Почему я пока выбираю фонды ликвидности, а не облигации?

Посмотрите на доходности. ОФЗ до 3-х лет торгуются с посленалоговой доходностью около 11% при ставке ЦБ в 15%. Покупать длинную кривую сейчас тоже считаю безбашенным поступком. Слишком много неопределенностей сейчас с инфляцией и курсом. Да, зафиксить двузначную доходность на 5-10 лет круто, но не обесценится ли рубль сильнее на этом промежутке времени?

Поэтому пока я сижу в акциях и в фондах ликвидности. В начале следующего года планирую перекладываться либо в интересных эмитентов облигаций, если они еще упадут посильнее, либо в замещайки.

@zhukovfinance

👑 Сбер продолжает доминировать

В 3 квартале банк получил 411,4 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Это выше ожиданий аналитиков, но не сильно. За 9 месяцев собрали уже больше 1,1 трлн...

Компания занимает первое место в моем портфеле. Это, наверное, единственная бумага сейчас, которую я готов прям очень долгосрочно держать. Средняя цена позиции около 170-180 рублей.

@zhukovfinance

На рынке долга продолжается безумие. Инвесторы не верят ЦБ, что его политика будет оставаться жесткой.

Я точно не полезу в облигации до того момента, как ОФЗ по доходности будут хотя бы близко к ключевой ставке.

Пока сижу в фондах ликвидности и счастлив)

@zhukovfinance

Пока времени на канал совсем не хватает. Кому интересно, вот последние действия в моем портфеле)

#портфельшефреда

Продолжаем полюбившуюся вам рубрику с портфелями ребят из нашей команды. Несколько недель назад шеф-ред Антон делился своим портфелем, и пришло время показать обновления.

За 3 недели он серьезно поменялся. Мы много раз вам писали и здесь, и в нашем канале про облигации @IF_Bonds о том, что пришло время частично перекладываться в валютные инструменты. А вы думали, мы вам пишем, а сами ничего не делаем?) Нет, конечно.

На картинке можно увидеть, что была серьезно сокращена доля акций. Частично распроданы самые крупные позиции, по которым прибыль уже слишком неприличная. Очень не хочется ее растерять. Поэтому вырученные от продажи деньги пошли в более консервативные инструменты – фонды ликвидности, замещайки и золото.

Ближайшие 2-3 месяца буду наблюдать за рынком, ловить интересные доходности в замещайках и продолжать перекладываться в валютные инструменты. В следующем году не жду ничего хорошего от рубля.

Согласны с такими решениями?

👍 – Да
🐳 – Нет

@IF_Stocks

Я вот стал задумываться: а будет ли влиять снижение американской ставки ФРС на доходности замещающих облигаций?

В теории должны. Тут много НО, и все они связаны с текущей иррациональностью нашего рынка.

1) Я пытался загуглить этот вопрос, чтобы почитать мнения людей, но статей на эту тему практически нет. Значит, что вопрос такой в головах людей просто не встает. Даже "профессионалы" блогеры, получается, не задумываются об этом.

2) При чуть окрепшем рубле, спрос на замещайки сейчас такой бешеный, что всем просто плевать на какую-то там ФРС. А рынком управляют спрос и предложение. Поэтому рациональности тут я не жду.

3) Дефицит нормальных валютных инструментов на бирже. Очень многие люди еще до СВО инвестировали только в американские акции и облигации. Сейчас это крайне опасно. Куда они идут? В золото, крипту..... ииии.... замещайки, правильно.

Все это наводит на мысли, что ставка вряд ли будет сказываться на доходности облигаций. По крайней мере, первое время.

@zhukovfinance

Иду в SPO Астры на 5-10% портфеля

По доле еще подумаю. Компания пытается пойти по пути POSI, показывая инвесторам свою лояльность, в том числе ценой SPO.

Думаю, что пару десятков процентов апсайда есть у бумаги от цены SPO в 555 рублей на горизонте года.

@zhukovfinance

Не зря заходил, цена уже выше 600 рублей. Аллокация правда маленькая, около 15%. Ну хоть на бутербродик с икрой заработал :))

@zhukovfinance

Не позицинирую себя как заядлого криптана, я всего 2+ года стараюсь погружаться в этот рынок и он очень интересный.

В этом и его подвох – там куча всяких темок, халявы, которые реально есть, это не сказки инфоцыган. Но их число настолько небольшое, что можно множество раз обнулиться на пути к поиску «темки».

Чем больше узнаю этот рынок, тем больше осознаю, что просто покупка интересных проектов – это мастхев. Defi, дропы и прочее – настоящая работа, которой нужно посвящать по 8 часов в день, а то и больше.

Кстати, в классических рынках та же история 🙂 Для 80% людей просто покупка индексного фонда будет доходнее трейдинга или сток пикинга.

На всех рынках работают одни и те же правила.

@zhukovfinance

Решил пойти в IPO МТС банка, но скорее спекулятивно. Спрос опять бешеный, аллокация будет не больше 10%, а значит велик шанс роста на старте торгов.

Долгосрочно пока не рассматриваю бумагу, скидывать буду в первые дни торгов.

@zhukovfinance

🔑 StockLab — ваш ключ к успешным инвестициям:

✔️ 4 портфеля с разными стратегиями – доступ к диверсифицированным портфелям мировых фондовых рынков России, США и Китая

✔️ Аналитика и инвестиционные идеи — качественные аналитические обзоры и проработанные сделки с обоснованием и отчетностью

✔️ Экспертные эфиры — обсуждения с экспертами рынка актуальной ситуации в мире инвестиций.

Результаты последних сделок:

Marathon Digital Holdings Inc (MARA US): полностью закрыли позицию в лонг по цене $19.25 (+9,70%).

Taiwan Semiconductor Mfg. Co. Ltd. (TSM US): закрываем 50% позиции в лонг по цене $147.50 (+9,0%).

Банк Уралсиб  (USBN): полностью закрыли позицию в лонг по цене 0,2417 руб. (+24,10%).

GlobalTrans (GLTR): полностью закрыли позицию в лонг по цене 714,85 руб. (+9,94%).

⚡️ Присоединяйтесь к StockLab

erid: LjN8KZE43