Как прошел день
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
March 22, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 1,34%, а за неделю на 3%, до 3997п. по индексу Мосбиржи. Коррекция после достижения максимума в 3502п. в пятницу 17 мая без сильного информационного повода обусловлена, вероятнее всего, ослаблением дивидендного фактора, высокими процентными ставками и укреплением рубля. Пара USDRUB снизилась до 89,52 руб. (-0,54%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (-0,15%).
🚢 Акции Совкомфлота (#FLOT +1,33%) одни из немногих, которые смогли вырасти в пятницу. Компания в 1К24 смогла заработать $216 млн. (-10,4% кв/кв) чистой прибыли. Показатель EBITDA вырос на 0,5% кв/кв, до $334 млн. Чистый долг невысок - $234 млн. Руководство компании подтвердила приверженность планам по выплате дивидендов за 2023 г. на уровне 50% от скорр. годовой прибыли по МСФО.
🪵 Группа Сегежа (#SGZH -3,63%) также подвела итоги 1К24. Выручка увеличилась до 22,8 млрд руб. (+22% г/г), OIBDA выросла до 2,53 млрд руб. (+140% г/г), чистый убыток выросла до 5,18 млрд руб. (+38% г/г), чистый долг вырос до 133,6 млрд руб. (+9% кв/вк). Ситуация в компании остается сложной, несмотря на небольшие подвижки в финансовых результатах на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на продукцию Группы, роста спроса и снижения себестоимости производства. Долговая нагрузка остается высокой - чистый долг/OIDBA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. Представители Группы заявили, что «вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании. При этом пока что решения по SPO не принято. Кроме того, идут переговоры с банками относительно пролонгации долга
☑️ Европлан (#LEAS-1,03%) представил неплохие результаты по МСФО за 1К24. Чистая прибыль выросла до 4,4 млрд руб. (+33% г/г), чистый процентный доход увеличлся на 45% г/г, до 5,7 млрд руб. Капитал составил 48,9 млрд руб. (+8,5% кв/кв), лизинговый портфель - 240,7 млрд руб. (+4,8% кв/кв).
🌐 Американские индексы пытаются частично отыграть потери четверга: S&P прибавляет 0,79%, Nasdaq - 1,22%.
Мичиганский университет опубликовал инфляционные ожидания населения на год вперед и на 5 лет. На годовом интервале инфляционные ожидания выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на 5ти летнем сроке - остались на уровне 3,1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий рынка (3,5% и 3,1%). Вместе с ростом инфляционных ожиданий на год вперед ухудшились и настроения потребителей - индекс доверия потребителей (Michigan Consumer Sentiment) снизился до 69.1 п. по сравнению с 77.3 п. ранее..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 1,34%, а за неделю на 3%, до 3997п. по индексу Мосбиржи. Коррекция после достижения максимума в 3502п. в пятницу 17 мая без сильного информационного повода обусловлена, вероятнее всего, ослаблением дивидендного фактора, высокими процентными ставками и укреплением рубля. Пара USDRUB снизилась до 89,52 руб. (-0,54%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (-0,15%).
🚢 Акции Совкомфлота (#FLOT +1,33%) одни из немногих, которые смогли вырасти в пятницу. Компания в 1К24 смогла заработать $216 млн. (-10,4% кв/кв) чистой прибыли. Показатель EBITDA вырос на 0,5% кв/кв, до $334 млн. Чистый долг невысок - $234 млн. Руководство компании подтвердила приверженность планам по выплате дивидендов за 2023 г. на уровне 50% от скорр. годовой прибыли по МСФО.
🪵 Группа Сегежа (#SGZH -3,63%) также подвела итоги 1К24. Выручка увеличилась до 22,8 млрд руб. (+22% г/г), OIBDA выросла до 2,53 млрд руб. (+140% г/г), чистый убыток выросла до 5,18 млрд руб. (+38% г/г), чистый долг вырос до 133,6 млрд руб. (+9% кв/вк). Ситуация в компании остается сложной, несмотря на небольшие подвижки в финансовых результатах на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на продукцию Группы, роста спроса и снижения себестоимости производства. Долговая нагрузка остается высокой - чистый долг/OIDBA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. Представители Группы заявили, что «вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании. При этом пока что решения по SPO не принято. Кроме того, идут переговоры с банками относительно пролонгации долга
☑️ Европлан (#LEAS-1,03%) представил неплохие результаты по МСФО за 1К24. Чистая прибыль выросла до 4,4 млрд руб. (+33% г/г), чистый процентный доход увеличлся на 45% г/г, до 5,7 млрд руб. Капитал составил 48,9 млрд руб. (+8,5% кв/кв), лизинговый портфель - 240,7 млрд руб. (+4,8% кв/кв).
🌐 Американские индексы пытаются частично отыграть потери четверга: S&P прибавляет 0,79%, Nasdaq - 1,22%.
Мичиганский университет опубликовал инфляционные ожидания населения на год вперед и на 5 лет. На годовом интервале инфляционные ожидания выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на 5ти летнем сроке - остались на уровне 3,1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий рынка (3,5% и 3,1%). Вместе с ростом инфляционных ожиданий на год вперед ухудшились и настроения потребителей - индекс доверия потребителей (Michigan Consumer Sentiment) снизился до 69.1 п. по сравнению с 77.3 п. ранее..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
May 24, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Динамику рынка акций сегодня можно описать словами «спасибо, что не 20%». Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы вырос на 2,45%, составив 2679п. Стремительному росту рынка после решения по ставке поспособствовали большинство бумаг, входящих в индекс Московской биржи. Наилучший результат показали бумаги компаний металлургии (#NLMK +3,8%), потребсектора (#MGNT +5,4%, #OZON +3,8%) и акции Сургутнефтегаза (#SNGS +5,2%, #SNGSP +5,7%). Ожидаемо положительно на рост ключа отреагировали акции Мосбиржи (#MOEX +1,45%). Бросились вдогонку за дорожающим золотом и за коллегами по отрасли бумаги ЮГК (#UGLD +5,4%). 📉 Из бумаг основного индекса лишь Европлан (#LEAS -0,2%), Сегежа (#SGZH -0,6%) и ПИК (#PIKK -1,5%) закрылись снижением.
📈 Глобалтранс (#GLTR +1,6%) прощается с российскими торговыми площадками. Компания объявила делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже. Компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта 520 руб за акцию. Внеочередное собрание акционеров состоится 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,27%, до 12,765 руб. Банк России оценивает использование банками свопа в юанях как инструмента фондирования и намерен сокращать лимит по данным операциям. Официальный курс доллара США на 14 сентября был понижен Банком России на 0,19%, до 90,9345 руб.
🌐 Американские рынки закрывают пятницу на позитивной ноте: S&P +0,66%, Nasdaq +0,81%. Еще одним индикатором, который говорит о возможном продолжении снижении инфляции, выступают цены на импорт. По итогам августа индекс цен на импорт снизился на 0,3% м/м после роста на 0,1% в июле. Кроме того, население пересмотрело в позитивную сторону свои ожидания по инфляции на годовом горизонте - до 2,7% после 2,8% в августе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
September 13, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Высокая инфляция и рост инфляционных ожиданий населения укрепили ожидания более жестких монетарных решений ЦБ. 📉 Индекс Мосбиржи снизился на 0,8%, до 2783п. Все отраслевые индексы Мосбиржи также скорректировались. Среди бумаг основного индекса лишь 3 акций смогли завершить основную сессию заметным ростом – Газпром (#GAZP +1,77%), Европлан (#LEAS +1,2%) и Ростелеком (#RTKM +0,6%). Лидером среди акций-аутсайдеров остаются бумаги Мечела (#MTLR +2,1%, #MTLR +2,4%).
📁 IPO. Сегодня сбор заявок по акциям «Озон Фармацевтика» завершился. По данным СМИ, книга заявок переподписана по верхней границе ценового диапазона (35 руб. акция) несколько раз. Размещаться будут акции допэмиссии (cash-in), а доля в свободном обращении (free-float) может составить до 10%, всего планируется привлечь около 3 млрд руб. Торги акциями #OZPH начнутся завтра.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,37% до 13,53 руб. Официальный курс доллара США на 17 октября составил 97,26 (+0,25%).
📊 Инфляция в РФ с 8 по 14 октября замедлилась до 0,12% с 0,14% неделей ранее, с начала года — 6,06%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,51% с 8,52%. Замедление темпов роста цен было обусловлено динамикой цен непродовольственных товаров (темпы роста снизились с +0,15% неделей ранее до +0,09%) и цен на услуги (-0,14% после +0,12% неделей ранее). Темпы роста цен на продовольственные товары ускорились до +0,24 с +0,14% неделей ранее. В лидерах по росту цен вновь сливочное масло (1,37%), картофель (1,33%) и бананы (+1,31%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P +0.15%, Nasdaq -0.04%. Уверенный рост показывают акции Morgan Stanley (+7,2%) после публикации сильных финансовых результатов по итогам 3К24. Прибыль по итогам квартала выросла до $1,88 на акцию, что на 32% больше, чем годом ранее, при ожиданиях роста до $1,58. Рост выручки подразделения по управлению активов составил 14% г/г, до $7,2 млрд, доход от операций с акциями вырос до $3,05 млрд или на 21% г/г, доход от инвестиционного подразделения вырос на 56% г/г, до $1,46 млрд. Американские банки в целом отчитались лучше прогнозов за 3К24, преимущественно продемонстрировав рост прибыли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Высокая инфляция и рост инфляционных ожиданий населения укрепили ожидания более жестких монетарных решений ЦБ. 📉 Индекс Мосбиржи снизился на 0,8%, до 2783п. Все отраслевые индексы Мосбиржи также скорректировались. Среди бумаг основного индекса лишь 3 акций смогли завершить основную сессию заметным ростом – Газпром (#GAZP +1,77%), Европлан (#LEAS +1,2%) и Ростелеком (#RTKM +0,6%). Лидером среди акций-аутсайдеров остаются бумаги Мечела (#MTLR +2,1%, #MTLR +2,4%).
📁 IPO. Сегодня сбор заявок по акциям «Озон Фармацевтика» завершился. По данным СМИ, книга заявок переподписана по верхней границе ценового диапазона (35 руб. акция) несколько раз. Размещаться будут акции допэмиссии (cash-in), а доля в свободном обращении (free-float) может составить до 10%, всего планируется привлечь около 3 млрд руб. Торги акциями #OZPH начнутся завтра.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,37% до 13,53 руб. Официальный курс доллара США на 17 октября составил 97,26 (+0,25%).
📊 Инфляция в РФ с 8 по 14 октября замедлилась до 0,12% с 0,14% неделей ранее, с начала года — 6,06%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,51% с 8,52%. Замедление темпов роста цен было обусловлено динамикой цен непродовольственных товаров (темпы роста снизились с +0,15% неделей ранее до +0,09%) и цен на услуги (-0,14% после +0,12% неделей ранее). Темпы роста цен на продовольственные товары ускорились до +0,24 с +0,14% неделей ранее. В лидерах по росту цен вновь сливочное масло (1,37%), картофель (1,33%) и бананы (+1,31%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P +0.15%, Nasdaq -0.04%. Уверенный рост показывают акции Morgan Stanley (+7,2%) после публикации сильных финансовых результатов по итогам 3К24. Прибыль по итогам квартала выросла до $1,88 на акцию, что на 32% больше, чем годом ранее, при ожиданиях роста до $1,58. Рост выручки подразделения по управлению активов составил 14% г/г, до $7,2 млрд, доход от операций с акциями вырос до $3,05 млрд или на 21% г/г, доход от инвестиционного подразделения вырос на 56% г/г, до $1,46 млрд. Американские банки в целом отчитались лучше прогнозов за 3К24, преимущественно продемонстрировав рост прибыли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
October 16, 2024