📚 Согласно опубликованному Keimyung University (Корея) 6 сентября исследованию мирового уровня душевного равновесия (mental balance) населения разных стран Россия находится на 87 месте (из 116) между Нигерией и Алжиром. Данные собирались корейскими психиатрами в 2020-2021 годах.

📊По данным свежайших опросов российского «Фонда Общественого Мнения» в последнюю неделю сентября уровень тревоги в российском обществе вырос с 35% до 69%.

📉Можно предположить, что прямо сейчас по уровню душевного равновесия Россия спустилась ещё ниже 87-го места рейтинга Keimyung University... Такие дела!

💼 И всё-таки не могу не напомнить, что грамотно структурированный, приносящий стабильный доход инвестиционный портфель позволяет существенно снизить уровень личной тревожности.

🏢 Ну и я всегда призываю к тому, чтобы доля недвижимости (в разных формах) составляла значительную часть портфеля.

📚 Извините, но я опять о своем 4️⃣-х недельном курсе «Инвестиции на все времена» (4-й поток).

🔻Три новости:

1️⃣ Снизили цены (временно): вместо ₽20.000 до завтрашнего вечера цена будет ₽15.000
👉🏻 Оплатить здесь

2️⃣ Ввели поэтапную оплату от ₽2.135/мес.
👉🏻 Купить в рассрочку здесь (кнопка «купить в рассрочку»)

3️⃣ Перенесли дату начала курса на одну неделю, теперь он стартует 2️⃣4️⃣ октября

🔻Что будет на курсе:
🔹Финансовый анализ проектов (обучение моделированию в Excel с ноля)
🔹Оценка инвестиций в арендный бизнес и коммерческую недвижимость
🔹Оценка инвестиций в девелоперские проекты, флиппинг
🔹Оценка спекулятивных инвестиций в новостройки
🔹Коллективные инвестиции в недвижимость.
🔹Инвестиции в недвижимость на фондовом рынке
🔹Психология разумного инвестирования.

1️⃣2️⃣ уроков по 60 минут
➕ тесты и домашние задания
➕ методические материалы, чек-листы, таблицы и т.д.
➕ работа лично со мной

💰У меня нет сомнений в том, что люди получившие знания на моём курсе смогут инвестировать намного более безопасно и намного более доходно.

🎓Уже 147 человек получили отличное образование в сфере инвестиционного анализа проектов в недвижимости. Присоединяйтесь!

☑️ Не особо искал, но вдруг нашёл интересный проект от дубайского девелопера Emaar в Саудовской Аравии.

🛏️ Номера в готовом апарт-отеле под управлением известного международного гостиничного бренда Fairmont в Мекке.

📍Локация, судя по рендеру, очень интересная, турпоток в Мекку серьёзный (и растущий), заполняемость отеля Fairmont Makkah (здание с часами) в 2021 году составляла якобы 95%.

💰Заявленная застройщиком доходность составляет от 8 до 12%, вход от $190 т./₽12 млн.

🤲🏻 Честно говоря, руки чешутся сделать обзор на этот проект, но есть другие задачи сейчас. Может быть позже!

⚠️ Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией.

💬 При обсуждении этого проекта в комментариях, пожалуйста, будьте уважительны по отношению к убеждениям других людей!

🏝️ Сегодня будет про Северный Кипр! Прежде, чем начать, маленькое вступление.

🌪️Сейчас непростая ситуация - многие люди приняли решение о переезде в другие страны. У кого-то мысль о переезде тлела уже долгие годы, а кто-то принял его вынужденно и спонтанно.

🧳В итоге, весьма заметное количество россиян (не всегда «зажиточных») устремилось в разные части света: жить и работать.

📕 Чтобы зафиксировать и легализовать своё положение, перезжающим придётся вкладывать деньги в весьма нестандартные инвестиционные идеи на «новых» рынках. В частности, многие будут делать относительно небольшие капиталовложения (min $150 тыс. или ₽9 млн.) в местную недвижимость для получения ВНЖ или гражданства.

🎭 Я здесь не для того, чтобы оценивать чужие решения об эмиграции (осуждать или поддерживать), а для того, чтобы по возможности глубоко проанализировать перспективы инвестиций в «страны-убежища».

🌐 Северный Кипр, на мой взгляд, может стать одним из мест сосредоточения выбравших релокацию россиян. Поэтому я его и решил проанализировать.

🔻 Ну а теперь, поехали.

🔍 Как оценивать любую страну на предмет её инвестиционной привлекательности (в части недвижимости, конечно)?

⚠️ Ни в коем случае не претендую на истину в последней инстанции, но мой набор параметров такой:

1️⃣ Политический статус, безопасность, уровень криминала и наличие внешнеполитических угроз.

2️⃣ Макроэкономические показатели:
🔸Основные секторы экономики
🔸ВВП и его динамика
🔸Инфляция и курс нац.валюты
🔸Рынок труда, показатель безработицы
🔸Население, рождаемость, миграция и т.д.
🔸Инвестиции и рынки капитала

3️⃣ Характеристики рынка недвижимости (в том или ином сегменте)
🔹Объем строительства
🔹Динамика цен / ставок аренды
🔹Баланс спроса и предложения
🔹Вакантность

🔻 Я ничего не забыл? Дополните, если мной было что-то упущено, пожалуйста!

♟️Политический статус, наличие внешних угроз, безопасность и уровень криминала...

🏺Северный Кипр - территория, занимающая северную часть средиземноморского острова.

☑️ В 1983 году Турецкая Республика Северного Кипра (ТРСК) провозгласила себя независимым государством.

🔫Этому предшествовало введение на Кипр войск Турции, осуществленное в ответ на действия, поддержанные Грецией, стремившейся присоединить остров.

🏝️В общем, на остров претендовали две страны (Греция и Турция), обе хотели забрать его себе целиком, но в итоге получили его разделенным на две части:

🇨🇾 [Южный] Кипр - признанная всеми государствами мира страна.
🇹🇷 ТРСК - признанное только Турцией государство.

🔐Южные Киприоты (греки) традиционно считают северную часть острова захваченной незаконно.

🌐В середине нулевых ООН предложила план Кофи Аннана - создание единого государства с двумя автономиями. Турецкое население острова его поддержало, а вот греки-островитяне высказались против. Так и живут с тех пор.

🗜️В настоящее время есть некоторое напряжение между Грецией, Кипром и ТРСК-Турцией. В сентябре 2022 власти США заявили о снятии эмбарго на поставки тяжелого вооружения Ю.Кипру. На это президент Турции Эрдоган сообщил, что на подконтрольной ТРСК территории уже размещены турецкие беспилотники... Что будет дальше непонятно.

🌏 В общем, ТРСК внешне напоминает Абхазию, впрочем, стран, признавших Абхазию всё же больше (Россия, Никарагуа, Венесуэла, Науру, Сирия). А ТРСК признана одной лишь Турцией...

🚨Что касается криминала: в целом, уровень низкий. Тем не менее из ТРСК ежемесячно депортируются примерно 150 человек за незаконное нахождение в стране и мелкий/средний криминал (торговля наркотиками, кражи). Из громких преступлений можно упомянуть криминальные разборки вокруг казино ТРСК.

😶‍🌫️А так там тихо...

✅ Коллеги, спасибо, что вносите интересные предложения по оценке инвестиционной привлекательности стран!

Итого, в дополнение:

🔸Инфраструктура (транспорт, связь, образование)
🔸Климат
🔸Язык и наличие «русскоязычного сообщества»
🔸Религия
🔸Doing business index и налоги

💰Основные секторы экономики. Важно отметить, что против ТРСК действует международное эмбарго, поэтому основным покупателем и продавцом для экономики Северного Кипра является Турция, а весь импорт и экспорт должен осуществляться только через территорию Турции.

↩️ Экспорт (что продает ТРСК):
🍊Продукцию сельского хозяйства, прежде всего цитрусовые и молочные продукты
🪨 Минералы
🧥Готовую одежду
💰 По состоянию на 2021 год ТРСК экспортировала на $127,8 млн.

↪️ Импорт (что покупает ТРСК на внешних рынках):
🛢️ Топливо
🚜 Технику
🏗️ Строительные материалы
🍚 Корма для животных

💸 По состоянию на 2021 год ТРСК импортировала на $2.2 млрд.

🔻 Можно утверждать, что экономика ТРСК в значительной степени зависит от Турции.

🛍️ ВВП. Центральный банк ТРСК в 2022 году прогнозирует рост экономики по сравнению с предыдущим годом на 7%. Основные показатели экономики Северного Кипра - в таблице.

💸 Национальная валюта ТРСК - турецкая лира, продолжает обесцениваться бешеными темпами.

💰 Из-за привязки экономики Северного Кипра к Турции инфляционные процессы напрямую касаются ТРСК.

📊 По состоянию на 2022 год численность населения Северного Кипра - составляет 313 720 человек.

🇷🇺 Количество бывших жителей РФ, получивших ВНЖ или ПМЖ на Северном Кипре, приблизительно оценивается в 17‑20 тыс. человек.

🇰🇿 Консультант по недвижимости Мадина Байболова оценивает количество жителей Казахстана, получивших ВНЖ ТРСК в 2019-2020 на уровне 15 тыс.человек.

🗄️К сожалению, более точной информации о миграции на Северный Кипр мне найти не удалось.

📕Стать гражданином ТРСК можно только прожив здесь 10 лет, заключив брак с гражданином/гражданкой или став крупным инвестором, вложив в экономику государства более €1 млн.

🏝️ Для получения права проживания на острове в течение 365 дней достаточно вида на жительство (ВНЖ). Чтобы его получить, нужно внести первый взнос (30%) за покупку недвижимости любой стоимости.

⚒️Безработица в ТРСК снижается: в 2020 году было 10%, сейчас безработица опустилась до 6%.

⚙️Основным сектором, создающем рабочие места в настоящее время является туризм. В 2021 году доходы от туризма впервые превысили $1 млрд.

💰 По состоянию на конец 2021 года больше всего иностранных инвестиций привлекает сектор недвижимости и туризма.

🏗️ Наконец, мне можно перейти к рынку недвижимости!

🥺Итак, основная проблема ТРСК состоит в том, что страна напрямую связана с Турцией. Во времена процветания турецкой экономики это было плюсом и преимуществом, но сейчас...

💷Популярное утверждение: на Северном Кипре всю недвижимость продают за доллары / британские фунты / евро. При этом единственная официальная валюта в этой стране - турецкая лира.

💵 У туриста охотно возьмут доллары на пляже, евро в баре и даже шекели в сувенирной лавке. Но это не отменяет факта - официальная валюта в ТРСК это турецкая лира.

🪆Можно ли номинировать квартиру в российской глубинке в британских фунтах? Конечно, можно. Никто не запрещает. Но как говорится, вывезти актив из деревни можно, а вот деревню из актива, увы нельзя.

⭕Так что довод довольно сомнительный, тем не менее, обесценение лиры, по всем законам, ведёт и к росту стоимости недвижимости как на территории Турции, так и на территории сателлита, ТРСК. В том числе в пересчёте на британские фунты.

☑️ В золотой рамочке - график роста цен на недвижимость на Северном Кипре по данным коллег из компании LightHouse.

🏗️Стройка новых жилых домов, доходных апарт-отелей и прочей недвижимости ведётся на всей территории ТРСК:

🔸Кирения (Гирне)
🔸Фамагуста (Магоса)
🔸Лефкоша (Никосия)
🔸Гюзельюрт (Морфу)
🔸Искеле (Трикомо)

Цены крайне привлекательные:
🔹Студия: от £50 т. / ₽3,7 млн.
🔹1-евро: от £60 т. / ₽4,4 млн.
🔹2-евро: от £70 т. / ₽5,2 млн.
Жилая недвижимость в основном продается с полной отделкой.

Кто строит:
🏗️ Местные турки-киприоты
🏗️ Девелоперские компании из Израиля
🏗️ Все, кто смог договориться с местными властями.

📊 Точной статистики по объемам строительства в ТРСК лично мне найти не удалось.

✅ Что касается аренды и перепродажи:

💳 Жильё пользуется устойчивым арендным спросом в летний сезон. Зимой слабый спрос можно найти лишь в крупных городах, Лефкоше и Фамагусте и то, если очень сильно повезёт. Однако! В связи с ожидаемым притоком людей из России этой зимой некоторые уголки Северного Кипра вполне возможно оживут от спячки. Но не факт.

💸Перепродажа ранее приобретенной недвижимости представляет известную сложность. Все модели продаж первичного рынка, характерные для курортных мест, взяли на вооружение и застройщики ТРСК: много и активно рекламируют, создают условия для ажиотажа, красиво презентуют, дают хорошие скидки покупателям, стимулируют брокеров (комиссии чемпионов достигают 10%), предлагают «гарантированный доход» и т.д. Продавец вторички такое не умеет, поэтому сталкивается с проблемами при выходе из актива.

🏝️Это не хорошо и не плохо, просто реалии рынка, которые следует учитывать.

🔻Подведу-ка я итоги, пока день не закончился! Про Северный Кипр можно писать ещё очень долго..., но вот несколько выводов:

1️⃣ На Северном Кипре дешёвая недвижимость, купив которую можно получить ВНЖ и жить на острове 365 дней в году. Весной и осенью там приятно, летом очень жарко, а зимой очень пусто (пока).

2️⃣ Ожидания признания ТРСК на международной арене несколько затянулись. Полическая неопределенность и протекторат Турции плохо влияет на экономику ТРСК. Если начнутся даже словесные разборки между Грецией и Турцией, это сильно повлияет на туризм и недвижимость, основные дойные коровы местной экономики.

3️⃣ Инвестиции в недвижимость ТРСК - история довольно неоднозначная. Северный Кипр сейчас часто сравнивают с Дубаем 90-х. Станет ли ТРСК хотя бы Дубаем 00-х? Варианта только два - или станет, или не станет. Предпосылки есть, но и проблем на пути предостаточно.

4️⃣ Я не считаю, что ТРСК плохое место. Я считаю, что Северный Кипр имеет все шансы стать страной-«убежищем» для релоцирующихся россиян. Вполне возможно, это само по себе изменит страну в лучшую сторону.

5️⃣ Я не считаю, что ТРСК лучшее место на земле для осуществления инвестиций. Слишком много зависимости от Турции, страны со слабой экономикой и непоследовательными экономическими решениями властей. Основные риски ТРСК заключаются именно в этой опасной близости.

⚠️ Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией.

🏝️Честно говоря, меня Северный Кипр вчера тоже утомил.

🔍Основная сложность изучения локальных рынков состоит в том, что достоверной информации в открытых источниках крайне мало.

📊 Более того, практически или совсем нет аналитики от трастовых (то есть заслуживающих доверия) поставщиков.

🇦🇲🇬🇪В моих планах анализ рынков Грузии и Армении. Так вот если на территории Грузии присутствуют офисы Cushman&Wakefield и Colliers, а значит, там есть трастовая аналитика по некоторым сегментам рынка, то в Армении международных компаний в сфере недвижимости я не обнаружил.

🍯Огромное количество маркетинговой шелухи, которую приходится разгребать в поисках нужной информации - особенно это касается мест с курортным потенциалом.

🚀Собственно, это проблема многих развивающихся регионов — международные бренды со своим аналитическим покрытием ещё не пришли, поэтому информация о рынке крайне противоречива и разрознена.