📈 Что такое DeGraaf и Zweig Breadth Thrust?

DeGraaf Breadth Thrust и Zweig Breadth Thrust — индикаторы, показывающие активность акций, торгующихся на новых максимумах. Когда их количество резко увеличивается, это может сигнализировать о начале бычьего тренда.

DeGraaf Breadth Thrust — это индикатор, созданный Беном Деграфом, который измеряет резкий рост числа акций на новых максимумах.

Zweig Breadth Thrust был разработан Марком Цвайгом и также отслеживает ширину рынка, но в его основе лежит другой метод расчёта.

✅ Как работает?
Когда множество акций начинает расти, рынок часто готов к росту. Особенно если эти сигналы появляются после длительного периода коррекции.
📊 Что это значит для инвестора?
После совпадения DeGraaf и Zweig Breadth Thrusts индекс S&P 500 обычно демонстрирует долгосрочный рост в 100%. Например, доходность через 1 год может составить +26%.
🚀 Если хочешь использовать такие сигналы для своих инвестиций — стоит обратить внимание! 👉@AVCAdvisory

"Будь жадным, когда все другие испуганы, и будь испуганным, когда все другие жадны." — Уоррен Баффет

Анализ графика: "AVC Blue: Совпадение сигналов DeGraaf и ZBT с 2009 по 2025"

📊 Основное:

🔵 Синяя линия: Среднее значение с 2009 по 2024 год — устойчивый рост.

🟠 Оранжевая линия: Данные за 2025 год — с 12.05.25 тренд позитивный.

🔍 Ключевые моменты:

📈 Положительная динамика на протяжении всего периода.

⬆️ В 2025 году темпы роста пока опережают историческую среднюю AVC Blue.

🚀 Вывод: AVC Blue и S&P 500 демонстрируют ускоренный рост после коррекции в 2025 году. Продолжение роста может оказаться дежавю, повторяя успехи предыдущих периодов. 👉@AVCAdvisory

📊 Инфляция и рынки: что ждать во второй половине 2025 года? 📉

📉 Признаки снижения инфляции:
ИПЦ в мае — 2,3%, минимальный рост с февраля 2021 года. PCE вырос на 2,1%, что близко к целевому уровню. Однако, тенденция к снижению инфляции может скоро закончиться. Видимо, ФРС тоже не торопится с решением ускорить процесс смягчения ставок.

🔮 Что дальше?
Если тренды сохранятся, инфляция может ускориться во второй половине года, что приведет к росту ставок. 🔝

⚠️ Параллели с 1970-ми:
Инфляция может продолжить расти, как в 1970-х, даже после замедления. Это важно учитывать для инвесторов. 📉

💰 Драгоценные металлы:
Рост инфляции может поддержать рост серебра, которое выходит из восьмимесячной консолидации. 📈

👉 @AVCAdvisory

💡 Будущее рынка облигаций: что будет с доходностью? 📉

В последние годы рост доходности долгосрочных облигаций объяснялся дефицитом и инфляцией. Но что будет, если рынок изменит курс и доходность начнёт падать? Несколько факторов могут сыграть ключевую роль:

🔹 Осторожные инвесторы и высокие ставки
Доходность денежного рынка была на уровне 4% и выше почти 3 года. Когда ФРС начнёт снижать ставки, а доходность опустится ниже 4%, инвесторы будут переходить на долгосрочные облигации, что подтолкнёт снижение доходности.

🔹 Иностранные инвесторы и разница в ставках
ЕЦБ снижает ставки быстрее ФРС, и разница в процентных ставках теперь составляет 2,5%. Это заставляет иностранных инвесторов покупать американские облигации, что вместе с ослаблением доллара создает давление на снижение доходности.

📊 Эти изменения могут привести к падению доходности облигаций. Инвесторы с долгосрочной перспективой начнут тяготеть к более надёжным активам.

👉 @AVCAdvisory

📈 Торговая стратегия AVC Blue: Анализ сделок с ETF MTUM

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) — биржевой фонд, который отслеживает акции с высокими темпами роста в США, что позволяет получать прибыль на бычьем рынке. 📊

С 28.02.2025 года ETF MTUM используется в стратегии AVC Blue в 8-й раз. Прошло 100 дней, и фонд всё ещё в портфеле.

История сделок:
Июнь 1997 — Июль 1997 (8,5%): Краткосрочный рост.
Ноябрь 1997 — Сентябрь 1998 (16,19%): Покупка в кризис, ставка на восстановление.
Октябрь 1998 — Январь 1999 (24,48%): Восстановление после дефолта.
Сентябрь 2015 — Октябрь 2015 (7,32%): Краткосрочная прибыль.
Декабрь 2015 — Январь 2016 (-3,81%): Технический сигнал для выхода.
Август 2017 — Май 2018 (17,99%): Сильный тренд роста.
Март 2024 — Май 2024 (-0,4%): Технический сигнал для выхода.
Февраль 2025 — Июнь 2025 (6,55%): Прогнозируемая прибыль.

Вывод:
Стратегия AVC Blue использует тренды и краткосрочные колебания для получения прибыли, корректируя позиции в ответ на технические сигналы. 👉 @AVCAdvisory

📊 Анализ: Nasdaq Global Ex US vs Nasdaq US (6-месячная доходность)

За последние 6 месяцев индекс Nasdaq Global Ex US (глобальные акции без США) обогнал Nasdaq US (акции США) на +13,2%!

⚡ Текущий Z-скор — 3,22 — что это значит?
Z-скор показывает, насколько текущая разница в доходности необычна по сравнению с историческими данными.
Если объяснить просто — это как “оценка по шкале”, где 0 — это средний результат, а 3,22 значит, что результат значительно выше обычного, почти как “редкий рекорд”.

На графике видно, что глобальные рынки вне США сейчас сильно опережают американский рынок.

💡 Исторически такие сильные отклонения часто корректируются, поэтому не стоит делать резкие ставки «против США». 👉 @AVCAdvisory

🚀 AVC NDX vs NDX: итоги первых 6 месяцев 2025

Что это такое?

🔵 стратегия AVC NDX — стратегия из 5 акций в равных долях из Nasdaq 100 -пересмотр портфеля каждый месяц.Отобранные акции включены в портфель по характеристикам относительной силы.

🟠NDX — эталонный индекс из 100 крупнейших акций.

Динамика:
📈 Рост до конца февраля
📉 Падение в марте
📊 Восстановление к июню
Результаты:

В конце февраля:
 🔵AVC NDX +15%
 🟠NDX чуть ниже +10%

В марте:
 AVC NDX упал глубже (~15%), но восстановился быстрее

На начало июня с начала года:
 🔵AVC NDX +9%
 🟠NDX +5%

⚡ Итог:
Стратегия AVC NDX дает больший рост и потенциал, но с повышенной волатильностью. 👉 @AVCAdvisory

📈 Рынки: кто в топе? (31.12.24 – 06.06.25)

🚀 Лидеры:
1️⃣ Мексика +29,9% – недвижимость, нефть, nearshoring
2️⃣ ЮАР +29,2% – взлет цен на золото и платину
3️⃣ Чили +27,4% – медь и зеленая энергетика

📉 Отстающие:
▪️ США (S&P 500) +2,6% – ставки ФРС давят на tech
▪️ Тайвань +2,9% – конфликт с Китаем + спад в электронике

💡 Валютный эффект:
• Еврозона, Бразилия: слабая валюта → доход в USD выше
• Китай: +16,6% в юанях, но давление на курс

🔮 Прогноз:
• Сырье – зависит от Китая
• США – ждем смягчения ФРС
• Европа – риски из-за евро 👉 @AVCAdvisory

📈 AVC Blue: Сезонные тренды (1998–2024)

🟡 Лето (июнь–август):
• Средняя доходность: +1.69%
• вероятность:Рост в 67%
• 📈 Лучший год: +23.8% (2020)
• 📉 Худший год: -9.78% (2011)

🟢 Осень–зима (сент.–дек.):
• Средняя доходность: +7.70%
• Рост в 74%
• 📈 Лучший год: +42.33% (1999)
• 📉 Худший год: -17.22% (2008)

🔍 Что это значит?
• Осень — исторически в 4,5 раза прибыльнее лета
• Лето приносит доход в 2 из 3 лет
• Самые слабые сезоны приходятся на кризисы: 2008, 2011, 2022

💡 Вывод:
AVC Blue — сезонно сильнее во второй половине года, но и летом может давать шанс на рост 📊Лето на рынке больше не "мертвый сезон", как раньше. Последние 15 лет показали, что пропуск лета — упущенная прибыль. 👉 @AVCAdvisory

📉 Майский отчет CPI: инфляция снова ниже ожиданий

✅ Четвёртый месяц подряд инфляция ниже прогнозов:
— CPI +0,1% (ожидалось +0,2%)
— Базовый CPI +0,1% (ожидалось +0,3%)
📌 Базовый CPI исключает цены на продукты питания и энергоносители — самые волатильные категории.

📆 Годовая инфляция за 3 мес: 1,35% — ниже целевых 2,00% ФРС

🚗📉 Цены на:
— Новые авто: −0,3%
— Подержанные авто и одежду: −0,4%
(Компании сдерживают рост цен — возможно, за счёт прибыли)

🏠 Жильё — главный драйвер инфляции: +0,3%
Без учета жилья CPI в мае был слегка отрицательным

📉 Ставка ФРС: снижение на следующей неделе — маловероятно,
но рынок всё больше рассчитывает на 2 снижения до конца года 👉 @AVCAdvisory

📊 AVC Blue vs Пассивный инвестор
(Фонды: акции, облигации, золото, недвижимость)

🗓 2005–2025
Сравнение активной стратегии AVC Blue с пассивным портфелем

🔹 2025: редкий успех пассивного инвестора
📉 AVC Blue: –0.79%
📈 Пассивный портфель: +7.58%
➕ Избыточная прибыль: +8.37%

🏆 AVC Blue обыгрывает пассив в 18 из 21 года
📌 Пассивный портфель был лучше только в 2009, 2011 и 2025

🔻 Отставание AVC Blue в эти годы:
• 2009: ~6%
• 2011: >1%
• 2025: >8%

🔥 Лучший год AVC Blue — 2020:
+50.84% против +11.08% у пассивного портфеля

📌 Вывод:
AVC Blue чаще выигрывает.
Но в условиях рыночного стресса (2009, 2011, 2025) пассивный портфель временно берет верх.

👉 @AVCAdvisory

📈 Рынок США продолжает восстанавливаться

S&P 500 на прошлой неделе снова вырос — хоть и медленно, но уверенно приближается к историческим максимумам.

🧾 Что поддержало рынок:
• Сильный отчёт по рабочим местам — экономика США держится
• Инфляция не ускоряется (данные PCE)

📉 Но сейчас рынок выглядит немного перепроданным, поэтому в ближайшее время возможен небольшой откат — нормальная коррекция на фоне роста.

🔄 Поведение рынка напоминает 2018 год: политика ужесточается, но оптимизм сохраняется. 👉 @AVCAdvisory

📊 Сравнительный анализ доходности AVC Blue относительно индексов и пассивного управления за 25 лет
(пять пятилеток: 30.06.1997 – 30.06.2022)

🔥 Среднегодовая доходность AVC Blue — ~16% против ~6% у S&P 500

💥 AVC Blue на разных рынках:

2007–2012 — +35%

2017–2022 — +151%


📈 В среднем доходность выше мирового индекса ACWI на 87%!
📉 В ближайшие 5 лет волатильность снизится — просто сидеть в рынке больше не работает.
✅ Побеждать будут те, кто активно выбирает и управляет, а не полагается на пассивное инвестирование.
🚀 AVC Blue — стратегия активного управления с 1997 года
Постоянно обгоняет крупнейшие фондовые индексы США и мира.

🛑 Пассивные портфели рискуют отставать, как было в прошлом. 🔄 Активное управление всегда в игре! 👉 @AVCAdvisory

🔻 Медвежья дивергенция на графике S&P 500

📈 Цена обновляет максимумы, а RSI показывает более низкие пики — классический сигнал ослабления роста и возможной коррекции.

⚡️ История повторяется?:
• Янв–фев 2020 — дивергенция перед обвалом
• Нояб 2021 – янв 2022 — перед медвежьим рынком
• Дек 2024 – фев 2025 — снова сигнал к коррекции

⚡️ Бывают исключения: RSI возвращался к росту, как это было в августе–ноябре 2024.Сценарий небольшой коррекции наиболее вероятен сегодня.

⚠️ Сейчас — новый максимум цены в июне, но RSI падает. Ожидается откат до ~5770 (примерно -5%).

📊 Put/Call ratio подтверждает сигналы на продажу с 13.06.2025.

💼 Для хеджирования рисков все активы AVC временно переводятся в денежные фонды. На рынке по-прежнему хорошие перспективы роста на ближайшие 12 месяцев. 👉 @AVCAdvisory

🌍 Мировые рынки шатает: Израиль ударил по Ирану

📆 Вечером 12 июня Израиль атаковал военные и ядерные объекты в Иране. Это сразу отразилось на рынках:

🛢️ Нефть : взлетела более чем на 13%, пробив важные уровни. Сейчас цена откатилась, но тренд стал восходящим. Возможно, это начало роста всей энергетической отрасли.

⚡ Энергетические акции : начали также показывать силу, рост за один торговый день составил около 2%,фонд xle вернулся в «плюс» по тренду и подаёт сигналы на покупку. Пока тех.сигналы не суперсильны, но ситуация улучшилась.Для включения в портфель AVC Blue ещё не достаточно аргументов по уровню технических оценок относительно остальной группы etf фондов.

🟡 Золото и металлы: пока не в центре внимания, но остаются сильными. Геополитика может еще сильнее их поддержать.

📌 Что это значит для стратегии AVC Blue?
Сейчас важно сохранять спокойствие. Все активы на всех страховых площадках временно переведены в денежные фонды. 👉 @AVCAdvisory

📊 Анализ движения рынка в начале 2025 года

График ниже показывает, насколько резким было движение рынка в начале этого года по сравнению с историческими нормами.

🔵 Синяя линия — гипотетический рост портфеля на $100, основанный на средней дневной доходности первых торговых дней за последние 25 президентских сроков (с 1929 года) в первый электоральный год.

🔴 Красная линия — реальный рост портфеля на $100 в текущем президентском сроке.

В первые 30 дней красная линия опережала среднее значение, затем резко упала, а потом отскочила. Сейчас она почти догнала исторический средний показатель, хотя всё ещё немного отстаёт.

Если начало 2025 года — показатель, то маловероятно, что мы просто увидим плавное движение красной линии, повторяющей синюю. Каждая ситуация уникальна, но исторические данные указывают на вероятность более сдержанного, но позитивного тренда во второй половине года. 👉 @AVCAdvisory

📊 Рынок после выборов в США — 2025

Анализ модельного портфеля AVC Blue:

✅ Портфель пока отстаёт от средней траектории.
📈 Вторая половина года исторически сильнее.

🔍 Сигналы рынка:
– Растёт серебро к золоту,
– VIX снизился после апрельских стрессов,
– Опционы указывают на временный риск (Put/Call → продажа),
– >50% акций S&P 500 выше 200-дневной скользящей.

🟤 Средняя траектория портфеля —наблюдаем плавный рост после просадки до конца года.

💡 Первые месяцы — фаза неопределённости. Условия для роста формируются.
📌 Пока наблюдаем.

👉 @AVCAdvisory

📉 Инверсия 3М и 10Л доходностей — что происходит?

📉 Обычно рецессия наступает через 6–18 месяцев после инверсии кривой доходности.
⏳ Сейчас прошло уже 32 месяца — почти вдвое дольше!

Почему так долго?
1️⃣ ФРС держит ставки высоко, несмотря на замедление инфляции.
2️⃣ Рынок труда и потребление всё ещё крепки — рецессия не наступает.
3️⃣ Геополитика повышает спрос на длинные облигации, снижая доходности.
4️⃣ Рынок ждёт замедления, а ФРС ориентируется на прошлые данные — кривая остаётся инвертированной.

🛡️ AVC Blue вне риска, ориентируется на сигналы пут/колл при продажах.

⚠️ После стресса в марте-апреле и быстрого восстановления за 2 месяца — есть шанс на продолжение роста ещё 10–12 месяцев, как в прошлом.
Но внешние факторы могут изменить ситуацию.Держим руку на пульсе рынка.

👉 @AVCAdvisory

🚀 Часто рост акций ИИ сравнивают с пузырём доткомов 1990-х. Действительно, графики NVDA и Cisco (CSCO) того времени выглядят схоже — и многие компании сегодня получают «премию ИИ» просто за бренд.

Но есть важные отличия:

1️⃣ Рост NVDA поддерживается реальными деньгами крупных компаний с сильными денежными потоками, а не венчурным капиталом и долгами, как у стартапов в 90-х.

2️⃣ Клиенты NVDA — крупные, хорошо финансируемые компании из Fortune 500, а не рисковые стартапы с сомнительными бизнес-моделями.

3️⃣ Форвардный P/E NVDA сегодня около 25,5, тогда как у Cisco в конце 90-х он доходил до 100-150.

🔎 Итог: несмотря на внешнее сходство, рост NVDA фундаментально отличается от пузыря доткомов и выглядит гораздо устойчивее. 👉 @AVCAdvisory

📉 S&P 500: -10% и два сценария развития

После снижения индекса на 10% (с 19.02 по 20.06.2025) график показывает три возможных траектории:

🔹 Бычий — восстановление и рост
🟠 Медвежий — стагнация и продолжительное снижение
🔴 2025 — текущая траектория выше обоих, с волатильностью и шансом на рост

⚠️ Риски сохраняются:
• Геополитика — конфликты (например, Иран–Израиль)
• Нефть, если рост — инфляционное давление
• Торговые тарифы — рост цен в ближайшие годы
• Инверсия кривой доходности → возможная рецессия (средний прогноз — октябрь 2025)

Вывод: Рынок держится уверенно, но неопределённость велика. Взвешивайте риски.

👉 @AVCAdvisory