Итоги дня
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
Итоги дня
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
🇷🇺Умеренный рост российских площадок после пятничных распродаж. Фаворитами дня стали бумаги Headhunter после публикации отчетности за 3 квартал: Роста выручки 103.2% г/г, рост скорр. чистой прибыли на 103,3% при росте рентабельности с 38.6% до 43.7% , рост EBITDA на 116,8% при росте рентабельности с 56.6% до 60.4%. EPS вырос до 33.01 р за 3 кв.2021 по сравнению с 10.57 р годом ранее. Компания также пересмотрела оценку роста выручки на 2021 год с 63%- 68% до 81%-84%.
💵Дивиденды Сегежа за 9 мес. рекомендованы в размере 0.42 р. (3.8% дивдоходности), дивиденды Газпромнефти – на уровни 40 р. (7.76% дивдоходности)
🏦Глава ЦБ РФ заявила, что возвращение к нейтральному уровню ставки произойдет не ранее середины 2023 года: RGBI сегодня потерял 0.18% - кривая КБД выросла по всей длине, сильнее всего – от 5 лет.
🇨🇳🇺🇸Сегодня, в 19 45 ( Нью-Йорк) начнется виртуальный саммит Байдена и Си Цзиньпина. На наш взгляд, знаковая встреча, которая может привести к ослаблению напряженности между двумя странами.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Лидер роста в S&P 500 – Dollar Tree (DLTR +13,98%) после пересмотра целевых цен рядом инвестдомов и сообщениях об инвестициях фонда Mantle Ridge в размере 1.8 млрд. $ в акции компании. Целевые цены и рекомендации в основном подняли на ожиданиях активных действий фонда по повышению стоимости и изменению стратегии Dollar Tree. Сейчас DTLR торгуется с дисконтом к среднеотраслевым значениям - по EV/ EBITDA 2022 на уровне 14.02 при среднеотраслевом значении 15.56 и по P/E на уровне 20.44 при среднеотраслевом значении 21.71. Компания отчитается 23 ноября, интересно будет посмотреть как ритейлер фиксированных цен справляется с ростом инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #HHRU #SIBN #SGZH #DLTR
Итоги
🇷🇺Российский рынок закрывает сегодняшний день со скромными оборотами (25 млрд руб.), теряя более 2,5%. В лидерах роста бумаги Самолета, которые взлетели на 20% после публикации сильных операционных результатов ЛСР за 1 квартал (+3,65%). Инвесторы уверены, что Самолет также покажет превосходные результаты. Кроме того, спрос в строительном секторе обусловлен сохранением условий по программам семейной ипотеки, увеличением совокупного лимита на 1,1 трлн. руб., в результате чего банки могут выдать в 2022 году по этой программе ипотеку на сумму 2 трлн. руб. На новости об уходе В. Алекперова c поста президента Лукойл (#LKOH) потерял 7,8%, потянув за собой и другие нефтяные компании: Газпромнефть (#SIBN -4,24%), Татнефть (#TATN -1,4%), Роснефть (#ROSN -0,77%).
📌Санкции ЕС в «цифрах»: Германия сократила экспорт товаров в Россию в марте на 57,5% по сравнению с прошлым годом. При этом в США, Японию и Турцию экспорт из Германии был увеличен на 21%, 13,7% и 8,7% соответственно.
💸Банк России распространил меры по смягчению валютного контроля на всех экспортеров – срок продажи валюты увеличен с 3 до 60 рабочих дней. Курс рубля скорректировался к закрытию до 74,78 р/$. Допускаем, восстановление курса до 76,3 - 77,5р/$ на краткосрочном горизонте.
🗝️Рынок рублевых облигаций в четверг продолжил расти. Индекс гособлигаций вырос на 1,03%, корпоративные облигации на 0,71%. Доходности гособлигаций срочностью выше 3-х лет уверенно ушли ниже 10%, на 9,90-9,95% годовых. Наиболее активно покупались выпуски ОФЗ-26223, ОФЗ-26207, ОФЗ-26228, ОФЗ-26221. Короткие облигации АФК Системы с доходностью 15-15,5% – хорошая торговая активность в СистемБ1P1 и СистемБ1P6 поддерживается на протяжении всей недели.
📉S&P 500 протестировал на открытии 4500, однако, после выступления Пауэлла, который выступил более бескомпромиссно, чем обычно, все индексы развернулись. Сомнений в повышении ставки на 50 бп в мае не осталось, в то же время инфляция заставит ФРС действовать более агрессивно и быстро, что увеличивает вероятность нескольких последовательных повышений на 50 бп . До окончания периода отчетности мы не ожидаем просадки ниже 4300 пунктов по #S&P, однако, ужесточение ДКП одновременно с сокращением баланса ФРС может оказать серьезное давление на рынки в середине второго – третьего квартала.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок закрывает сегодняшний день со скромными оборотами (25 млрд руб.), теряя более 2,5%. В лидерах роста бумаги Самолета, которые взлетели на 20% после публикации сильных операционных результатов ЛСР за 1 квартал (+3,65%). Инвесторы уверены, что Самолет также покажет превосходные результаты. Кроме того, спрос в строительном секторе обусловлен сохранением условий по программам семейной ипотеки, увеличением совокупного лимита на 1,1 трлн. руб., в результате чего банки могут выдать в 2022 году по этой программе ипотеку на сумму 2 трлн. руб. На новости об уходе В. Алекперова c поста президента Лукойл (#LKOH) потерял 7,8%, потянув за собой и другие нефтяные компании: Газпромнефть (#SIBN -4,24%), Татнефть (#TATN -1,4%), Роснефть (#ROSN -0,77%).
📌Санкции ЕС в «цифрах»: Германия сократила экспорт товаров в Россию в марте на 57,5% по сравнению с прошлым годом. При этом в США, Японию и Турцию экспорт из Германии был увеличен на 21%, 13,7% и 8,7% соответственно.
💸Банк России распространил меры по смягчению валютного контроля на всех экспортеров – срок продажи валюты увеличен с 3 до 60 рабочих дней. Курс рубля скорректировался к закрытию до 74,78 р/$. Допускаем, восстановление курса до 76,3 - 77,5р/$ на краткосрочном горизонте.
🗝️Рынок рублевых облигаций в четверг продолжил расти. Индекс гособлигаций вырос на 1,03%, корпоративные облигации на 0,71%. Доходности гособлигаций срочностью выше 3-х лет уверенно ушли ниже 10%, на 9,90-9,95% годовых. Наиболее активно покупались выпуски ОФЗ-26223, ОФЗ-26207, ОФЗ-26228, ОФЗ-26221. Короткие облигации АФК Системы с доходностью 15-15,5% – хорошая торговая активность в СистемБ1P1 и СистемБ1P6 поддерживается на протяжении всей недели.
📉S&P 500 протестировал на открытии 4500, однако, после выступления Пауэлла, который выступил более бескомпромиссно, чем обычно, все индексы развернулись. Сомнений в повышении ставки на 50 бп в мае не осталось, в то же время инфляция заставит ФРС действовать более агрессивно и быстро, что увеличивает вероятность нескольких последовательных повышений на 50 бп . До окончания периода отчетности мы не ожидаем просадки ниже 4300 пунктов по #S&P, однако, ужесточение ДКП одновременно с сокращением баланса ФРС может оказать серьезное давление на рынки в середине второго – третьего квартала.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Итоги
🇷🇺 Российскому рынку не удалось повторить вчерашний успех: индекс Мосбиржи снизился на 0,34%. Бумаги TCS сегодня продемонстрировали мощный отскок от локальных минимумов, прибавив 15,3%, однако о развороте говорить еще рано. Хуже рынка выглядели нефтяные компании – Лукойл (#LKOH -2,7%), Газпромнефть (#SIBN -2,9%), Татнефть ( #TATN-2,4%) - на продолжении укрепления рубля.
🔑 Покупки на долговом рынке по-прежнему продолжаются при высокой торговой активности инвесторов. При этом рост индексов замедляется – RGBITR прибавил 0,16%, корпоративный индекс сохранился «в плюсе», на 0,1%. Медианная доходность кривой госдолга снизилась на 15 б.п., в ОФЗ 26219 (цена +0,49%; dur. 3,5 года) коснувшись уровня 8,5% годовых. Более 19% объема всех сделок (2,2 млрд руб.) в госдолге прошло в ОФЗ 26232 (цена +0,33%; дох. 8,67%). В остальном спрос распределился равномерно, с небольшим перевесом в сторону бумаг старше 5 лет.
🟩 В корпоративном долге лидерами роста в сегменте ликвидных облигаций мы выделяем - МэйлБ1Р1 (цена +3,9%; дох. 9,4%), Систем1P11 (цена +0,8%; дох. 9,73%) и ГазпромКБ5 (цена +0,64%; дох. 9,14%). Во втором эшелоне сильнее всего подорожал Европлн1Р1 (цена +0,8%; дох. 9,73%).
🔜 Вечером в среду выйдут недельные данные по потребительским ценам, которые могут поддержать динамику цен в «зеленой» зоне. В ином случае рынок облигаций может плавно уйти в «боковик».
🛢Вопреки растущим страхам перед рецессией в мировой экономике нефтяные фьючерсы подросли к вечеру вторника до уровней 112-113 $/бар. Причиной тому – неспособность лидеров G7 договориться с Саудовской Аравией и ОАЭ о качественном росте объемов предложения в краткосрочной перспективе, при том что экспорт из Ливии и Эквадора может быть затруднен в ближайшее время. Перспектива повторения мартовских и июньских максимумов, уровней $120-125, становится все более реальной.
🇺🇸 Американские площадки в существенном минусе: в моменте S&P теряет 1,46%, Dow Jones -0,98%, Nasdaq -2,33%. Опубликованная макростатистика по потребительскому доверию в США разочаровала инвесторов: в июне показатель упал до минимума с февраля 2021 г. и составил 98,7 п. при средних ожиданиях в 100,4 п. Завтра ждем данные по ВВП США за I квартал – значение показателя окажет основополагающее влияние на динамику рынков.
😷 Правительство Китая наконец поменяло свой подход к политике «нулевой терпимости» COVID-19 и сократило время нахождения на карантине для приезжающих в страну с 21 до 10 дней.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российскому рынку не удалось повторить вчерашний успех: индекс Мосбиржи снизился на 0,34%. Бумаги TCS сегодня продемонстрировали мощный отскок от локальных минимумов, прибавив 15,3%, однако о развороте говорить еще рано. Хуже рынка выглядели нефтяные компании – Лукойл (#LKOH -2,7%), Газпромнефть (#SIBN -2,9%), Татнефть ( #TATN-2,4%) - на продолжении укрепления рубля.
🔑 Покупки на долговом рынке по-прежнему продолжаются при высокой торговой активности инвесторов. При этом рост индексов замедляется – RGBITR прибавил 0,16%, корпоративный индекс сохранился «в плюсе», на 0,1%. Медианная доходность кривой госдолга снизилась на 15 б.п., в ОФЗ 26219 (цена +0,49%; dur. 3,5 года) коснувшись уровня 8,5% годовых. Более 19% объема всех сделок (2,2 млрд руб.) в госдолге прошло в ОФЗ 26232 (цена +0,33%; дох. 8,67%). В остальном спрос распределился равномерно, с небольшим перевесом в сторону бумаг старше 5 лет.
🟩 В корпоративном долге лидерами роста в сегменте ликвидных облигаций мы выделяем - МэйлБ1Р1 (цена +3,9%; дох. 9,4%), Систем1P11 (цена +0,8%; дох. 9,73%) и ГазпромКБ5 (цена +0,64%; дох. 9,14%). Во втором эшелоне сильнее всего подорожал Европлн1Р1 (цена +0,8%; дох. 9,73%).
🔜 Вечером в среду выйдут недельные данные по потребительским ценам, которые могут поддержать динамику цен в «зеленой» зоне. В ином случае рынок облигаций может плавно уйти в «боковик».
🛢Вопреки растущим страхам перед рецессией в мировой экономике нефтяные фьючерсы подросли к вечеру вторника до уровней 112-113 $/бар. Причиной тому – неспособность лидеров G7 договориться с Саудовской Аравией и ОАЭ о качественном росте объемов предложения в краткосрочной перспективе, при том что экспорт из Ливии и Эквадора может быть затруднен в ближайшее время. Перспектива повторения мартовских и июньских максимумов, уровней $120-125, становится все более реальной.
🇺🇸 Американские площадки в существенном минусе: в моменте S&P теряет 1,46%, Dow Jones -0,98%, Nasdaq -2,33%. Опубликованная макростатистика по потребительскому доверию в США разочаровала инвесторов: в июне показатель упал до минимума с февраля 2021 г. и составил 98,7 п. при средних ожиданиях в 100,4 п. Завтра ждем данные по ВВП США за I квартал – значение показателя окажет основополагающее влияние на динамику рынков.
