Как прошел день
🇷🇺 В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 2967п. За неделю рынок акций, торгуясь в довольно узком боковике 2920-2970п., вырос лишь на 0,6%.
📊 В тройке лидеров роста среди бумаг основного индекса за 5 торговых дней стали акции Селигдар (+19,6%), Юнипро (+6%) и Полюса (+3,9%). Рейтинг аутсайдеров возглавили бумаги Гр.Позитив (-15,3%), ВК (-9,4%) и Хэдхантера (-5,7%).
📉 Группа Позитив (-6,4%) не оправдала ожиданий ни менеджмента, ни инвесторов, опубликовав слабые операционные результаты за год: объем отгрузок составил лишь порядка 26 млрд руб., а итоговое значение фактически оплаченных отгрузок, по ожиданиям менеджмента, составит около 25,5 млрд руб.
🟡 Группа ЮГК (-5,3%) также опубликовала слабые производственные результаты за 2024г.: объем произведенного золота снизилось на 17% г/г, до 10,6 т по причине приостановки работ из-за запрета Ростехнадзора. Тем не менее, в 2025 году компания прогнозирует рост производства на уровне 13-35% г/г. Планы по достижению цели ежегодной добычи в размере 18 тонн. в ближайшие 3 года также в силе.
🎮 Яндекс (-0,23%) выкупил товарные знаки «Игромир» и «Comic Сon» за 20,6 млн руб. каждый. В компании подтвердили, что планируют провести одноименные фестивали уже осенью 2025 года. 20 февраля инвесторы будут оценивать финансовые результаты компании за 4К24 и 2024г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 13,27 руб. Официальный курс доллара США на 8 февраля был снижен до 97,276 руб. (+0,38%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 2967п. За неделю рынок акций, торгуясь в довольно узком боковике 2920-2970п., вырос лишь на 0,6%.
📊 В тройке лидеров роста среди бумаг основного индекса за 5 торговых дней стали акции Селигдар (+19,6%), Юнипро (+6%) и Полюса (+3,9%). Рейтинг аутсайдеров возглавили бумаги Гр.Позитив (-15,3%), ВК (-9,4%) и Хэдхантера (-5,7%).
📉 Группа Позитив (-6,4%) не оправдала ожиданий ни менеджмента, ни инвесторов, опубликовав слабые операционные результаты за год: объем отгрузок составил лишь порядка 26 млрд руб., а итоговое значение фактически оплаченных отгрузок, по ожиданиям менеджмента, составит около 25,5 млрд руб.
🟡 Группа ЮГК (-5,3%) также опубликовала слабые производственные результаты за 2024г.: объем произведенного золота снизилось на 17% г/г, до 10,6 т по причине приостановки работ из-за запрета Ростехнадзора. Тем не менее, в 2025 году компания прогнозирует рост производства на уровне 13-35% г/г. Планы по достижению цели ежегодной добычи в размере 18 тонн. в ближайшие 3 года также в силе.
🎮 Яндекс (-0,23%) выкупил товарные знаки «Игромир» и «Comic Сon» за 20,6 млн руб. каждый. В компании подтвердили, что планируют провести одноименные фестивали уже осенью 2025 года. 20 февраля инвесторы будут оценивать финансовые результаты компании за 4К24 и 2024г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 13,27 руб. Официальный курс доллара США на 8 февраля был снижен до 97,276 руб. (+0,38%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Динамика американcких фьючерсов указывает на вероятность умеренного отскока рынка в понедельник после «провальной» пятницы Тем не менее, в свете введения 25%-х тарифов на сталь и алюминий диспозиция может измениться. На этой неделе инвесторы ждут два ключевых события – данные по инфляции за январь и выступление Пауэлла перед Конгрессом. Японский Nikkei прибавляет скромные 0,04%. Йена ослабла на 0,5% против доллара – второй результат после пакистанской рупии, которая теряет около 0,7% к доллару. Юань, напротив, отреагировал достаточно умеренно на рост индекса доллара на фоне сдерживающей политики НБК, который сегодня установил срединный курс на уровне 7,1707, что лишь на 0,011% выше, чем в пятницу.
Китайские площадки продолжают развивать тенденцию к росту. Индекс Шанхайской биржи прибавляет 0,56%, а гонконгский Hang Seng прибавляет 1,8% и достиг максимума с 14 октября. Техсектор сейчас основная движущая сила индекса с явными лидерами Meituan +5,65%, Xiaomi +2,94% и SMIC+2,5%.
Несмотря на рост индекса доллара, золото прибавляет более1%, а нефть торгуется выше 75$ на фоне жесткой внешнеэкономической риторики.
Российский рынок открылся ростом и в моменте достиг максимального внутридневного значения с начала года. Нефтегазовый сектор опережает индекс Мосбиржи с лидерами роста Новатэк и Роснефть. В то же время сектор ITпродолжает оставаться под давлением, лидер снижения - Позитив. Сегодня внимание инвесторов ожидают финансовых результатов Норильского Никеля.
Д.Трамп анонсировал введение пошлин на весь импорт стали и алюминия
Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что введёт новые 25-процентные пошлины на весь импорт стали и алюминия в США в дополнение к существующим пошлинам на металлы. Объявление состоится «во вторник или среду», чтобы они вступили в силу почти сразу, распространившись на все страны и сравнявшись с тарифами, установленными каждой страной. Согласно данным Американского института чугуна и стали, крупнейшими источниками импорта стали в США являются Канада, Бразилия и Мексика, за которыми следуют Южная Корея и Вьетнам. Крупнейшим поставщиком алюминия в США с долей в 79% за 11М24 является Канада. Трамп также сказал, что, хотя правительство США позволит японской компании Nippon Steel инвестировать в U.S. Steel, но не получит контрольный пакет акций.
В Китае в январе инфляция ускорилась до 0,5% после 0,1% в декабре
По официальным данным, в Китае в январе потребительские цены выросли на максимальные с августа 2024 года 0,5% г/г, превысив консенсус-прогноз о росте инфляции до 0,4% г/г. Стоимость продуктов питания в Китае в прошлом месяце выросла на 0,4% г/г, непродовольственных товаров - на 0,5% г/г. Медицинские услуги подорожали на 0,7% г/г, образовательные - на 1,7% г/г. Цены на транспортные услуги снизились на 0,6% г/г. В месячном выражении индекс CPI в январе вырос на 0,7% м/м при прогнозе роста потребцен на 0,8%. Цены производителей (индекс PPI) в Китае в прошлом месяце снизились на 2,3% г/г. (прогноз +2,1%).
Китайские площадки продолжают развивать тенденцию к росту. Индекс Шанхайской биржи прибавляет 0,56%, а гонконгский Hang Seng прибавляет 1,8% и достиг максимума с 14 октября. Техсектор сейчас основная движущая сила индекса с явными лидерами Meituan +5,65%, Xiaomi +2,94% и SMIC+2,5%.
Несмотря на рост индекса доллара, золото прибавляет более1%, а нефть торгуется выше 75$ на фоне жесткой внешнеэкономической риторики.
Российский рынок открылся ростом и в моменте достиг максимального внутридневного значения с начала года. Нефтегазовый сектор опережает индекс Мосбиржи с лидерами роста Новатэк и Роснефть. В то же время сектор ITпродолжает оставаться под давлением, лидер снижения - Позитив. Сегодня внимание инвесторов ожидают финансовых результатов Норильского Никеля.
Д.Трамп анонсировал введение пошлин на весь импорт стали и алюминия
Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что введёт новые 25-процентные пошлины на весь импорт стали и алюминия в США в дополнение к существующим пошлинам на металлы. Объявление состоится «во вторник или среду», чтобы они вступили в силу почти сразу, распространившись на все страны и сравнявшись с тарифами, установленными каждой страной. Согласно данным Американского института чугуна и стали, крупнейшими источниками импорта стали в США являются Канада, Бразилия и Мексика, за которыми следуют Южная Корея и Вьетнам. Крупнейшим поставщиком алюминия в США с долей в 79% за 11М24 является Канада. Трамп также сказал, что, хотя правительство США позволит японской компании Nippon Steel инвестировать в U.S. Steel, но не получит контрольный пакет акций.
В Китае в январе инфляция ускорилась до 0,5% после 0,1% в декабре
По официальным данным, в Китае в январе потребительские цены выросли на максимальные с августа 2024 года 0,5% г/г, превысив консенсус-прогноз о росте инфляции до 0,4% г/г. Стоимость продуктов питания в Китае в прошлом месяце выросла на 0,4% г/г, непродовольственных товаров - на 0,5% г/г. Медицинские услуги подорожали на 0,7% г/г, образовательные - на 1,7% г/г. Цены на транспортные услуги снизились на 0,6% г/г. В месячном выражении индекс CPI в январе вырос на 0,7% м/м при прогнозе роста потребцен на 0,8%. Цены производителей (индекс PPI) в Китае в прошлом месяце снизились на 2,3% г/г. (прогноз +2,1%).
Европлан представил операционные результаты за год
ПАО «ЛК «Европлан» опубликовало операционные результаты за 2024 год. С января по декабрь 2024 года компания приобрела и передала в лизинг около 58 тыс. единиц автотранспорта и техники на 238,3 млрд руб. (-0,3% г/г). Новый бизнес в легковом сегменте составил 84 млрд рублей (+2% г/г), а в сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники — 119 млрд рублей (+1%) и 35 млрд рублей (-9%) соответственно. В марте компания провела IPO на Мосбирже, разместив акций на 13,1 млрд руб. Европлан в прошедшем году выплатил дивиденды за 2023 год в размере 3 млрд руб. и дивиденды за 9М24 года в размере 6 млрд руб. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «ЛК «Европлан» на уровне ruAА/Стабильный. АКРА присвоило компании кредитный рейтинг АA(RU)/Стабильный.
По первой оценке Росстата, объём ВВП России в 2024 году составил в текущих ценах 200 млрд руб
ВВП страны год к году вырос на 4,1% (на 0,2% лучше официального прогноза). Согласно переоценке Росстата, за 2023 год ВВП вырос на 4,1%, а не на 3,6%. Индекс-дефлятор ВВП за 2024 год по отношению к ценам 2023 года — 108,9%. Номинальный размер ВВП за 2024 год достиг исторического максимума в 200 трлн руб. По итогам декабря 2024 года ВВП России вырос на 4,5% по сравнению с декабрем 2023 года
Оборот розничной торговли в декабре вырос на 5,2%, в 2024 году - на 7,2%
По данным Росстата, оборот розничной торговли в России в декабре в годовом выражении увеличился на 5,2%. По сравнению с динамикой за ноябрь темпы увеличения замедлились - тогда показатель рос на 6%. В 4К24 оборот розничной торговли повысился на 5,5%. По итогам 2024 года показатель вырос на 7,2%. В номинальном выражении оборот розничной торговли в декабре 2024 года составил 5,67 трлн руб., в 4К24 – 15,32 трлн руб., в 2024 году – 55,59 трлн руб. Ожидается, что в 2025 году темпы роста продолжат замедляться и показатель увеличится на 2,4%.
ПАО «ЛК «Европлан» опубликовало операционные результаты за 2024 год. С января по декабрь 2024 года компания приобрела и передала в лизинг около 58 тыс. единиц автотранспорта и техники на 238,3 млрд руб. (-0,3% г/г). Новый бизнес в легковом сегменте составил 84 млрд рублей (+2% г/г), а в сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники — 119 млрд рублей (+1%) и 35 млрд рублей (-9%) соответственно. В марте компания провела IPO на Мосбирже, разместив акций на 13,1 млрд руб. Европлан в прошедшем году выплатил дивиденды за 2023 год в размере 3 млрд руб. и дивиденды за 9М24 года в размере 6 млрд руб. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «ЛК «Европлан» на уровне ruAА/Стабильный. АКРА присвоило компании кредитный рейтинг АA(RU)/Стабильный.
По первой оценке Росстата, объём ВВП России в 2024 году составил в текущих ценах 200 млрд руб
ВВП страны год к году вырос на 4,1% (на 0,2% лучше официального прогноза). Согласно переоценке Росстата, за 2023 год ВВП вырос на 4,1%, а не на 3,6%. Индекс-дефлятор ВВП за 2024 год по отношению к ценам 2023 года — 108,9%. Номинальный размер ВВП за 2024 год достиг исторического максимума в 200 трлн руб. По итогам декабря 2024 года ВВП России вырос на 4,5% по сравнению с декабрем 2023 года
Оборот розничной торговли в декабре вырос на 5,2%, в 2024 году - на 7,2%
По данным Росстата, оборот розничной торговли в России в декабре в годовом выражении увеличился на 5,2%. По сравнению с динамикой за ноябрь темпы увеличения замедлились - тогда показатель рос на 6%. В 4К24 оборот розничной торговли повысился на 5,5%. По итогам 2024 года показатель вырос на 7,2%. В номинальном выражении оборот розничной торговли в декабре 2024 года составил 5,67 трлн руб., в 4К24 – 15,32 трлн руб., в 2024 году – 55,59 трлн руб. Ожидается, что в 2025 году темпы роста продолжат замедляться и показатель увеличится на 2,4%.
🇷🇺 Облигационный рынок, открывшись заметно выше пятничного закрытия, замедлился во второй половине дня, а ближе к вечеру показал лишь символический положительный результат. Первоначальный оптимизм, вероятно, был связан с усилившимися надеждами на геополитическую разрядку, но затем фокус внимания рынка сместился на оценку перспектив макроэкономической конъюнктуры и, в первую очередь, на предстоящее в пятницу заседание СД ЦБ РФ. Мы по-прежнему полагаем, что на текущей неделе на долговом рынке будет преобладать преимущественно боковой ценовой тренд, а ЦБ РФ в пятницу сохранит ключевую ставку и жесткий сигнал рынку
📂 ФосАгро 11 февраля проведет сбор заявок на бонды объемом от 1 млрд юаней.
📁 ВИС ФИНАНС установил финальный ориентир ставки купона по выпуску серии БО-П07 на уровне 25,25% годовых (~YTM 28,4% годовых).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
📂 ФосАгро 11 февраля проведет сбор заявок на бонды объемом от 1 млрд юаней.
📁 ВИС ФИНАНС установил финальный ориентир ставки купона по выпуску серии БО-П07 на уровне 25,25% годовых (~YTM 28,4% годовых).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок после трех недель попыток сегодня все-таки смог преодолеть отметку 3000 пунктов по основному индексу на фоне признаков вероятного геополитического «потепления». Индекс Мосбиржи в понедельник вырос на 1,55%, до 3012п.
Инвесторы отдавали предпочтение акциям нефтегазового (+1,88%) и финансового секторов (+1,96%).
🛢️ Лидерами роста на фоне снижающихся запасов газа и похолодания в Европе стали бумаги Новатэка (+4%) и Газпрома (+1,6%), которые за последние 3 недели в целом показывали умеренную динамику. Напомним, что доля российского газа во всем импорте СПГ Европы в прошлом году достигла 20% а поставки СПГ выросли до рекордных 21,5 млрд куб. метров. Наша целевая цена по акциям Новатэк на 12 мес горизонте составляет 1380 руб. на акцию, что предполагает потенциал роста еще на 20%
🏢 В бумагах финансового сектора сегодня основной рост обеспечили Сбер (+2,7%), Мосбиржа (+2,8%) и Т–технологии (+2,2%). Оба банка входят в список наших предпочтений в финансовом секторе с целевыми ценами 316 руб. и 3960 руб., соответственно. Целевая цена по акциям Мосбиржи составляет 260 руб. (потенциал роста ~23%)
📈 В потребительском секторе опережающую динамику демонстрируют акции ИКС 5 (+2,2%). Здесь основной фактор привлекательности — это высокая вероятность выплаты «накопленного» дивиденды. Тем не менее, мы также обращаем внимание на акции Магнит (+1,8%), которые долгое время находились в «боковике». Полагаем, что тактическая цель на уровне 5030-5050 здесь вполне достижима
📉 Бумаги Норникеля (-1%) снизились под влиянием слабых финансовых результатов из-за падения цен на никель и металлы палладиевой группы, а также действия временных экспортных пошлин. Выручка сократилась до $12,5 млрд (-13% г/г), EBITDA до $5,2 млрд (-25% г/г), EBITDA margin сократилась на 7 п.п., до 41%. Чистая прибыль сократилась на 37%, до $1,82 млрд. Свободный денежный поток снизился с $2,69 млрд до $1,86 млрд. Менеджмент «Норникеля» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,2%, до 13,11 руб. Официальный курс доллара США на 11 февраля был снижен до 96,782 руб. (-0,51%).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #акции
🇷🇺 Российский рынок после трех недель попыток сегодня все-таки смог преодолеть отметку 3000 пунктов по основному индексу на фоне признаков вероятного геополитического «потепления». Индекс Мосбиржи в понедельник вырос на 1,55%, до 3012п.
Инвесторы отдавали предпочтение акциям нефтегазового (+1,88%) и финансового секторов (+1,96%).
🛢️ Лидерами роста на фоне снижающихся запасов газа и похолодания в Европе стали бумаги Новатэка (+4%) и Газпрома (+1,6%), которые за последние 3 недели в целом показывали умеренную динамику. Напомним, что доля российского газа во всем импорте СПГ Европы в прошлом году достигла 20% а поставки СПГ выросли до рекордных 21,5 млрд куб. метров. Наша целевая цена по акциям Новатэк на 12 мес горизонте составляет 1380 руб. на акцию, что предполагает потенциал роста еще на 20%
🏢 В бумагах финансового сектора сегодня основной рост обеспечили Сбер (+2,7%), Мосбиржа (+2,8%) и Т–технологии (+2,2%). Оба банка входят в список наших предпочтений в финансовом секторе с целевыми ценами 316 руб. и 3960 руб., соответственно. Целевая цена по акциям Мосбиржи составляет 260 руб. (потенциал роста ~23%)
📈 В потребительском секторе опережающую динамику демонстрируют акции ИКС 5 (+2,2%). Здесь основной фактор привлекательности — это высокая вероятность выплаты «накопленного» дивиденды. Тем не менее, мы также обращаем внимание на акции Магнит (+1,8%), которые долгое время находились в «боковике». Полагаем, что тактическая цель на уровне 5030-5050 здесь вполне достижима
📉 Бумаги Норникеля (-1%) снизились под влиянием слабых финансовых результатов из-за падения цен на никель и металлы палладиевой группы, а также действия временных экспортных пошлин. Выручка сократилась до $12,5 млрд (-13% г/г), EBITDA до $5,2 млрд (-25% г/г), EBITDA margin сократилась на 7 п.п., до 41%. Чистая прибыль сократилась на 37%, до $1,82 млрд. Свободный денежный поток снизился с $2,69 млрд до $1,86 млрд. Менеджмент «Норникеля» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,2%, до 13,11 руб. Официальный курс доллара США на 11 февраля был снижен до 96,782 руб. (-0,51%).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #акции