تازه های بازار مالی
بازارهای سهام آسیا امروز دوشنبه ۷ جولای در بحبوحه سردرگمی ناشی از اعلام مقامات آمریکایی مبنی بر تأخیر در اعمال تعرفه‌ها اما عدم ارائه جزئیات بیشتر در مورد این تغییر، سقوط کردند. دونالد ترامپ، روز یکشنبه اعلام کرد که ایالات متحده در روزهای آینده به نهایی کردن چندین توافق تجاری نزدیک می‌شود و تا ۹ جولای به سایر کشورها در مورد نرخ‌های تعرفه بالاتر اطلاع خواهد داد و این نرخ‌های بالاتر از اول آگوست اعمال خواهند شد.
سرمایه‌گذاران تا حدودی به عدم قطعیت پیرامون سیاست تجاری ایالات متحده عادت کرده‌اند و واکنش اولیه بازار محتاطانه بود. شاخص‌های آتی S&P 500 و نزدک هر دو ۳. ۰ درصد کاهش یافتند.
در بازار کامودیتی ها، طلا با ۰.۳ درصد کاهش به ۳۳۲۴ دلار در هر اونس رسید، هرچند که هفته گذشته با کاهش ارزش دلار، تقریباً ۲ درصد افزایش قیمت داشت.
قیمت نفت پس از آنکه اوپک پلاس ، روز شنبه توافق کردند که تولید خود را در ماه آگوست به میزان ۵۴۸ هزار بشکه در روز افزایش دهند، که بیشتر از حد انتظار بود، کاهش یافت. در تازه ترین معاملات صبح امروز آسیا، شاخص نفت برنت با ۵۲ سنت کاهش به ۶۷.۷۸ دلار و ۷۸ سنت و شاخص نفت خام سبک آمریکا با ۱.۰۱ دلار کاهش به ۶۵ دلار و ۹۹ سنت در هر بشکه رسید.
بازارهای سهام آسیا امروز دوشنبه ۷ جولای در بحبوحه سردرگمی ناشی از اعلام مقامات آمریکایی مبنی بر تأخیر در اعمال تعرفه‌ها اما عدم ارائه جزئیات بیشتر در مورد این تغییر، سقوط کردند. دونالد ترامپ، روز یکشنبه اعلام کرد که ایالات متحده در روزهای آینده به نهایی کردن چندین توافق تجاری نزدیک می‌شود و تا ۹ جولای به سایر کشورها در مورد نرخ‌های تعرفه بالاتر اطلاع خواهد داد و این نرخ‌های بالاتر از اول آگوست اعمال خواهند شد.
سرمایه‌گذاران تا حدودی به عدم قطعیت پیرامون سیاست تجاری ایالات متحده عادت کرده‌اند و واکنش اولیه بازار محتاطانه بود. شاخص‌های آتی S&P 500 و نزدک هر دو ۳. ۰ درصد کاهش یافتند.
در بازار کامودیتی ها، طلا با ۰.۳ درصد کاهش به ۳۳۲۴ دلار در هر اونس رسید، هرچند که هفته گذشته با کاهش ارزش دلار، تقریباً ۲ درصد افزایش قیمت داشت.
قیمت نفت پس از آنکه اوپک پلاس ، روز شنبه توافق کردند که تولید خود را در ماه آگوست به میزان ۵۴۸ هزار بشکه در روز افزایش دهند، که بیشتر از حد انتظار بود، کاهش یافت. در تازه ترین معاملات صبح امروز آسیا، شاخص نفت برنت با ۵۲ سنت کاهش به ۶۷.۷۸ دلار و ۷۸ سنت و شاخص نفت خام سبک آمریکا با ۱.۰۱ دلار کاهش به ۶۵ دلار و ۹۹ سنت در هر بشکه رسید.
سوال از هوش مصنوعی : دورنمای بازارهای فولاد در دنیا را چگونه می‌بینی ؟
۱۴۰۴/۰۴/۱۵
پاسخ هوش مصنوعی :
دورنمای بازارهای جهانی فولاد را از جنبه‌های مختلف بررسی می‌کنم (تا جولای ۲۰۲۵):
۱. تقاضای جهانی:
رشد کند ولی باثبات پیش‌بینی می‌شود. کشورهای در حال توسعه مانند هند، اندونزی و برخی کشورهای آفریقایی تقاضای رو به رشدی دارند.
چین به‌عنوان بزرگترین تولیدکننده و مصرف‌کننده، همچنان در فاز کاهش پروژه‌های ساخت‌وساز داخلی است و به صادرات بیشتر روی آورده، که باعث رقابت فزاینده در بازار جهانی شده.
در اروپا و آمریکا، با توجه به سیاست‌های زیست‌محیطی و رشد آهسته اقتصادی، تقاضا ثابت یا کمی نزولی خواهد بود.
۲. عرضه:
چین، هند و روسیه سه صادرکننده مهم هستند، اما:
صادرات روسیه هنوز درگیر تحریم‌هاست.
چین فشارهای داخلی برای کنترل تولید و کاهش آلایندگی را دارد.
هند تلاش می‌کند سهم بیشتری از بازار صادراتی بگیرد.
در کل، عرضه نسبتاً بالا باقی خواهد ماند، ولی نه بدون محدودیت.
۳. قیمت‌ها:
پس از افت‌های شدید در سال ۲۰۲۳–۲۰۲۴، قیمت‌ها در نیمه دوم ۲۰۲۵ به‌تدریج در حال تثبیت هستند.
احتمال نوسانات کوتاه‌مدت وجود دارد ولی روند کلی خنثی تا کمی صعودی ارزیابی می‌شود، به‌ویژه در محصولات با ارزش افزوده (مثل فولادهای خاص و ضدزنگ).
۴. عوامل ژئوپلیتیک و ریسک‌ها:
وضعیت ایران-اسرائیل، جنگ اوکراین، و تنش‌های تجاری آمریکا-چین همگی می‌توانند تأثیرات زنجیره‌ای در بازار فولاد داشته باشند.
محدودیت‌های زیست‌محیطی، تعرفه‌های تجاری و سیاست‌های حمایتی داخلی (مثل IRA آمریکا یا Green Deal اروپا) نیز چشم‌انداز بازار را پیچیده کرده‌اند.
۵. فناوری و تحولات سبز:
فولاد سبز (تولید با هیدروژن یا DRI کم‌کربن) به‌سرعت در حال رشد است.
اروپا و ژاپن به‌شدت روی این موضوع سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
در آینده‌ای نه‌چندان دور، مشتریان بزرگ فقط از تولیدکننده‌های دارای گواهی CO₂ پایین خرید خواهند کرد.
نتیجه کلیدی:
بازار فولاد جهانی وارد یک دوره‌ی تثبیت‌شده اما رقابتی شده است. فرصت رشد برای صادرکنندگان منعطف و دارای کیفیت بالا در بازارهایی چون هند، آفریقا و خاورمیانه وجود دارد، ولی قیمت‌ها تحت فشار خواهند بود و بازیگران ضعیف‌تر ممکن است حذف شوند. تحول به سمت فولاد سبز یک روند قطعی و حیاتی است.
در ادامه، تحلیل جزئی‌تر بازار فولاد را برای منطقه ایران و خلیج فارس (MENA) ارائه می‌دهم:
بازار فولاد ایران و منطقه خلیج فارس (تا پایان ۲۰۲۵)
۱. وضعیت ایران:
● تولید و صادرات:
ایران همچنان یکی از ۱۰ تولیدکننده بزرگ فولاد دنیاست (حدود ۳۰ میلیون تن در سال).
صادرات محصولات نیمه‌نهایی (بیلت، اسلب) به کشورهایی مثل چین، تایلند، عمان، عراق و امارات ادامه دارد، ولی:
تحریم‌های مالی و محدودیت‌های حمل‌ونقل، سرعت و حجم صادرات را محدود می‌کند.
رقابت قیمتی با روسیه و هند شدیدتر شده است.
● قیمت‌گذاری داخلی:
قیمت فولاد در بازار داخلی وابسته به نرخ دلار، سیاست‌های تنظیم بازار دولت و میزان صادرات است.
۲. بازار خلیج فارس و MENA:
● تقاضا:
عربستان سعودی، امارات و قطر با پروژه‌های بزرگ (نئوم، Vision 2030 و اکسپوهای جدید) تقاضای بالایی دارند.
بازار عراق و سوریه هنوز در حال بازسازی است و فرصت خوبی برای صادرکنندگان ایرانی دارد.
ولی در امارات، به‌دلیل فشار بر واردات و سهمیه‌بندی، شرایط پیچیده‌تر است.
● رقبا:
روسیه: با تخفیف‌های سنگین در حال گرفتن سهم بازار ایران در خلیج فارس است.
هند و ترکیه: به دلیل روابط مالی بهتر و دسترسی ارزان‌تر به دریا، در صادرات بیلت، میلگرد و ورق رقابت جدی ایجاد کرده‌اند.
چالش‌ها برای ایران:
تحریم و محدودیت مالی؛ عدم انتقال پول؛ محدودیت در حمل و نقل دریایی؛ محدودیت بیمه کشتیرانی؛ سیاست‌های داخلی قیمت‌گذاری دستوری؛ اخذ عوارض صادراتی و ایجاد نوسانات غیرقابل پیش‌بینی؛ رقابت شدید منطقه‌ای؛ فشار قیمتی از سوی روسیه، هند و ترکیه در بازارهای مشترک مثل GCC و شرق آسیا؛ فشار زیست‌محیطی جهانی؛ عقب‌ماندگی از روند جهانی فولاد سبز و ریسک از دست دادن مشتریان حساس به CO₂
فرصت‌ها برای ایران:
صادرات بیلت و اسلب در صورت مدیریت بهتر لجستیک و ثبات قیمتی داخلی؛
بازارهای نوظهور (عراق، آفریقا)تقاضای روبه‌رشد و رقابت کمتر
توسعه زنجیره پایین‌دستی و صادرات محصولات نهایی به جای نیمه‌نهایی با ارزش افزوده بیشتر
حرکت به سمت فولاد سبزاگر سریع‌تر وارد حوزه تولید کم‌کربن شود، فرصت باقی ماندن در بازار جهانی خواهد داشت .
جمع‌بندی نهایی برای ایران و منطقه:
ایران در آستانه یک دو راهی است: یا با اصلاح ساختار صادرات، بهبود روابط مالی و همراهی با فناوری جهانی (فولاد سبز) می‌تواند سهم قابل‌توجهی از بازار منطقه‌ای را حفظ کند، یا در صورت ادامه فشارهای داخلی و تحریم، ممکن است سهم بازار را به رقبا واگذار کند.
۱۴۰۴/۰۴/۱۵
پاسخ هوش مصنوعی :
دورنمای بازارهای جهانی فولاد را از جنبه‌های مختلف بررسی می‌کنم (تا جولای ۲۰۲۵):
۱. تقاضای جهانی:
رشد کند ولی باثبات پیش‌بینی می‌شود. کشورهای در حال توسعه مانند هند، اندونزی و برخی کشورهای آفریقایی تقاضای رو به رشدی دارند.
چین به‌عنوان بزرگترین تولیدکننده و مصرف‌کننده، همچنان در فاز کاهش پروژه‌های ساخت‌وساز داخلی است و به صادرات بیشتر روی آورده، که باعث رقابت فزاینده در بازار جهانی شده.
در اروپا و آمریکا، با توجه به سیاست‌های زیست‌محیطی و رشد آهسته اقتصادی، تقاضا ثابت یا کمی نزولی خواهد بود.
۲. عرضه:
چین، هند و روسیه سه صادرکننده مهم هستند، اما:
صادرات روسیه هنوز درگیر تحریم‌هاست.
چین فشارهای داخلی برای کنترل تولید و کاهش آلایندگی را دارد.
هند تلاش می‌کند سهم بیشتری از بازار صادراتی بگیرد.
در کل، عرضه نسبتاً بالا باقی خواهد ماند، ولی نه بدون محدودیت.
۳. قیمت‌ها:
پس از افت‌های شدید در سال ۲۰۲۳–۲۰۲۴، قیمت‌ها در نیمه دوم ۲۰۲۵ به‌تدریج در حال تثبیت هستند.
احتمال نوسانات کوتاه‌مدت وجود دارد ولی روند کلی خنثی تا کمی صعودی ارزیابی می‌شود، به‌ویژه در محصولات با ارزش افزوده (مثل فولادهای خاص و ضدزنگ).
۴. عوامل ژئوپلیتیک و ریسک‌ها:
وضعیت ایران-اسرائیل، جنگ اوکراین، و تنش‌های تجاری آمریکا-چین همگی می‌توانند تأثیرات زنجیره‌ای در بازار فولاد داشته باشند.
محدودیت‌های زیست‌محیطی، تعرفه‌های تجاری و سیاست‌های حمایتی داخلی (مثل IRA آمریکا یا Green Deal اروپا) نیز چشم‌انداز بازار را پیچیده کرده‌اند.
۵. فناوری و تحولات سبز:
فولاد سبز (تولید با هیدروژن یا DRI کم‌کربن) به‌سرعت در حال رشد است.
اروپا و ژاپن به‌شدت روی این موضوع سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
در آینده‌ای نه‌چندان دور، مشتریان بزرگ فقط از تولیدکننده‌های دارای گواهی CO₂ پایین خرید خواهند کرد.
نتیجه کلیدی:
بازار فولاد جهانی وارد یک دوره‌ی تثبیت‌شده اما رقابتی شده است. فرصت رشد برای صادرکنندگان منعطف و دارای کیفیت بالا در بازارهایی چون هند، آفریقا و خاورمیانه وجود دارد، ولی قیمت‌ها تحت فشار خواهند بود و بازیگران ضعیف‌تر ممکن است حذف شوند. تحول به سمت فولاد سبز یک روند قطعی و حیاتی است.
در ادامه، تحلیل جزئی‌تر بازار فولاد را برای منطقه ایران و خلیج فارس (MENA) ارائه می‌دهم:
بازار فولاد ایران و منطقه خلیج فارس (تا پایان ۲۰۲۵)
۱. وضعیت ایران:
● تولید و صادرات:
ایران همچنان یکی از ۱۰ تولیدکننده بزرگ فولاد دنیاست (حدود ۳۰ میلیون تن در سال).
صادرات محصولات نیمه‌نهایی (بیلت، اسلب) به کشورهایی مثل چین، تایلند، عمان، عراق و امارات ادامه دارد، ولی:
تحریم‌های مالی و محدودیت‌های حمل‌ونقل، سرعت و حجم صادرات را محدود می‌کند.
رقابت قیمتی با روسیه و هند شدیدتر شده است.
● قیمت‌گذاری داخلی:
قیمت فولاد در بازار داخلی وابسته به نرخ دلار، سیاست‌های تنظیم بازار دولت و میزان صادرات است.
۲. بازار خلیج فارس و MENA:
● تقاضا:
عربستان سعودی، امارات و قطر با پروژه‌های بزرگ (نئوم، Vision 2030 و اکسپوهای جدید) تقاضای بالایی دارند.
بازار عراق و سوریه هنوز در حال بازسازی است و فرصت خوبی برای صادرکنندگان ایرانی دارد.
ولی در امارات، به‌دلیل فشار بر واردات و سهمیه‌بندی، شرایط پیچیده‌تر است.
● رقبا:
روسیه: با تخفیف‌های سنگین در حال گرفتن سهم بازار ایران در خلیج فارس است.
هند و ترکیه: به دلیل روابط مالی بهتر و دسترسی ارزان‌تر به دریا، در صادرات بیلت، میلگرد و ورق رقابت جدی ایجاد کرده‌اند.
چالش‌ها برای ایران:
تحریم و محدودیت مالی؛ عدم انتقال پول؛ محدودیت در حمل و نقل دریایی؛ محدودیت بیمه کشتیرانی؛ سیاست‌های داخلی قیمت‌گذاری دستوری؛ اخذ عوارض صادراتی و ایجاد نوسانات غیرقابل پیش‌بینی؛ رقابت شدید منطقه‌ای؛ فشار قیمتی از سوی روسیه، هند و ترکیه در بازارهای مشترک مثل GCC و شرق آسیا؛ فشار زیست‌محیطی جهانی؛ عقب‌ماندگی از روند جهانی فولاد سبز و ریسک از دست دادن مشتریان حساس به CO₂
فرصت‌ها برای ایران:
صادرات بیلت و اسلب در صورت مدیریت بهتر لجستیک و ثبات قیمتی داخلی؛
بازارهای نوظهور (عراق، آفریقا)تقاضای روبه‌رشد و رقابت کمتر
توسعه زنجیره پایین‌دستی و صادرات محصولات نهایی به جای نیمه‌نهایی با ارزش افزوده بیشتر
حرکت به سمت فولاد سبزاگر سریع‌تر وارد حوزه تولید کم‌کربن شود، فرصت باقی ماندن در بازار جهانی خواهد داشت .
جمع‌بندی نهایی برای ایران و منطقه:
ایران در آستانه یک دو راهی است: یا با اصلاح ساختار صادرات، بهبود روابط مالی و همراهی با فناوری جهانی (فولاد سبز) می‌تواند سهم قابل‌توجهی از بازار منطقه‌ای را حفظ کند، یا در صورت ادامه فشارهای داخلی و تحریم، ممکن است سهم بازار را به رقبا واگذار کند.
تازه های بازارهای مالی
بازارهای سهام آسیا امروز سه‌شنبه ۸ جولای، با استقبال از آخرین تحولات در اعمال تعرفه‌های دونالد ترامپ، روبرو شدند، پس از آنکه ترامپ نامه‌هایی به ۱۴ کشور از جمله ژاپن و کره جنوبی ارسال کرد و در آنها از افزایش شدید تعرفه‌های واردات به ایالات متحده خبر داد، شاخص های سهام در وال استریت سقوط کردند.
