Как получать больше меньшими усилиями?
Для большинства областей деятельности этот вопрос не имеет смысла. Нельзя знать больше, меньше читая. Или стать спортсменом, меньше тренируясь.
Как ни странно, для такой, казалось бы, сложной области, как инвестиции, этот вопрос очень даже актуален. Непрофессиональный инвестор, скорее, навредит себе лишней активностью. Крупнейшая в мире УК Vanguard проводила исследование счетов своих клиентов и выяснила, что результаты тех, кто определился со стратегией, собрал на ее основе портфель и четко ей следовал, на 1,5-2% годовых выше, чем у тех, кто "дергался". А это очень большая разница накопленным итогом за 10 или 20 лет.
Психология, однако, штука непростая. Ручки-то чешутся. Это как в футболе с вратарями и пенальти. Есть исследование, показывающее, что по статистике вратарь скорее отобьет пенальти, оставшись по центру, чем прыгая по углам. Оказывается, вратари более чем в 90% случаев предпочитают прыгать в угол, тогда как удары делятся примерно по 1/3 между левым углом, правым и центром. Но когда вокруг ревет стадион, а на кону результат матча, вратарь может посчитать, что его упрекнут в бездействии и прыгает, снижая свои шансы.
Возможно, эта особенность человеческой психики объясняет, почему женщины, в среднем, являются более успешными инвесторами, чем мужчины. У них, видимо, не так явно выражена тяга выделиться и быть лучше других. Причем, это касается не только "среднего" инвестора, но и профессионалов. По данным ресурса Motley Fool, хедж-фонды под управлением женщин с момента основания показывают доходность 9,06%, а остальные 5,82% годовых. Правда, тут нужно сделать поправку на количество таких фондов. Все-таки, женщин управляющих намного меньше, чем мужчин.
Чтобы не загромождать пост информацией, вскоре напишу еще об одной аналогии, которую я очень люблю и которая объясняет тягу неподготовленного инвестора к излишней активности.
#психология
Для большинства областей деятельности этот вопрос не имеет смысла. Нельзя знать больше, меньше читая. Или стать спортсменом, меньше тренируясь.
Как ни странно, для такой, казалось бы, сложной области, как инвестиции, этот вопрос очень даже актуален. Непрофессиональный инвестор, скорее, навредит себе лишней активностью. Крупнейшая в мире УК Vanguard проводила исследование счетов своих клиентов и выяснила, что результаты тех, кто определился со стратегией, собрал на ее основе портфель и четко ей следовал, на 1,5-2% годовых выше, чем у тех, кто "дергался". А это очень большая разница накопленным итогом за 10 или 20 лет.
Психология, однако, штука непростая. Ручки-то чешутся. Это как в футболе с вратарями и пенальти. Есть исследование, показывающее, что по статистике вратарь скорее отобьет пенальти, оставшись по центру, чем прыгая по углам. Оказывается, вратари более чем в 90% случаев предпочитают прыгать в угол, тогда как удары делятся примерно по 1/3 между левым углом, правым и центром. Но когда вокруг ревет стадион, а на кону результат матча, вратарь может посчитать, что его упрекнут в бездействии и прыгает, снижая свои шансы.
Возможно, эта особенность человеческой психики объясняет, почему женщины, в среднем, являются более успешными инвесторами, чем мужчины. У них, видимо, не так явно выражена тяга выделиться и быть лучше других. Причем, это касается не только "среднего" инвестора, но и профессионалов. По данным ресурса Motley Fool, хедж-фонды под управлением женщин с момента основания показывают доходность 9,06%, а остальные 5,82% годовых. Правда, тут нужно сделать поправку на количество таких фондов. Все-таки, женщин управляющих намного меньше, чем мужчин.
Чтобы не загромождать пост информацией, вскоре напишу еще об одной аналогии, которую я очень люблю и которая объясняет тягу неподготовленного инвестора к излишней активности.
#психология
Про обещанную аналогию, которая мне нравится, и которая во многом объясняет стремление непрофессиональных инвесторов к излишней биржевой активности.
Вы можете представить себе человека без медицинского образования, который в пятницу вечером купил в книжном магазине справочник по нейрохирургии, на выходные его прочитал, а в понедельник провел успешную (это важно ;) операцию? Скорее всего, нет. Во-первых, такой подход к хирургии можно назвать, мягко говоря, безответственным. Во-вторых, этого "хирурга" никто и близко не подпустит к пациенту.
А в трейдинге такое случается сплошь и рядом. Купил такой желающий быстро разбогатеть что-нибудь типа "Как обыграть Уолл-стрит", запомнил из нее пару мыслей и пошел торговать. Более того, через какое-то время даже почувствовал себя "соросом", "жизнь удалась", и т.д.
Почему это возможно? В нейрохирургии вы не можете СЛУЧАЙНО провести удачную операцию. А на бирже вам может повезти, причем несколько раз подряд. И это создаст опасную иллюзию легких денег. Но без опыта, без изучения основ и с соблазном видеть в бирже лишь способ легкого обогащения 99%, все равно, разорится.
Надеюсь, что здесь аудитория более благоразумная. Особенно это важно для обладателей крупных капиталов. Все, что нужно серьезному инвестору,- ясная (и реальная) цель, оптимальный набор инструментов для ее достижения, долгосрочная стратегия и дисциплина ее соблюдать. При таком подходе вы будете успешнее 90% своих коллег-частных инвесторов. Потому что при всей кажущейся легкости этого "набора" его очень трудно соблюдать, из-за вредных особенностей психологии.
#психология #трейдингэтопросто
Вы можете представить себе человека без медицинского образования, который в пятницу вечером купил в книжном магазине справочник по нейрохирургии, на выходные его прочитал, а в понедельник провел успешную (это важно ;) операцию? Скорее всего, нет. Во-первых, такой подход к хирургии можно назвать, мягко говоря, безответственным. Во-вторых, этого "хирурга" никто и близко не подпустит к пациенту.
А в трейдинге такое случается сплошь и рядом. Купил такой желающий быстро разбогатеть что-нибудь типа "Как обыграть Уолл-стрит", запомнил из нее пару мыслей и пошел торговать. Более того, через какое-то время даже почувствовал себя "соросом", "жизнь удалась", и т.д.
Почему это возможно? В нейрохирургии вы не можете СЛУЧАЙНО провести удачную операцию. А на бирже вам может повезти, причем несколько раз подряд. И это создаст опасную иллюзию легких денег. Но без опыта, без изучения основ и с соблазном видеть в бирже лишь способ легкого обогащения 99%, все равно, разорится.
Надеюсь, что здесь аудитория более благоразумная. Особенно это важно для обладателей крупных капиталов. Все, что нужно серьезному инвестору,- ясная (и реальная) цель, оптимальный набор инструментов для ее достижения, долгосрочная стратегия и дисциплина ее соблюдать. При таком подходе вы будете успешнее 90% своих коллег-частных инвесторов. Потому что при всей кажущейся легкости этого "набора" его очень трудно соблюдать, из-за вредных особенностей психологии.
#психология #трейдингэтопросто