😷 Правительство Китая наконец поменяло свой подход к политике «нулевой терпимости» COVID-19 и сократило время нахождения на карантине для приезжающих в страну с 21 до 10 дней.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций (-1,84%) в среду перешел к снижению, вернувшись на уровень 2 ноября, 2167п. Поводом для пессимизма стало ослабление цен на нефть (-2,2%) и газ (-4,5%), а также заметное ухудшение сентимента на внешних финансовых рынках. Тяжеловесные акции российского нефтегаза просели сегодня на 1-2% - #LKOH(-1,6%), #ROSN(-0,94%), #SIBN (-2%) и #GAZP(-1,6%). Поддержку рынку сегодня пытались оказать #POLY(+3%), #SELG (+2,9%) и #RUAL (+1,4%). В ритейле ярким исключением стал #OZON (+1,3%), достигший очередного локального хая (1444 руб.). Мы подтверждаем наш таргет по #OZON в 1500 руб., т.к. ждем, что ближайшее время компания подтвердит свою высокую эффективность, опубликовав обновленные результаты. Полагаем, что в ближайшее время глобальные и локальные факторы, влияющие на российский фондовый рынок, будут способствовать снижению индекса МосБиржи к уровню 2040-2060п.
Недельная инфляция за период 01.11-07.11 замедлилась, до 0,01% с 0,07% неделей ранее. Снижение цен сохранилось лишь в услугах и туризме (-0,10%). Темпы роста цен на продовольственные замедлились до 0,13% с 0,17% неделей ранее, а в остальных наблюдаемых сегментах цены перешли к снижению - отмечена дефляция на уровне 0,06% в непродовольственных товарах (+0,01% неделей ранее) и 0,13% в регулируемых и туристических услугах (+0,04%). В годовом выражении инфляция замедлилась до 12,52% с 12,69%. Опубликованные ценовые данные, на наш взгляд, не окажут заметного влияния на долговой рынок.
Американские площадки снижаются (#SPX: -1,3%; #DJI: -1,4%) несмотря на появившиеся надежды среди инвесторов, что победа республиканцев на выборах при хорошей статистике по инфляции в четверг даст надежду на ралли в акциях до конца текущего года. В лидерах снижения под давлением корпоративных событий оказался Walt Disney, опубликовавший слабые результаты (#DIS:-13,4%). Доходности полугодовых казначейских notes установили новый максимум на уровне 4,62%, а индекс доллара пытается вернуться на уровень закрытия прошедшей недели, 110,5п. (#DXY: +0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций (-1,84%) в среду перешел к снижению, вернувшись на уровень 2 ноября, 2167п. Поводом для пессимизма стало ослабление цен на нефть (-2,2%) и газ (-4,5%), а также заметное ухудшение сентимента на внешних финансовых рынках. Тяжеловесные акции российского нефтегаза просели сегодня на 1-2% - #LKOH(-1,6%), #ROSN(-0,94%), #SIBN (-2%) и #GAZP(-1,6%). Поддержку рынку сегодня пытались оказать #POLY(+3%), #SELG (+2,9%) и #RUAL (+1,4%). В ритейле ярким исключением стал #OZON (+1,3%), достигший очередного локального хая (1444 руб.). Мы подтверждаем наш таргет по #OZON в 1500 руб., т.к. ждем, что ближайшее время компания подтвердит свою высокую эффективность, опубликовав обновленные результаты. Полагаем, что в ближайшее время глобальные и локальные факторы, влияющие на российский фондовый рынок, будут способствовать снижению индекса МосБиржи к уровню 2040-2060п.
Недельная инфляция за период 01.11-07.11 замедлилась, до 0,01% с 0,07% неделей ранее. Снижение цен сохранилось лишь в услугах и туризме (-0,10%). Темпы роста цен на продовольственные замедлились до 0,13% с 0,17% неделей ранее, а в остальных наблюдаемых сегментах цены перешли к снижению - отмечена дефляция на уровне 0,06% в непродовольственных товарах (+0,01% неделей ранее) и 0,13% в регулируемых и туристических услугах (+0,04%). В годовом выражении инфляция замедлилась до 12,52% с 12,69%. Опубликованные ценовые данные, на наш взгляд, не окажут заметного влияния на долговой рынок.
Американские площадки снижаются (#SPX: -1,3%; #DJI: -1,4%) несмотря на появившиеся надежды среди инвесторов, что победа республиканцев на выборах при хорошей статистике по инфляции в четверг даст надежду на ралли в акциях до конца текущего года. В лидерах снижения под давлением корпоративных событий оказался Walt Disney, опубликовавший слабые результаты (#DIS:-13,4%). Доходности полугодовых казначейских notes установили новый максимум на уровне 4,62%, а индекс доллара пытается вернуться на уровень закрытия прошедшей недели, 110,5п. (#DXY: +0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Рынок акций открыл торги неактивным снижением, а с середины дня «медвежий» тренд усилился под давлением глобальных факторов (распространение коронавируса в Китае, возможное увеличение нефтедобычи ОПЕК+) и завершил торговый день, снизившись на 1,8% по #MOEX.
· Реакция российской нефтянки была сдержанной - основные акции снизились в среднем на 2-3% - #ROSN (-2,95%), #NVTK (-2,3%), #SIBN (-2,1%) при этом поддержка в отрасли за счет дивидендных историй и финансовых результатов во многом уже отыграна, поэтому можно было бы предположить дальнейшее ослабление в секторе, но после закрытия рынка Саудовская Аравия опровергла новости о предполагаемом росте добычи нефти, подтвердив что договоренности по сокращение добычи ОПЕК+ на 2 миллиона барр/сутки "работают" до конца 2023 года.
· В ликвидных акциях наперекор всем, за счет поддержки корпоративных событий (buyback и дивиденды), выросли акции «Детского мира» (#DSKY: +3,97%) и «Лензолото» (#LNZL: +22,9% #LNZLP: +25,8%).
Американские площадки после отчетливых сигналов от ФРС в части ужесточения монетарной политики, получили еще один повод для коррекции в виде плохих новостей из Азии. Подтверждаем наш краткосрочный прогноз по тестированию S&P уровня 3900 -3910 (-1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Рынок акций открыл торги неактивным снижением, а с середины дня «медвежий» тренд усилился под давлением глобальных факторов (распространение коронавируса в Китае, возможное увеличение нефтедобычи ОПЕК+) и завершил торговый день, снизившись на 1,8% по #MOEX.
· Реакция российской нефтянки была сдержанной - основные акции снизились в среднем на 2-3% - #ROSN (-2,95%), #NVTK (-2,3%), #SIBN (-2,1%) при этом поддержка в отрасли за счет дивидендных историй и финансовых результатов во многом уже отыграна, поэтому можно было бы предположить дальнейшее ослабление в секторе, но после закрытия рынка Саудовская Аравия опровергла новости о предполагаемом росте добычи нефти, подтвердив что договоренности по сокращение добычи ОПЕК+ на 2 миллиона барр/сутки "работают" до конца 2023 года.
· В ликвидных акциях наперекор всем, за счет поддержки корпоративных событий (buyback и дивиденды), выросли акции «Детского мира» (#DSKY: +3,97%) и «Лензолото» (#LNZL: +22,9% #LNZLP: +25,8%).
Американские площадки после отчетливых сигналов от ФРС в части ужесточения монетарной политики, получили еще один повод для коррекции в виде плохих новостей из Азии. Подтверждаем наш краткосрочный прогноз по тестированию S&P уровня 3900 -3910 (-1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций закрыл торги, снизившись на 0,15% по #MOEX.
🚀 Лидером роста стали акции #MOEX (+5,2%) – позитивные операционные результаты в сложный для всего финансового рынка год могут трансформироваться в рекордную чистую прибыль и высокие годовые дивиденды.
🏭 Продолжающееся снижение мировых цены на продукцию цветной и черной металлургии, за исключением никеля (+4,4%), понизило котировки компаний сектора (#MOEXMM: -0,22%) - #RUAL (-3%), #MAGN (-2,9%), #CHMF (-1,7%), #NLMK (-0,5%).
🟡 #GMKN (+0,03%) формально сохранил место в команде «зеленых», вместе с любимцами инвесторов - #PLZL (+1,2%) и #POLY (+1,5%).
🛢Нефтегазовый сектор (MOEXOG: -0,09%) также не стал бенефициаром снижения рубля. «В плюсе» оказались лишь #NVTK (+1,1%), который сейчас выглядит предпочтительнее нефтяных экспортеров, и #SIBN (+1,6%), благодаря одобрению акционерами дивидендов с доходностью около 14%.
