אחרי שהשוק עלה אתמול הגיעו מעט מוכרים אבל זה לא מספיק.
נראה שיש התעקשות מפתיעה לשמור על מבנה מחירים עולה בטווח הקצר ולדלג על אזורי התנגדות מהותיים שנוצרו בטווח הגדול.
הנה תרחיש בהתאם:

הנמוך היומי (של היום) בנסדק (NQ) ובשוק (ES) ישמשו כתמיכה ותלות לעוד מהלך עולה של כ-4%+- לעבר השיאים.

נמוך יומי
שוק (ES) - 5923
נסדק (NQ) - 21,348

היעדים הבאים כ-4%+- מעלה! (אזורי שיא כל הזמנים 🥳)
שוק (ES) - 6200
נסדק (NQ) - 22,340~22,400

מוכרחים לקחת אוויר. זה חשוב בשביל להמשיך לשאוף מעלה, לייצר תמיכות, יעדים חדשים והזדמנויות כניסה נוספות. אלו גם אזורים שיעלו החשש מפני פסגה כפולה והמשך ירידות או תיקון בלבד כמו שכולנו רוצים.

אחרי הגעה ליעדים: תיקון סביר הפעם יהיה כ-6%~7.5% כשהפוטנציאל ל-8.3%~9.5%.

תיקון סביר והפוטנציאל
שוק (ES) - 5800
פוטנציאל: סגירת גאפ ובדיקת מבנה עולה - 5675 (הנקודה מאתמול)

נסדק (NQ) - 20,650
פוטנציאל: סגירת גאפ ובדיקת מבנה עולה - 20,150~20,070

הוספתי ציור של השוק להמחשה בלבד.

שתהיה שבת שלום ובשורות טובות! 🙏
📌🎯🥇 https://t.me/BizGada

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

כל ראשון, 12:00 הכנה שבועית:

לאחר סיום המסחר ביום שישי סוכנות מודי'ס הורידה את דירוג האשראי של ארה"ב מ-Aaa ל-Aa1
הסיבה המרכזית להחלטה היא המשך העלייה בחוב הלאומי של ארה"ב, אשר הולך ותופח. הורדת הדירוג משקפת עלייה ברמת הסיכון הכרוכה בהחזקת אג"ח ממשלת ארה"ב, שכן קיים חשש גובר ליכולת ההחזר של המדינה בעתיד. כתוצאה מכך, משקיעים צפויים לדרוש תשואה גבוהה יותר על אג"ח ממשלתיות – כלומר, ריבית גבוהה יותר – כדי לפצות על רמת הסיכון המוגברת.
לפני כחודשיים דיברנו על הנושא בסקירה מעניינת עם ניתוח הופכי "נצטרך לשים לב לסיכון מתקרב…"

כמה דקות לפני פרסום ההודעה על הורדת דירוג האשראי של ארה"ב, נרשמו בדארקפול עסקאות גדולות ומעניינות על תעודת הסל SPY, בהיקף כולל של כ-2 מיליארד דולר. אמנם לא ניתן לדעת בוודאות האם מדובר בקנייה או במכירה, אך לאור הירידה של כ-1% בשוק במסחר המאוחר, ההערכה היא שמדובר בעסקאות מכירה. חשוב לציין שעסקאות בהיקף כזה אינן נדירות בדארקפול, והן אינן בהכרח משקפות את כיוון השוק או את הלך הרוח הכללי של השחקנים המרכזיים. בדרך כלל, כדי לשקף כיוון אמיתי, עסקאות כאלה מלוות גם בפעילות באופציות – מה שבמקרה הזה אכן נצפה: במהלך היום בוצעו עסקאות CALL על תעודת הסל SQQQ (תעודה ממונפת הפועלת הפוך על מדד הנאסד"ק), בשווי כולל של כ-530 אלף דולר – מה שמעיד על ציפייה לירידות מאותם שחקנים.
כמו תמיד, יש מי שנראה כי היה "קרוב לצלחת" – מישהו כנראה ידע. באופן לא מפתיע, רגולטורים לא ממהרים להתעניין באירועים מסוג זה…

תעודת הסל הממונפת על מדד הפחד (VIX) הגיבה לירידות במסחר המאוחר וזינקה בכ-9.5%. עם סיום המסחר המאוחר, העלייה התמתנה מעט ונסגרה בעלייה של כ-7.5%.

נזכיר כי בתחילת אוגוסט 2023, סוכנות הדירוג Fitch הורידה גם היא את דירוג האשראי של ארה"ב, מ-AAA ל-AA+. התגובה אז הייתה חדה: מדד ה-S&P 500 והנאסד"ק ירדו בכ-10%, אך מדד ראסל 2000 (RTY) רשם ירידה של כ-18%. הירידה במדד הראסל הייתה חדה יותר משום שחברות קטנות וצעירות נחשבות רגישות יותר להידרדרות במצב האשראי ולעליית ריביות.

מה צפוי לפתיחת השבוע?
לפי סגירת תעודת הסל SPY, נראה שהחוזים העתידיים צפויים לפתוח הלילה בגאפ דאון. החוזים נוטים "לסגור גאפים", במיוחד בתחילת שבוע מסחר – מה שמעלה את הסיכוי לתיקון מעלה ואולי לביסוס תמיכה באזור הנמוך היומי, מה שיוכל לאפשר את השלמת הסקירה מיום שישי.
שימו לב – תנועות המחיר המשמעותיות מגיעות לרוב בשעות הצהריים (שעון ישראל), לאחר שהשחקנים האמריקאים מתעוררים ונכנסים לפעולה.

במידה והחוזים ימשיכו מטה וישברו את הנמוך היומי – תרחיש שיתאים לסקירה מחמישי (שאז דובר על פריצת שווא) – היעדים הראשונים יהיו סגירת הגאפים ב-NQ וב-ES, כפי שצוינו בסקירה הקודמת, וממוקמים כיום כ-5% מתחת למחירי הסגירה של יום שישי.

הבורסה בתל אביב ושוק הקריפטו, לפחות בשלב זה, לא מגיבים בעוצמה להורדת הדירוג. מדד ת"א 35 נסחר כרגע בעלייה של כ-0.3%, לאחר שפתח את יום המסחר בעליות – זאת למרות הירידות שנרשמו במסחר המאוחר בארה"ב. עם זאת, כרגיל – מה שיקבע הוא מחיר הסגירה.
בגזרת הקריפטו, האיתריום נסחר סביב רמת 2,520 דולר. מחיר הסגירה השבועי צפוי להתקבע בשעה 03:00 (שעון ישראל), וכל עוד ישמור על סגירה מעל אזור 2,500 ולמרות שנסחר מתחת ליעד ה-2600 – הסיכוי להמשך מגמה חיובית יישאר בעינו. עם זאת, ימי ראשון מאופיינים במסחר דל, ולכן לא בהכרח משקפים תמונה מלאה או כיוון מהימן להמשך.

המשך שבוע טוב ובשורות טובות! 🙏
https://t.me/BizGada 💎🎯

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

הכנה שבועית
מחר יום שני, 26 במאי: השוק האמריקאי סגור לרגל יום הזיכרון (Memorial Day).
השבוע האחרון לסגירה החודשית – שלב קריטי וחשוב בשוק

בשני החוזים נתמכו ועלו לסגור את הגאפ, אך נראה שהייתה זו פריצת השווא ומיום רביעי ירדו למימוש שעד כה הסתכם בכ-4%.
מחיר הסגירה 5817 ממתינים לבדיקה מחודשת של מבנה המחירים העולה ולסגירת הגאפ באזור 5,675 – מרחק של כ-2.5% מטה, שעשוי לתפקד כאזור בלימה לירידות.
השוק חווה תנודתיות בעיקר בשל עליית תשואות האג"ח כאשר תשואת האג"ח ל-30 שנה הגיעה ל-5.1% (שיאים שלא נראו מאז 2023), חששות מהחרפה בגירעון הממשלתי, איומים מחודשים על מכסים, ודאגות בנוגע לצמיחה הכלכלית.

תרחיש התמחור\האיסוף מחדש של אפל מתחיל להתגבש, לאחר שטראמפ איים להטיל מכסים של 25% על אייפונים שלא מיוצרים בארה"ב.
אנליסטים מעריכים כי מעבר לייצור מקומי יוביל לעלייה חדה במחיר המכשיר, ולכן ייתכן שאפל תעדיף לספוג את עלות המכס מאשר לשנות את שרשרת האספקה.

