Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос на 0,29% в среду, протестировав новый максимум 2786п. в первую половину торгов. Темпы ослабления рубля в основных валютных парах замедлились, что ограничило позитивную переоценку в акциях. Сохранение умеренно-позитивного внешнего фона позволит, по нашим оценкам, торговаться индексу в диапазоне 2700-2800 до конца недели.
🛢#TRNFP (+6,93%) – СД Транснефти рекомендовал к выплате рекордные для компании дивиденды в размере 121 млрд руб. или 16 665 руб./акция. Ажиотажный спрос в момент публикации новости вывел #TRNFP на первое место по объему торгов среды на бирже – 11 млрд руб.
📶 #AFKS (+1,06%) – акции АФК «Система» выросли на ожиданиях публикации финансовых результатов за прошедший квартал в четверг. Консенсус-прогноз «Интерфакса» предполагает рост выручки на 2% г/г, до 220,8 млрд руб., OIBDA на 10% г/г, до 76,4 млрд руб.
📈 #TCSG (+2,53%) – ЦБ РФ спрогнозировал рост доходов всего банковского сектора страны до более чем 2 трлн руб. При этом объемы розничного кредитования вырастут в диапазоне 13-17% (с учетом ипотеки), а в чистом потребительском кредитовании на 9-13%. Улучшение Банком России прогноза по сектору при позитивных результатах #TCSG за 1К23 акцентировало внимание инвесторов на одном из крупнейших участников рынка потребительского кредитования.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно в ожидании «часа Х», решения FOMC по ставке – #DJI (-0,3%), #S&P (+0,3%), #NDX (+0,5%). Индекс PPI в мае снизился на 0,3% м/м после роста на 0,2% в апреле.
Снижение цен производителей в месячном выражении вслед за замедлением потребительской инфляции практически не оставляет сомнений в объявлении паузы в повышении процентных ставок по итогам заседания FOMC, более того, растут ожидания снижения ставок уже в перспективе текущего года.
Общий сентимент на рынке скорее оптимистичный - фондовые индексы продолжают торговаться на пиковых уровнях текущего года, в т.ч. вследствие «бума» около-ИИ технологий и роста стоимости производителей полупроводников. Поэтому основное внимание участников торгов будет уделено обновленным макропрогнозам FOMC и взгляда монетарных властей на дальнейшую траекторию ключевой ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос на 0,29% в среду, протестировав новый максимум 2786п. в первую половину торгов. Темпы ослабления рубля в основных валютных парах замедлились, что ограничило позитивную переоценку в акциях. Сохранение умеренно-позитивного внешнего фона позволит, по нашим оценкам, торговаться индексу в диапазоне 2700-2800 до конца недели.
🛢#TRNFP (+6,93%) – СД Транснефти рекомендовал к выплате рекордные для компании дивиденды в размере 121 млрд руб. или 16 665 руб./акция. Ажиотажный спрос в момент публикации новости вывел #TRNFP на первое место по объему торгов среды на бирже – 11 млрд руб.
📶 #AFKS (+1,06%) – акции АФК «Система» выросли на ожиданиях публикации финансовых результатов за прошедший квартал в четверг. Консенсус-прогноз «Интерфакса» предполагает рост выручки на 2% г/г, до 220,8 млрд руб., OIBDA на 10% г/г, до 76,4 млрд руб.
📈 #TCSG (+2,53%) – ЦБ РФ спрогнозировал рост доходов всего банковского сектора страны до более чем 2 трлн руб. При этом объемы розничного кредитования вырастут в диапазоне 13-17% (с учетом ипотеки), а в чистом потребительском кредитовании на 9-13%. Улучшение Банком России прогноза по сектору при позитивных результатах #TCSG за 1К23 акцентировало внимание инвесторов на одном из крупнейших участников рынка потребительского кредитования.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются разнонаправленно в ожидании «часа Х», решения FOMC по ставке – #DJI (-0,3%), #S&P (+0,3%), #NDX (+0,5%). Индекс PPI в мае снизился на 0,3% м/м после роста на 0,2% в апреле.
Снижение цен производителей в месячном выражении вслед за замедлением потребительской инфляции практически не оставляет сомнений в объявлении паузы в повышении процентных ставок по итогам заседания FOMC, более того, растут ожидания снижения ставок уже в перспективе текущего года.
Общий сентимент на рынке скорее оптимистичный - фондовые индексы продолжают торговаться на пиковых уровнях текущего года, в т.ч. вследствие «бума» около-ИИ технологий и роста стоимости производителей полупроводников. Поэтому основное внимание участников торгов будет уделено обновленным макропрогнозам FOMC и взгляда монетарных властей на дальнейшую траекторию ключевой ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в пятницу закрылся минимальным ростом на 0,03% по индексу МосБиржи. Рубль продолжил динамично ослабляться, достигнув 97,8 руб. за евро (+2,8%), 89,55 руб. за доллар США (+2,26%) и 12,33 руб. за юань (+2,28%). Неплохо выросли экспортеры - российский ТЭК (+0,35%), компании металлургии и горной добычи (+0,6%). «В плюсе» закрылись индексы компаний финансового (+0,17%) и потребительского секторов (+0,28%).
🛢 #TRNFP (+1,5%) – акционеры одобрили рекомендацию СД компании – на дивиденды будет направлено 120 млрд руб., размер дивиденда на «обычку» и привилегированные акции составляют 16 665 руб.
🌲 #SGZH (+4,46%) – акции продолжают расти на рекордных оборотах (1,95 млрд руб.). Высокая доля валютной выручки и планы по развитию экспорта в Африку из-за нисходящей динамики рубля улучшает финансовый профиль компании с точки зрения долговой нагрузки.
💎#ALRS (+2,2%) – компания не раскрывает свои финансовые и операционные результаты, но по косвенным данным российскому отраслевому монополисту удается удерживать долю на мировом рынке. Валютная выручка и ожидания новостей по дивидендам за 1-е полугодие текущего года подогревают спрос на #ALRS. Подтверждаем наш таргет по #ALRS на 12 месяцев в размере 87 руб.
💧#HYDR (+0,8%) – На ГОСА акционеры приняли решение направить на дивиденды 22,4 млрд руб. из расчета 0,05025 рубля на одну акцию. По данным пресс-релиза одобренные дивиденды выше среднего значения объявленных за 3 предыдущих периода дивидендов и составляет 50% от скорректированной прибыли Группы за 2022 год. Дата отсечки - 11 июля 2023 года.
▪#RASP (+1,3%) - к росту акций черной металлургии благодаря оптимистичному новостному фону присоединились акции «Распадской». Экспорт угля продолжает расти, несмотря на санкционные ограничения – так за 4М23 поставки российского энергоугля в Индию выросли в 6 раз год к году, а в апреле в 9,5 раз, до 758,9 тыс. т.
🌐 Американские фондовые площадки растут благодаря ослаблению инфляционного давления и замедлению роста потребительских расходов – #DJI (+0,7%), #S&P (+1,2%), #NDX (+1,7%). В мае базовый индекс цен расходов на личное потребление, находящийся под пристальным наблюдением монетарного регулятора, вырос на 0,3% м/м, базовая инфляция PCE выросла на 4,6% г/г, хотя общий показатель вырос всего на 3,8% г/г. Расходы выросли всего на 0,1% м/м, что ниже оценки в 0,2% и является резким падением по сравнению с ростом на 0,6% в апреле. Личные доходы увеличились на 0,4%, опередив оценку в 0,3%. Растут все сектора фондового рынка – в первой тройке – technology (+1,7%), потребсектор (+1,4%) и ИТ-сектор (+1,3%). Несмотря на оптимистичный настрой участников торгов вероятность повышение ставки на 25 б.п. поддерживается на уровне выше 85%, по данным CME Group, слабо отреагировав на публикацию данных в пятницу.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации