора.
➡️ Подробности аналитики читайте в нашем блоге.
AVC Advisory
Транспортный сектор и рецессия
Сейчас обсуждается много сценариев дальнейшего развития событий на рынке акций и в экономике, в том числе и сценарий рецессии. Несмотря на то, что большинство аналитиков оценивают сейчас вероятность рецессии как невысокую, есть некоторые тревожные сигналы…
June 10, 2024
🚩Когда рынок идет против сезонности (динамика котировок индекса SPX, фиолетовый график, сейчас выше средних исторических показателей-красная линия), то текущий рынок акций становится индикатором относительно исторического опыта.
🚩На графике видно, что слабость в исторически сильном апрельском месяце и сила в слабом мае предполагают большее колебание рынка, поскольку рынок склонен к некоторой слабости в третьем квартале и к реализации бычьего сценария в октябре, как раз перед выборами. @AVCAdvisory
🚩На графике видно, что слабость в исторически сильном апрельском месяце и сила в слабом мае предполагают большее колебание рынка, поскольку рынок склонен к некоторой слабости в третьем квартале и к реализации бычьего сценария в октябре, как раз перед выборами. @AVCAdvisory
June 10, 2024
🚩В своих крайних проявлениях соотношение нефти WTI и золота было надежным индикатором того, когда инвестировать в нефть и золото, предоставляя ценную информацию трейдерам и инвесторам. @AVCAdvisory
June 10, 2024
🚩Goldman Sachs дает позитивный прогноз цен на нефть на ближайшие 3 месяца, в отличие от ожиданий фьючерсного рынка @AVCAdvisory
June 10, 2024