در ماه آوریل، ترامپ تمام تعرفه‌های متقابل با شرکای تجاری را تا ۹ جولای به ۱۰ درصد محدود کرد تا امکان مذاکره فراهم شود. تنها دو توافق، با بریتانیا و ویتنام، حاصل شده است. در ماه ژوئن، واشنگتن و پکن بر سر چارچوبی که نرخ تعرفه‌ها را پوشش می‌دهد، توافق کردند و آتش‌بس شکننده‌ای را در جنگ تجاری خود برقرار کردند.
قرار است تعرفه‌های گمرکی ژاپن و کره جنوبی از اول آگوست به ۲۵ درصد افزایش یابد.
اروپا اما ظاهراً معاف شده زیرا سخنگوی کمیسیون اروپا گفت که اتحادیه اروپا همچنان قصد دارد تا روز چهارشنبه به یک توافق تجاری دست یابد، چرا که اورسولا فون در لاین، رئیس کمیسیون اروپا، و ترامپ تبادل نظر خوبی داشتند.
قیمت نفت خام آمریکا پس از افزایش تقریباً ۲ درصدی در روز دوشنبه، با ۰.۵ درصد کاهش به ۶۷ دلار و ۵۹ سنت در هر بشکه رسید. قیمت طلای اسپات نیز ۰.۲ درصد کاهش یافت.
بازارهای سهام آسیا امروز سه‌شنبه ۸ جولای، با استقبال از آخرین تحولات در اعمال تعرفه‌های دونالد ترامپ، روبرو شدند، پس از آنکه ترامپ نامه‌هایی به ۱۴ کشور از جمله ژاپن و کره جنوبی ارسال کرد و در آنها از افزایش شدید تعرفه‌های واردات به ایالات متحده خبر داد، شاخص های سهام در وال استریت سقوط کردند.
در ماه آوریل، ترامپ تمام تعرفه‌های متقابل با شرکای تجاری را تا ۹ جولای به ۱۰ درصد محدود کرد تا امکان مذاکره فراهم شود. تنها دو توافق، با بریتانیا و ویتنام، حاصل شده است. در ماه ژوئن، واشنگتن و پکن بر سر چارچوبی که نرخ تعرفه‌ها را پوشش می‌دهد، توافق کردند و آتش‌بس شکننده‌ای را در جنگ تجاری خود برقرار کردند.
قرار است تعرفه‌های گمرکی ژاپن و کره جنوبی از اول آگوست به ۲۵ درصد افزایش یابد.
اروپا اما ظاهراً معاف شده زیرا سخنگوی کمیسیون اروپا گفت که اتحادیه اروپا همچنان قصد دارد تا روز چهارشنبه به یک توافق تجاری دست یابد، چرا که اورسولا فون در لاین، رئیس کمیسیون اروپا، و ترامپ تبادل نظر خوبی داشتند.
قیمت نفت خام آمریکا پس از افزایش تقریباً ۲ درصدی در روز دوشنبه، با ۰.۵ درصد کاهش به ۶۷ دلار و ۵۹ سنت در هر بشکه رسید. قیمت طلای اسپات نیز ۰.۲ درصد کاهش یافت.
چین امروز سه‌شنبه ۸ جولای به دولت ترامپ در مورد تشدید تنش‌های تجاری با بازگرداندن تعرفه‌ها بر کالاهایش در ماه آینده هشدار داد و تهدید کرد که علیه کشورهایی که با ایالات متحده برای قطع دسترسی چین به زنجیره‌های تأمین توافق می‌کنند، تلافی خواهد کرد. روز دوشنبه، در حالیکه دونالد ترامپ، پس از آنکه وضع عوارض ماه آوریل بر اکثر کشورها را به جز ۱۰ درصد به تعویق انداخت تا به آنها فرصت دهد تا با بزرگترین اقتصاد جهان به توافق برسند، شروع به اطلاع‌رسانی به شرکای تجاری خود در مورد افزایش شدید تعرفه‌های ایالات متحده از اول آگوست کرد.
البته هفته گذشته، ویتنام با توافقی برای کالاهایی که از طریق این کشور ترانشیپ می‌شوند، که معمولاً از چین می‌آیند، تعرفه ۴۰ درصدی را اعمال خواهند کرد و کاهش تعرفه از ۴۶ درصد به ۲۰ درصد را تضمین نمود.
البته هفته گذشته، ویتنام با توافقی برای کالاهایی که از طریق این کشور ترانشیپ می‌شوند، که معمولاً از چین می‌آیند، تعرفه ۴۰ درصدی را اعمال خواهند کرد و کاهش تعرفه از ۴۶ درصد به ۲۰ درصد را تضمین نمود.