Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций «под зонтиком» жизнеутверждающих новостей ПМЭФ продолжает набирать пункты – #IMOEX в четверг вырос на 1,27%, протестировав новый максимум - 2800п. Ослабление курса доллара США к ведущим валютам и умеренное восстановление Brent (+2,6%) позволило российской валюте укрепиться до 83,6.
📶 В отраслевом разрезе уверенно выглядели компании ТЭКа (+1,5%), металлурги и горнодобытчики (+1,7%), но наиболее ярко выступил потребительский сектор (+1,9%), где к росту после продолжительной паузы вернулся #MGNT (+4%).
🛒 Позитивный разворот в акциях российского ритейлера пока проходит вне каких-либо свежих корпоративных новостей – еще в начале месяца компания объявила об изменении структуры управления, а Индексный комитет биржи рекомендовал сохранить #MGNT в составе базы расчета #IMOEX и #RTSI. Определенным драйвером для роста могут стать небеспочвенные ожидания по возврату к прежнему режиму раскрытия информации эмитентами – сегодня глава Банка России, Э. Набиуллина, отметила, что 1 июля заканчивается период закрытия информации эмитентов и регулятор рассчитывает, что будет принято решение, которое «будет указывать, что мы заинтересованы в развитии рынка капитала».
🌾 #AGRO (+4,9%) – со второй половины торгового дня расписки «Русагро» перешли к агрессивному росту прибавляя более 5% благодаря, по всей видимости, общему «бычьему» тренду на рынке. В среднесрочной перспективе некоторую поддержку бизнесу компании окажут следующие – появление ценовых индикаторов на сахар и подсолнечное масло в виде соответствующих индексов НТБ (входит в Группу МосБиржи). Крупнейшие производители сахара, по данным ФАС, уже готовы взять на себя добровольные обязательства по реализации на бирже не менее 10% от произведенного ими сахара с начала производственного сезона 2023-2024 гг.
📈 Среди металлургов раллировали крупнейшие компании - #NLMK (+4,9%), #CHMF(+2,7%) и #MAGN(+2,2%). Замглавы Минфина, А. Сазонов, сегодня заявил, что министерство на данный момент не изучает никаких новых налоговых инициатив для металлургов. Напомним, что в апреле Минфин РФ сообщал, что готовит изменения по НДПИ для добычи подземных железных руд.
📊 Инфляция за неделю. С 6 по 13 июня рост цен замедлился до +0,05% с +0,21% неделей ранее. Рост цен в продовольственных товарах отсуствовал (-0,04% неделей ранее). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до +0,03% с +0,33% за счет замедления удорожания легковых автомобилей, стройматериалов и бытовых приборов. В сфере услуг цены выросли на 0,17% после +0,41% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,87% с 2,68%.
🌐 Американские фондовые площадки перешли к росту по итогам главных событий месяца – #DJI (+1,0%), #S&P (+0,8%), #NDX (+0,7%). Опубликованная макростатистика оказалась слабой – число заявок на пособие по безработице продолжает расти (+246,75 тыс. по среднему показателю за месяц), индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до -13,7п. с -10,4п., объем пропроизводства снизился в мае на 0,2% после +0,37% в апреле, при этом розничные продажи месяц к месяцу вырос против ожиданий на 0,3%. Стагнация в экономике на фоне устойчивого потребления – хорошее обоснование для для не ужесточения ДКП на следующих заседаниях FOMC.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций «под зонтиком» жизнеутверждающих новостей ПМЭФ продолжает набирать пункты – #IMOEX в четверг вырос на 1,27%, протестировав новый максимум - 2800п. Ослабление курса доллара США к ведущим валютам и умеренное восстановление Brent (+2,6%) позволило российской валюте укрепиться до 83,6.
📶 В отраслевом разрезе уверенно выглядели компании ТЭКа (+1,5%), металлурги и горнодобытчики (+1,7%), но наиболее ярко выступил потребительский сектор (+1,9%), где к росту после продолжительной паузы вернулся #MGNT (+4%).
🛒 Позитивный разворот в акциях российского ритейлера пока проходит вне каких-либо свежих корпоративных новостей – еще в начале месяца компания объявила об изменении структуры управления, а Индексный комитет биржи рекомендовал сохранить #MGNT в составе базы расчета #IMOEX и #RTSI. Определенным драйвером для роста могут стать небеспочвенные ожидания по возврату к прежнему режиму раскрытия информации эмитентами – сегодня глава Банка России, Э. Набиуллина, отметила, что 1 июля заканчивается период закрытия информации эмитентов и регулятор рассчитывает, что будет принято решение, которое «будет указывать, что мы заинтересованы в развитии рынка капитала».
🌾 #AGRO (+4,9%) – со второй половины торгового дня расписки «Русагро» перешли к агрессивному росту прибавляя более 5% благодаря, по всей видимости, общему «бычьему» тренду на рынке. В среднесрочной перспективе некоторую поддержку бизнесу компании окажут следующие – появление ценовых индикаторов на сахар и подсолнечное масло в виде соответствующих индексов НТБ (входит в Группу МосБиржи). Крупнейшие производители сахара, по данным ФАС, уже готовы взять на себя добровольные обязательства по реализации на бирже не менее 10% от произведенного ими сахара с начала производственного сезона 2023-2024 гг.
📈 Среди металлургов раллировали крупнейшие компании - #NLMK (+4,9%), #CHMF(+2,7%) и #MAGN(+2,2%). Замглавы Минфина, А. Сазонов, сегодня заявил, что министерство на данный момент не изучает никаких новых налоговых инициатив для металлургов. Напомним, что в апреле Минфин РФ сообщал, что готовит изменения по НДПИ для добычи подземных железных руд.
📊 Инфляция за неделю. С 6 по 13 июня рост цен замедлился до +0,05% с +0,21% неделей ранее. Рост цен в продовольственных товарах отсуствовал (-0,04% неделей ранее). В непродовольственных товарах рост цен замедлился до +0,03% с +0,33% за счет замедления удорожания легковых автомобилей, стройматериалов и бытовых приборов. В сфере услуг цены выросли на 0,17% после +0,41% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,87% с 2,68%.
🌐 Американские фондовые площадки перешли к росту по итогам главных событий месяца – #DJI (+1,0%), #S&P (+0,8%), #NDX (+0,7%). Опубликованная макростатистика оказалась слабой – число заявок на пособие по безработице продолжает расти (+246,75 тыс. по среднему показателю за месяц), индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до -13,7п. с -10,4п., объем пропроизводства снизился в мае на 0,2% после +0,37% в апреле, при этом розничные продажи месяц к месяцу вырос против ожиданий на 0,3%. Стагнация в экономике на фоне устойчивого потребления – хорошее обоснование для для не ужесточения ДКП на следующих заседаниях FOMC.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный импульс в понедельник – #IMOEX прибавил 0,51% (2815п.), #RTSI вырос на 0,65% (1054п.). Умеренно-позитивный внешний и корпоративный новостной фон поддерживает фондовый рынок, но дивидендный сезон завершается, а впереди предстоят дивидендные отсечки, и чтобы удержать достигнутые уровни российскому рынку необходимы будут новые, фундаментальные драйверы.
В отраслевых индексах МосБиржи сегодня с отрывом лидировали индексы «металлургии и добычи» (+2,25%) и потребительского сектора (+1,92%).
🛒 #MGNT (+0,28%) - компания вернула интерес инвесторов после публикации финансовых результатов за 2022 и 1К23, а также объявления оферты на выкуп 10,2 млн акций у иностранных держателей.
💎 #ALRS (+3,09%) – глава Якутии заявил, что АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2023 года, если конъюнктура на рынке алмазов останется благоприятной. Также появилась глава Якутии поделился оценкой восстановления рудника «Мир» - затраты могут составить до 120 млрд руб. Работы по проекту стартуют уже в 3К23, бурение в 2024 году, а эксплуатация не ранее 2032 года. Мы оцениваем потенциал роста акций компании в 27%, исходя из нашего таргета по #ALRS до конца года в 87,9 руб.
🔷 #CHMF (+6,63%), #NLMK (+4,56%) и #MAGN (+4,7%) - заметный рост в акциях российских лидеров черной металлургии на хороших корпоративных новостях:
· В мае 2023 года основные металлургические предприятия РФ отправили по жд-сети российским потребителям 3,69 млн тонн стального проката и труб, что на 7,3% выше апрельского уровня предыдущего месяца. В годовом исчислении поставки выросли на 14,4%. В целом за период с январь-май объемы отгрузок достигли 17,2 млн тонн (+0,9% г/г).
· По данным «Интерфакса» ПМХ может купить активы НЛМК в Калуге и на Урале по стоимости, по разным оценкам, от $0,5 млрд до $0,7 млрд. При этом ПМХ параллельно готовится к продаже угольной шахты им.Тихова по стоимости (с учетом погашения внутригруппового долга) не менее 22 млрд руб. Основным претендентом выступает ММК.
· Генеральный директор Северстали, А.Шевелев, на полях ПМЭФ сделал ряд интересных заявлений по компании: #CHMF рассчитывает сильные операционные результаты за 2К23.; экспорт «существенно сократился» и составляет около 20% от всех продаж включая СНГ, при этом его маржинальность «на минимальном уровне с учетом стоимости логистических расходов, которые достигают 30-40%»; «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», и при появлении определенности и стабильности «на каком-то значимом отрезке времени мы вернемся к выплатам»; CAPEX на 2023 год составляет $1,1 млрд; Внутреннее потребление стали в текущем году ожидается на уровне 2022 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный импульс в понедельник – #IMOEX прибавил 0,51% (2815п.), #RTSI вырос на 0,65% (1054п.). Умеренно-позитивный внешний и корпоративный новостной фон поддерживает фондовый рынок, но дивидендный сезон завершается, а впереди предстоят дивидендные отсечки, и чтобы удержать достигнутые уровни российскому рынку необходимы будут новые, фундаментальные драйверы.
В отраслевых индексах МосБиржи сегодня с отрывом лидировали индексы «металлургии и добычи» (+2,25%) и потребительского сектора (+1,92%).
🛒 #MGNT (+0,28%) - компания вернула интерес инвесторов после публикации финансовых результатов за 2022 и 1К23, а также объявления оферты на выкуп 10,2 млн акций у иностранных держателей.
💎 #ALRS (+3,09%) – глава Якутии заявил, что АЛРОСА может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2023 года, если конъюнктура на рынке алмазов останется благоприятной. Также появилась глава Якутии поделился оценкой восстановления рудника «Мир» - затраты могут составить до 120 млрд руб. Работы по проекту стартуют уже в 3К23, бурение в 2024 году, а эксплуатация не ранее 2032 года. Мы оцениваем потенциал роста акций компании в 27%, исходя из нашего таргета по #ALRS до конца года в 87,9 руб.
🔷 #CHMF (+6,63%), #NLMK (+4,56%) и #MAGN (+4,7%) - заметный рост в акциях российских лидеров черной металлургии на хороших корпоративных новостях:
· В мае 2023 года основные металлургические предприятия РФ отправили по жд-сети российским потребителям 3,69 млн тонн стального проката и труб, что на 7,3% выше апрельского уровня предыдущего месяца. В годовом исчислении поставки выросли на 14,4%. В целом за период с январь-май объемы отгрузок достигли 17,2 млн тонн (+0,9% г/г).
· По данным «Интерфакса» ПМХ может купить активы НЛМК в Калуге и на Урале по стоимости, по разным оценкам, от $0,5 млрд до $0,7 млрд. При этом ПМХ параллельно готовится к продаже угольной шахты им.Тихова по стоимости (с учетом погашения внутригруппового долга) не менее 22 млрд руб. Основным претендентом выступает ММК.
· Генеральный директор Северстали, А.Шевелев, на полях ПМЭФ сделал ряд интересных заявлений по компании: #CHMF рассчитывает сильные операционные результаты за 2К23.; экспорт «существенно сократился» и составляет около 20% от всех продаж включая СНГ, при этом его маржинальность «на минимальном уровне с учетом стоимости логистических расходов, которые достигают 30-40%»; «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», и при появлении определенности и стабильности «на каком-то значимом отрезке времени мы вернемся к выплатам»; CAPEX на 2023 год составляет $1,1 млрд; Внутреннее потребление стали в текущем году ожидается на уровне 2022 года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом на 0,56% по #IMOEX (2819п.), #RTSI - на 1,42% (1058п.). Российская валюта укрепилась - к евро на 0,3% (92,0 руб), к доллару США на 0,95% (83,98 руб) и на 0,99%, до 11,65 руб, к юаню. Факторы поддержки рынка: рост мировых цен на нефть и газ и поддержка со стороны Банка России по вопросу возвращения к раскрытию корпоративной информации после 1 июля. Негативное влияние на рынок в ближайшее время может оказать уже согласованный, 11-й по счету, пакет санкций Евросоюза, который в том числе касается поставок нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» и запрет на въезд для российских прицепов с товарами.
📶 В отраслевых индексах уверенный рост показали компании металлургии и добычи (+1,66%), которые продолжают восстанавливаться на хороших данных по росту спроса со стороны внутренних потребителей (+7,3% м/м в мае) - #CHMF (+2,52%), #NLMK (+1,66%), #MAGN (+2,59%). Рост в #PLZL (+2,81%) вопреки снижению цен на золото ($1934) пока не подкрепляется корпоративными новостями. Напомним, что ГОСА «Полюса» ожидается 7 июля, к этому собранию СД изменил рекомендации — если ранее рекомендовались дивиденды по 436,79 рубля на акцию, то к новому собранию предлагается не выплачивать дивиденды.
📊 Инфляция за неделю. С 14 по 19 июня рост цен замедлился до +0,02% с +0,05% неделей ранее. В продовольственных товарах зафиксирована дефляция в размере -0,01% после 0% неделей ранее. В непродовольственных товарах рост цен сохранился на уровне прошлого периода (+0,03%). В сфере услуг рост цен замедлился, на уровне -0,03% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,96% с 2,87%.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются под впечатлением выступления главы ФРС в Конгрессе – #DJI (-0,2%), #S&P (-0,4%), #NDX (-1,2%). «Пауза» со стороны ФРС судя по всему является не более чем кратковременной передышкой. Регулятор настроен на дальнейшее повышение процентных ставок до конца года. По мнению главы ФРС, «инфляционное давление продолжает оставаться высоким», а «рынок труда несмотря на признаки смягчения, остается перегретым». Пауэлл также отметил, что для снижения инфляции потребуется замедление роста экономики до уровня ниже текущего тренда.
В лидерах роста ожидаемо растёт сектор energy (+1,4%). Активно снижаются ИТ-компании – коммуникационные сервисы (-1,2%) и технологические компании (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил торги ростом на 0,56% по #IMOEX (2819п.), #RTSI - на 1,42% (1058п.). Российская валюта укрепилась - к евро на 0,3% (92,0 руб), к доллару США на 0,95% (83,98 руб) и на 0,99%, до 11,65 руб, к юаню. Факторы поддержки рынка: рост мировых цен на нефть и газ и поддержка со стороны Банка России по вопросу возвращения к раскрытию корпоративной информации после 1 июля. Негативное влияние на рынок в ближайшее время может оказать уже согласованный, 11-й по счету, пакет санкций Евросоюза, который в том числе касается поставок нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» и запрет на въезд для российских прицепов с товарами.
📶 В отраслевых индексах уверенный рост показали компании металлургии и добычи (+1,66%), которые продолжают восстанавливаться на хороших данных по росту спроса со стороны внутренних потребителей (+7,3% м/м в мае) - #CHMF (+2,52%), #NLMK (+1,66%), #MAGN (+2,59%). Рост в #PLZL (+2,81%) вопреки снижению цен на золото ($1934) пока не подкрепляется корпоративными новостями. Напомним, что ГОСА «Полюса» ожидается 7 июля, к этому собранию СД изменил рекомендации — если ранее рекомендовались дивиденды по 436,79 рубля на акцию, то к новому собранию предлагается не выплачивать дивиденды.
📊 Инфляция за неделю. С 14 по 19 июня рост цен замедлился до +0,02% с +0,05% неделей ранее. В продовольственных товарах зафиксирована дефляция в размере -0,01% после 0% неделей ранее. В непродовольственных товарах рост цен сохранился на уровне прошлого периода (+0,03%). В сфере услуг рост цен замедлился, на уровне -0,03% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,96% с 2,87%.
🌐 Американские фондовые площадки корректируются под впечатлением выступления главы ФРС в Конгрессе – #DJI (-0,2%), #S&P (-0,4%), #NDX (-1,2%). «Пауза» со стороны ФРС судя по всему является не более чем кратковременной передышкой. Регулятор настроен на дальнейшее повышение процентных ставок до конца года. По мнению главы ФРС, «инфляционное давление продолжает оставаться высоким», а «рынок труда несмотря на признаки смягчения, остается перегретым». Пауэлл также отметил, что для снижения инфляции потребуется замедление роста экономики до уровня ниже текущего тренда.
В лидерах роста ожидаемо растёт сектор energy (+1,4%). Активно снижаются ИТ-компании – коммуникационные сервисы (-1,2%) и технологические компании (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации