📈 Азиатские площадки в целом показывают позитивную динамику после весьма сильного закрытия американских индексов накануне. По итогам понедельника S&P прибавил 1,4%, почти компенсировав все снижение с начала 2024 года за счет роста в технологическом секторе на позитивных ожиданиях отчетов за 4 квартал. Nikkei сегодня закрылся на 1,16% выше, установив новый максимум с июня прошлого года, а заодно и за последние 33 года. Китайские площадки прибавляют скромно до 0,3%. С начала года Hang Seng потерял почти 5%. Нефтяные котировки по итогам вчерашнего дня снизились более чем на 3%, хедж фонды продолжают играть на понижение нефти на фоне сомнений относительно динамики глобального спроса в 2024 году и снижения отпускных цен со стороны Саудовской Аравии для азиатских покупателей. Российский рынок открылся умеренным снижением в пределах 0,3%.
📊 Нефть под давлением роста добычи нефти в мире и снижения цен со стороны Саудовской Аравии. Пятничный опрос Reuters показал, что в декабре добыча нефти ОПЕК выросла, т.к. увеличение добычи в Анголе, Ираке и Нигерии компенсировало продолжающиеся сокращения Саудовской Аравией (КСА) и другими членами более широкого альянса ОПЕК +. В понедельник КСА объявила о снижении февральской официальной отпускной цены на свою нефть марки Arab для Азии на $2, до $1,5 за баррель, самого низкого уровня за 27 месяцев. Котировки фьючерсов Brent и WTI отреагировали в тот же день снижением более чем на 3% и 4%, отчасти нивелировав влияние рисков пролонгации геополитической напряженности на Ближнем Востоке до конца 2024 года и недавние перебои с поставками из Ливии. Локальную поддержку нефтяным котировкам может оказать и доллар США, в том случае если его курс продолжит ослабляться на ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики ФРС в текущем году. Также следует отметить, что движение танкеров с нефтью и топливом в Красном море в декабре было стабильным. По данным Kpler, по всему Красному морю и Аденскому заливу в декабре проходило в среднем 236 судов в день, что немного выше среднего показателя в 230 судов в день в ноябре. В то же время по данным аналитиков Marhelm, с начала декабря ставки фрахтования нефтяных танкеров выросли примерно вдвое. Доставка нефти танкерами Suezmax, которые могут перевозить до 1 млн барр., обходится в $85 000 в день. Суда Aframax, способные перевозить 750 000 барр., стоят $75 000 долларов в день. Ожидаем, что движение цен на нефть марки Brent продолжится в диапазоне $74-79 за баррель в ближайшей перспективе.
📈 Johnson & Johnson приобретает разработчика препаратов для лечения онкологических заболеваний Ambrx Biopharm. Стоимость сделки составит около 2 млрд долл. США. Интерес для Johnson & Johnson представляет технологическая платформа Ambrx Biopharma создания токсин иммуно-конъюгатов, которые воздействуют только на раковые клетки. В рамках сделки компания приобретает обыкновенные акции по цене 28 долл., ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2024 г. Бумаги Johnson & Johnson по итогам вчерашней сессии прибавили 0,25%, тогда как Ambrx Biopharm взлетели на 100,5%.
#daily #interfax
📊 Нефть под давлением роста добычи нефти в мире и снижения цен со стороны Саудовской Аравии. Пятничный опрос Reuters показал, что в декабре добыча нефти ОПЕК выросла, т.к. увеличение добычи в Анголе, Ираке и Нигерии компенсировало продолжающиеся сокращения Саудовской Аравией (КСА) и другими членами более широкого альянса ОПЕК +. В понедельник КСА объявила о снижении февральской официальной отпускной цены на свою нефть марки Arab для Азии на $2, до $1,5 за баррель, самого низкого уровня за 27 месяцев. Котировки фьючерсов Brent и WTI отреагировали в тот же день снижением более чем на 3% и 4%, отчасти нивелировав влияние рисков пролонгации геополитической напряженности на Ближнем Востоке до конца 2024 года и недавние перебои с поставками из Ливии. Локальную поддержку нефтяным котировкам может оказать и доллар США, в том случае если его курс продолжит ослабляться на ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики ФРС в текущем году. Также следует отметить, что движение танкеров с нефтью и топливом в Красном море в декабре было стабильным. По данным Kpler, по всему Красному морю и Аденскому заливу в декабре проходило в среднем 236 судов в день, что немного выше среднего показателя в 230 судов в день в ноябре. В то же время по данным аналитиков Marhelm, с начала декабря ставки фрахтования нефтяных танкеров выросли примерно вдвое. Доставка нефти танкерами Suezmax, которые могут перевозить до 1 млн барр., обходится в $85 000 в день. Суда Aframax, способные перевозить 750 000 барр., стоят $75 000 долларов в день. Ожидаем, что движение цен на нефть марки Brent продолжится в диапазоне $74-79 за баррель в ближайшей перспективе.
📈 Johnson & Johnson приобретает разработчика препаратов для лечения онкологических заболеваний Ambrx Biopharm. Стоимость сделки составит около 2 млрд долл. США. Интерес для Johnson & Johnson представляет технологическая платформа Ambrx Biopharma создания токсин иммуно-конъюгатов, которые воздействуют только на раковые клетки. В рамках сделки компания приобретает обыкновенные акции по цене 28 долл., ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2024 г. Бумаги Johnson & Johnson по итогам вчерашней сессии прибавили 0,25%, тогда как Ambrx Biopharm взлетели на 100,5%.
#daily #interfax
📈 Собрание акционеров TCS Group по вопросу редомициляции перенесено на неделю. Новая дата проведения – 15 января. Для продолжения существования юрлица в отличном от Кипра правовом режиме планируется внести изменения в устав. Собрание также может инициировать дальнейшие действия по редомициляции. TCS не называет, в какой из двух специальных административных районов (Калининград или Владивосток) планирует перерегистрироваться.
📊 ЦБ с 9 января начнет операции на валютном рынке, связанные со средствами ФНБ. Также в течение января регулятор завершит осуществлять продажу валюты в рамках зеркалирования. ЦБ указывает, что ежедневный объём операций в 2024 г. будет определяться исходя из анонсируемых Минфином на 3 рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по бюджетному правилу.
📈 «Транснефть» повысила тарифы на прокачку нефти и нефтепродуктов на 7,2%. Изменение тарифов необходимо для обеспечения операционных расходов, а также в связи с реализацией инвестиционных программ и реконструкциями магистральных трубопроводов. Ранее правительство утвердило ежегодный рост тарифов «Транснефти» на 10 лет по принципу «инфляция минус 0,1%».
#daily #interfax
📊 ЦБ с 9 января начнет операции на валютном рынке, связанные со средствами ФНБ. Также в течение января регулятор завершит осуществлять продажу валюты в рамках зеркалирования. ЦБ указывает, что ежедневный объём операций в 2024 г. будет определяться исходя из анонсируемых Минфином на 3 рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по бюджетному правилу.
📈 «Транснефть» повысила тарифы на прокачку нефти и нефтепродуктов на 7,2%. Изменение тарифов необходимо для обеспечения операционных расходов, а также в связи с реализацией инвестиционных программ и реконструкциями магистральных трубопроводов. Ранее правительство утвердило ежегодный рост тарифов «Транснефти» на 10 лет по принципу «инфляция минус 0,1%».
#daily #interfax
Международная панорама:
🌾Продовольствие в 2023 г. не продавалось
🛢️Нефтяники списывают друг у друга и списывают с баланса
✅NVIDIA: есть 500!
🚪Дверь у Boeing улетела, котировки последовали примеру
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продемонстрировали уверенные темпы роста: S&P поднялся на 1,41%, Nasdaq – на 2,20%, Dow Jones – на 0,58%. Инфляционные ожидания потребителей в США снизились: медианный показатель на ближайший год составил 3,0% (-0,4 п.п. по сравнению с предыдущим опросом), и это минимум с января 2021 г.
🟨Европейские рынки не демонстрируют единой динамики: Euro Stoxx 50 проседает на 0,19%, CAC – на 0,01%, DAX – на 0,09%. Потребительское доверие в Еврозоне в декабре незначительно выросло – показатель составил -15,0 п.
🟩Азиатские рынки в большинстве своём растут: Nikkei 225 прибавил 1,16%, CSI 300 – 0,20%, S&P/ASX 200 – 0,93%. Потребительская инфляция в Токио в декабре составила 2,4% годовых (-0,2 п.п. м/м), а показатель без учёта цен на продукты питания и энергоносители – 3,5% годовых.
#акции #международныерынки
🌾Продовольствие в 2023 г. не продавалось
🛢️Нефтяники списывают друг у друга и списывают с баланса
✅NVIDIA: есть 500!
🚪Дверь у Boeing улетела, котировки последовали примеру
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продемонстрировали уверенные темпы роста: S&P поднялся на 1,41%, Nasdaq – на 2,20%, Dow Jones – на 0,58%. Инфляционные ожидания потребителей в США снизились: медианный показатель на ближайший год составил 3,0% (-0,4 п.п. по сравнению с предыдущим опросом), и это минимум с января 2021 г.
🟨Европейские рынки не демонстрируют единой динамики: Euro Stoxx 50 проседает на 0,19%, CAC – на 0,01%, DAX – на 0,09%. Потребительское доверие в Еврозоне в декабре незначительно выросло – показатель составил -15,0 п.
🟩Азиатские рынки в большинстве своём растут: Nikkei 225 прибавил 1,16%, CSI 300 – 0,20%, S&P/ASX 200 – 0,93%. Потребительская инфляция в Токио в декабре составила 2,4% годовых (-0,2 п.п. м/м), а показатель без учёта цен на продукты питания и энергоносители – 3,5% годовых.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский долговой рынок. После нескольких малоликвидных торговых дней в новом году российский рынок облигаций входит в полноценный рабочий режим. Индекс госдолга (RGBITR) в моменте корректируется на 0,3% к понедельнику, но все еще на 0,26% выше уровня последнего торгового дня прошедшего года. Ставки денежного рынка выросли с начала года – RUSFAR на 53 б.п., до 15,84%, а MOEXREPO на 20 б.п., до 15,39%.
☑️ На следующей неделе на первичный рынок выйдет Минфин РФ. С учетом погашения в конце февраля ОФЗ 26223 на 350 млрд руб. чистый объем размещения госдолга в 1 квартале 2024 года составит лишь 450 млрд руб. В отсутствие внешних шоков полагаем, что министерству по силам размещать гособлигации в среднем на 41 млрд руб. в неделю. Давление первичного рынка может сдержать снижение доходности длинных ОФЗ с фиксированным купонным доходом. При отсутствии внешних шоков короткие и среднесрочные выпуски могут показать умеренный рост котировок.
✔️В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладают продажи при слабой торговой активности. В голубых фишках отметим активность участников торгов в ГазпромКБ3, Сбер Sb33R и Сбер Sb15R. В 1-м эшелоне в выпусках до 3-х лет интересно в моменте выглядят Автодор5Р5 (g-spread ~150 bp), РЖД Б01P1R (g-spread ~170 bp) и ЮГК 1P3 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне в моменте интереснее прочих бумаг выглядит СамолетP11 (ytm 16,4%; dur 1y; g-spread ~350 bp).
✅ В корпоративных флоатерах преобладает умеренное ценовое снижение – в лидерах по обороту находятся РСетиЛЭ1P1 (price -0,47%), РусГидБП12 (price -0,41%) с привязкой к ключевой ставке и РЖД 1Р-28R (price -0,17%) с привязкой к RUONIA.
🏢 Белоруссия выплатила купон по евробондам с погашением в 2027 году
📈 Объем рынка корпоративных облигаций России за год вырос на 28%, до 25,3 трлн руб.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Уровень безработицы в Еврозоне в ноябре достиг рекордно низкого уровня - 6,4% при консенсус-прогнозе в 6,5%. Самый высокий уровень безработицы среди основных экономик еврозоны зафиксирован в Испании (11,9%). Промпроизводство в ФРГ сократилось 6-й раз подряд, на 0,7% м/м в ноябре, ускорившись после снижения на 0,3% в октябре и не оправдав ожиданий рынка о росте на 0,2%
Не является инвестиционной рекомендацией
☑️ На следующей неделе на первичный рынок выйдет Минфин РФ. С учетом погашения в конце февраля ОФЗ 26223 на 350 млрд руб. чистый объем размещения госдолга в 1 квартале 2024 года составит лишь 450 млрд руб. В отсутствие внешних шоков полагаем, что министерству по силам размещать гособлигации в среднем на 41 млрд руб. в неделю. Давление первичного рынка может сдержать снижение доходности длинных ОФЗ с фиксированным купонным доходом. При отсутствии внешних шоков короткие и среднесрочные выпуски могут показать умеренный рост котировок.
✔️В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладают продажи при слабой торговой активности. В голубых фишках отметим активность участников торгов в ГазпромКБ3, Сбер Sb33R и Сбер Sb15R. В 1-м эшелоне в выпусках до 3-х лет интересно в моменте выглядят Автодор5Р5 (g-spread ~150 bp), РЖД Б01P1R (g-spread ~170 bp) и ЮГК 1P3 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне в моменте интереснее прочих бумаг выглядит СамолетP11 (ytm 16,4%; dur 1y; g-spread ~350 bp).
✅ В корпоративных флоатерах преобладает умеренное ценовое снижение – в лидерах по обороту находятся РСетиЛЭ1P1 (price -0,47%), РусГидБП12 (price -0,41%) с привязкой к ключевой ставке и РЖД 1Р-28R (price -0,17%) с привязкой к RUONIA.
🏢 Белоруссия выплатила купон по евробондам с погашением в 2027 году
📈 Объем рынка корпоративных облигаций России за год вырос на 28%, до 25,3 трлн руб.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Уровень безработицы в Еврозоне в ноябре достиг рекордно низкого уровня - 6,4% при консенсус-прогнозе в 6,5%. Самый высокий уровень безработицы среди основных экономик еврозоны зафиксирован в Испании (11,9%). Промпроизводство в ФРГ сократилось 6-й раз подряд, на 0,7% м/м в ноябре, ускорившись после снижения на 0,3% в октябре и не оправдав ожиданий рынка о росте на 0,2%
Не является инвестиционной рекомендацией