📊 Инфляция за 13.12-19.12 продолжила замедляться, до 0,02% с 0,19% неделей ранее. В годовом выражении рост цен вновь замедлился, до 12,35% с 12,65%:
✔ цены на продовольственные товары замедлили рост до 0,10% с 0,15%;
✔ в непродовольственных товарах была зафиксирована дефляция (-0,03%) после роста цен на 0,01% на прошедшей неделе;
✔ в сегменте регулируемых и туристических услуг также отмечена дефляция (-0,18%) после роста цен на 0,97% неделей ранее;
✅ Влияние на российский финансовый рынок опубликованной статистики будет нивелировано динамикой российской валюты на этой неделе. Инфляционные ожидания населения продолжат расти и будут учитываться, как не раз было отмечено регулятором, при определении дальнейшей денежно-кредитной политики Банка России.
🇺🇸 Американские фондовые площадки сохраняют умеренный оптимизм второй день подряд, рост в моменте достигает 1,3,-1,4% по S&P и Nasdaq. Экономическая статистика продолжает выходить преимущественно слабой – продажи жилья в ноябре снижаются сильнее ожиданий (-7,7% м/м), таким образом, сжатие сектора недвижимости вновь подтверждено.
📈 Запасы нефти по данным EIA сократились на 5,9 млн барр при ожиданиях снижения на 1,7 млн барр., а запасы дистиллятов снизились на 0,24 млн барр, при прогнозе +0,34 млн барр. Статистика поддержала восстановление нефтяных котировок, на 2,5-2,7% по WTI ($78,2) и Brent ($82,1).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций закрыл торги, снизившись на 0,15% по #MOEX.
🚀 Лидером роста стали акции #MOEX (+5,2%) – позитивные операционные результаты в сложный для всего финансового рынка год могут трансформироваться в рекордную чистую прибыль и высокие годовые дивиденды.
🏭 Продолжающееся снижение мировых цены на продукцию цветной и черной металлургии, за исключением никеля (+4,4%), понизило котировки компаний сектора (#MOEXMM: -0,22%) - #RUAL (-3%), #MAGN (-2,9%), #CHMF (-1,7%), #NLMK (-0,5%).
🟡 #GMKN (+0,03%) формально сохранил место в команде «зеленых», вместе с любимцами инвесторов - #PLZL (+1,2%) и #POLY (+1,5%).
🛢Нефтегазовый сектор (MOEXOG: -0,09%) также не стал бенефициаром снижения рубля. «В плюсе» оказались лишь #NVTK (+1,1%), который сейчас выглядит предпочтительнее нефтяных экспортеров, и #SIBN (+1,6%), благодаря одобрению акционерами дивидендов с доходностью около 14%.
📊 Инфляция за 13.12-19.12 продолжила замедляться, до 0,02% с 0,19% неделей ранее. В годовом выражении рост цен вновь замедлился, до 12,35% с 12,65%:
✔ цены на продовольственные товары замедлили рост до 0,10% с 0,15%;
✔ в непродовольственных товарах была зафиксирована дефляция (-0,03%) после роста цен на 0,01% на прошедшей неделе;
✔ в сегменте регулируемых и туристических услуг также отмечена дефляция (-0,18%) после роста цен на 0,97% неделей ранее;
✅ Влияние на российский финансовый рынок опубликованной статистики будет нивелировано динамикой российской валюты на этой неделе. Инфляционные ожидания населения продолжат расти и будут учитываться, как не раз было отмечено регулятором, при определении дальнейшей денежно-кредитной политики Банка России.
🇺🇸 Американские фондовые площадки сохраняют умеренный оптимизм второй день подряд, рост в моменте достигает 1,3,-1,4% по S&P и Nasdaq. Экономическая статистика продолжает выходить преимущественно слабой – продажи жилья в ноябре снижаются сильнее ожиданий (-7,7% м/м), таким образом, сжатие сектора недвижимости вновь подтверждено.
📈 Запасы нефти по данным EIA сократились на 5,9 млн барр при ожиданиях снижения на 1,7 млн барр., а запасы дистиллятов снизились на 0,24 млн барр, при прогнозе +0,34 млн барр. Статистика поддержала восстановление нефтяных котировок, на 2,5-2,7% по WTI ($78,2) и Brent ($82,1).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации