Как прошел день
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации