Считается, что одним из преимуществ, доступным только состоятельным клиентам (в первую очередь, private banking), является возможность инвестировать #капитал в хедж-фонды.
О них можно говорить долго, обсуждая плюсы и минусы таких #инвестиций. Постепенно мы постараемся затронуть все наиболее чувствительные темы, связанные с хедж-фондами. Сегодня же хочется сосредоточиться на одной из них, для многих, самой главной.
Доходность. Часто приходится встречать мнение, что хедж-фонд- это такой волшебный черный ящик, внутри которого сидят супертрейдеры и регулярно генерят сверхдоходности. И готовность поверить в это- не вина людей, которые смогли добиться успеха в других областях и заработать достаточный #капитал, чтобы попасть в категорию хайнетов. Они специалисты в своих отраслях и не обязаны знать всех тонкостей индустрии управления активами.
Но для правильного формирования ожиданий будет полезно знать, что, например, согласно данным ресурса www.ctaperformance.com, если управляющий хедж-фондом зарабатывает клиентам 11-13% годовых с просадками до 15-20%, то это очень хороший результат. Особенно, если такая доходность зарабатывается на истории не менее 10-15 лет и на объемах средств в управлении хотя бы от сотни миллионов долларов (это необходимо для масштабируемости).
Поэтому когда вам предложат отдать деньги в управление (или, не приведи, Господи, в какой-нибудь ПАММ-счет) под доходность 50, 100 или, чего мелочиться, 200% годовых, вспомните статистику и подумайте еще раз.
О них можно говорить долго, обсуждая плюсы и минусы таких #инвестиций. Постепенно мы постараемся затронуть все наиболее чувствительные темы, связанные с хедж-фондами. Сегодня же хочется сосредоточиться на одной из них, для многих, самой главной.
Доходность. Часто приходится встречать мнение, что хедж-фонд- это такой волшебный черный ящик, внутри которого сидят супертрейдеры и регулярно генерят сверхдоходности. И готовность поверить в это- не вина людей, которые смогли добиться успеха в других областях и заработать достаточный #капитал, чтобы попасть в категорию хайнетов. Они специалисты в своих отраслях и не обязаны знать всех тонкостей индустрии управления активами.
Но для правильного формирования ожиданий будет полезно знать, что, например, согласно данным ресурса www.ctaperformance.com, если управляющий хедж-фондом зарабатывает клиентам 11-13% годовых с просадками до 15-20%, то это очень хороший результат. Особенно, если такая доходность зарабатывается на истории не менее 10-15 лет и на объемах средств в управлении хотя бы от сотни миллионов долларов (это необходимо для масштабируемости).
Поэтому когда вам предложат отдать деньги в управление (или, не приведи, Господи, в какой-нибудь ПАММ-счет) под доходность 50, 100 или, чего мелочиться, 200% годовых, вспомните статистику и подумайте еще раз.