סקירה HEAR (נכון ל10.11.2018):
היא חברה משמעותית בקרב אביזרי משחקי המחשב. החברה מעצבת ומוכרת ציוד שמע היקפי עבור קונסולות, מחשבים אישיים והתקנים ניידים. אנליסטים מגדירים את הציוד משובח. בשנה האחרונה החברה חוותה צמיחה במחיר המנייה של כ1000% בחצי שנה.
מחיר השיא של המנייה היה 34$ - נכון להיום נסחרת בכ50%- מהשיא.
נראה כי במהלך הארבע שנים האחרונות (לפני מרץ השנה) החברה נסחרה מתחת ל-2$ למנייה מאחר והשקעה בה הייתה נחשבת לספקולטיבית והחברה לא הייתה רווחית.
בחודש אפריל היה פיצול הפוך, הווה חלק ניכר מן הגידול במחיר אבל נראה כי הביצועים של החברה היו חשובים באותה מידה.
החברה דווחה על הכנסות של 2 ו6.3 מליון דולר בשני הרבעונים הראשונים של השנה ולאחר הרבעון השני החברה העלתה ציפיות לשאר השנה והנייר זינק מ3$ ל-34$ במרווח של ארבעה חודשים.
לדברי אנליסטים, האצת מחיר המנייה היה מהיר מדי ולא מגלם את הצמיחה של החברה כראוי. עם זאת, לחברה יש נתח שוק של 45% משוק האזניות של קונסולות משחק ומיקום מוביל בשוק האוזניות של המחשבים.
בקרב הילדים\בני נוער "גיימרים" יש כאלו שיגידו שיש אוזניות באיכות גבוה יותר בחברות השונות בשוק.
בשל המשחקים המתקדמים, יש טענה מובהקת בקרב הגיימרים כי הם מחויבים להשתמש באוזניות.
"Technavio" טוענים כי שוק המשחקים יגדל בקצב של 7% עד שנת 2022. ונראה כי הטענה הזו נכונה בקרב בני הנוער שכל היום משחקים משחקי רשת "פורטנייט" לדוגמה. לדברי אנליסטים, אם שוק המשחקים והאוזניות צפוי לגדול בכ-7% אנחנו יכולים לטעון כי צמיחה בשוק לא תהיה המפתח לרווחי החברה - המפתח יהיה היכולת של החברה להדוף את התחרות של חברות מתחרות ולשמור על רווחים ונתח שוק גדול יותר.
בבדיקה שערכתי בכמות השורטים שיש על החברה, לפני "FINVIZ" יש כ74% שורטיסטים, שזה המון.
מכפיל רווח כיום עומד על 5. ובנוסף יש כ14M מניות בחוץ שרק7M בפלוט.
לדברי אנליסטי, נראה כי תקופת החגים תטיב עם החברה והסיכויים גדולים שהחברה תכה בתחזיות.
טוען כי דוח הרווח היה טוב עם הרבה חדשות טובות וכי השליליות היו ציפיות לא ריאליות ומחיר יעד מופחת ש"אופנהיימר" קיצץ לכ24$ מ35 - אשר מהווה אפסייד של כ44% מהמחיר הנוכחי.
מוסיף ואומר כי זוהי חברה רווחית בתעשייה גדלה של משחקים ואוזניות שאינה מאטה לפחות לא בשנים הקרובות, עם מוצר שיש לו מחזור החלפה בכל 23 חודשים.
היא חברה משמעותית בקרב אביזרי משחקי המחשב. החברה מעצבת ומוכרת ציוד שמע היקפי עבור קונסולות, מחשבים אישיים והתקנים ניידים. אנליסטים מגדירים את הציוד משובח. בשנה האחרונה החברה חוותה צמיחה במחיר המנייה של כ1000% בחצי שנה.
מחיר השיא של המנייה היה 34$ - נכון להיום נסחרת בכ50%- מהשיא.
נראה כי במהלך הארבע שנים האחרונות (לפני מרץ השנה) החברה נסחרה מתחת ל-2$ למנייה מאחר והשקעה בה הייתה נחשבת לספקולטיבית והחברה לא הייתה רווחית.
בחודש אפריל היה פיצול הפוך, הווה חלק ניכר מן הגידול במחיר אבל נראה כי הביצועים של החברה היו חשובים באותה מידה.
החברה דווחה על הכנסות של 2 ו6.3 מליון דולר בשני הרבעונים הראשונים של השנה ולאחר הרבעון השני החברה העלתה ציפיות לשאר השנה והנייר זינק מ3$ ל-34$ במרווח של ארבעה חודשים.
לדברי אנליסטים, האצת מחיר המנייה היה מהיר מדי ולא מגלם את הצמיחה של החברה כראוי. עם זאת, לחברה יש נתח שוק של 45% משוק האזניות של קונסולות משחק ומיקום מוביל בשוק האוזניות של המחשבים.
בקרב הילדים\בני נוער "גיימרים" יש כאלו שיגידו שיש אוזניות באיכות גבוה יותר בחברות השונות בשוק.
בשל המשחקים המתקדמים, יש טענה מובהקת בקרב הגיימרים כי הם מחויבים להשתמש באוזניות.
"Technavio" טוענים כי שוק המשחקים יגדל בקצב של 7% עד שנת 2022. ונראה כי הטענה הזו נכונה בקרב בני הנוער שכל היום משחקים משחקי רשת "פורטנייט" לדוגמה. לדברי אנליסטים, אם שוק המשחקים והאוזניות צפוי לגדול בכ-7% אנחנו יכולים לטעון כי צמיחה בשוק לא תהיה המפתח לרווחי החברה - המפתח יהיה היכולת של החברה להדוף את התחרות של חברות מתחרות ולשמור על רווחים ונתח שוק גדול יותר.
בבדיקה שערכתי בכמות השורטים שיש על החברה, לפני "FINVIZ" יש כ74% שורטיסטים, שזה המון.
מכפיל רווח כיום עומד על 5. ובנוסף יש כ14M מניות בחוץ שרק7M בפלוט.
לדברי אנליסטי, נראה כי תקופת החגים תטיב עם החברה והסיכויים גדולים שהחברה תכה בתחזיות.
טוען כי דוח הרווח היה טוב עם הרבה חדשות טובות וכי השליליות היו ציפיות לא ריאליות ומחיר יעד מופחת ש"אופנהיימר" קיצץ לכ24$ מ35 - אשר מהווה אפסייד של כ44% מהמחיר הנוכחי.
מוסיף ואומר כי זוהי חברה רווחית בתעשייה גדלה של משחקים ואוזניות שאינה מאטה לפחות לא בשנים הקרובות, עם מוצר שיש לו מחזור החלפה בכל 23 חודשים.
סקירה - DVAX
חברת ביו, העוסקת בחיסונים, גנטיקה. החברה מתמקדת במינוף התגובות החיסוניות המולדות והסתגלות של הגוף באמצעות גירוי קולטן TLR. מפתחים טיפול לסרטן (ממוקד לגידולים ריאה ראשוני גרורות ריאות), אסטמה והפטיטיס B.
לפי הערכות Zacks:
החברה צפויה לרשום מחר בדוחות הפסד רבעוני של 0.58$ למנייה. המייצגים שינוי שנתי של -52.6% (מינוס).
הכנסות צפויות להיות 3.55M$ - עלייה של 7,000% מהרבעון המקביל אשתקד.
דיון של ההנהלה על התנאים העסקיים בשיחת הרווחים יקבע בעיקר את הקיימות של שינוי המחירים המידי וציפיות הרווחים העתידיים, כדאי לקבל תובנה מעניינת לגבי הסיכויים להפתעה חיובית של ה- EPS.
זאקס נתנה דירוג של "הולד" לנייר, לא למכור ולא לקנות - כנראה קצת קשה להם לאמוד את אומדן ה EPS הצפוי.
במהלך ארבעת הרבעונים האחרונים, החברה הביסה את הערכות ה- EPS רק פעם אחת.
בשורה התחתונה שזאקס פרסמו:
החברה אינה נראית מועמדת משכנעת לרווחים. עם זאת, המשקיעים צריכים לשים לב גם לגורמים אחרים עבור החברה או להתרחק ממנה לפני שחרור הרווחים שלה.
----------
ב20 לאוקטובר החברה פרסמה:
- עלתה ב -18% לפרמרקט על נפח האור בעקבות פרסום נתונים ראשוניים מהניסוי הקליני שלב 1b / 2, אשר העריך את ה- SD-101 בשילוב עם KEYTRUDA של חברת Merck (pycrolizumab) חולים עם מלנומה מתקדמת נאיבית לטיפול ב- PD-1 / L1. התוצאות הוצגו ב- ESMO במינכן.
- שיעור התגובה הכולל (ORR) בקבוצה שקיבלה לא יותר מ -2 מ"ג של SD-101 היה 70% (n = 33/47) כאשר ה- ORR בקבוצה שקיבלה 8 מ"ג של SD-101 היה 48% (n = 19) / 40).
- שיעור ההישרדות ללא התקדמות של חצי שנה (PFS) בקבוצת ה- פחות מ-או שווה ל- 2 מ"ג היה 85%. הציע חציון PFS היה 15.2 חודשים.
- התוצאות היו מעודדות, כי הן נשארו ללא שינוי, למרות הוספת חולים נוספים למחקר. נוסף על כך, מטופלים המטופלים במחקר עדיין לא הגיעו להישרדות ללא התקדמות חציונית.
- שיעורי התגובה הופיעו ללא קשר למצב PD-L1.
- SD-101 הוא אגן הקולטן intratumoral כמו קולטן 9 (TLR9) שנועדו לווסת את microenvironment הגידול ותאי ראש הממשלה לייצר תגובה מערכתית נגד הגידול.
http://investors.dynavax.com/news-releases/news-release-details/dynavaxs-sd-101-combination-keytrudar-pembrolizumab-continues
-------
לפי דברי אנליסטים, היו עוד כמה חברות באותו נושא שפרסמו תוצאות שליליות, אך DVAX הייתה אחת מהמעטות אשר לא קטלו ואף עלתה לאחר תוצאות הניסוי. החברה הציגה נתונים מוצקים מאוד סביב מועמד אונקולוגי שלב SD-101 בוועידת ESMO. תוצאות משילוב של SD-101 פלוס pembrolizumab הידוע גם בשם Keytruda בחולים עם מלנומה מתקדם נאיבי לטיפול אנטי PD-1 / L1
-
ריימונד ג'יימס לא היה המשרד האנליסטי היחיד שהשתלב לאחר שהנתונים הוצגו ב- ESMO. ג'יי.פי מורגן העלתה מחדש את דירוג הרכישה שלה ו -27 דולר על מחיר היעד ב- DIVAX ביום שני. האנליסט שלה כינה את התוצאות "ניצחון ברור", כאשר הנתונים פגעו בתרחיש "upside / homerun" של האנליסט עם שיעור תגובה כולל של 70%.
-
RBC קפיטל גם chimed ביום שני. חברת אנליסטים זו הנפיקה מחדש את הדירוג הגבוה שלה והרימה את מחיר היעד שלה שלושה דולר למניה ל -26 דולר. האנליסט של RBC ציין כי "הממצאים לא גילו שום אותות בטיחות חדשים ותגובות אבסקופליות נמשכות הן בקרב מטופלים חיוביים והן שליליים של PD-L1, אשר הוא רואה בהם את" התרחיש הטוב ביותר עבור קיצוץ נתונים זה ".
-
לפי TIPRANKS יש 4 אנליסטים שמסמנים את הנייר כ"קנייה חזקה" למחיר יעד הנע בין 26$~32$ - ממוצע 28$ .
-
חברי הפורום של ביוטק יודעים שאותו אנליסט מטיף כי 2018 תהיה שנת גיוון עבור Dynavax Technologies.
החברה זקוקה לשנה כדי להחזיר החזר ביטוח, כיסוי חוזה וכו' עבור הפטיטיס B החיסון Heplisav-B. חיסון זה צריך לעשות
בין 500 ל600 מליון דולר, בסופו של דבר המכירות שיא בארה"ב בשל ההגנה המשמעותית שלה ואת תאימות בהשוואה לתקן הנוכחי. אנחנו צריכים להתחיל לראות רמפה משמעותית ב Heplisav-B בשנת 2019.
-
האנליסטים מעריכים כי מחיר המנייה נמוך, בהתחשב בשווי שוק של כ -750 מיליון דולר. ההתקדמות SD-101 בפיתוח הניסוי היה אבן דרך לחברה בשנת 2018. עם תוצאות אלה ושלב המחקר 3 סביב SD-101 לטיפול B לימפומה התא היה צריך לצאת לדרך לפני סוף 2018. והחברה השיגה את שתי המטרות.
-
אנליסטים אומרים כי במונחים של מזומן החברה במצב טוב. הסיבה לכך היא שעל פי דיווח ה- 10-Q SEC, יש במזומן 216,000,000 $ ליום 30 ביוני 2018. מכירות HEPLISAV-B הגיע ב -1.3 מיליון דולר עבור Q2 לעומת רק 0.2 מיליון Q1 של 2018. זה היה גידול די טוב. אבן הדרך החשובה ביותר של הדו"ח הפיננסי האחרון הוא כי Dynavax קובע כי הוא נשאר על המסלול כדי לראות עלייה במכירות ב Q4 2018 עבור HEPLISAV-B.
חברת ביו, העוסקת בחיסונים, גנטיקה. החברה מתמקדת במינוף התגובות החיסוניות המולדות והסתגלות של הגוף באמצעות גירוי קולטן TLR. מפתחים טיפול לסרטן (ממוקד לגידולים ריאה ראשוני גרורות ריאות), אסטמה והפטיטיס B.
לפי הערכות Zacks:
החברה צפויה לרשום מחר בדוחות הפסד רבעוני של 0.58$ למנייה. המייצגים שינוי שנתי של -52.6% (מינוס).
הכנסות צפויות להיות 3.55M$ - עלייה של 7,000% מהרבעון המקביל אשתקד.
דיון של ההנהלה על התנאים העסקיים בשיחת הרווחים יקבע בעיקר את הקיימות של שינוי המחירים המידי וציפיות הרווחים העתידיים, כדאי לקבל תובנה מעניינת לגבי הסיכויים להפתעה חיובית של ה- EPS.
זאקס נתנה דירוג של "הולד" לנייר, לא למכור ולא לקנות - כנראה קצת קשה להם לאמוד את אומדן ה EPS הצפוי.
במהלך ארבעת הרבעונים האחרונים, החברה הביסה את הערכות ה- EPS רק פעם אחת.
בשורה התחתונה שזאקס פרסמו:
החברה אינה נראית מועמדת משכנעת לרווחים. עם זאת, המשקיעים צריכים לשים לב גם לגורמים אחרים עבור החברה או להתרחק ממנה לפני שחרור הרווחים שלה.
----------
ב20 לאוקטובר החברה פרסמה:
- עלתה ב -18% לפרמרקט על נפח האור בעקבות פרסום נתונים ראשוניים מהניסוי הקליני שלב 1b / 2, אשר העריך את ה- SD-101 בשילוב עם KEYTRUDA של חברת Merck (pycrolizumab) חולים עם מלנומה מתקדמת נאיבית לטיפול ב- PD-1 / L1. התוצאות הוצגו ב- ESMO במינכן.
- שיעור התגובה הכולל (ORR) בקבוצה שקיבלה לא יותר מ -2 מ"ג של SD-101 היה 70% (n = 33/47) כאשר ה- ORR בקבוצה שקיבלה 8 מ"ג של SD-101 היה 48% (n = 19) / 40).
- שיעור ההישרדות ללא התקדמות של חצי שנה (PFS) בקבוצת ה- פחות מ-או שווה ל- 2 מ"ג היה 85%. הציע חציון PFS היה 15.2 חודשים.
- התוצאות היו מעודדות, כי הן נשארו ללא שינוי, למרות הוספת חולים נוספים למחקר. נוסף על כך, מטופלים המטופלים במחקר עדיין לא הגיעו להישרדות ללא התקדמות חציונית.
- שיעורי התגובה הופיעו ללא קשר למצב PD-L1.
- SD-101 הוא אגן הקולטן intratumoral כמו קולטן 9 (TLR9) שנועדו לווסת את microenvironment הגידול ותאי ראש הממשלה לייצר תגובה מערכתית נגד הגידול.
http://investors.dynavax.com/news-releases/news-release-details/dynavaxs-sd-101-combination-keytrudar-pembrolizumab-continues
-------
לפי דברי אנליסטים, היו עוד כמה חברות באותו נושא שפרסמו תוצאות שליליות, אך DVAX הייתה אחת מהמעטות אשר לא קטלו ואף עלתה לאחר תוצאות הניסוי. החברה הציגה נתונים מוצקים מאוד סביב מועמד אונקולוגי שלב SD-101 בוועידת ESMO. תוצאות משילוב של SD-101 פלוס pembrolizumab הידוע גם בשם Keytruda בחולים עם מלנומה מתקדם נאיבי לטיפול אנטי PD-1 / L1
-
ריימונד ג'יימס לא היה המשרד האנליסטי היחיד שהשתלב לאחר שהנתונים הוצגו ב- ESMO. ג'יי.פי מורגן העלתה מחדש את דירוג הרכישה שלה ו -27 דולר על מחיר היעד ב- DIVAX ביום שני. האנליסט שלה כינה את התוצאות "ניצחון ברור", כאשר הנתונים פגעו בתרחיש "upside / homerun" של האנליסט עם שיעור תגובה כולל של 70%.
-
RBC קפיטל גם chimed ביום שני. חברת אנליסטים זו הנפיקה מחדש את הדירוג הגבוה שלה והרימה את מחיר היעד שלה שלושה דולר למניה ל -26 דולר. האנליסט של RBC ציין כי "הממצאים לא גילו שום אותות בטיחות חדשים ותגובות אבסקופליות נמשכות הן בקרב מטופלים חיוביים והן שליליים של PD-L1, אשר הוא רואה בהם את" התרחיש הטוב ביותר עבור קיצוץ נתונים זה ".
-
לפי TIPRANKS יש 4 אנליסטים שמסמנים את הנייר כ"קנייה חזקה" למחיר יעד הנע בין 26$~32$ - ממוצע 28$ .
-
חברי הפורום של ביוטק יודעים שאותו אנליסט מטיף כי 2018 תהיה שנת גיוון עבור Dynavax Technologies.
החברה זקוקה לשנה כדי להחזיר החזר ביטוח, כיסוי חוזה וכו' עבור הפטיטיס B החיסון Heplisav-B. חיסון זה צריך לעשות
בין 500 ל600 מליון דולר, בסופו של דבר המכירות שיא בארה"ב בשל ההגנה המשמעותית שלה ואת תאימות בהשוואה לתקן הנוכחי. אנחנו צריכים להתחיל לראות רמפה משמעותית ב Heplisav-B בשנת 2019.
-
האנליסטים מעריכים כי מחיר המנייה נמוך, בהתחשב בשווי שוק של כ -750 מיליון דולר. ההתקדמות SD-101 בפיתוח הניסוי היה אבן דרך לחברה בשנת 2018. עם תוצאות אלה ושלב המחקר 3 סביב SD-101 לטיפול B לימפומה התא היה צריך לצאת לדרך לפני סוף 2018. והחברה השיגה את שתי המטרות.
-
אנליסטים אומרים כי במונחים של מזומן החברה במצב טוב. הסיבה לכך היא שעל פי דיווח ה- 10-Q SEC, יש במזומן 216,000,000 $ ליום 30 ביוני 2018. מכירות HEPLISAV-B הגיע ב -1.3 מיליון דולר עבור Q2 לעומת רק 0.2 מיליון Q1 של 2018. זה היה גידול די טוב. אבן הדרך החשובה ביותר של הדו"ח הפיננסי האחרון הוא כי Dynavax קובע כי הוא נשאר על המסלול כדי לראות עלייה במכירות ב Q4 2018 עבור HEPLISAV-B.
Dynavax Technologies Corporation
Dynavax’s SD-101 in Combination with KEYTRUDA® (pembrolizumab) Continues to Show a 70% Overall Response Rate in Advanced Melanoma…
The Investor Relations website contains information about Dynavax Technologies Corporation's business for stockholders, potential investors, and financial analysts.
-
לסיכום (מלל של אנליסט):
Dynavax SD-101 נראה שיש השפעות טובות סינרגיסטי עם Keytruda של Merck. אני מאמין כי שילוב זה צריך להמשיך לבצע גם בחולים עם מלנומה מתקדמים PD-1 נאיבי. ההתפתחות החיובית ביותר היא כי שילוב זה הוא גם בחקר סרטן השד, כמו כן גם כמה אינדיקציות אחרות. הסיכון הוא כי שהשילוב לא יכול בסופו של דבר לעבוד על אלה אינדיקציות אחרות.
בנוסף, SD-101 ו Keytruda עדיין צריך להיבדק במחקר בשלב מאוחר עבור מלנומה מתקדמת. כלומר, אין ערובה כי מחקר זה בסופו של דבר יכול להיות מוצלח. עם זאת, אני מאמין ש- Dynavax עשתה התקדמות משמעותית בטיפול בחולי מלנומה מתקדמת, שהם נאי-די-נאי, ולכן אני מאמין שזה עדיין קנייה.
לסיכום (מלל של אנליסט):
Dynavax SD-101 נראה שיש השפעות טובות סינרגיסטי עם Keytruda של Merck. אני מאמין כי שילוב זה צריך להמשיך לבצע גם בחולים עם מלנומה מתקדמים PD-1 נאיבי. ההתפתחות החיובית ביותר היא כי שילוב זה הוא גם בחקר סרטן השד, כמו כן גם כמה אינדיקציות אחרות. הסיכון הוא כי שהשילוב לא יכול בסופו של דבר לעבוד על אלה אינדיקציות אחרות.
בנוסף, SD-101 ו Keytruda עדיין צריך להיבדק במחקר בשלב מאוחר עבור מלנומה מתקדמת. כלומר, אין ערובה כי מחקר זה בסופו של דבר יכול להיות מוצלח. עם זאת, אני מאמין ש- Dynavax עשתה התקדמות משמעותית בטיפול בחולי מלנומה מתקדמת, שהם נאי-די-נאי, ולכן אני מאמין שזה עדיין קנייה.
******************************************
ברוכים הבאים לפורום BizGada
www.BizGada.com
******************************************
אנו מאמינים במתן תוכן איכותי ואותנטי שאין שני לו. נודה לכם על שיתוף פעולה בפרסום הפורום לחברכם בכדי שנוכל לגדול ולהגיע לעוד חברים שגם הם יהינו מהתוכן האיכותי והבלעדי שאנו מספקים.
כיום הפורום חינמי, אך אנו עובדים על מערך שיסייג שני סוגי חברות, בחינם ובתשלום – נעדכן בהמשך.
אפשר לעיין בקלות בפורום ע"י לחצן החיפוש והכנסת הסימבול המבוקש.
*********************
להלן תנאי השימוש לשימוש בפורום וכל המדיות\התכנים\אתרים (ואו כל דבר נוסף) הקשורים אליו ישיר או באופן עקיף.
פורום זה וכל הקשורים אליו נועדו על מנת לשתף מידע, דעות ולימוד בלבד.
זה לא פורום "המלצות" - ואינו מתיימר להיות כזה.
המנהלים או חברי הפורום אינם בעלי רישיון השקעות או כל רישיון פיננסי אחר.
המידע בפורום אינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בצרכיו האישיים של כל אדם.
כותבי הסקירות\ניתוחים (וכו') יכול להיות אחזקה בחלק מהמניות המוזכרות.
כל העושה צורך במידע המועבר בפורום זה או הקשורות אליו עושה זאת על דעת עצמו ועל אחריותו הבלעדית!.
חברי הפורום רשאים לעזוב את הפורום בכל עת לפי בחירתם. בהישארות בפורום מביע חבר הפורום את הסכמתו לתנאי השימוש ולהסרת כל אחריות ממנהלי הפורום ו/או כל חבר אחר בפורום באשר לפעולות ו/או הימנעות מפעולות שיבוצעו על ידו.
כל התכנים בפורום מוגנים בזכויות יוצרים, אנא הימנעו מאי נעימות בשימוש לא חוקי בתכני הפורום.
המשך גלישה מהנה
מאחלים צוות BizGada
ברוכים הבאים לפורום BizGada
www.BizGada.com
******************************************
אנו מאמינים במתן תוכן איכותי ואותנטי שאין שני לו. נודה לכם על שיתוף פעולה בפרסום הפורום לחברכם בכדי שנוכל לגדול ולהגיע לעוד חברים שגם הם יהינו מהתוכן האיכותי והבלעדי שאנו מספקים.
כיום הפורום חינמי, אך אנו עובדים על מערך שיסייג שני סוגי חברות, בחינם ובתשלום – נעדכן בהמשך.
אפשר לעיין בקלות בפורום ע"י לחצן החיפוש והכנסת הסימבול המבוקש.
*********************
להלן תנאי השימוש לשימוש בפורום וכל המדיות\התכנים\אתרים (ואו כל דבר נוסף) הקשורים אליו ישיר או באופן עקיף.
פורום זה וכל הקשורים אליו נועדו על מנת לשתף מידע, דעות ולימוד בלבד.
זה לא פורום "המלצות" - ואינו מתיימר להיות כזה.
המנהלים או חברי הפורום אינם בעלי רישיון השקעות או כל רישיון פיננסי אחר.
המידע בפורום אינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בצרכיו האישיים של כל אדם.
כותבי הסקירות\ניתוחים (וכו') יכול להיות אחזקה בחלק מהמניות המוזכרות.
כל העושה צורך במידע המועבר בפורום זה או הקשורות אליו עושה זאת על דעת עצמו ועל אחריותו הבלעדית!.
חברי הפורום רשאים לעזוב את הפורום בכל עת לפי בחירתם. בהישארות בפורום מביע חבר הפורום את הסכמתו לתנאי השימוש ולהסרת כל אחריות ממנהלי הפורום ו/או כל חבר אחר בפורום באשר לפעולות ו/או הימנעות מפעולות שיבוצעו על ידו.
כל התכנים בפורום מוגנים בזכויות יוצרים, אנא הימנעו מאי נעימות בשימוש לא חוקי בתכני הפורום.
המשך גלישה מהנה
מאחלים צוות BizGada
קצת דוחות
עברתי על הדוחות וערכתי השווה בין קנופי לארורה
ACB VS CGC
----- קנופי:
לחברה מובטח השקעה אסטרטגית של "קורונה" בסך 5 מליארד
הציגה רווח גולמי של כ28% (בחישוב גס)
מהרבעון הקודם אשתקד:
- צמיחה של 34% במספר המטופלים
- מזומנים בקופה 296% (429M$)
- מכירה פר גרם עלתה ב24% (9.87$)
- מכרה בכ9% יותר
- קצרה ב265% יותר (יש מלאי?)
הציגה הכנסות של 23M$
הפסד תפעולי של 214M$ !!
הפסד נקי של כ330M$
הפסד למניה של כ1.52$
-----------------------------------------------
----- ארורה:
הציגה רווח גולמי של כ27% (בחישוב גס)
מהרבעון הקודם אשתקד:
- מכירת קנאביס עלו בכ15%
- מכירת תמציות קנאביס ירדו בכ26%
- עלות היצור ירדה ב22%
- ייצרה יותר ב 395%
- מכרה בכ201% (יש מלאי?)
הציגה הכנסות של כ29M$
הפסד תפעולי של 111M$
הציגה רווח נקי של כ104M$
רווח למנייה 0.12$
----------
בהשוואה שאני רואה, כששניהם מראות אותו יחס של רווח גולמי ועל כמעט אותה שורת הכנסות* בהתבסס על הפסדים תפעוליים של שני החברות מסתמן כי ארורה הרבה יותר יעילה מאשר קנופי בהוצאות התפעוליות.
עם זאת, ארורה פרסמה רווח מדהים של 104$M
הבעיה היחידה היא ששורת הרווח הזו כל כולה מתבססת על הרווחי הון, זאת אומרת שהחברה משקיעה בשוק ההון ומרוויחה ורק בגלל זה היא "ברווח" - אם נוריד את רווחי ההון היא הייתה מציגה הפסד של כ125M$
ועדיין פחות מקנופי.
אין זה אומר משהו לגבי העתיד, הכול פתוח - עד שיגע הרבעון הבא שם נהיה הרבה יותר חכמים.
עברתי על הדוחות וערכתי השווה בין קנופי לארורה
ACB VS CGC
----- קנופי:
לחברה מובטח השקעה אסטרטגית של "קורונה" בסך 5 מליארד
הציגה רווח גולמי של כ28% (בחישוב גס)
מהרבעון הקודם אשתקד:
- צמיחה של 34% במספר המטופלים
- מזומנים בקופה 296% (429M$)
- מכירה פר גרם עלתה ב24% (9.87$)
- מכרה בכ9% יותר
- קצרה ב265% יותר (יש מלאי?)
הציגה הכנסות של 23M$
הפסד תפעולי של 214M$ !!
הפסד נקי של כ330M$
הפסד למניה של כ1.52$
-----------------------------------------------
----- ארורה:
הציגה רווח גולמי של כ27% (בחישוב גס)
מהרבעון הקודם אשתקד:
- מכירת קנאביס עלו בכ15%
- מכירת תמציות קנאביס ירדו בכ26%
- עלות היצור ירדה ב22%
- ייצרה יותר ב 395%
- מכרה בכ201% (יש מלאי?)
הציגה הכנסות של כ29M$
הפסד תפעולי של 111M$
הציגה רווח נקי של כ104M$
רווח למנייה 0.12$
----------
בהשוואה שאני רואה, כששניהם מראות אותו יחס של רווח גולמי ועל כמעט אותה שורת הכנסות* בהתבסס על הפסדים תפעוליים של שני החברות מסתמן כי ארורה הרבה יותר יעילה מאשר קנופי בהוצאות התפעוליות.
עם זאת, ארורה פרסמה רווח מדהים של 104$M
הבעיה היחידה היא ששורת הרווח הזו כל כולה מתבססת על הרווחי הון, זאת אומרת שהחברה משקיעה בשוק ההון ומרוויחה ורק בגלל זה היא "ברווח" - אם נוריד את רווחי ההון היא הייתה מציגה הפסד של כ125M$
ועדיין פחות מקנופי.
אין זה אומר משהו לגבי העתיד, הכול פתוח - עד שיגע הרבעון הבא שם נהיה הרבה יותר חכמים.
תיקון הסקירה, תודה לאסף וזיו:
קנאביס:
הלגליזציה טרם אושרה סופית בניו ג׳רזי, היא אושרה על ידי כל עורכי הדין שהגישו את ההצעה אך היא תאושר רק בשנה הבאה.
בקנדה לעומת זאת נראה כי המשקיעים כועסים עקב חוסר היכולת של החברות לעמוד בביקוש הגדול ועל כך שכבר אוזלת להם האספקה, לטענת החנויות הם עדיין מתקשות לרכוש מספיק חומר בכדי שיעמוד עם הביקוש, הם מקבלים חלקים קטנים מההזמנות, אנליסטים טוענים שזה יימשך בין 6~18 חודשים. עם זאת לטענת אנליסטים היו מכירות של כ-1B$CAD בתוך כשבועיים מתחילת הלגליזציה, לטענת מעטים צפוי רבעון חזק. . בוועידה שנערכה בלאס וגאס החודש, אמר מנכ"ל אורורה, כי המחוזות אונטריו ובריטיש קולומביה נכשלו בהפצה הקמעונאית שלהם, והמחוזות היחידים שהצליחו היטב היו אלברטה ואולי "ססקצ'ואן". בנוסף טוען כי אורורה עמדה בכל הסכמי האספקה שלה עם כל המחוז שבו היא עושה עסקים - וברווחיה החברה סיפקה 30% מהאספקה של אונטריו. לעומת זאת אתר סקירות שלח מיילים למחוזות השונים בכדי לבדוק את כמויות שהגיעו מההזמנות ונראה שכמספר יחסית גבוה מחוזות טוענים שהייתה בעיה בקבלת ההזמנות, לטענתם קיבלו פחות מ40% מההזמנות. החברות לא היו מוכנות לביקוש הרב, הדבר הזה נובע גם מהתרשלות של החברות וגם מרגולציה בעייתית, נראה כחבלי לידה לתעשייה חדשה, בשורה רעה בטווח הקצר אך נהדרת לטווח הארוך.
קצת ארורה:
החברה הודיעה כי קיבלה אישור לבקשת היצוא לצ'כיה, השיגה את אישור הייצוא הנדרש וכעת השלימה את המשלוח הראשון של מוצרי קנאביס רפואיים לצ'כיה, מה שהופך אותה למדינה ה-21 בה פועלת החברה.
בנוסף הודיעה על הפתיחה הרשמית של מפעל הייצור החדש שלה בקוויבק, 4460 מ"ר, אורורה תייצר עד 4,500 ק"ג בשנה (כ 1125 לרבעון) של קנאביס באיכות גבוהה.
כש- 1.67 ממוצע מחיר ייצור, ומחיר מכירה ממוצע 10$ - אפשר לצפות לאספקה של כ37M$ בשנה,או כ-8.5M$ לרבעון.
בדוח האחרון נרשם שייצרה כ5,000 ק"ג קנאביס אך מכרה רק 2,676 כשעוד לא הייתה לגליזציה. אם רק תמכור את אותה כמות שייצרה בדוח האחרון נוכל להגיע להכנסות של כ-40M$.
אין באמור המלצה. המידע מובא כסקירה לידיעה כללית בלבד.
קנאביס:
הלגליזציה טרם אושרה סופית בניו ג׳רזי, היא אושרה על ידי כל עורכי הדין שהגישו את ההצעה אך היא תאושר רק בשנה הבאה.
בקנדה לעומת זאת נראה כי המשקיעים כועסים עקב חוסר היכולת של החברות לעמוד בביקוש הגדול ועל כך שכבר אוזלת להם האספקה, לטענת החנויות הם עדיין מתקשות לרכוש מספיק חומר בכדי שיעמוד עם הביקוש, הם מקבלים חלקים קטנים מההזמנות, אנליסטים טוענים שזה יימשך בין 6~18 חודשים. עם זאת לטענת אנליסטים היו מכירות של כ-1B$CAD בתוך כשבועיים מתחילת הלגליזציה, לטענת מעטים צפוי רבעון חזק. . בוועידה שנערכה בלאס וגאס החודש, אמר מנכ"ל אורורה, כי המחוזות אונטריו ובריטיש קולומביה נכשלו בהפצה הקמעונאית שלהם, והמחוזות היחידים שהצליחו היטב היו אלברטה ואולי "ססקצ'ואן". בנוסף טוען כי אורורה עמדה בכל הסכמי האספקה שלה עם כל המחוז שבו היא עושה עסקים - וברווחיה החברה סיפקה 30% מהאספקה של אונטריו. לעומת זאת אתר סקירות שלח מיילים למחוזות השונים בכדי לבדוק את כמויות שהגיעו מההזמנות ונראה שכמספר יחסית גבוה מחוזות טוענים שהייתה בעיה בקבלת ההזמנות, לטענתם קיבלו פחות מ40% מההזמנות. החברות לא היו מוכנות לביקוש הרב, הדבר הזה נובע גם מהתרשלות של החברות וגם מרגולציה בעייתית, נראה כחבלי לידה לתעשייה חדשה, בשורה רעה בטווח הקצר אך נהדרת לטווח הארוך.
קצת ארורה:
החברה הודיעה כי קיבלה אישור לבקשת היצוא לצ'כיה, השיגה את אישור הייצוא הנדרש וכעת השלימה את המשלוח הראשון של מוצרי קנאביס רפואיים לצ'כיה, מה שהופך אותה למדינה ה-21 בה פועלת החברה.
בנוסף הודיעה על הפתיחה הרשמית של מפעל הייצור החדש שלה בקוויבק, 4460 מ"ר, אורורה תייצר עד 4,500 ק"ג בשנה (כ 1125 לרבעון) של קנאביס באיכות גבוהה.
כש- 1.67 ממוצע מחיר ייצור, ומחיר מכירה ממוצע 10$ - אפשר לצפות לאספקה של כ37M$ בשנה,או כ-8.5M$ לרבעון.
בדוח האחרון נרשם שייצרה כ5,000 ק"ג קנאביס אך מכרה רק 2,676 כשעוד לא הייתה לגליזציה. אם רק תמכור את אותה כמות שייצרה בדוח האחרון נוכל להגיע להכנסות של כ-40M$.
אין באמור המלצה. המידע מובא כסקירה לידיעה כללית בלבד.
השוק עולה?!
גרף שיאים VS שפלים
מספר גדול מאוד של חברות בבורסת ניו יורק נמצאות בשפל השנתי, אבל רגע? אתמול השוק עשה "תחתית כפולה" והתחלנו לעלות!
לדעתי זה תיקון מתבקש של חברות הפנג לאחר שירדו כ30% מהשיא ולא עשו תיקון כלשהו.
גם אם נעלה מעלה, וגם אם נעלה לשיאים חדשים - לא רואה איך השוק מתקדם ללא התיקון המיוחל.
תהיו זהירים, צמודי אסטרטגיה.
עדיין אני דובי על השוק. הצלחה.
אין באמור המלצה, המידע מובא כסקירה לידיעה כללית בלבד.
גרף שיאים VS שפלים
מספר גדול מאוד של חברות בבורסת ניו יורק נמצאות בשפל השנתי, אבל רגע? אתמול השוק עשה "תחתית כפולה" והתחלנו לעלות!
לדעתי זה תיקון מתבקש של חברות הפנג לאחר שירדו כ30% מהשיא ולא עשו תיקון כלשהו.
גם אם נעלה מעלה, וגם אם נעלה לשיאים חדשים - לא רואה איך השוק מתקדם ללא התיקון המיוחל.
תהיו זהירים, צמודי אסטרטגיה.
עדיין אני דובי על השוק. הצלחה.
אין באמור המלצה, המידע מובא כסקירה לידיעה כללית בלבד.
Shahar Simtov שוק ההון מניות למקצוענים
אפשרי.
https://www.themarker.com/wallstreet/1.6702613
לבינתיים נהנה ממה שיש, אם כי 2600 הופך לנקודה הקריטית ביותר, שרק שבירה תקבע את טון המימוש!
יש צורך לעבוד מסודר אסטרטגית.
ראלי שמח.
לבינתיים נהנה ממה שיש, אם כי 2600 הופך לנקודה הקריטית ביותר, שרק שבירה תקבע את טון המימוש!
יש צורך לעבוד מסודר אסטרטגית.
ראלי שמח.
Themarker
ארה"ב וסין הכריזו הפסקת אש במלחמת הסחר
ארה"ב וסין הכריזו על הפסקת אש במלחמת הסחר ביניהן ביום שבת. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הסכים לא להטיל מכסים חדשים על יבוא סיני לארה"ב, ונשיא סין שי ג'ינפינג הסכים להגדיל את רכישותיהם של מוצרים אמריקאים. השניים גם סללו את הדרך למגעים יותר מורכבים כדי לפתור את המחלוקות…