«Вот когда застрои начнут банкротиться, цены снизятся!»
✖️СУ-155 обанкротился. Цены снизились? Нет. ❌ Urban Group обанкротился. Цены снизились? Нет.
🚩Цены снизятся только при условии наступления мощнейшего экономического и политического кризиса в России (нам такого не надо).
✅ А пока он не наступил секте свидетелей низких цен поможет только одно -лоботомия .
✖️СУ-155 обанкротился. Цены снизились? Нет. ❌ Urban Group обанкротился. Цены снизились? Нет.
🚩Цены снизятся только при условии наступления мощнейшего экономического и политического кризиса в России (нам такого не надо).
✅ А пока он не наступил секте свидетелей низких цен поможет только одно -
🤣25👍12🔥10
«Деньги были, деньги будут, денег сейчас нет».
🥺 Говорят, что застройщики жилья всё заработанное банкам отдают, на остатки землю для новых проектов покупают, на крохи зарплаты выплачивают, а слёзы на рекламу и PR спускают. И больше денег нет. Совсем. Бедные-несчастные.
🤗 А что на самом деле? До 20% рынка — зомби-компании, основная цель существования которых - обеспечивать высокий уровень жизни своих акционеров. Долгов тьма, постоянный рефинанс, качество сомнительное, сроки уехали,... но у владельцев всё супер!
🏗️ Была одна компания такая, Х. Как дела у Х? Ну так... ну плохи дела, стабильно плохи. Дела плохи, но ₽70-100 млн. ежемесячно акционеры из неё вытягивали - лично себе.
☝️Особенно касается частных, непубличных и непрозрачных застройщиков.
💸 Нормальные девелоперские компании тоже на рынке есть и их много. Прибедняться застройщикам точно не нужно - деньги были, есть и будут!
🥺 Говорят, что застройщики жилья всё заработанное банкам отдают, на остатки землю для новых проектов покупают, на крохи зарплаты выплачивают, а слёзы на рекламу и PR спускают. И больше денег нет. Совсем. Бедные-несчастные.
🤗 А что на самом деле? До 20% рынка — зомби-компании, основная цель существования которых - обеспечивать высокий уровень жизни своих акционеров. Долгов тьма, постоянный рефинанс, качество сомнительное, сроки уехали,... но у владельцев всё супер!
🏗️ Была одна компания такая, Х. Как дела у Х? Ну так... ну плохи дела, стабильно плохи. Дела плохи, но ₽70-100 млн. ежемесячно акционеры из неё вытягивали - лично себе.
☝️Особенно касается частных, непубличных и непрозрачных застройщиков.
💸 Нормальные девелоперские компании тоже на рынке есть и их много. Прибедняться застройщикам точно не нужно - деньги были, есть и будут!
💯15🔥4❤3
😱Ну а пока там Марат Шакирзянович “выдает базу” о том, что застройщики тоже могут обанкротиться, я заранее провел исследование реальных перспектив банкротства у крупнейших публичных застройщиков.
1️⃣2️⃣ критериев проблемности застройщиков! С примерами...
📊 Результаты по шкале рисков банкротства:
🟢 ПИК - 4.5 из 12 баллов (37.5%)
🟡 Группа Эталон - 5.5 из 12 баллов (45.8%)
🟡 Самолёт - 5.5 из 12 баллов (45.8%)
🏗 Наиболее устойчивое положение демонстрирует ПИК, набравший наименьшее количество баллов по факторам риска. Компания отличается достаточным уровнем собственного капитала (25.7% от активов), комфортным уровнем долговой нагрузки и фокусом на московском регионе (82% выручки). Основные риски связаны с широкой географической экспансией и наличием непрофильных активов, однако их влияние ограничено.
💼 "Эталон" и "Самолёт" показали одинаковый уровень риска, но структура этих рисков различается. У "Эталона" основные проблемы связаны с высокой долговой нагрузкой, убыточностью деятельности и широкой региональной экспансией. "Самолёт" вызывает опасения из-за агрессивного роста долга (+23% за полгода), низкой доли собственного капитала и рискованной структуры активов с доминированием земельного банка (более 80% стоимости компании).
⚡️ Несмотря на выявленные риски, все три застройщика сохраняют устойчивость благодаря значительным объемам проектного финансирования и средств на счетах эскроу. Однако в случае существенного ухудшения рыночной конъюнктуры наиболее уязвимыми могут оказаться "Эталон" и "Самолёт" из-за более высокой долговой нагрузки и меньшего запаса прочности по собственному капиталу. ПИК выглядит наиболее подготовленным к возможным рыночным шокам.
⚠️ Лично у меня особую обеспокоенность вызывают непубличные застройщики, работающие в сегменте бизнес-класса. Нарастающие угрозы для них заключаются в неконтролируемом увеличении доли рассрочки в структуре продаж, а также возможных проблемах с темпами реализации недвижимости. В отличие от публичных компаний, у таких застройщиков меньше возможностей для привлечения дополнительного финансирования в случае возникновения сложностей, а высокая доля рассрочек создает риски кассовых разрывов.
💡 ХЗ (Хозяйке на Заметку): если вы, уважаемый Дольщик, уже знаете, что у какого-то застройщика в каком-то из проектов бизнес-класса велика доля рассрочек и прочего схематоза, это отличный повод задуматься о дальнейшей судьбе этого застройщика и ваших денег.
1️⃣2️⃣ критериев проблемности застройщиков! С примерами...
📊 Результаты по шкале рисков банкротства:
🟢 ПИК - 4.5 из 12 баллов (37.5%)
🟡 Группа Эталон - 5.5 из 12 баллов (45.8%)
🟡 Самолёт - 5.5 из 12 баллов (45.8%)
🏗 Наиболее устойчивое положение демонстрирует ПИК, набравший наименьшее количество баллов по факторам риска. Компания отличается достаточным уровнем собственного капитала (25.7% от активов), комфортным уровнем долговой нагрузки и фокусом на московском регионе (82% выручки). Основные риски связаны с широкой географической экспансией и наличием непрофильных активов, однако их влияние ограничено.
💼 "Эталон" и "Самолёт" показали одинаковый уровень риска, но структура этих рисков различается. У "Эталона" основные проблемы связаны с высокой долговой нагрузкой, убыточностью деятельности и широкой региональной экспансией. "Самолёт" вызывает опасения из-за агрессивного роста долга (+23% за полгода), низкой доли собственного капитала и рискованной структуры активов с доминированием земельного банка (более 80% стоимости компании).
⚡️ Несмотря на выявленные риски, все три застройщика сохраняют устойчивость благодаря значительным объемам проектного финансирования и средств на счетах эскроу. Однако в случае существенного ухудшения рыночной конъюнктуры наиболее уязвимыми могут оказаться "Эталон" и "Самолёт" из-за более высокой долговой нагрузки и меньшего запаса прочности по собственному капиталу. ПИК выглядит наиболее подготовленным к возможным рыночным шокам.
⚠️ Лично у меня особую обеспокоенность вызывают непубличные застройщики, работающие в сегменте бизнес-класса. Нарастающие угрозы для них заключаются в неконтролируемом увеличении доли рассрочки в структуре продаж, а также возможных проблемах с темпами реализации недвижимости. В отличие от публичных компаний, у таких застройщиков меньше возможностей для привлечения дополнительного финансирования в случае возникновения сложностей, а высокая доля рассрочек создает риски кассовых разрывов.
💡 ХЗ (Хозяйке на Заметку): если вы, уважаемый Дольщик, уже знаете, что у какого-то застройщика в каком-то из проектов бизнес-класса велика доля рассрочек и прочего схематоза, это отличный повод задуматься о дальнейшей судьбе этого застройщика и ваших денег.
Telegram
Артем Цогоев | Недвижимость
⚫ Почему в период кризисов и высоких процентных ставок банкротятся застройщики? Можно ли выявить потенциального банкрота?
⚠️ Вот ключевые факторы (паттерны), свидетельствующие о возможной несостоятельности:
1️⃣ Неверное прогнозирование рыночных циклов…
⚠️ Вот ключевые факторы (паттерны), свидетельствующие о возможной несостоятельности:
1️⃣ Неверное прогнозирование рыночных циклов…
👍18🤔7❤3🔥1👏1
📜 Исторические максимумы ипотечных ставок в разных странах:
🇺🇸 США
🌋Пик: 18.45% (октябрь 1981)
☔Причина: борьба с инфляцией при главе ФРС Поле Волкере
🇬🇧 Великобритания
🌋Максимум: около 17% (1979-1981)
🌋 Второй пик: 15% (1992, "Черная среда")
🇧🇷 Бразилия
🌋 Начало 1990-х: более 80% (период гиперинфляции)
🌋 Конец 1990-х: стабилизация на 25-30%
🇦🇷 Аргентина
🌋 Конец 1980-х - начало 1990-х: свыше 100% (гиперинфляция)
🌋 2001-2002: 40-50% (экономический кризис)
🇲🇽 Мексика
- 1994-1995: до 74% ("текиловый кризис")
👀 Итого: уровень ипотечных ставок в России (28,1-28,4%) сейчас экстремально высокий. История показывает, что подобные или даже более высокие ставки наблюдались в разных странах во времена серьёзных экономических потрясений: гиперинфляции, валютных кризисов или масштабных реформ денежно-кредитной политики.
☝️Кстати, у Грефа всё хорошо, он собирается в космос.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥10👍6❤3
ДОХОДНОСТЬ ОТ 40%
Инвестируйте в действующий загородный парк-отель ECORANCHO, входящий в ТОП-5 эко-отелей Московской области по версии Минтуризма РФ.
🌿 Участок и дом оформляется в собственность
🌿 Удобное расположение, всего 1,5 часах от Москвы по Минскому шоссе
🌿 Доход до 300 000 руб / мес
🌿 Все затраты на управляющей компании: обслуживание, гостиничный сервис, привлечение гостей.
🌿 Площадь парк-отеля - более 70 Га
🌿 Всесезонная инфраструктура 4*: панорамный ресторанный комплекс, конный клуб, ферма, сыроварня, банный комплекс, рыболовный клуб
🌿 Отель функционирует с 2012 года и имеет стабильную загрузку по году более 65%
Переходите в телеграм-канал и получите презентацию проекта.
Реклама. ООО "УК "ДОМ", ИНН 7729687472 erid: 2VtzqxFNLaJ
Инвестируйте в действующий загородный парк-отель ECORANCHO, входящий в ТОП-5 эко-отелей Московской области по версии Минтуризма РФ.
🌿 Участок и дом оформляется в собственность
🌿 Удобное расположение, всего 1,5 часах от Москвы по Минскому шоссе
🌿 Доход до 300 000 руб / мес
🌿 Все затраты на управляющей компании: обслуживание, гостиничный сервис, привлечение гостей.
🌿 Площадь парк-отеля - более 70 Га
🌿 Всесезонная инфраструктура 4*: панорамный ресторанный комплекс, конный клуб, ферма, сыроварня, банный комплекс, рыболовный клуб
🌿 Отель функционирует с 2012 года и имеет стабильную загрузку по году более 65%
Переходите в телеграм-канал и получите презентацию проекта.
Реклама. ООО "УК "ДОМ", ИНН 7729687472 erid: 2VtzqxFNLaJ
🔥6❤2👍1👏1🤔1
🌇 Между прочим, один из главных застройщиков Новой Москвы теперь публичен - выпускает отчётность и публикует показатели своего бизнеса.
📶 ГК «А101» обнародовала результаты за 9 мес. 2024 года.
🔍 Смотрим на ключевые показатели:
📈 Продажи выросли на 26% в натуральном выражении до 428 тыс. м2 и на 29% в денежном - до ₽111 млрд.
🏢 Объем текущего строительства составляет 2,3 млн м2, из которых 1,94 млн м2 - жилая площадь. При этом каждый 10-й построенный метр - это коммерческая и социальная инфраструктура.
💰 Финансовая устойчивость компании находится на хорошем уровне за счет баланса между проектным финансированием и остатками на эскроу-счетах. Объем кредитов и облигационных заимствований является комфортным.
🎯 За 9 месяцев 2024 года компания ввела в эксплуатацию:
🔸148 000 м2 в жилом районе «Прокшино»
🔸46 000 м2 в жилом районе «Скандинавия»
📊 Доля компании на рынке Новой Москвы достигла 39% (рост с 31%), а на московском рынке в целом - 11% (рост с 8%).
📶 В целом, «А101» демонстрирует сильные финансовые показатели и устойчиво растет, что также важно для оценки надежности бизнеса застройщика.
⚠️ Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией
👍 Цифры впечатляют!
🤔 Сомнительно, но ок.
👀 Не верится как-то...
✍️ Выскажусь
📶 ГК «А101» обнародовала результаты за 9 мес. 2024 года.
🔍 Смотрим на ключевые показатели:
📈 Продажи выросли на 26% в натуральном выражении до 428 тыс. м2 и на 29% в денежном - до ₽111 млрд.
🏢 Объем текущего строительства составляет 2,3 млн м2, из которых 1,94 млн м2 - жилая площадь. При этом каждый 10-й построенный метр - это коммерческая и социальная инфраструктура.
💰 Финансовая устойчивость компании находится на хорошем уровне за счет баланса между проектным финансированием и остатками на эскроу-счетах. Объем кредитов и облигационных заимствований является комфортным.
🎯 За 9 месяцев 2024 года компания ввела в эксплуатацию:
🔸148 000 м2 в жилом районе «Прокшино»
🔸46 000 м2 в жилом районе «Скандинавия»
📊 Доля компании на рынке Новой Москвы достигла 39% (рост с 31%), а на московском рынке в целом - 11% (рост с 8%).
📶 В целом, «А101» демонстрирует сильные финансовые показатели и устойчиво растет, что также важно для оценки надежности бизнеса застройщика.
⚠️ Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией
👍 Цифры впечатляют!
🤔 Сомнительно, но ок.
👀 Не верится как-то...
✍️ Выскажусь
👍25🤔2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
👓 В первом полугодии 2024 года рынок оптики в России продолжает процесс стабилизации после серьезных потрясений 2022 года, связанных с санкциями и нарушением цепочек поставок. Несмотря на сокращение импорта европейских брендов, рынок успешно адаптируется за счет российских производителей и поставок из Азии.
💰 Главное преимущество салона оптики как арендатора – высокая маржинальность бизнеса. Наценка на оправы может достигать 200-300%, на линзы – 100-150%, что обеспечивает способность поддерживать достойный уровень арендной платы даже при относительно небольших площадях (от 30 м²).
🌐 Важная особенность – в отличие от многих других сегментов ритейла, покупка очков требует личного присутствия клиента для примерки, профессиональных измерений и подгонки, а нередко и консультации специалистов-офтальмологов. Это обеспечивает устойчивость традиционного розничного формата, хотя нельзя сказать, что сегмент полностью избавлен от "угрозы онлайна".
📍 Расположение остается критически важным фактором для салона оптики. Эффективно функционирующий салон оптики находится в местах интенсивного пешеходного трафика – у станций метро, на центральных улицах, вблизи торговых центров или медицинских учреждений. Неплохо работает соседство с аптеками. Идеальный вариант – первая линия домов с отдельным входом и витринным остеклением.
⚖️ Среди особенностей работы салонов оптики как арендаторов стоит отметить:
🔸 Стабильный рост выручки в целом по отрасли (в 1 полугодии 2024 года на 12% выше, чем в 2023)
🔸 Высокую долю постоянных клиентов (в среднем людям требуется регулярное обновление очков каждые 1-2 года)
🔸 Преобладание женской аудитории среди покупателей (64% против 36% мужчин)
🔸 Сезонность исключительно в сегменте солнцезащитных очков
🔸 Необходимость специального оборудования и качественного освещения
🔍 На рынке продажи ГАБ периодически появляются предложения с арендаторами-салонами оптики, в том числе в премиальных локациях Москвы. Например, на рынке представлено помещение 33,1 м² на Ленинградском проспекте, д. 75 (1 минута от метро "Сокол", 1-я линия, отдельный вход с фасада) за 51 млн ₽ с арендатором – сетевым салоном оптики SOCIAL OPTICS (6 салонов в Москве). Текущий договор аренды заключен на 11 месяцев (с возможностью пролонгации), арендная ставка составляет 300 000 ₽/месяц (годовой арендный поток 3,6 млн ₽). Помещение отличается качественными техническими характеристиками: высокие потолки 6,1 м, электрическая мощность 15 кВт.
💡 Итог: салоны оптики можно считать одними из наиболее надежных арендаторов в стрит-ритейле. Высокая маржинальность и устойчивость к онлайн-конкуренции обеспечивают стабильный арендный поток. При этом ключевым фактором успеха остается правильный выбор локации и оператора, предпочтительно – из числа крупных сетевых игроков с устойчивым финансовым положением.
💰 Главное преимущество салона оптики как арендатора – высокая маржинальность бизнеса. Наценка на оправы может достигать 200-300%, на линзы – 100-150%, что обеспечивает способность поддерживать достойный уровень арендной платы даже при относительно небольших площадях (от 30 м²).
🌐 Важная особенность – в отличие от многих других сегментов ритейла, покупка очков требует личного присутствия клиента для примерки, профессиональных измерений и подгонки, а нередко и консультации специалистов-офтальмологов. Это обеспечивает устойчивость традиционного розничного формата, хотя нельзя сказать, что сегмент полностью избавлен от "угрозы онлайна".
📍 Расположение остается критически важным фактором для салона оптики. Эффективно функционирующий салон оптики находится в местах интенсивного пешеходного трафика – у станций метро, на центральных улицах, вблизи торговых центров или медицинских учреждений. Неплохо работает соседство с аптеками. Идеальный вариант – первая линия домов с отдельным входом и витринным остеклением.
⚖️ Среди особенностей работы салонов оптики как арендаторов стоит отметить:
🔸 Стабильный рост выручки в целом по отрасли (в 1 полугодии 2024 года на 12% выше, чем в 2023)
🔸 Высокую долю постоянных клиентов (в среднем людям требуется регулярное обновление очков каждые 1-2 года)
🔸 Преобладание женской аудитории среди покупателей (64% против 36% мужчин)
🔸 Сезонность исключительно в сегменте солнцезащитных очков
🔸 Необходимость специального оборудования и качественного освещения
🔍 На рынке продажи ГАБ периодически появляются предложения с арендаторами-салонами оптики, в том числе в премиальных локациях Москвы. Например, на рынке представлено помещение 33,1 м² на Ленинградском проспекте, д. 75 (1 минута от метро "Сокол", 1-я линия, отдельный вход с фасада) за 51 млн ₽ с арендатором – сетевым салоном оптики SOCIAL OPTICS (6 салонов в Москве). Текущий договор аренды заключен на 11 месяцев (с возможностью пролонгации), арендная ставка составляет 300 000 ₽/месяц (годовой арендный поток 3,6 млн ₽). Помещение отличается качественными техническими характеристиками: высокие потолки 6,1 м, электрическая мощность 15 кВт.
💡 Итог: салоны оптики можно считать одними из наиболее надежных арендаторов в стрит-ритейле. Высокая маржинальность и устойчивость к онлайн-конкуренции обеспечивают стабильный арендный поток. При этом ключевым фактором успеха остается правильный выбор локации и оператора, предпочтительно – из числа крупных сетевых игроков с устойчивым финансовым положением.
🔥9👍5🤔5❤4
💣💣💣 ЛСР покупает Самолет!
✅ Есть такой слух! Якобы сейчас готовится мега-сделка с участием ДОМ.РФ, где ЛСР может получить 30% акций «Самолёта», а основную часть получит госбанк.
👀 Фон: изменения в акционерной структуре «Самолёта» - из капитала компании вышла ГК "Киевская Площадь", а по данным Forbes, один из крупных акционеров Михаил Кенин рассматривает возможность продажи своего пакета акций. Кроме того, разглагольствования Хусналинна о банкротствах застройщиков (без названий) и надвигающийся юбилей - 10 лет дефолта «Застройщика №1» , компании СУ-155. В общем, слух знатный!
🔍 ЛСР обладает ликвидностью в 37,7 млрд руб., а при текущей капитализации «Самолёта» в 84,2 млрд руб., ЛСР без привлечения заемных средств может претендовать максимум на 44% акций подмосковного монстра. А если будет дисконт к рыночной капитализации так называемого «Застройщика №1», то ЛСР может позволить себе прикупить и больше.
🏦 При этом текущая ситуация на кредитном рынке существенно осложняет возможность финансирования крупной сделки: банковские кредиты доступны под высокие ставки (от 23% годовых), при этом банки будут весьма консервативно оценивать акции «Самолёта» как залоговое обеспечение.
📈 В общем, ЛСР теоретически может купить долю в «Самолете» не прибегая к кредитам и помощи акционера Молчанова А.Ю. Купит ли? Узнаем.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Пост был исправлен, благодарю подписчиков за высказанные сомнения в моей оценке капитализации «Самолета». Я долго сопротивлялся голосам разума!
✅ Есть такой слух! Якобы сейчас готовится мега-сделка с участием ДОМ.РФ, где ЛСР может получить 30% акций «Самолёта», а основную часть получит госбанк.
👀 Фон: изменения в акционерной структуре «Самолёта» - из капитала компании вышла ГК "Киевская Площадь", а по данным Forbes, один из крупных акционеров Михаил Кенин рассматривает возможность продажи своего пакета акций. Кроме того, разглагольствования Хусналинна о банкротствах застройщиков (без названий) и надвигающийся юбилей - 10 лет дефолта «Застройщика №1» , компании СУ-155. В общем, слух знатный!
🔍 ЛСР обладает ликвидностью в 37,7 млрд руб., а при текущей капитализации «Самолёта» в 84,2 млрд руб., ЛСР без привлечения заемных средств может претендовать максимум на 44% акций подмосковного монстра. А если будет дисконт к рыночной капитализации так называемого «Застройщика №1», то ЛСР может позволить себе прикупить и больше.
🏦 При этом текущая ситуация на кредитном рынке существенно осложняет возможность финансирования крупной сделки: банковские кредиты доступны под высокие ставки (от 23% годовых), при этом банки будут весьма консервативно оценивать акции «Самолёта» как залоговое обеспечение.
📈 В общем, ЛСР теоретически может купить долю в «Самолете» не прибегая к кредитам и помощи акционера Молчанова А.Ю. Купит ли? Узнаем.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Пост был исправлен, благодарю подписчиков за высказанные сомнения в моей оценке капитализации «Самолета». Я долго сопротивлялся голосам разума!
👍25🔥8❤4🤔4
🤗 Частный инвестор в недвижимость это «главный дурак в цепочке». Это не я так думаю, это из статьи Forbes!
☝️Впрочем, помимо оскорблений здравые идеи там тоже есть.
☝️Впрочем, помимо оскорблений здравые идеи там тоже есть.
Forbes.ru
«Главный дурак в цепочке»: как инвесторы раздувают пузырь в коммерческой недвижимости
Московские офисы и небольшие магазины в жилых домах стремительно дорожают еще на стадии строительства, потому что с некоторых пор они стали объектом пристального интереса со стороны частных инвесторов, и девелоперы, увидев растущий спрос, сильно подн
🤣10🔥5🤔3👍2❤1🫡1
Как заработать на гольфе?
☝️Недавно я общался с владельцем большого земельного участка, который увлекается гольфом и очень хочет организовать на этом участке гольф-клуб. Мы довольно подробно обсудили эту идею, поэтому я решил поделиться информацией в своём канале (а то вдруг забуду!)
🏗 Классическая схема развития гольф-проектов строится на создании премиального жилого кластера вокруг поля для гольфа. Например, в США девелоперы инвестируют в строительство поля от $15 до $50 миллионов, а возврат инвестиций происходит прежде всего за счёт продажи элитной недвижимости по периметру.
🏘 Например, в проектах Trump Golf Portfolio стоимость домов, расположенных с видом на гольф-поле, в среднем на 30-50% выше, чем аналогичных объектов в том же районе. При этом годовая клубная карта, дающая право играть в гольф, может стоить от $25 000 до $300 000 , что создаёт дополнительный поток дохода. Ещё одним важным источником дохода девелоперов является коммерческая недвижимость: рестораны, спа-центры, конференц-залы и отели.
🎪 Современные гольф-курорты превратились в многофункциональные центры премиального образа жизни, где сама игра в гольф является лишь частью общей концепции, но хорошо вписывается в бизнес-модель.
🌟 Интересно, что только 20% владельцев недвижимости в гольф-комплексах регулярно играют в гольф. Остальные 80% приобретают жильё из-за престижа локации, качественной инфраструктуры и уникального ландшафтного дизайна территории.
☝️Недавно я общался с владельцем большого земельного участка, который увлекается гольфом и очень хочет организовать на этом участке гольф-клуб. Мы довольно подробно обсудили эту идею, поэтому я решил поделиться информацией в своём канале (а то вдруг забуду!)
🏗 Классическая схема развития гольф-проектов строится на создании премиального жилого кластера вокруг поля для гольфа. Например, в США девелоперы инвестируют в строительство поля от $15 до $50 миллионов, а возврат инвестиций происходит прежде всего за счёт продажи элитной недвижимости по периметру.
🏘 Например, в проектах Trump Golf Portfolio стоимость домов, расположенных с видом на гольф-поле, в среднем на 30-50% выше, чем аналогичных объектов в том же районе. При этом годовая клубная карта, дающая право играть в гольф, может стоить от $25 000 до $300 000 , что создаёт дополнительный поток дохода. Ещё одним важным источником дохода девелоперов является коммерческая недвижимость: рестораны, спа-центры, конференц-залы и отели.
🎪 Современные гольф-курорты превратились в многофункциональные центры премиального образа жизни, где сама игра в гольф является лишь частью общей концепции, но хорошо вписывается в бизнес-модель.
🌟 Интересно, что только 20% владельцев недвижимости в гольф-комплексах регулярно играют в гольф. Остальные 80% приобретают жильё из-за престижа локации, качественной инфраструктуры и уникального ландшафтного дизайна территории.
👍21🔥5❤2
✅ Женщины берут власть в девелоперских компаниях. Наконец-то!
🏗️ Новый ген.директор «Самолета» - Анна Акиньшина. Возможно, она-то и будет сделку с ЛСР делать (если слухи не слухи).
За милых дам!🥂
🏗️ Новый ген.директор «Самолета» - Анна Акиньшина. Возможно, она-то и будет сделку с ЛСР делать (если слухи не слухи).
За милых дам!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍26❤🔥12❤7😁1
😎 Дональд Трамп, бывший и будущий президент США, известен не только своей политической деятельностью, но и любовью к гольфу. Трамп владеет множеством гольф-клубов через сеть Trump Golf.
🏌️♂️ Среди самых известных - Trump National Golf Club в Бедминстере (Нью-Джерси), который Трамп называл своим "летним Белым домом", и Trump International Golf Club в Уэст-Палм-Бич (Флорида), часто посещаемый Трампом во время его президентства.
💸 Гольф-клубы Трампа известны роскошью и высокими ценами - членство может стоить сотни тысяч долларов. Доход поступает от членских взносов, платы за игру, продажи недвижимости, проведения мероприятий и лицензирования бренда.
🏰 Знаменитое поместье Мар-а-Лаго в Палм-Бич, которое называли "зимним Белым домом", также включает гольф-клуб. В Шотландии Трампу принадлежат исторический клуб Turnberry и Trump International Golf Links в Абердине, строительство которого вызвало споры из-за экологических проблем.
🏆 Гольф-клубы Трампа не раз оказывались в центре общественных дискуссий, но остаются ценными активами и являются важной частью имиджа бывшего президента.
⛳️ Один из самых известных российских проектов, применяющих описанную бизнес-модель - гольф-курорт "Пирогово", расположенный в Мытищинском районе Московской области, всего в 20 км от столицы.
🏡 Девелопер проекта - компания "Гута Девелопмент". Основной доход девелопер, очевидно, получает от продажи элитной недвижимости вокруг гольф-полей. Цены на дома высокие…
🏌️♂️ Членские взносы и плата за игру на высококлассных полях: клуб предлагает различные категории членства, привлекая состоятельных любителей гольфа. Инфраструктура "Пирогово" включает гостиницу, рестораны, спа, фитнес-центр. Проведение турниров и мероприятий также приносит доход.
⚠️ Не является рекламой "Пирогово" и Trump Golf!
🏌️♂️ Среди самых известных - Trump National Golf Club в Бедминстере (Нью-Джерси), который Трамп называл своим "летним Белым домом", и Trump International Golf Club в Уэст-Палм-Бич (Флорида), часто посещаемый Трампом во время его президентства.
💸 Гольф-клубы Трампа известны роскошью и высокими ценами - членство может стоить сотни тысяч долларов. Доход поступает от членских взносов, платы за игру, продажи недвижимости, проведения мероприятий и лицензирования бренда.
🏰 Знаменитое поместье Мар-а-Лаго в Палм-Бич, которое называли "зимним Белым домом", также включает гольф-клуб. В Шотландии Трампу принадлежат исторический клуб Turnberry и Trump International Golf Links в Абердине, строительство которого вызвало споры из-за экологических проблем.
🏆 Гольф-клубы Трампа не раз оказывались в центре общественных дискуссий, но остаются ценными активами и являются важной частью имиджа бывшего президента.
⛳️ Один из самых известных российских проектов, применяющих описанную бизнес-модель - гольф-курорт "Пирогово", расположенный в Мытищинском районе Московской области, всего в 20 км от столицы.
🏡 Девелопер проекта - компания "Гута Девелопмент". Основной доход девелопер, очевидно, получает от продажи элитной недвижимости вокруг гольф-полей. Цены на дома высокие…
🏌️♂️ Членские взносы и плата за игру на высококлассных полях: клуб предлагает различные категории членства, привлекая состоятельных любителей гольфа. Инфраструктура "Пирогово" включает гостиницу, рестораны, спа, фитнес-центр. Проведение турниров и мероприятий также приносит доход.
⚠️ Не является рекламой "Пирогово" и Trump Golf!
👍10🔥6❤2
🏝 Сказочный мораторий!
⛔️ Еще в сентябре 2024 года появилась информация о том, что власти Индонезии планируют зарегулировать градостроительную деятельность на острове путем издания специального закона.
🏗В последние годы рынок недвижимости Бали буквально наводнили девелоперы, часто без должного опыта, принявшиеся строить кто во что горазд. Эта деятельность не только не пошла на пользу инфраструктуре острова, но и создала предпосылки для появления проблемных объектов и даже банкротств застройщиков. Ведь в Индонезии, в отличие от России, нет таких механизмов защиты прав дольщиков, как 214-ФЗ и эскроу-счета.
📑 Новый закон позволяет властям создавать специальные рабочие группы, которые смогут блокировать выдачу разрешений на возведение новых отелей, вилл и развлекательных объектов в основных туристических зонах Бали сроком до 2 лет.
🗝 Пока региональные рабочие группы еще не сформированы, и у девелоперов открыто окно возможностей для получения новых разрешений на строительство. Сколько их будет получено до момента первого решения рабочей группы - неизвестно.
🔔 При этом местные брокеры и девелоперы уже несколько месяцев стращают покупателей грядущим дефицитом и, как следствие, ростом цен на жилую недвижимость в ключевых туристических локациях Бали.
📊 По данным балийского девелопера Ricci, суммарный объем предложения на первичном рынке жилья Бали в 2023-2025 гг. может составить около 425 тыс. кв. м, причем значительная часть этого объема будет раскуплена иностранными инвесторами уже в 2024 году на этапе строительства.
🤑 Инвесторам, рассматривающим инвестиции в девелоперские проекты Бали хотел бы посоветовать не впадать в ажиотажное состояние и тщательно анализировать инвестиционные возможности острова.
⛔️ Еще в сентябре 2024 года появилась информация о том, что власти Индонезии планируют зарегулировать градостроительную деятельность на острове путем издания специального закона.
🏗В последние годы рынок недвижимости Бали буквально наводнили девелоперы, часто без должного опыта, принявшиеся строить кто во что горазд. Эта деятельность не только не пошла на пользу инфраструктуре острова, но и создала предпосылки для появления проблемных объектов и даже банкротств застройщиков. Ведь в Индонезии, в отличие от России, нет таких механизмов защиты прав дольщиков, как 214-ФЗ и эскроу-счета.
📑 Новый закон позволяет властям создавать специальные рабочие группы, которые смогут блокировать выдачу разрешений на возведение новых отелей, вилл и развлекательных объектов в основных туристических зонах Бали сроком до 2 лет.
🗝 Пока региональные рабочие группы еще не сформированы, и у девелоперов открыто окно возможностей для получения новых разрешений на строительство. Сколько их будет получено до момента первого решения рабочей группы - неизвестно.
🔔 При этом местные брокеры и девелоперы уже несколько месяцев стращают покупателей грядущим дефицитом и, как следствие, ростом цен на жилую недвижимость в ключевых туристических локациях Бали.
📊 По данным балийского девелопера Ricci, суммарный объем предложения на первичном рынке жилья Бали в 2023-2025 гг. может составить около 425 тыс. кв. м, причем значительная часть этого объема будет раскуплена иностранными инвесторами уже в 2024 году на этапе строительства.
🤑 Инвесторам, рассматривающим инвестиции в девелоперские проекты Бали хотел бы посоветовать не впадать в ажиотажное состояние и тщательно анализировать инвестиционные возможности острова.
❤8💯4🔥3🤣2
«Застройщики просто обнаглели, взвинтили цену в два раза по сравнению с тем, что было пару лет назад, и не снижают цены, ждут, пока ситуация изменится. Пока застройщики не образумятся, а они образумятся, жизнь заставит продавать жилье по рыночной цене, а не по такой, по которой они хотят впаривать, такая ситуация будет» - глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
🚩 Только один вопрос: а что такое "рыночная цена" в понимании депутата? В столовой Госдумы рыночные цены?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣68🔥11👍8❤1
📬 Мне периодически присылают заключения юристов, изучающих проекты строящихся бизнес-центров.
🥹 Я их читаю, и иногда мне хочется прослезиться. После такого ничего никогда ни у кого не вздумается покупать. Есть однотипные замечания, которые я вижу чаще всего. Сегодня решил на них ответить (потом буду копировать текст из этого поста😁 )
🏗 Как известно, офисные застройщики имеют право привлекать средства инвесторов (ИП и ООО) на самом начальном этапе реализации проекта по ДКПБВ – более 80% площадей на рынке реализуется так, это норма. На этом этапе может не быть разрешения на строительство, и могут быть не оформлены некоторые документы, включаемые в состав ИРД.
🫵 Итак, два самых популярных возражения юристов и мои комментарии к ним:
❌ Риск 1️⃣ Нет никакой информации о финансировании проекта. Откуда возьмутся деньги на стройку, если ИРД не оформлены – какой банк даст кредит?
✍️ Юрист как бы презюмирует, что застройщик – пустышка, денег у него нет, и только банк своим ПФ может спасти ситуацию. Между тем у застройщика могут быть собственные средства, он может получить мезонинный или бридж-кредит, выпустить облигации или ЦФА, привлечь соинвесторов или продать часть площадей по ДКПБВ... В общем применить 100500 способов для финансирования стройки, помимо кредита. К сожалению, в системе координат юриста всего этого не существует.
❌ Риск 2️⃣ Инвестор заплатит деньги, а потом застройщик не сможет реализовать проект и обанкротится. Так как это нежилые помещения, взыскать что-то с компании с уставняком ₽10 тыс. без истории и имущества невозможно!
✍️ Для реализации проектов создаются проектные компании, SPV. Очень редко их уставной капитал поражает воображение юристов. Но у SPV есть акционеры, это могут быть холдинговые компании, у которых есть бенефициары. При банкротстве к субсидиарной ответственности по долгам банкрота привлекаются контролирующие лица, к которым в том числе относятся акционеры или участники банкрота. Наверное, стоило бы пройти по цепочке от SPV до бенефициара и разобраться?
🚩 Итого. При принятии инвестиционного решения обязательно необходимо советоваться с юристами. Но получая замечания о рисках, многие люди останавливаются – ну как же, «юристы пишут...». У юристов, при всём уважении, своя картина мира, некоторые из них зажаты рамками своих проф. знаний и могут не учитывать важные аспекты.
⚠️ С другой стороны, безусловно, необходимо подходить к вопросу инвестиций максимально ответственно и оценивать застройщика, проект и юридические риски.
🏗 Как известно, офисные застройщики имеют право привлекать средства инвесторов (ИП и ООО) на самом начальном этапе реализации проекта по ДКПБВ – более 80% площадей на рынке реализуется так, это норма. На этом этапе может не быть разрешения на строительство, и могут быть не оформлены некоторые документы, включаемые в состав ИРД.
✍️ Юрист как бы презюмирует, что застройщик – пустышка, денег у него нет, и только банк своим ПФ может спасти ситуацию. Между тем у застройщика могут быть собственные средства, он может получить мезонинный или бридж-кредит, выпустить облигации или ЦФА, привлечь соинвесторов или продать часть площадей по ДКПБВ... В общем применить 100500 способов для финансирования стройки, помимо кредита. К сожалению, в системе координат юриста всего этого не существует.
✍️ Для реализации проектов создаются проектные компании, SPV. Очень редко их уставной капитал поражает воображение юристов. Но у SPV есть акционеры, это могут быть холдинговые компании, у которых есть бенефициары. При банкротстве к субсидиарной ответственности по долгам банкрота привлекаются контролирующие лица, к которым в том числе относятся акционеры или участники банкрота. Наверное, стоило бы пройти по цепочке от SPV до бенефициара и разобраться?
⚠️ С другой стороны, безусловно, необходимо подходить к вопросу инвестиций максимально ответственно и оценивать застройщика, проект и юридические риски.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍32❤10🔥5🤔2
📰 Forbes относительно недавно опубликовал материал о трансформации московского рынка офисной недвижимости, в котором анализируется тенденция роста продаж небольших офисных блоков и приход на рынок частных инвесторов. Материал получился несколько мрачноватым - частным инвесторам обещан крах их мечт, а рынку - надувание и потенциальный хлоп пузыря. Хотел бы поделиться своим видением ситуации и внести несколько важных уточнений к представленной картине.
🤔 Прежде всего, хотел бы прокомментировать представление о структуре покупателей строящихся офисов. На основании многочисленных интервью с участниками рынка, порядка 50% покупателей строящихся офисных помещений - это конечные пользователи (эндюзеры), а не инвесторы. Таким образом, частные инвесторы - не единственная сила, двигающая рынок продаж офисов. Более того, существуют подгруппы внутри группы покупателей-инвесторов: инвесторы-спекулянты и инвесторы, приобретающие офисы для сдачи в аренду. У этих двух групп наблюдаются существенные различия в поведении.
📊 Что касается перспектив развития рынка офисной недвижимости, то они выглядят более сдержанными, чем может показаться из материала. Девелоперы продолжают активно перепрофилировать бумажные проекты офисов в жилье там, где это возможно. То есть большого числа запланированных офисов в Москве не появится никогда.
🏗Кроме того, около 30% офисов на рынке продается по ДДУ, что требует от застройщиков, выбирающих такую схему продаж, получения проектного финансирования по текущей ключевой ставке +4%. Учитывая, что риски в офисном строительстве объективно выше, чем в жилом, текущая ситуация на финансовых рынках существенно сдерживает появление новых проектов.
🔻При этом важно отметить, что текущая ситуация далека от формирования "пузыря": среднегодовой объем поглощения офисных площадей превышает объем строящихся проектов на горизонте планирования до 2028 года. Это говорит о том, что рынок развивается достаточно сбалансированно, несмотря на заметный рост активности частных инвесторов и определенную эйфорию, которая прослеживается в оценках некоторых участников рынка.
🤔 Прежде всего, хотел бы прокомментировать представление о структуре покупателей строящихся офисов. На основании многочисленных интервью с участниками рынка, порядка 50% покупателей строящихся офисных помещений - это конечные пользователи (эндюзеры), а не инвесторы. Таким образом, частные инвесторы - не единственная сила, двигающая рынок продаж офисов. Более того, существуют подгруппы внутри группы покупателей-инвесторов: инвесторы-спекулянты и инвесторы, приобретающие офисы для сдачи в аренду. У этих двух групп наблюдаются существенные различия в поведении.
📊 Что касается перспектив развития рынка офисной недвижимости, то они выглядят более сдержанными, чем может показаться из материала. Девелоперы продолжают активно перепрофилировать бумажные проекты офисов в жилье там, где это возможно. То есть большого числа запланированных офисов в Москве не появится никогда.
🏗Кроме того, около 30% офисов на рынке продается по ДДУ, что требует от застройщиков, выбирающих такую схему продаж, получения проектного финансирования по текущей ключевой ставке +4%. Учитывая, что риски в офисном строительстве объективно выше, чем в жилом, текущая ситуация на финансовых рынках существенно сдерживает появление новых проектов.
🔻При этом важно отметить, что текущая ситуация далека от формирования "пузыря": среднегодовой объем поглощения офисных площадей превышает объем строящихся проектов на горизонте планирования до 2028 года. Это говорит о том, что рынок развивается достаточно сбалансированно, несмотря на заметный рост активности частных инвесторов и определенную эйфорию, которая прослеживается в оценках некоторых участников рынка.
🔥14👍4✍3❤2🤔1👌1
👌 А вот и косвенное подтверждение моим данным!
😳Менее чем за месяц открытых продаж STONE реализовал 90% офисных площадей в первой очереди бизнес-центра класса А STONE Мнёвники.
☝️Основной спрос сформирован конечными пользователями – на их долю пришлось более 50% от общего объема реализованных площадей. Сейчас в продаже остались последние лоты от 60 до 230 кв. м.
👀 STONE как-то быстро всё продал... Я еле успел расчеты сделать...
😳Менее чем за месяц открытых продаж STONE реализовал 90% офисных площадей в первой очереди бизнес-центра класса А STONE Мнёвники.
☝️Основной спрос сформирован конечными пользователями – на их долю пришлось более 50% от общего объема реализованных площадей. Сейчас в продаже остались последние лоты от 60 до 230 кв. м.
👀 STONE как-то быстро всё продал... Я еле успел расчеты сделать...
🔥21👍8👌4🤔2
🔥Важный пост
👀 Для тех, кто потерялся на просторах телеграма, подписался на мой канал и не понимает что тут вообще происходит. Излагаю свою позицию, как автора канала.
💰Этот канал создан для инвесторов в недвижимость.
📈 Инвесторы в недвижимость зарабатывают на росте рынка, а не на падении.
💡Любые инструменты для достижения доходности от роста стоимости недвижимости хороши. Допинги это хорошо, дешевая ипотека - дайте три. Спекуцяции? Супер, на чем спекульнуть?
🏛️ Как же там банки несчастные и ЦБ РФ, риски же возрастают? Наплевать на банки, стоит подумать о себе и своем кармане, а не о Набиуллиной, Костине, Грефе и прочих госолигархах. У них всё хорошо, они миллиардеры. А вы?
💸 Инвесторы зарабатывают деньги на возможностях. Дешевая ипотека это возможность, когда ее закрывают это плохо.
🔀 Если у вас другое мнение по этому вопросу, мне очень жаль, но я его не разделяю.
📢 Вы можете свободно спорить со мной в комментариях, только, пожалуйста, не опускайтесь до оскорблений.
👀 Для тех, кто потерялся на просторах телеграма, подписался на мой канал и не понимает что тут вообще происходит. Излагаю свою позицию, как автора канала.
💰Этот канал создан для инвесторов в недвижимость.
📈 Инвесторы в недвижимость зарабатывают на росте рынка, а не на падении.
💡Любые инструменты для достижения доходности от роста стоимости недвижимости хороши. Допинги это хорошо, дешевая ипотека - дайте три. Спекуцяции? Супер, на чем спекульнуть?
🏛️ Как же там банки несчастные и ЦБ РФ, риски же возрастают? Наплевать на банки, стоит подумать о себе и своем кармане, а не о Набиуллиной, Костине, Грефе и прочих госолигархах. У них всё хорошо, они миллиардеры. А вы?
💸 Инвесторы зарабатывают деньги на возможностях. Дешевая ипотека это возможность, когда ее закрывают это плохо.
🔀 Если у вас другое мнение по этому вопросу, мне очень жаль, но я его не разделяю.
📢 Вы можете свободно спорить со мной в комментариях, только, пожалуйста, не опускайтесь до оскорблений.
👍32🔥3🤔2
СПРАВОЧНИК МЕТРИК.pdf
106.6 KB
📊 Я вчера заинтересовался вопросом, сколько всего метрик для оценки инвестиций в недвижимость используется в профессиональной среде. Метрики это IRR, NPV и прочее. Вот сколько их всего? Я сразу вспомнил штук 30, в основном те, которыми сам пользуюсь или пользовался.
🔍 Но их же еще больше - это очевидно! В общем сидел до ночи и позже, чтобы создать «СПРАВОЧНИК МЕТРИК, ПРИМЕНЯЕМЫХ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА НЕДВИЖИМОСТИ».
💡 В итоге получилосьсобрать 90 метрик! Они разделены на группы: метрики денежного потока, yield-метрики, метрики возврата на капитал, метрики оценки проекта, общие метрики недвижимости, операционные метрики, а также специальные метрики для разных типов недвижимости (гостиничной, торговой, складской, офисной и жилой). И даже ESG метрики, для самых озабоченных.
⚡️ Уверен, что справочник все равно неполон! Наверняка есть еще метрики, которые используются в узкоспециализированных сегментах рынка недвижимости. Буду благодарен за дополнения (пишите в комментарии)!
🔗 Заранее спасибо за лайки и шеры моей очередной памятки. Пользуйтесь!
🔍 Но их же еще больше - это очевидно! В общем сидел до ночи и позже, чтобы создать «СПРАВОЧНИК МЕТРИК, ПРИМЕНЯЕМЫХ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА НЕДВИЖИМОСТИ».
💡 В итоге получилось
⚡️ Уверен, что справочник все равно неполон! Наверняка есть еще метрики, которые используются в узкоспециализированных сегментах рынка недвижимости. Буду благодарен за дополнения (пишите в комментарии)!
🔗 Заранее спасибо за лайки и шеры моей очередной памятки. Пользуйтесь!
👍65🔥25❤8👏5😎1
Forwarded from SimpleEstate | Инвестиции
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🥲 Хорошие новости для инвесторов SimpleEstate! И плохие для любителей салатов...
◼️Начнем с плохих новостей!
📰По данным «Парламентской газеты» в январе 2024 года себестоимость салата оливье с колбасой составляла 204,8 рублей. В ноябре 2024 года его себестоимость увеличилась до 348 рублей.
📋Для тех, кто забыл рецепт салата оливье «Парламентская газета» напоминает его и сообщает, что на семью из четырех человек нужно заготовить 800 граммов салата! Для создания хита всех новогодних столов понадобится:
🥓200 граммов колбасы
🥔150 граммов картофеля
🥕70 граммов моркови
🥒80 граммов огурцов
🫛120 граммов горошка
🥚🥚два яйца
🍯80 граммов майонеза,
🧂соль, перец и зелень по вкусу.
📈С начала года больше всего подорожала вареная колбаса, картофель и консервированные огурцы. Зато подешевели яйца (это данные «Парламентской газеты»!) и свежие огурцы.
🥗 Итого рост себестоимости любимого многими россиянами салатика +70% за 11 месяцев. Приятного аппетита!
🔋Переходим к хорошим новостям, которые, правда, относятся только к инвесторам SimpleEstate. Очевидно, что реальная инфляция на продукты питания превышает все официальные данные.
👍И это замечательно, ведь заработают на этих процессах в итоге владельцы помещений супермаркетов, с привязкой арендной платы к товарообороту.
🍽 Люди едят дорожающий оливье, а наши инвесторы увеличивают свой капитал! Красота!
◼️Начнем с плохих новостей!
📰По данным «Парламентской газеты» в январе 2024 года себестоимость салата оливье с колбасой составляла 204,8 рублей. В ноябре 2024 года его себестоимость увеличилась до 348 рублей.
📋Для тех, кто забыл рецепт салата оливье «Парламентская газета» напоминает его и сообщает, что на семью из четырех человек нужно заготовить 800 граммов салата! Для создания хита всех новогодних столов понадобится:
🥓200 граммов колбасы
🥔150 граммов картофеля
🥕70 граммов моркови
🥒80 граммов огурцов
🫛120 граммов горошка
🥚🥚два яйца
🍯80 граммов майонеза,
🧂соль, перец и зелень по вкусу.
📈С начала года больше всего подорожала вареная колбаса, картофель и консервированные огурцы. Зато подешевели яйца (это данные «Парламентской газеты»!) и свежие огурцы.
🥗 Итого рост себестоимости любимого многими россиянами салатика +70% за 11 месяцев. Приятного аппетита!
🔋Переходим к хорошим новостям, которые, правда, относятся только к инвесторам SimpleEstate. Очевидно, что реальная инфляция на продукты питания превышает все официальные данные.
👍И это замечательно, ведь заработают на этих процессах в итоге владельцы помещений супермаркетов, с привязкой арендной платы к товарообороту.
🍽 Люди едят дорожающий оливье, а наши инвесторы увеличивают свой капитал! Красота!
👍8🔥6❤2🤣2