ביום שישי גרמניה דאקס ירד בכ-3.2% בעקבות הודעת טראמפ על כוונתו להטיל מכסים של 50% על ייבוא מאירופה. בטענה שהשיחות לא מתקדמות לשביעות רצונו, מה שהצית מחדש את חששות מלחמת הסחר. עם פתיחת המסחר נרשמה התאוששות מסוימת, והמדד סיים בירידה מתונה יותר של כ-1.9% ולאחר בדיקה טכנית חשובה של אזור 23,270 נק' - אעלה סקירה מעודכנת וציור שיאיר את תמונת המצב.

הביטקוין נסחר סביב 107.5K, בשיא כל הזמנים – אך טרם ביצע פריצה אותנטית מובהקת.
ייתכן שנראה בדיקה חוזרת של טווח ה100K~99.7K (כ-7% מטה) על מנת לאפשר צבירת מומנטום לפני ניסיון פריצה משמעותי – מבלי לשבור מבנה חודשי.
למרות פוטנציאל לסגירה חודשית שמשקפת היפוך, להערכתי יעד מחיר סביב 137K (כ-25% מעל המחיר הנוכחי, וכ-35% מעל טווח איסוף המומנטום) עשוי להוות "חתימת מחיר" – יעד שחייב להתממש לפני שינוי כיוון קריטי.
אם אכן מדובר בחתימת מחיר, ייתכן שזה רמז גם על כיוון השוק בתמונה הגדולה.

ובהמשך לשוק השבוע:
אזור המחירים הנוכחי מוגדר מבחינתי כ־DITM (ראשי תיבות ל־Diggle In The Middle) – כלומר: "לחפור באמצע".
במילים אחרות: אזור מורכב לניתוח, בניגוד לאזורי קצה שהרבה פעמים יותר קלים לקריאה טכנית.
הערכה בלבד לתנועת המחיר ב(ES), קודם כל בדיקה חוזרת של אזור 5900 (כ1.5% מעלה) ואחרכך השלמת בדיקת הנקודה על 5675 לסגירת הגאפ ובחינת המבנה. בהקשר הזה, הנסדק מעניין במיוחד שם מבנה מחירים עולה נמצא מרחק גדול יותר של כ־4% מטה.

בתקופה האחרונה מניות כגון: QBTS, IONQ, LTBR, OKLO ואחרות הציגו ביצועים מרשימים מאז התחתית באפריל.
אני משתדל לאתר את ה"מרשימות הבאות" שעשויות להציג ביצועים דומים ולהביא אותן לכאן בהמשך.

שיהיה לנו שבוע ירוק ובשורות טובות! 🙏
https://t.me/BizGada 💎🎯

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

שבוע דוחות - EarningsWhispers

Nvidia #NVDA, Marvell Technology #MRVL, Salesforce #CRM, Costco Wholesale #COST, C3.ai #AI, e.l.f. Beauty #ELF, Okta #OKTA, Dell Technologies #DELL, DICK'S Sporting Goods #DKS, and Elastic #ESTC.

https://www.earningswhispers.com/calendar

- בעוד כשעה, סביבות 21:00 צפוי להתפרסם פרוטוקול ישיבת הפד שצפוי להגביר את התנודתיות בשווקים. -

היום ב-23:20 שעוננו צפויים להתפרסם הדוחות הכספיים של אנווידיה NVDA נסקור כאן נתונים, השוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה וההמלצות האחרונות של האנליסטים.

קונצנזוס אנליסטים: מבין 37 אנליסטים על המנייה, כ-86% עם המלצת “קנייה”, 11% ממליצים “החזק” ואחד בלבד ממליץ למכור. בנקודת הזמן הזו, נראה שהשוק מייחס לחברה פוטנציאל עלייה משמעותי.

התחזיות להיום לפי הפרסומים האחרונים, החברה צפויה לפרסם 43.34 מיליארד דולר הכנסות ברבעון, עם רווח למניה (EPS) של 0.735 דולר.

באותו הרבעון בשנה שעברה החברה דיווחה על EPS של 0.612 דולר, מול ציפייה אנליסטית של 0.561 דולר – הפתעת רווח חיובית של 9.17%. גם ההכנסות עמדו על 26.04 מיליארד דולר, גבוה בכ־5.78% מההערכת האנליסטים (24.62 מיליארד).

אם התחזיות הנוכחיות יתממשו, נראה קפיצה של כ־22.9% ברווח למניה (0.735 דולר לעומת 0.598) וצמיחה אדירה של כ־66.5% בהכנסות (43.34 מיליארד לעומת 26.04 מיליארד).

מנועי הצמיחה העיקריים וגורמי החוזק של אנווידיה נובעים בעיקר מהביקוש העצום מצד מרכזי הנתונים (Data Centers).
ממשקי הענן של חברות כמו Amazon Web Services, Microsoft Azure, ו-Google Cloud מוסיפים בימים אלו אלפי כרטיסי H100 ו-H200 לפארקי השרתים שלהם, כדי להאיץ תהליכי אימון וריצת מודלי AI מתקדמים. בתחום הגיימינג כרטיסי ה-RTX 40 ממשיכים למשוך צרכני קצה ולייצר שולי רווח גבוהים. בנוסף רכישות אסטרטגיות, שילוב טכנולוגיות Mellanox וקניית ARM (בהמתנה לאישורים רגולטוריים) מעצימים את תנופת הפיתוח.

יהיה מעניין לראות כיצד השוק יגיב הערב לדוחות. מעבר לתוצאות עצמן, חשיבות רבה תינתן לשיחת המשקיעים שתתקיים לאחר הפרסום – שם יתקבלו רמזים לגבי התחזיות לרבעונים הבאים, קצב ההזמנות ממרכזי הנתונים ותגובת הנהלת החברה לשאלות מצד אנליסטים…

https://t.me/BizGada

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

דרמה מעניינת באמריקה החזירה את אי הוודאות, גרמה למדדים "להקיא" את העליות מאתמול והעלתה את רמות הסיכון

בקצרה:
בית המשפט לסחר פסק שטראמפ חרג מסמכותו כאשר הטיל מכסים במסגרת תוכנית "יום השחרור" באפריל.
למרות שטראמפ יודע שרק לקונגרס יש הסמכות להטיל מכסים רחבים כאלה, הוא פעל על בסיס חוק משנת 1977 (IEEPA) המאפשר לנשיא להטיל מכסים במקרה של הכרזת מצב חירום.
הפסיקה קובעת כי טראמפ השתמש לרעה בסמכויותיו לפי חוק הסמכויות הכלכליות לשעת חירום ומבטלת את המכסים שהוטלו על בסיס הכרזת מצב חירום כלכלי (אך אינה משפיעה על מכסים שהוטלו לפי חוקים אחרים).
ממשל טראמפ הודיע כי יערער על ההחלטה, אך בינתיים הפסיקה יוצרת אי ודאות בשווקים.

מנקודת מבט טכנית ותנועת המחיר - דבר לא השתנה:
המדדים חזרו לאותם אזורי מחיר של פריצת השווא מלפני שבועיים המוגדרים כהתנגדות.
אז דיברנו על שני תרחישים אפשריים (בהנחה שהשוק בריא והמימוש לצורך המשך עלייה)
- התרחיש של חמישי - פריצת שווא ומכאן יורדים לסגור גאפים ובדיקת המבנה העולה.
- התרחיש של שישי - פריצת אזורי ההתנגדות, המשך לכיוון שיא כל הזמנים ומשם לרדת לסגור הגאפים ובדיקת המבנה העולה.

בתחילת השבוע בהכנה השבועית נגענו בקצרה בדאקס וסקרנו את האזור בביטקוין.
אולי זה לא הודגש מספיק, אבל במידה ואזור צבירת המומנט בביטקוין ייכשל, יעלה החשש להיפוך מטה ברמה החודשית. מצד שני אם היעד שהוזכר בביטקוין אכן חתימת מחיר, נדע שיש "עוד בשר" מה שיוכל לקנות שקט (עובד על זה).
החשש הזה תקף גם לדאקס ולמדדים, ולכן חשוב לפעול בזהירות יתרה — לפחות עד שתתקבל בהירות ברמת המבנה, עם דגש על שמירת מגמה חיובית ומבנה מחירים עולה.
הדאקס משמש אינדיקטור מעולה להבנת הכיוון הכללי, ומחר תעלה הסקירה הרחבה שהובטחה בתחילת השבוע הכוללת תמונה שתאיר את המצב.

https://t.me/BizGada 💎

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

דאקס DAX גרמניה - המשך השרשור | התמונה הגדולה
כעת 24,150 נק'

ביום שישי שעבר (23.05) התבצעה בדיקה טכנית מדויקת על גג התעלה שמתלווה אלינו כבר תקופה ארוכה. תזכורת: הבדיקה הגיעה בעקבות כוונת טראמפ להטיל מכסים בגובה 50% על ייבוא מאירופה.

הדאקס בנקודת מפנה חשובה מאוד.
התרחיש החיובי:
כל עוד המדד שומר על רמת 23,100 (כ-4% מתחת למחיר הנוכחי) - הסנטימנט נותר חיובי מאוד, עם פוטנציאל לכניסה לשלב אקספוננציאלי כלפי מעלה.
השלב הבא צפוי להתממש עם פריצת התנגדות טכנית משמעותית באזור 24,500, וזאת בכפוף להמשך שמירה על מגמה חיובית ומבנה מחירים עולה – כאשר יש לקחת בחשבון שאזור 23,100 עשוי להיבחן מחדש בטווח הקצר.
במקרה של פריצה מובהקת של ההתנגדות, הדאקס עשוי לצאת למסע מעריכי לעבר יעד 31,300 שהם עלייה של כ-30% מהמחיר הנוכחי.
בהגעה לאזור היעד, צפויה עלייה ניכרת ברמת הסיכון ויתבקש תיקון לאזור 28,500. אם רמה זו לא תחזיק, המדד יישאף לתיקון עמוק יותר של המגמה הרב שנתית, גג התעלה כיעד ראשון ו-19,650 כפוטנציאל ליעד שני.
כפי שצוין בסקירה הקודמת, אין בידי היכולת להצביע על היעדים המדויקים (31,300~28,500) ונצטרך לאפשר סטייה רחבה, אבל היא תתגמד לעומת העלייה הצפויה להגיע, שעשויה להתגלות כ"הראלי האחרון" במחזור הנוכחי.

התרחיש השלילי:
אזור 24,500 ממשיך להוות רמת התנגדות משמעותית, וכל עוד לא מתקבעת פריצה מובהקת – האזור נשאר מוגדר כתבנית היפוך אפשרית.
שבירה של רמת 23,100 תשלח את הדאקס לבחינה ראשונה של תחתית התעלה, עם פוטנציאל לירידה מחודשת לאזור 19,650.
אם התרחיש השלילי יתממש, נרחיב בהמשך עם סקירה מחודשת של הנקודות והתחנות הבאות. בשלב זה, נשמור על גישה חיובית כל עוד מבנה המחירים חיובי.
חשוב לשים לב: כפי שצוין בסקירות קודמות, רוב המדדים מצויים באזורים טכניים רגישים אשר מוגדרים כתבניות היפוך אפשריות, כולל הביטקוין.
לכן, יש לנקוט זהירות יתרה, לפחות עד שתתקבל בהירות ברמת המבנה, תוך דגש על שמירה על מגמה חיובית ומבנה עולה.

https://t.me/BizGada 💎🎯📌

שבת שלום, בשורות טובות ורק תרחישים חיוביים! 🙏

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

עקב חג השבועות, לא תתפרסם סקירה שבועית היום.
עם זאת, הסקירות הקודמות כוללות מידע שעדיין רלוונטי ואפשר לעיין בהן.

שבוע טוב, חג שבועות שמח ומלא אור, שפע והצלחות לכולם! 🥂🙏❤️

הכנתי לכם סקירה רחבה, עמוקה ומבוססת על שוק הליתיום כזו שבסופה תרגישו מאסטרים אמיתיים בתחום.
מה באמת גרם לעלייה החדה ולקריסת המחירים, איפה הסיכונים ומה ההזדמנויות.
ובעיקר: איך אפשר למנף את זה בצורה חכמה 💰

נוחתת אצלכם בעוד כמה שעות.
עד אז? תנו לייק, פרגנו בזמן ההמתנה 👍😎

1
פונדמנטלי - Albemarle Corp (סימבול: $ALB)
היא חברת כימיה גלובלית המתמחה בפיתוח, ייצור ושיווק של חומרים כימיים מתקדמים עבור תעשיות כמו אלקטרוניקה, נפט, רכב, תרופות, חקלאות ועוד

החברה פועלת דרך כמה חטיבות עיקריות:
Energy Storage - מנוע הצמיחה המרכזי. עוסקת בפיתוח וייצור תרכובות ליתיום בסיסיות (ליתיום קרבונט, הידרוקסיד וכלוריד), המשמשות בעיקר לייצור סוללות לרכבים חשמליים.
Specialties - מספקת פתרונות מתקדמים מבוססי ברום וליתיום לתעשיות שונות.
Ketjen - מספקת טכנולוגיות לדלקים נקיים, זרזים (קטליזטורים) לתעשייה הפטרוכימית ותוספים לתעשייה.

נתוני שלושת הדוחות של מאי בשנים האחרונות מצביעים על מגמה מובהקת של ירידה בהכנסות, התאמה ישירה לקריסת מחירי הליתיום.

הכנסות – ירידה של מעל 50%:
דוח מאי 2023: הכנסות של 2.62B$.
דוח מאי 2024: 1.36B$
ובדוח מאי האחרון 2025: 1.1B$
מדובר בירידה כוללת של כ־58% בהכנסות מאז 2022 בקורלציה ישירה לקריסה במחירי הליתיום באותה התקופה.

רווח למניה – שיפור ביחס לתחזיות, למרות הפסדים:
ברבעון האחרון החברה דיווחה על הפסד מתואם של $0.18 למניה, לעומת תחזית להפסד של $0.66. הפתעה חיובית של כ-73% לעומת התחזית בעקבות קיצוץ עלויות ושיפור תפעולי.
עם זאת, ההכנסות בפועל (1.1B$) היו נמוכות מהתחזיות (1.16B$), פער של כ־7.5%, מה שעשוי להעיד על המשך הלחץ מצד שוק הליתיום גם ברבעונים הבאים.

החברה מחזיקה בנזילות כוללת של כ-3 מיליארד דולר. מתוכם 1.5B$ במזומן ועוד 1.5B$ זמינים בקו אשראי.

נכון לכתיבה מבין 38 תחזיות אנליסטים עם דירוג ממוצע: החזקה (Hold)
18% – קנייה חזקה
21% – קנייה
47% – החזקה
11% – מכירה
3% – מכירה חזקה
מחיר יעד ממוצע: 103.87$ המשקף פוטנציאל עלייה של כ-73% מהמחיר הנוכחי

למרות שמחירי הליתיום ירדו בלמעלה מ-80% מאז סוף 2022, החברה צופה גידול בביקוש הגלובלי לליתיום בטווח של 15% עד 40% בשנת 2025 בהתאם להשפעות מכסים, שינויים במדיניות ומגמות מקרו-כלכליות.
על פי תחזיות שונות: שוק הליתיום צפוי לעבור ממאזן עודף למאזן הדוק יותר בשנים הקרובות, עם ביקוש שעולה על ההיצע וצפוי לגדול פי 3 עד פי 5 עד 2030 בעיקר בשל הגידול במכירות רכבים חשמליים, מעבר לאנרגיה נקייה והתקנות מערכות אגירת אנרגיה.

למרות ירידה חדה בהכנסות, החברה הפתיעה יחסית לטובה ברווח למניה הודות לקיצוץ בעלויות והתייעלות תפעולית. אם מחירי הליתיום יישארו נמוכים החברה תידרש להמשיך להתייעל ולשמור על איזון תפעולי הדוק כדי להימנע משחיקת רווחיות ולחץ על תזרים המזומנים בטווח הארוך.
כל התחזיות תלויות בהתאוששות שוק הליתיום. כל עוד זה לא יקרה, הלחץ על ההכנסות צפוי להימשך.
חשוב לציין כי מרבית התחזיות מבוססות על ההנחה שההיצע ימשיך להגיע ממקורות מסורתיים ומיצרניות מוכרות, מבלי להביא בחשבון פיתוחים חדשניים ועתידיים בשוק. במידה ואלטרנטיבות כאלו יהפכו לברות־קיימא, הן עשויות להשפיע באופן מהותי על צד ההיצע בשנים הקרובות ולהפעיל לחץ נוסף על המחיר.

עם זאת, מחיר המניה הנוכחי משקף תחזיות פסימיות, ודווקא בתקופות כאלו עשויה להיווצר הזדמנות ארוכת טווח. התאוששות במחירי הליתיום או גידול בביקוש עשויים להפוך את החברה למועמדת מעניינת לטווח הארוך.

https://t.me/BizGada 💎📌

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

2
בתמונה: גרף מחירי הליתיום קרבונט בחמש השנים האחרונות.
הגרף מתאר את מחיר ליתיום קרבונט בסין, במונחי יואן סיני לטון (CNY/T).

ניתן לראות עלייה חדה שהחלה ב־2021, אשר הגיעה לשיא בסוף 2022 ולאחר מכן קריסה משמעותית במחיר עד לרמה הנוכחית.

3
העלייה נבעה משילוב של ביקוש אדיר לרכבים חשמליים ומערכות אגירת אנרגיה שלא פגשו היצע מתאים, יחד עם שיבושים בשרשראות האספקה בעקבות מגפת הקורונה. לכך נוספו גם תמלוגים גבוהים במדינות יצרניות, אינפלציה עולמית שהתבטאה בעלייה חדה בעלויות חומרי גלם והובלה (בעיקר על רקע זינוק במחירי הנפט), וכן מחסור בהשקעות מוקדמות בפיתוח מכרות חדשים. כל אלו יצרו צוואר בקבוק חמור בצד ההיצע, שהוביל לעלייה של מאות אחוזים במחיר הליתיום תוך פחות משנתיים.

הירידה החדה במחיר נבעה מהתפתחות של עודף היצע משמעותי, לאחר שייצור הליתיום זינק בעוד הביקוש נחלש במיוחד בעקבות האטה במכירות רכבים חשמליים, הסרת סובסידיות, וחוסר ודאות כלכלית והמעבר הגובר לסוללות LFP. סוללות אלו דורשות פחות ליתיום לכל יחידת אנרגיה, מה שמקטין את קצב הגידול בביקוש. זולות יותר לייצור, ומציעות שילוב של ביצועים, בטיחות ועמידות גבוהה שהופך אותן לפתרון מועדף עבור יצרניות. השפעה זו הגבירה את לחץ המחירים כלפי מטה.

רמות המחיר הנוכחיות יישארו ככל הנראה יציבות בשל מלאים קיימים (מה שיוכל לאפשר למניות ותעודות בתחום לייצר נגיעה נוספת בסביבת התחתית) אך לא לאורך זמן, התעשייה לא יכולה להחזיק במחירים אלו מבלי לפגוע בעצמה. הירידה במחירי הליתיום הפכה את הפעילות של כשליש מהיצרנים לבלתי רווחית, מה שהוביל לקיצוצים בהשקעות ובהפקה, במיוחד בקרב יצרנים בעלי עלויות ייצור גבוהות.

4
מבט טכני - Albemarle Corp (סימבול: ALB$)
(התמונה באינטרוולי שבועי)
מחיר נוכחי כ-60$
דיבידנד שנתי כ-2.8%

תמונה רחבה (רב-שנתית):
הניתוח נשאר חיובי ונכון כל עוד מבנה המחירים העולה הרב שנתי נשמר, ובפרט כל עוד שומרת מעל רמת ה-50$.
כל עוד התנאי מתקיים, פוטנציאל היעד המלא עומד באזור 135$ (כ- 120% מעלה).
במקרה של פריצה וביסוס מעל פוטנציאל היעד, ייתכן המשך עלייה עד לאזור 160$.

טווח קצר-בינוני:
כל עוד נותרת מעל 50$, יעד ראשון באזור 78$~75$.
רק פריצה וביסוס מעל אזור זה יתאפשר למניה לשוב ולכוון מעלה, לעבר היעד השני של 109$–114$, כשפוטנציאל היעד השלישי נשאר על 135$.

תוספת:
בשבירת 50$ המחיר יישאף לבדיקה באזור 36$ (כ-25% מטה ממחיר השבירה) אזור המחיר האחרון שיוכל להמשיך ולקיים היעדים והפוטנציאלים מעלה.

https://t.me/BizGada 🥇💎🎯

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

5
תעודת הסל $LIT - Lithium & Battery Tech ETF
(אינטרוול שבועי)
דיבידנד שנתי כ-1%

התעודה לא כוללת רק ספקיות חומרי גלם אלא גם חברות מהתעשייה הסופית, בעיקר רכב חשמלי וסוללות וכך חשופת גם למחיר הליתיום וגם לביקוש התעשייתי סביבו.

ליתיום ישיר: Albemarle, SQM, Tianqi עוסקות בכרייה, הפקה, ועיבוד של ליתיום.

טכנולוגיה / רכב חשמלי / סוללות: Tesla, BYD, Panasonic, Samsung SDI, וכו' עוסקות בעיקר בהנדסה, ייצור רכבים חשמליים, או ייצור סוללות.

טכני:
מחיר נוכחי סביב 37$
רלוונטית כל עוד מבנה המחירים העולה נשמר, נותר חיובי והתעודה שומרת מעל רמת 31$ על בסיס סגירה חודשית.
במהלך השנה האחרונה התעודה דשדשה בטווח של 35–44 דולר, תוך בדיקת תחתית באזור 31.4$.
שומרת על מבנה מחירים עולה ברמה החודשית, דבר שעשוי להעיד על כוונה להמשך תנועה מעלה והתאוששות מהרמות הנוכחיות.
כל עוד המבנה נשמר, יעד ראשון באזור 47$ (כ-30%).
פריצה וביסוס מעל היעד הראשון + פריצת רמות 56$~61$, יאפשרו תנועה לעבר פוטנציאל יעד באזור 82$.

זהו חברים, השקעתי כאן המון עבודה וזמן, אז אל תשכחו לפרגן בהתאם! 🥇💎🎯

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

תזכורת חשובה
למי שלא שם לב, המחירים עדיין "כלואים" בין שני התרחישים המרכזיים שהצגנו באמצע מאי (בהנחה שהשוק בריא ומימוש הוא לצורך המשך מגמה חיובית).
בנקודת זמן כזו, נדרש מאיתנו סבלנות, ניהול סיכונים מחושב וזהירות יתרה עד שתתקבל אינדיקציה ברורה יותר להמשך הדרך.
יש משפט שמתאים בדיוק בזמנים כאלה: "גם לשבת על הגדר זו פוזיציה."

- התרחיש של חמישי - פריצת שווא ומכאן יורדים לסגור גאפים ובדיקת המבנה העולה.
- התרחיש של שישי - פריצת אזורי ההתנגדות, המשך לכיוון שיא כל הזמנים ומשם לרדת לסגור הגאפים ובדיקת המבנה העולה.
- האינדיקציה המרכזית על מדד הדאקס גרמניה
- אזורי המחיר של הביטקוין בסקירה השבועית הקודמת

אין באמור המלצה. המידע לצורך לימוד ומעקב בלבד.

חברים יקרים,

מתנצל על כך שלא שלחתי את הסקירה בשבועיים האחרונים כפי שהבטחתי בימי ראשון. בשבוע שעבר היו אלו נסיבות אישיות, ובימים האחרונים עקב המצב הביטחוני ופעולות נוספות נאלצתי להיעדר ולצערי לא התאפשר לי להקדיש את הזמן הדרוש להכנת הסקירה בצורה מקצועית ויסודית כפי שאתם רגילים.

לפני זמן מה תייגתי את הסקירה הישנה שלנו על הנפט, וציינתי שאנחנו רק מחכים לטריגר. מי היה מאמין שהטריגר יגיע דווקא מהסלמה והתקפה שלנו באיראן.

חשוב לי מאוד להמשיך לספק לכם תוכן איכותי ומדויק, אך לצערי בשבוע האחרון לא הייתה לי שום אפשרות להגיע למחשב ולהכין את הסקירה עקב פעולות שעסקתי בהן.
אני מעריך מאוד את ההבנה, הסבלנות והתמיכה שלכם בתקופה הזו. בהזדמנות הקרובה ביותר אעדכן ונחזור לפעילות מלאה בערוץ.

שנחזור לימים שקטים ובטוחים בהקדם, בשורות טובות ושבוע טוב לכולם 🙏
🇮🇱🇮🇱🇮🇱🇮🇱🇮🇱🇮🇱🇮🇱

תודה על ההבנה והתמיכה! 💎🥇

גם אם זה עולה בעוקבים, מתייצבים כשצריך. 🇮🇱🇮🇱